Las 5 oportunidades para maximizar tus retornos mediante el staking líquido
Con el creciente interés de los inversores y los principales mercados de valores como Bybit, que se sumergen en el espacio, las acciones líquidas han experimentado un crecimiento explosivo. Por ejemplo, el valor total bloqueado (TVL) de Solana se disparó en 2024, desde los 1900 millones de dólares hasta los 3940 millones de dólares. Este innovador método de participación ofrece tanto flexibilidad como potencial para una mayor rentabilidad, por lo que está captando la atención de muchos inversores.
Este artículo detallará qué es el apilamiento de líquidos, cómo funciona y revelará cinco formas sencillas de mejorar sus rendimientos con este emocionante enfoque.
Conclusiones clave:
El uso de líquidos le permite obtener recompensas mientras mantiene sus activos accesibles, lo que le brinda lo mejor de ambos mundos: flexibilidad y la oportunidad de obtener mayores retornos.
Al utilizar estrategias como acciones apalancadas, provisión de liquidez y cultivo de rendimiento, puede aumentar significativamente sus ganancias. Sin embargo, también es importante ser consciente de los riesgos implicados.
Distribuir sus inversiones en diferentes plataformas puede ayudarle a equilibrar las recompensas y los riesgos, haciendo que la adquisición de líquidos sea una opción inteligente, ya sea que recién esté comenzando o sea un comerciante experimentado.
¿Qué es el almacenamiento de líquidos?
El apilamiento de líquidos es un proceso mediante el cual los titulares de criptomonedas apuestan por sus activos en una cadena de bloques de prueba de apuesta (PoS) mientras reciben un token negociable a cambio. De esta manera, pueden seguir obteniendo recompensas de sus activos en participación y seguir accediendo y utilizando su valor en otras aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi).
¿Cómo funciona el almacenamiento de líquidos?
Cuando los usuarios apuestan por sus tokens de criptomoneda, como ETH o SOL, en una plataforma que admite la asignación, la plataforma verifica los tokens y luego los almacena en un contrato inteligente. Estos activos bloqueados ayudan a proteger la red de cadena de bloques y a ganar recompensas para el usuario. A cambio de conservar sus tokens, los usuarios reciben un activo negociable conocido como token de apilado líquido (LST) para representar sus activos apostados.
Estos LST están vinculados al valor de los activos iniciales y se pueden utilizar en protocolos DeFi y aplicaciones de cadena de bloques, como los protocolos de préstamo, lo que permite a los usuarios seguir obteniendo recompensas mientras siguen accediendo y utilizando el valor de sus activos en participación. Las plataformas de apilado líquido utilizan estos fondos para apilado nativo, es decir, los utilizan para asegurar una cadena de bloques PoS y reciben tokens recién acuñados como recompensas. La plataforma comparte periódicamente partes de las recompensas como más LST a los usuarios.
Los usuarios pueden recuperar sus activos destacándolos, un proceso que implica “quemar” LST enviándolos a una dirección específica. A continuación, la plataforma verificará la transacción de grabación y devolverá el activo original en juego a la cartera del usuario.
5 oportunidades para maximizar sus devoluciones a través del almacenamiento de líquidos
Aprovechamiento del almacenamiento
Una de las estrategias más efectivas para maximizar los rendimientos a través de las acciones líquidas es la de aprovechar sus activos en participación. El apalancamiento le permite pedir prestados activos adicionales contra sus tokens de apalancamiento de líquidos (LST) y luego volver a tomar esos tokens prestados. Este proceso se puede repetir, aumentando de forma efectiva su posición de apilado varias veces sobre su cantidad original.
Por ejemplo, plataformas como Kamino Finance ofrecen productos "multiplicados" que permiten a los usuarios aprovechar su participación hasta 5 veces. Supongamos que deposita 100 SOL inicialmente. Podrías terminar tomando el equivalente a 500 SOL, ganando así significativamente más en la obtención de recompensas.
Riesgos: Las acciones apalancadas pueden amplificar la rentabilidad, pero también aumentan el riesgo de liquidación durante periodos de alta volatilidad. Si el valor de sus LST cae por debajo de un determinado umbral, su posición podría liquidarse, lo que daría lugar a pérdidas sustanciales.
Provisión de liquidez en bolsas descentralizadas (DEX)
Cuando deposita sus LST en grupos de liquidez, puede ganar comisiones por permutas que se produzcan dentro del grupo, así como cualquier incentivo adicional ofrecido por el protocolo.
Para aquellos que buscan minimizar los riesgos, emparejar los LST con el activo subyacente (como SOL) en un grupo de liquidez es una opción popular. Este emparejamiento reduce el riesgo de pérdida permanente, un problema común en la provisión de liquidez DEX, al tiempo que proporciona rentabilidades estables.
