Autor invitado: Elsa, directora de investigación de NFTGo

Introducción del autor: Elsa es la jefa de investigación de NFTGo, que es la puerta de entrada n.o 1 impulsada por la información al ecosistema NFT.

Descripción general del ecosistema NFT

Panorama de NFT

A medida que entramos en 2024, el espacio de NFT sigue evolucionando. Podemos observar que la mayoría de las aplicaciones basadas en NFT se reúnen en torno a los siguientes puntos.

Interoperabilidad del metaverso: en 2023, muchas marcas y creadores lanzaron mundos virtuales y NFT patentados, pero permanecieron fragmentados. Para 2024, los ecosistemas multiplataforma podrían lograr identidades digitales unificadas y activos en diferentes metaversos, impulsando experiencias virtuales transferibles en todo el mundo.

Evolución de los NFT de juegos: mientras que el modelo "play-to-earn" se enfrentó a las críticas en 2023, los NFT de juegos evolucionarán hasta convertirse en herramientas para la creación, personalización y gobernanza. Los metaversos de juegos generados por los usuarios aprovechan los NFT para demostrar la propiedad de los activos digitales.

Tokens sociales: los NFT sociales permiten un rápido crecimiento en las redes sociales al establecer canales exclusivos con los creadores. Sin embargo, en 2024, podemos ver un cambio de la especulación de NFT a modelos que comparten ingresos directamente a través de tokens, como DEGEN de Farcaster. Estos consejos pueden proporcionar a los creadores monetización de una manera más sostenible.

Vista General de Mercado

Volumen de trading y capitalización de mercado: signos de recuperación

Según los datos, es evidente que tanto la capitalización de mercado como el volumen de trading han disminuido en comparación con el año anterior. La capitalización de mercado experimentó un descenso significativo, que cayó un 41,79 % y alcanzó un mínimo de 3,3 millones de ETH . La actividad de trading máxima se produjo el 20 de febrero, con un volumen de trading diario que se disparó hasta un máximo anual de 240,000 ETH. Sin embargo, este impulso no se sostuvo a lo largo del año. Las actualizaciones y lanzamientos anticipados de juegos como Legends of the Mara , nuevas series como Azuki Elementals y DeGods no cumplieron las expectativas de la comunidad, lo que dio lugar a un enfriamiento del entusiasmo del mercado. Como resultado, el volumen de trading se mantuvo bajo a mediados de año. Sin embargo, a partir de noviembre comenzaron a aparecer signos de recuperación.

Índice Blue Chip: dominio continuo de Blue Chip

Al entrar en 2023, el valor esperado de los NFT de chip azul se sometió a un ajuste de aproximadamente el 70 %, lo que indica una supresión general. Sin embargo, hacia finales de 2023, aparecieron algunos signos persistentes de resiliencia a medida que el índice se recuperó de su mínimo de 4488 puntos en octubre de 2023 a 5000 puntos a finales de año. Esto puede indicar que aún existe demanda de coleccionables de alta calidad.

De cara a 2024, hay una colección que lidera el mercado alcista de NFT: Pingüinos budistas . El mercado puede oscilar como resultado de la especulación y estar acompañado de picos de volatilidad temporales.

Una inmersión profunda en el volumen de trading de NFT de 2023 revela que los coleccionables de primera calidad aún dominan el mercado. El club de yates de simio aburrido (BAYC) por sí solo representó el 10.45% del volumen total de trading, con el club de yates de simios mutantes y la clasificación de Azuki seco nd y tercer, respectivamente. El volumen de trading combinado de los nueve mejores coleccionables representa casi el 50% de la actividad de trading general. Aunque con frecuencia surgen nuevos coleccionables, los datos indican que los NFT de primera calidad más fiables siguen impulsando la mayor parte de la actividad de trading.

Categorías: PFP sigue siendo clave para los NFT

El gráfico anterior muestra que el PFP sigue siendo la piedra angular de las aplicaciones NFT, con un valor de mercado total de aproximadamente 4 millones de ETH. Por el contrario, la categoría de arte supera a los juegos, los coleccionables y la utilidad, aumentando en el espacio de NFT con un valor de mercado cercano a los 500 millones de ETH. Es probable que este aumento esté impulsado por avances significativos en la IA, lo que impulsa significativamente el mercado. Además, las categorías de dominio se han vuelto más prominentes en el espacio de NFT desde el año pasado.

El PFP seguirá siendo la piedra angular de la industria de NFT, proporcionando una base para varios coleccionables de NFT para ampliar su influencia. Entre los desarrollos más destacados se incluyen el lanzamiento de nuevos juegos por parte de Yuga Labs, colecciones y elementos innovadores presentados por Azuki y DeGods, y la colaboración entre Pudgy Penguins y Walmart. 

