Guide du débutant : Qu’est-ce que l’USDT et le Tether ?

Voici un guide approfondi sur l’USDT (Tether) où nous vous expliquerons ce qu’est l’USDT, son volume de transactions et plus encore.  

Aperçu de l’USDT

Tether (USDT) est une cryptomonnaie conçue pour chaque token adossé à un dollar américain. Chaque token USDT est donc adossé à un dollar américain qui est détenu dans la réserve de fonds de Tether Limited et peut être obtenu par le biais de la plateforme Tether. Le Tether a été émis sur les blockchains Omni, Ethereum, Tron, EOS, Liquid et Algorand.  

Statistiques notables de l’USDT (toutes les statistiques à partir du 31 mars 2021) –

Durée moyenne de détention d’un token par un trader – 9,6 jours

Total de tokens USDT en circulation – 40 644 668 368 $

48,57 % des transactions en USDT ont lieu pendant les heures de trading de la côte Est (14 derniers jours)

51,43 % des transactions en USDT ont lieu pendant les heures de trading de la côte Ouest (14 derniers jours)

Qu’est-ce qu’un Stablecoin ?

Un stablecoin est une cryptomonnaie dont le prix est fixé ou adossé à un actif ou un groupe d’actifs stables. La plupart d’entre eux sont adossés à des monnaies fiat, c’est-à-dire à la monnaie réelle. Cependant, certains peuvent être adossés au prix de matières premières telles que l’or ou même à d’autres cryptos. Certains ne sont liés à aucun actif. 

Beaucoup considèrent que les stablecoins bénéficient du meilleur des deux mondes – ils fonctionnent grâce à la technologie blockchain, comme la plupart des cryptos, mais sont dépourvus de la volatilité dont peuvent souffrir le bitcoin et les autres cryptos. D’où l’appellation stablecoin.

La majorité du Tether vit sur la blockchain Ethereum

Lorsque l’on se demande sur quelle blockchain détenir l’USDT, il est important de noter que plus de 50 % des tokens USDT existent en tant que tokens ERC-20 (Ethereum). Cela affecte les pools de liquidité, le stockage en portefeuille, le volume des échanges et la facilité de sortie de l’USDT. Cette situation est avantageuse pour les traders car elle leur offre de multiples options – qu’ils décident de transférer sur une blockchain ou une autre. Le graphique ci-dessous montre la répartition de l’USDT sur les blockchains Ethereum, Omni et Tron.

Où stocker l’USDT ?

Chaque trader a des besoins différents en matière d’accessibilité, de sécurité et de confidentialité. Un bref cadre pour aider à comprendre quel compromis chaque trader est prêt à faire est le suivant – Le stockage est-il « custodial » ou non ? Le stockage se fait-il dans des « cold wallets » ou des « hot wallets »?

L’option « custodial » consiste à stocker l’USDT sur un exchange, tel que Bybit, ce qui permet aux traders d’avoir un accès instantané aux opportunités de trading et d’entrer et sortir rapidement d’une position. En contrepartie, les utilisateurs peuvent sacrifier la confidentialité et le contrôle de la sécurité au profit de la commodité.

Une option « non custodial » telle que ShapeShift, un exchange décentralisé « non custodial », permet à un opérateur de disposer de pools de liquidités plus petits, de sorte que la possibilité d’entrer et de sortir des positions existe toujours, mais avec un glissement de prix accru. Cependant, les utilisateurs bénéficient ainsi d’une sécurité et d’une confiance accrues par rapport à un exchange.

Un autre choix qu’un trader fait en matière de stockage est le stockage cold ou hot. Le stockage hot est l’utilisation d’un portefeuille basé sur le Web où les applications sont directement connectées à Internet. Le stockage cold comprend l’utilisation de portefeuilles matériels et de portefeuilles papier tels que Ledger et Trezor, qui offrent les formes ultimes de confidentialité et de sécurité mais ne présentent pas les avantages commerciaux offerts par les gros exchanges. Certains exchanges, comme Bybit, utilisent des solutions de stockage cold de qualité supérieure.

Parmi ses pairs, Binance détient le plus grand nombre d’USDT.

Considérez les données recueillies ci-dessous auprès de trois des principaux exchanges. Nous pouvons constater que Binance et Huobi détiennent le plus d’USDT, et de loin.

Où sont les whales ?

Une « whale » (baleine) est une entité hors exchange qui détient suffisamment de tokens pour figurer parmi les 40 premiers détenteurs. Les whales sont connues pour être des acteurs du marché, en capacité de retirer ou d’injecter de grandes quantités de tokens et de submerger les carnets d’ordres. Elles sont largement plus influentes par le biais du vote de la gouvernance, de token à faible capitalisation de marché et du staking, entre autres.

Les stablecoins ne sont pas une cible à haut risque pour les whales car ils sont conçus pour résister aux fluctuations de prix, ce qui est un objectif principal pour les whales.

Le volume des transactions en dit long

Les données ci-dessous illustrent certaines préférences des traders. D’après les données de CoinMarketCap, les traders préfèrent l’USDT au Bitcoin et aux autres cryptomonnaies. Les paires de trading USDT ont un volume significativement plus élevé que la plupart des paires de trading de crypto, même les paires BTC.

Volume d’échange de Bitcoin, USDT et BTC/USDT

Volume d’échange de BTC/ETH et USDT/ETH

Volume d’échange BTC/XRP et USDT/XRP

Pas de confiance aveugle, vérifiez

Si l’on regarde le nombre total de transactions sur la chaîne, le bitcoin a toujours beaucoup plus de transactions que l’USDT. Il y a quelques explications plausibles à cela. Le bitcoin a 5 ans d’existence de plus que l’USDT. Les premières années des transactions en bitcoin se faisaient presque exclusivement on-chain alors que l’USDT a commencé fin 2014 et que de nombreuses transactions ont eu lieu sur des exchanges centralisés depuis lors.

Tether offre des gros trading pools, la protection contre la volatilité et la transparence.

Les traders disposent avec USDT d’une ressource précieuse pour réaliser et protéger leurs bénéfices. La possibilité d’échanger rapidement une cryptomonnaie de premier ordre contre un stablecoin comme l’USDT permet de mettre en place des stratégies de trading à court et à long terme. La volatilité des prix offre un refuge unique pour les mouvements du marché. 

Pour en savoir plus sur l’USDT, veuillez consulter le site Web de Tether.

Trader BTCUSDT

Vous pouvez également visiter le Bybit Asset Exchange pour échanger l’USDT contre d’autres cryptomonnaies.

Vous n’avez pas encore rejoint Bybit ?

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