Mise à niveau Shanghai d'Ethereum : Les prix de l'ETH peuvent-ils s'envoler à nouveau ?

Après l'exécution sans faille de The Merge d'Ethereum le 15 septembre 2022, le marché des cryptos a connu un regain d'enthousiasme alors que tout le monde se demandait ce qui allait advenir d'Ethereum. Le calendrier de mise à niveau d'Ethereum après The Merge était supposé suivre le modèle de The Surge, The Verge, The Purge et The Splurge. Les développeurs principaux d'Ethereum ont récemment décidé de s'écarter de leur feuille de route initiale.

Cette mise à niveau, intitulée Shanghai d'Ethereum, prévoit que les développeurs incluent plusieurs propositions d'amélioration d'Ethereum (EIP) afin de minimiser les retards avant le lancement de l'EIP-4844. Curieux de découvrir les EIP que comprendra la prochaine mise à niveau Shanghai ? Voici comment cela va changer Ethereum pour le mieux à long terme.

Qu'est-ce que la mise à niveau Shanghai d'Ethereum ?

La mise à niveau Shanghai du réseau Ethereum est la prochaine mise à niveau majeure du réseau Ethereum sur laquelle les développeurs principaux ont choisi de travailler avant de mettre en œuvre les mises à niveau liées à The Surge. The Surge étant une mise à niveau qui permet d'améliorer le nombre maximal de transactions par seconde (TPS) de la blockchain, les développeurs d'Ethereum ont déclaré que la mise à niveau Shanghai permettra de réduire au minimum les retards et les problèmes lors de la préparation de la mise à niveau de The Surge. 

Bien que la mise à niveau Shanghai d'Ethereum intègre plusieurs EIP, l'amélioration principale sera l'EIP-4895 : Beacon Chain lance des retraits en tant qu'opérations. La proposition accorde essentiellement aux validateurs la possibilité de retirer leurs ETH stakés et déposés dans la Beacon Chain depuis décembre 2020, date à laquelle la Beacon Chain a été initialement introduite. Enfin, l'EIP-4895 prévoit d'accorder de la liquidité supplémentaire aux détenteurs d'ETH à long terme et aux HODLers, en leur permettant de retirer leurs ETH après plus de deux ans de staking, moyennant des frais de gas minimes.

Tout comme l'EIP-4895, d'autres EIP sont également prévus pour être appliqués avec la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. Il s'agit notamment de :

Quand les investisseurs pourront-ils retirer leurs ETH ?

Les développeurs d'Ethereum prévoient actuellement une sortie au premier trimestre, et le testnet public de Shanghai est prévu pour février 2023. Compte tenu du rythme de développement actuel, il semble que tout se déroule comme prévu, puisque des mises à jour régulières indiquent que la date de sortie prévue est mars 2023.

Pourquoi est-ce que tout le monde parle de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum ?

Si la mise à niveau Shanghai d'Ethereum n'est que le premier pas vers la mise à niveau Surge, beaucoup plus importante, l'investisseur moyen pourrait se demander pourquoi il y a tant de bruit autour de son lancement. Pour comprendre cela, il est essentiel de saisir d'abord ce qui s'est passé dans la communauté Ethereum après le lancement de The Merge.

Problème lié au staking d'ETH

Avant la sortie de l'EIP-4895, toute participation au staking d'ETH était à sens unique. Afin d'obtenir une récompense de staking sous forme d’APY, les utilisateurs devaient verrouiller leur ETH pendant une durée spécifique. Les utilisateurs devaient, dans le cadre du processus de validation, staker au minimum 32 ETH pour participer. 

Les utilisateurs dont le capital disponible est inférieur peuvent opter pour le staking en tant qu'option de service ou de staking groupés, qui simplifie le processus de staking et ouvre le staking d'ETH au grand public. Le staking d'ETH étant devenu facile et pratique pour l'investisseur crypto ordinaire, des plateformes de staking populaires comme Stakewise, Lido et Rocket Pool ont vu le jour.

Le staking d’ETH était en fin de compte un risque calculé. Les stakers pouvaient obtenir un rendement supplémentaire, moyennant une diminution de leur liquidité et une exposition aux dangers associés au risque de contrepartie. Bien qu'ils n'aient pas pu retirer d'ETH à ce moment-là, de nombreux investisseurs ont pris à cœur les paroles de la Fondation Ethereum et ont espéré pouvoir retirer, en temps voulu, les ETH qu'ils avaient déposés sur la Beacon Chain.