La integración de la tecnología de IA inyecta un nuevo impulso a la industria, promoviendo un aumento en los NFT de vídeo y arte generativo. De cara a 2024, esperamos ver esfuerzos más innovadores para seguir activando el mercado.

La categoría de juegos tiene la mayor liquidez, habiendo aumentado aproximadamente un 380 %. La emisión de NFT para juegos clásicos como OVERWORLD INCARNA y Pixelmon activa aún más el mercado. La liquidez en las categorías de arte y tierra también es significativa, y ambas superaron el 200 % de las otras categorías.

Titulares y traders: desde mercados volátiles hasta mercados estables

A medida que 2023 llegó a su fin, el mercado de NFT experimentó menos volatilidad en comparación con el año anterior. Los primeros cuatro meses se caracterizaron por un aumento de la actividad. Los datos de NFTGo muestran una disminución de la actividad general del mercado en 2023, mientras que los traders activos bajaron significativamente, un 47,51 % menos que en 2022. A pesar de esta disminución de la actividad de trading, el número de titulares de NFT experimentó un crecimiento significativo, que aumentó 132,44 en comparación con el año anterior y alcanzó un total de 6,42 millones.

Los datos anteriores muestran que la relación entre compradores diarios y vendedores en 2023 osciló entre 0,52 y 1,02, con un promedio general de 0,85, lo que indica un mercado relativamente equilibrado entre compradores y vendedores. Septiembre tuvo el índice promedio mensual más alto (0.92), lo que indica el próximo "Uptober".

Mercado NFT: desenfoque vs. OpenSea: ¿Quién gana?

En 2022, OpenSea dominó el mercado con un volumen de trading de 7,74 millones de ETH, seis veces más alto que su próximo competidor. Sin embargo, Blur , un recién llegado, experimentó un crecimiento explosivo del tráfico después de su lanzamiento en octubre de 2022, superando el volumen de trading diario de OpenSea en diciembre.

Este crecimiento continuó de forma más constante en 2023, con Blur acumulando un volumen total de trading de 4,33 millones de ETH, 2,5 veces el de 1,7 millones de ETH de OpenSea. Sin embargo, OpenSea mantuvo su liderazgo en términos de volumen de ventas con 7,9 millones, en comparación con los 4,1 millones de Blur. Esto sugiere un valor medio de transacción más alto en Blur.

En el último mes, Blur ha tenido 292 000 traders activos, incluidos 187 000 compradores y 210 000 vendedores. OpenSea tenía un total de 642,000 compradores y 719,000 vendedores, pero Blur atrae a más traders de ballenas de alto valor.

Los factores clave que contribuyen al crecimiento de Blur incluyen sus cero tarifas de plataforma, incentivos de tokens y funciones destinadas a traders profesionales, como compras masivas. Los traders son más propensos a los mercados con funciones como el trading multicadena, la mayor liquidez y seguridad.

Solana y BTC: mercados emergentes en 2024

El volumen total de trading y el número de traders han aumentado significativamente en 2023, lo que indica un creciente interés en los NFT de Solana. El volumen total de trading semanal entre los dos mercados aumentó de aproximadamente 1,5 millones de dólares a principios de enero a más de 11 millones de dólares a finales de diciembre. El número de traders semanales activos aumentó de unos 80 000 a más de 110 000 durante el mismo periodo.

El número de colecciones únicas negociadas semanalmente aumentó de aproximadamente 5000 en enero a más de 15 000 en diciembre, lo que indica una creciente diversidad de NFT negociados en Solana.

Mientras tanto, el número de traders activos de NFT en Solana aumentó en 2023, y el total de traders semanales en Magic Eden y TensorSwap se triplicó más que de enero a diciembre y superó los 100 000 en diciembre.

El tamaño medio semanal de las transacciones disminuyó a lo largo del año, de aproximadamente $850 en enero a $550 en diciembre, y el tamaño medio de las transacciones de Magic Eden fue sistemáticamente mayor que el de TensorSwap.

Aunque Magic Eden representó la mayoría del volumen de trading y los traders, TensorSwap experimentó crecimiento en el Q4 de 2023. La parte de Magic Eden del volumen de trading semanal total cayó del 90% en el primer trimestre al 60% en el cuarto trimestre, mientras que la parte de TensorSwap aumentó del 10% al 40%. Esto indica una mayor competencia entre los dos mercados.

