5 oportunidades para maximizar tus rendimientos a través del staking líquido
Con el creciente interés de los inversores y los principales exchanges como Bybit, el staking líquido ha experimentado un crecimiento explosivo. Por ejemplo, el valor total bloqueado (TVL) del staking líquido de Solana se disparó en 2024, pasando de 1900 millones de dólares a 3940 millones de dólares. Este innovador método de staking ofrece tanto flexibilidad como potencial para mayores rendimientos, por lo que está captando la atención de muchos inversores.
Este artículo explica qué es el staking líquido, cómo funciona y revela cinco formas sencillas de mejorar tus rendimientos con este emocionante enfoque.
Conclusiones clave:
El staking líquido te permite ganar recompensas mientras mantienes tus activos accesibles, brindándote lo mejor de ambos mundos: flexibilidad y la oportunidad de obtener mayores rendimientos.
Al utilizar estrategias como el staking apalancado, la provisión de liquidez y la agricultura de rendimientos, puedes aumentar significativamente tus ganancias. Sin embargo, también es importante ser consciente de los riesgos implicados.
Distribuir tus inversiones en diferentes plataformas puede ayudarte a equilibrar las recompensas y los riesgos, lo que convierte el staking líquido en una opción inteligente tanto si acabas de empezar como si eres un trader experimentado.
¿Qué es el staking líquido?
El staking líquido es un proceso mediante el cual los titulares de criptomonedas hacen staking con sus activos en una cadena de bloques de prueba de staking (PoS) mientras reciben un token negociable a cambio. De esta forma, pueden seguir obteniendo recompensas por sus activos en staking y seguir accediendo y utilizando su valor en otras aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi).
¿Cómo funciona el staking líquido?
Cuando los usuarios ponen en staking sus tokens de criptomonedas, como ETH o SOL , en una plataforma que admite el staking, la plataforma verifica los tokens y luego los almacena en un contrato inteligente . Estos activos bloqueados ayudan a proteger la red de cadena de bloques y ganan recompensas de staking para el usuario. A cambio de poner en staking sus tokens, los usuarios reciben un activo negociable conocido como token de staking líquido (LST) para representar sus activos en staking.
Estos LST están vinculados al valor de los activos iniciales y se pueden utilizar en protocolos DeFi y aplicaciones de cadena de bloques, como los protocolos de préstamo, lo que permite a los usuarios seguir obteniendo recompensas de staking mientras siguen accediendo y utilizando el valor de sus activos en staking. Las plataformas de staking líquido utilizan estos fondos para hacer staking nativo, es decir, utilizarlos para asegurar una cadena de bloques PoS y recibir tokens recién acuñados como recompensas. La plataforma comparte periódicamente partes de las recompensas como más LST para los usuarios.
Los usuarios pueden recuperar sus activos retirando el staking, un proceso que implica “quemar” LST enviándolos a una dirección específica. A continuación, la plataforma verificará la transacción de quemado y devolverá el activo original en staking a la billetera del usuario.
5 oportunidades para maximizar tus rendimientos a través del staking líquido
Staking apalancado
Una de las estrategias más eficaces para maximizar los rendimientos a través del staking líquido es la de aprovechar tus activos en staking. El staking apalancado te permite pedir prestados activos adicionales contra tus tokens de staking líquido (LST) y luego volver a tomar esos tokens prestados. Este proceso se puede repetir, aumentando eficazmente tu posición de staking varias veces sobre tu cantidad original.
Por ejemplo, plataformas como Kamino Finance ofrecen productos "multiplicados" que permiten a los usuarios aprovechar su staking hasta 5 veces. Supongamos que depositas 100 SOL inicialmente. Podrías terminar haciendo staking con el equivalente a 500 SOL, ganando así significativamente más recompensas en staking.
Riesgos: El staking apalancado puede amplificar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de liquidación durante periodos de alta volatilidad. Si el valor de tus LST cae por debajo de un determinado umbral, tu posición podría liquidarse, lo que daría lugar a pérdidas sustanciales.
Provisión de liquidez en exchanges descentralizados (DEX)
Cuando depositas tus LST en fondos de liquidez, puedes ganar tarifas por intercambios que se produzcan dentro del fondo, así como cualquier incentivo adicional ofrecido por el protocolo.
Para aquellos que buscan minimizar los riesgos, emparejar LST con el activo subyacente (como SOL) en un fondo de liquidez es una opción popular. Este emparejamiento reduce el riesgo de pérdida permanente, un problema común en la provisión de liquidez DEX, al tiempo que proporciona rendimientos estables.