Des peurs, des incertitudes et des doutes (FUD) sur l'ETH font surface et sont rapidement dissipés

Suite à l'implémentation de The Merge, la Fondation a commencé à afficher publiquement un calendrier général indiquant à quel moment le retrait d'ETH sur la Beacon Chain deviendrait possible. Ces dates ont malheureusement été décalées, car les développeurs se sont montrés flous quant à la date exacte de lancement de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum. La Fondation Ethereum a été publiquement dénoncée pour ses décisions douteuses et non transparentes, qui sont à l'origine du FUD entourant Ethereum.

Les développeurs semblent s'en être sortis et avoir respecté le calendrier initialement prévu, au grand soulagement de nombreux investisseurs et haussiers. Le testnet expérimental de Shandong a été lancé en octobre 2022 et a permis de dissiper de nombreuses craintes de rug pull en activant sans problème certains EIP liés à Shanghai. Avec le nombre d'ETH stakés qui avoisine les 16 millions, on peut affirmer sans se tromper que les ETH stakés ne feront que gagner en popularité au fil du temps grâce à la flexibilité des retraits mise en place par la mise à niveau Shanghai d'Ethereum.

Le prix de l'ETH pourrait-il s'envoler à nouveau ?

Raisons pour lesquelles l'ETH pourrait connaître un rebond

Le staking est un point clé dans l'analyse de l'évolution du prix de l'ETH. Compte tenu du déploiement de la mise à niveau du réseau Shanghai, notre argument haussier serait que nous pouvons nous attendre à ce que de plus en plus d'utilisateurs HODL et stakent leurs ETH à mesure que l'adoption augmente. Le ratio de staking d'Ethereum augmenterait ainsi, car les utilisateurs qui craignaient auparavant de ne pas pouvoir retirer leurs ETH pourraient désormais profiter d'un rendement supplémentaire sans subir l'inconvénient d'une liquidité réduite. À ce sujet, nous pouvons certainement nous attendre à ce que le prix de l'ETH augmente et ce, à mesure que les grandes institutions achètent et stakent leurs ETH pour obtenir un rendement annuel respectable d'environ 5 % sans sacrifier la liquidité.

Qu'il s'agisse de la réduction des frais de gas ou de la diminution du nombre de transactions échouées, la prochaine mise à niveau Shanghai d'Ethereum permettra de résoudre divers problèmes récurrents qui ont régulièrement affecté les utilisateurs et les développeurs. En effectuant ces corrections avant le grand EIP-4844 :Avec l'implémentation de Proto Danksharding, la Fondation veille à ce que les retards soient minimes alors qu'elle se prépare à lancer la mise à jour de Surge.

Raisons pour lesquelles l'ETH pourrait s'effondrer

Du côté baissier, le marché des cryptos dans son ensemble n'est pas encore sorti d'affaire, car les grandes institutions continuent de se déclarer victimes du phénomène de contagion de Terra Luna et FTX. Les facteurs macroéconomiques sont également baissiers car l'inflation américaine est encore loin de son objectif des 2 % et la Réserve fédérale continue de relever ses taux d'intérêt. Ces facteurs pourraient faire pression sur les détenteurs originaux d'ETH à partir de décembre 2020 afin qu'ils vendent leurs ETH stakés et qu'ils obtiennent plus de liquidité. De cette façon, ils pourront maintenir à flot le reste de leur portefeuille lorsque le marché des cryptomonnaies est baissier. 

Pour anticiper cette situation, la Fondation Ethereum a fixé une limite stricte d'environ 40 000 ETH pouvant être débloqués chaque jour. Cela devrait permettre d'atténuer la pression de vente et de réduire la volatilité de l'ETH à court terme.

Progression de la mise à niveau du réseau Shanghai d'Ethereum

Depuis que le testnet Shandong a été lancé fin 2022, de nombreux progrès ont été réalisés quant à la mise à niveau du réseau Shanghai Ethereum. Ces rapports d'avancement indiquent que la Fondation Ethereum est en passe de réaliser la mise à niveau du réseau prévue pour mars.

L'équipe a tout d'abord réussi à copier la blockchain et à créer un shadow fork pour entamer les premières étapes du test des nouveaux EIP dans un environnement isolé. Le shadow fork s'est avéré être un succès car il a immédiatement révélé des problèmes mineurs avec les nœuds Ethereum qui utilisaient le client d'exécution Geth, le logiciel de nœud populaire.

L'état d'avancement actuel porte sur le lancement du dernier testnet Zhejiang. Il sert à remplacer le testnet Shandong. Cela s'explique par le fait que, lors de son lancement, Shandong comprenait plusieurs EIP impliquant le format d'objet EVM (EOF) qui, en raison de contraintes de temps et de ressources, ne seront pas déployés avec la mise à niveau du réseau Shanghai. 