En 2023, Ordinals alteró la industria con conceptos de inscripción innovadores, que llamaron la atención de todos los inversores. Desde enero de 2024, el número total de inscripciones ha superado los 56 millones. Como se muestra anteriormente, de abril a septiembre de 2023, hubo un período de crecimiento significativo a medida que la mayoría de los mercados comenzaron a apoyar el estándar de tokens de BRC-20 y Ordinales .BRC-20 Aunque el número de inscripciones diarias disminuyó temporalmente en octubre, una serie de condiciones de mercado favorables, como el lanzamiento del Brc20-swap UniSat, contribuyó a la recuperación.

Tipos de ordinales. Fuente: Análisis de dunas

Inicialmente, las ordinarias se utilizaban principalmente para imágenes. Sin embargo, con el desarrollo del mercado y la introducción de BRC-20, la falta de restricciones de formato de archivo en Ordinales hizo posible incrustar archivos JSON (principalmente formatos de texto) en BTC. Con la ayuda de un indexador, BRC-20 puede replicar la funcionalidad de forma similar a ERC-20, incluida la minería y la transferencia de activos. Este progreso ha hecho que el texto sea el tipo más popular de ordinales, ya que representa casi el 90 % de las inscripciones diarias. Cabe destacar que el número de inscripciones de texto excedió periódicamente las 400 000.

El desarrollo del mercado está estrechamente relacionado con el progreso de las Ordinarias. UniSat marca un hito importante en este desarrollo. Con el tiempo, los principales exchanges como Bybit comenzaron a incluir el token $ORDI, lo que aumentó significativamente el volumen de trading. A fecha de enero de 2024, se han ejecutado transacciones por valor de más de 1800 millones de USD, lo que destaca el fuerte crecimiento de Ordinales y su creciente aceptación en el mercado.

Relación NFT/ETH: resiliencia única del mercado NFT

Desde principios de 2023, Ethereum ha estado en mínimos históricos y el precio mínimo de los NFT se ha mantenido relativamente bajo. Cabe destacar que la relación alcanzó su máximo en febrero, coincidiendo con el precio más bajo de Ethereum de 1429 USD durante el año. Esto indica que, aunque hay una correlación general entre el mercado de NFT y el mercado de Ethereum, el espacio de NFT demuestra su estabilidad única.

A lo largo de 2023, la relación del valor de mercado de NFT/ETH mostró una tendencia bajista, que cayó de aproximadamente 0,06 a menos de 0,04.

En resumen, el coeficiente de correlación entre los dos mercados en 2023 fue de aproximadamente 0,6. Se produjeron correlaciones más bajas en el Q1 y Q2, cuando el mercado de Ethereum estaba inactivo. En el Q3 y Q4 de 2023, el coeficiente de correlación se mantuvo estable, por encima de 0,8, lo que indica que los NFT también tienden a mostrar un volumen de trading fuerte en un mercado de Ethereum más activo.

Tendencias NFTFi: DeGods y MAYC más estables

En 2023, el depósito promedio semanal de NFT fue de alrededor de 3500, a veces superior a 5000. Los 10 mejores coleccionables representaron un promedio del 30-40% de los depósitos. DeGods y Mutant Ape Yacht Club fueron las colecciones de depósitos más estables durante 2023. Azuki también se clasificó entre los cinco mejores en la mayoría de las semanas.

A finales de junio, los depósitos aumentaron debido a la mayor volatilidad en el mercado cripto. Si el crecimiento continúa a la tasa de 2023, podemos esperar que los depósitos semanales promedio oscilen entre 4000 y 5000 en 2024. Algunos picos potenciales pueden llegar a más de 6,000 depósitos por semana. Es probable que los NFT de chip azul sigan siendo la opción de depósito preferida.

SocialFi: tendencia hacia la estabilidad después de la publicidad

Los datos de volumen de trading para 2023 muestran un ecosistema activo y en crecimiento en múltiples plataformas. El volumen de trading diario fluctuó entre 10 000 y 200 000 a lo largo del año, y el mayor volumen se produjo en septiembre, impulsado por actividades en plataformas como Friendzy, StarArena y Hub3.

Aunque plataformas como Friend.tech y PostTech mantuvieron niveles de trading semanales relativamente estables, los recién llegados como Hub3 y StarArena vieron más volatilidad debido al aumento de la adopción.

En cuanto a las tendencias de 2024, esperamos que el volumen de trading continúe aumentando gradualmente en plataformas existentes y emergentes. A medida que este campo madura, prevemos que las plataformas SocialFi experimentarán un crecimiento del 10-25 % en los niveles de volumen de trading anual.

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