Riesgos: Aunque la provisión de liquidez puede ser lucrativa, la pérdida impermanente es un riesgo significativo, especialmente si los precios de los tokens en el par divergen significativamente. Además, las recompensas de esta estrategia pueden ser menores, debido al gran número de participantes en los fondos más populares.
Participar en mercados de préstamos
Prestar tus tokens de staking líquido en plataformas de mercado monetario es otra forma eficaz de generar ingresos adicionales. Al prestar tus LST, puedes ganar intereses de prestatarios que utilizan tus tokens como garantía. Esta estrategia es especialmente atractiva en mercados con alta demanda de préstamos.
Plataformas como marginfi y Kamino Finance admiten préstamos para tokens de staking líquidos populares, como mSOL, JitoSOL y bSOL. Además, puedes utilizar tus LST como garantía para solicitar préstamos, lo que te proporciona aún más capital para implementar en varias estrategias DeFi.
Riesgos: El riesgo principal aquí es el potencial de pérdidas socializadas si la plataforma de préstamos experimenta impagos significativos o eventos de liquidación. Además, las tasas de interés de los préstamos pueden fluctuar, lo que afecta a la rentabilidad general de esta estrategia.
Cultivo de rendimientos
La agricultura de rendimientos implica hacer staking o bloquear tus LST en un protocolo DeFi para obtener recompensas adicionales, a menudo en forma de tokens nativos del protocolo. Muchas plataformas DeFi ofrecen incentivos a proveedores de liquidez o stakers, lo que puede aumentar significativamente tus rendimientos generales.
La agricultura de rendimientos puede ser muy rentable, especialmente en las primeras etapas del lanzamiento de un protocolo, cuando las tasas de recompensa a menudo son más altas. Sin embargo, es esencial supervisar la plataforma regularmente, ya que las recompensas pueden disminuir con el tiempo a medida que se unen más participantes.
Riesgos: La agricultura de rendimientos conlleva varios riesgos, incluido el potencial de exploits de contratos inteligentes y la volatilidad de los tokens de recompensa. El valor de los tokens que ganas puede disminuir, lo que afecta a la rentabilidad general de tu estrategia.
Diversificación en múltiples plataformas
La diversificación es un principio clave para maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo. Distribuir tus activos a través de múltiples protocolos de staking líquido te permite aprovechar diferentes estructuras de recompensas, estrategias de selección de validadores e incentivos.
Por ejemplo, aunque Marinade puede ofrecer mayores recompensas de staking, otro protocolo como Jito puede proporcionar mejores oportunidades para la agricultura de rendimientos o los préstamos. Puedes equilibrar tu exposición al riesgo y optimizar tus rendimientos participando en múltiples plataformas.
Riesgos: La diversificación puede reducir el riesgo de pérdidas catastróficas si una plataforma falla, pero también significa que debes gestionar múltiples posiciones, lo que puede llevar mucho tiempo. También puedes incurrir en tarifas de transacción más altas al mover activos entre diferentes protocolos.
¿Deberías usar staking líquido?
El staking líquido es una forma fácil de ganar recompensas sin renunciar al acceso a tus activos. Es ideal para aquellos que son nuevos en el mundo de las criptomonedas y quieren obtener ingresos pasivos. Sin embargo, los principiantes deben empezar con estrategias sencillas y mantenerse cautelosos. Es esencial comprender los posibles riesgos y aprender a gestionar tanto tus activos como las recompensas que ganas. De este modo, puedes minimizar las posibles pérdidas y generar confianza gradualmente en este espacio en crecimiento.
Para los traders veteranos, el staking líquido ofrece una gama de estrategias avanzadas para aumentar tus rendimientos, como el staking apalancado y la agricultura de rendimientos. Si eres un trader experimentado, estas oportunidades pueden ayudarte a maximizar tus ganancias. Diversificar tus inversiones y aplicar técnicas sofisticadas de gestión de riesgos presenta una oportunidad para optimizar tus rendimientos mientras navegas por las complejidades del mercado cripto. El staking líquido va más allá de ganar recompensas: también se trata de hacer crecer inteligentemente tu cartera con un enfoque equilibrado.
Conclusiones
El staking líquido proporciona una forma flexible de ganar recompensas mientras mantienes el acceso a tus activos, lo que lo convierte en una opción atractiva tanto para principiantes como para traders experimentados. Tanto si empiezas con estrategias sencillas como si te sumerges en técnicas avanzadas, como el staking apalancado y la agricultura de rendimientos, el staking líquido ofrece oportunidades para maximizar tus rendimientos. Explora las opciones y encuentra el enfoque que mejor se adapte a tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
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