Le tout nouveau testnet Zhejiang a donc pour but de tester les retraits d'ETH dans un environnement plus précis en plaçant le réseau Ethereum sous une charge similaire. Les retraits d'ETH devraient idéalement se dérouler sans problème, car ils sont exposés à des attaques de réseau simulées et à des tests de résistance. Aux dires du développeur de la Fondation Ethereum, Parithosh Jayanthi, Zhejiang présente « une excellente occasion pour tous les outils de tester la manière dont ils veulent collecter, afficher et utiliser les informations sur les retraits ». 

Le testnet Zhejiang sera disponible le 1er février 2023. Le testnet Shanghai+Capella sera ensuite déclenché six jours plus tard à l'époque 1350. Les utilisateurs pourront alors déposer des validateurs, s'exercer aux changements de signature numérique Boneh-Lynn-Shacham (BLS) et sortir sans encourir de risque. Vous pourrez également convertir les identifiants 0x00 en 0x01 et définir une adresse de retrait, tout en testant les retraits partiels et complets à la sortie de vos validateurs.

Comment tirer profit de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum ?

Vous vous demandez comment profiter de la volatilité à court terme causée par la mise à niveau Shanghai d'Ethereum ? Découvrez notre point de vue sur la façon dont vous pouvez acheter des ETH dans l'éventualité d'une flambée des prix de l'ETH :

Stratégie haussière optimale : Ordre Stop au prix du marché avec effet de levier sur position longue

Vous croyez fermement en notre thèse haussière concernant les ETH, selon laquelle un plus grand nombre d'investisseurs à long terme pourraient acheter et investir dans les ETH en raison de la possibilité de retirer leurs ETH déposés ? Prenez ensuite en considération notre stratégie selon laquelle nous utilisons un ordre Stop au prix du marché avec effet de levier sur position longue en achetant le token perpétuel avec effet de levier ETH3L/USDT sur Bybit.

Pour cela, il vous suffit de créer un compte Bybit avant d'accéder à la plateforme de trading Spot sur Bybit et de localiser le token ETH3L. Une fois dans l'interface de trading, vous devrez changer votre type d'ordre en Stop au prix du marché. Ce type d'ordre au prix du marché vous permet essentiellement de dégager un maximum de gains à court terme tout en limitant votre perte maximale grâce au Stop Loss en place.

Exécution de ce trade ETH

Avant de définir vos niveaux de prix, il est important de vérifier les zones de forte activité d'achat et de vente. Vous pouvez ensuite placer des niveaux de prix en fonction des niveaux de support et de résistance observés. Ces derniers peuvent varier en fonction de votre goût personnel pour le risque, car certains niveaux de prix semblent plus élevés que d'autres.

Après avoir approvisionné votre portefeuille Bybit Spot Trading avec les fonds nécessaires, vous pouvez entrer les champs présents dans votre ordre Stop au prix du marché du token à effet de levier ETH3L et envoyer l'ordre pour effectuer votre trade.

Résultats

Profit maximum : Différence entre l'entrée et la sortie avant le rééquilibrage

Perte maximum : Différence entre Sortie - Entrée + Baisse de la volatilité + Frais

Vous souhaitez en savoir plus sur les stratégies exactes qui vous permettront de trader des produits dérivés et Spot sur Bybit ? Consultez notre guide sur la façon de trader des ETH après The Merge.

Conclusion

Pour un grand nombre d'investisseurs et de traders ETH, les yeux seront braqués sur son exécution, car les développeurs principaux cherchent à exécuter la mise à niveau Shanghai d'Ethereum le plus facilement possible. Même si cette mise à niveau du réseau n'est pas aussi importante que celle de The Merge, elle jette les bases des futures mises à niveau. 

En modifiant le mode de fonctionnement du staking ETH, la mise à niveau Shanghai d'Ethereum affectera la manière dont les investisseurs individuels et institutionnels interagissent avec l'ETH, car ils considèrent le staking viable maintenant que les retraits de la Beacon Chain sont possibles. Cette situation laisse présager un avenir meilleur pour Ethereum dans son ensemble, dans la mesure où il continue à faire ses preuves en tant que projet de cryptomonnaie de premier ordre. Qui sait, il se pourrait même qu'à long terme, Ethereum soit en passe de détrôner Bitcoin de sa première place sur la liste des capitalisations et de réaliser le Flippening.