Riesgos: Aunque la provisión de liquidez puede ser lucrativa, la pérdida inminente es un riesgo significativo, especialmente si los precios de los tokens en el par divergen significativamente. Además, las recompensas de esta estrategia pueden ser menores, debido al gran número de participantes en los grupos más populares.
Participación en mercados de préstamos
Prestar sus tokens de apropiación de líquidos en plataformas del mercado monetario es otra forma eficaz de generar ingresos adicionales. Al prestar sus LST, puede obtener intereses de prestatarios que utilizan sus tokens como colateral. Esta estrategia resulta especialmente atractiva en los mercados con una alta demanda de préstamos.
Plataformas como marginfi y Kamino Finance apoyan los préstamos para tokens populares de apropiación de líquidos, como mSOL, JitoSOL y bSOL. Además, puede utilizar sus LST como colateral para obtener préstamos, lo que le proporciona aún más capital para implementar en diversas estrategias de DeFi.
Riesgos: El riesgo principal aquí es el potencial de pérdidas socializadas si la plataforma de préstamos experimenta incumplimientos significativos o eventos de liquidación. Además, las tasas de interés de los préstamos pueden fluctuar y afectar la rentabilidad general de esta estrategia.
Cultivo de rendimientos
La agricultura de rendimiento implica la asignación o el bloqueo de sus LST en un protocolo DeFi para obtener recompensas adicionales, a menudo en forma de tokens nativos del protocolo. Muchas plataformas DeFi ofrecen incentivos a los proveedores de liquidez o a las partes interesadas, lo que puede impulsar significativamente su rentabilidad general.
La agricultura de rendimientos puede ser muy rentable, especialmente en las primeras etapas del lanzamiento de un protocolo, cuando las tasas de recompensa suelen ser más altas. Sin embargo, es esencial supervisar la plataforma regularmente, ya que las recompensas pueden disminuir con el tiempo a medida que se unen más participantes.
Riesgos: La agricultura de rendimiento conlleva varios riesgos, incluido el potencial de explotación de contratos inteligentes y la volatilidad de los tokens de recompensa. El valor de los tokens que obtiene puede disminuir, lo que afecta a la rentabilidad general de su estrategia.
Diversificación en múltiples plataformas
La diversificación es un principio clave para maximizar la rentabilidad y minimizar el riesgo. Distribuir sus activos a través de múltiples protocolos de toma de líquidos le permite aprovechar diferentes estructuras de recompensas, estrategias de selección de validadores e incentivos.
Por ejemplo, si bien Marinade puede ofrecer mayores recompensas de apalancamiento, otro protocolo como Jito puede proporcionar mejores oportunidades para la agricultura o los préstamos de rendimiento. Puede equilibrar su exposición al riesgo y optimizar sus rendimientos participando en múltiples plataformas.
Riesgos: La diversificación puede reducir el riesgo de pérdidas catastróficas si una plataforma falla, pero también significa que debe gestionar múltiples posiciones, lo que puede llevar mucho tiempo. También puede incurrir en cargos por transacción más altos al mover activos entre diferentes protocolos.
¿Debería usar el almacenamiento de líquidos?
El uso de líquidos es una forma fácil de obtener recompensas sin renunciar al acceso a sus activos. Es ideal para los nuevos en criptomonedas que desean sumergir sus dedos en la obtención de ingresos pasivos. Sin embargo, los principiantes deben comenzar con estrategias sencillas y mantenerse cautelosos. Es esencial comprender los posibles riesgos y aprender cómo administrar sus activos y las recompensas que obtiene. De esta forma, puede minimizar las posibles pérdidas y aumentar gradualmente la confianza en este espacio en crecimiento.
Para los comerciantes veteranos, el apalancamiento de líquidos ofrece una gama de estrategias avanzadas para impulsar su rentabilidad, como el apalancamiento y la agricultura de rendimiento. Si es un comerciante experimentado, estas oportunidades pueden ayudarle a maximizar sus ganancias. Diversificar sus inversiones y aplicar sofisticadas técnicas de gestión de riesgos presenta una oportunidad para optimizar sus rendimientos mientras navega por las complejidades del mercado criptográfico. La adquisición de líquidos va más allá de ganar recompensas: también se trata de aumentar su cartera de forma inteligente con un enfoque equilibrado.
Conclusiones
La adquisición de líquidos proporciona una forma flexible de obtener recompensas mientras mantiene el acceso a sus activos, lo que la convierte en una opción atractiva tanto para principiantes como para comerciantes experimentados. Ya sea que esté comenzando con estrategias simples o profundizando en técnicas avanzadas, como el apalancamiento y la agricultura de rendimiento, el apalancamiento de líquidos ofrece oportunidades para maximizar sus retornos. Explore las opciones y encuentre el enfoque que mejor se adapte a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
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