Orden Stop-Limit: Qué es y cómo usarlo
La precisión y la gestión de riesgos son de vital importancia en el dinámico mundo del trading de criptomonedas. Los traders a menudo dependen de tipos de órdenes avanzados para navegar por los mercados que cambian rápidamente. Uno de estos tipos de órdenes que ofrece un control preciso sobre la ejecución de operaciones es la orden stop-limit. Esta orden condicional combina las características de una orden stop y una orden límite, lo que permite a los traders establecer tanto un precio stop como un precio límite. Pero, ¿cómo funciona y cuándo deberías usarlo? Profundicemos en los detalles y exploremos los matices de las órdenes stop-limit.
Conclusiones clave:
Una orden stop-limit es una orden condicional que combina los dos puntos de precio de una orden stop y una orden límite.
El precio stop actúa como punto de activación de la orden, mientras que el precio límite determina el precio exacto al que deseas que se ejecute tu trade.
Las órdenes stop-limit ofrecen las ventajas de una ejecución precisa y gestión de riesgos, pero conllevan el riesgo de no ejecución.
¿Qué es una orden Stop-Limit?
Una orden stop-limit es una orden condicional utilizada por los traders. Es una combinación de una orden stop y una orden límite que brinda a los traders un control más preciso sobre su ejecución de precios estableciendo tanto un precio stop como un precio límite. Cuando el precio de mercado alcanza el precio stop, la orden stop-limit se convierte en una orden límite, y la operación solo se ejecutará al precio límite especificado o mejor que este.
Las órdenes stop-limit pueden ser beneficiosas en mercados volátiles como las criptomonedas, donde las fluctuaciones rápidas de precios son comunes. Estas órdenes te permiten establecer niveles de precios específicos para la ejecución de operaciones y mitigar los riesgos asociados con el deslizamiento o las brechas de precios inesperadas.
¿Cómo funciona una orden Stop-Limit?
Hay dos parámetros de precio en la orden stop-limit: el precio stop y el precio límite.
El precio stop en una orden stop-limit sirve como punto de activación. Una vez que el precio de mercado alcanza o cae por debajo del precio stop para una orden de venta (o alcanza o sube por encima del precio stop para una orden de compra), la orden stop-limit se activa y se convierte en una orden límite.
El precio límite en una orden stop-limit determina el precio máximo o mínimo al que el trader está dispuesto a comprar o vender el activo. A diferencia de una orden stop tradicional, en la que el precio de ejecución no está garantizado, una orden stop-limit permite a los traders más control sobre el precio de ejecución estableciendo un límite específico.
Ejemplo de orden Stop-Limit
Básicamente hay dos tipos de órdenes stop-limit: un stop-limit de venta y un stop-limit de compra.
Revisemos un ejemplo para cada uno y veamos por qué se puede utilizar una orden stop-limit.
Ejemplo de orden Stop-Limit de venta
Las órdenes stop-limit de venta se colocarán por debajo del precio de mercado actual cuando el trader desee salir de una posición larga o iniciar una posición corta .
Supongamos que un trader ha comprado Bitcoin a 26 586 USD. Si el precio del Bitcoin cae demasiado, es posible que quieran salir de la posición para limitar las pérdidas. El trader decide crear una orden stop-limit de venta.
En este caso, el trader realiza una stop loss a $24,500 con la orden límite condicional a $24,000. Si el precio del Bitcoin cae a 24 500 USD, el precio stop activará la orden stop-limit. A continuación, la orden se convierte en una orden límite de $24,000.
Si, en ese momento, el precio y la liquidez permiten que una orden de venta se ejecute a 24 000 USD o más, la orden se completará.
Sin embargo, en caso de una diferencia de precio de 24 600 USD a 23 990 USD, la orden stop se activaría, transformándose en una orden límite de 24 000 USD. Dado que $23,990 está por debajo de $24,000, la orden límite permanecería como orden en reposo hasta que se cancele o el precio vuelva a $24,000 o más, momento en el que se ejecutaría.
Se implementaría un escenario similar para un trader que desee iniciar una posición corta en un desglose por debajo del soporte.
Si el trader nota que el soporte técnico es de $24,500, podría realizar una orden stop-limit con un precio stop de $24,500 y un precio límite de $24,000. Su posición corta se ejecutaría si el mercado cotiza a 24 500 USD, pero no por debajo de 24 000 USD.
Ejemplo de orden Stop-Limit de compra
Una orden stop-limit de compra se emite por encima del precio de mercado actual cuando un trader desea salir de una posición corta o iniciar una posición larga.
Supongamos que un trader ve una oportunidad potencial alcista en Ethereum cerca de 1670 USD. El trader puede crear una orden stop-limit de compra con un precio stop de $1,670 y un precio límite de $1,700.
Si Ethereum tuviera que subir a 1670 USD, el precio stop activaría la orden stop-limit, convirtiéndola en una orden límite. En ese momento, una orden límite se activaría solo si hay suficiente liquidez para completar la orden por debajo de 1700 USD.
Sin embargo, si ETHUSDT está en un fuerte repunte y sube por encima de los 1700 USD, la orden límite no se completará y permanecerá como orden en reposo, esperando a que el precio baje a 1700 USD.
Al crear esta orden, el trader pretende entrar en una posición larga solo si ETHUSDT sube por encima de 1670 USD y hay suficiente liquidez en el mercado para que compre por debajo de 1700 USD.
Se puede realizar una orden similar si el trader ya está en posición corta, pero quiere que la orden stop-limit de compra sea el mecanismo para salir del trading en corto.
Sin embargo, al hacer trading con criptomonedas, ten mucho cuidado al utilizar la orden stop-limit de compra para salir de una posición corta. Se sabe que las criptomonedas experimentan rallies monstruosos. Si el precio se separa por encima de tu precio límite, especialmente con poca liquidez, es posible que nunca vuelva al precio límite, lo que podría exponerte a una futura opción de compra de margen.
Ventajas e inconvenientes de las órdenes Stop-Limit
Las órdenes stop-limit ofrecen a los traders de criptomonedas ventajas y desventajas distintas. Comprender los pros y los contras de estas órdenes te ayudará a percibir mejor los momentos óptimos para usarlas para tomar decisiones de trading informadas y gestionar el riesgo de forma eficaz.
Ventajas de las órdenes Stop-Limit
Ejecución precisa: Una de las principales ventajas de las órdenes stop-limit es la capacidad de especificar el precio exacto al que deseas que se ejecute tu trade. Esta precisión es valiosa para entrar o salir de posiciones a precios objetivo específicos.
Gestión de riesgos: Las órdenes stop-limit son excelentes herramientas para gestionar el riesgo. Al establecer un precio stop, puedes limitar las posibles pérdidas y proteger tu inversión. Esto es especialmente crucial en el volátil mundo del trading de criptomonedas.
Automatización: Las órdenes Stop-Limit se pueden emitir con antelación y ejecutar automáticamente cuando las condiciones del mercado cumplan tus criterios. Esto elimina la necesidad de una supervisión constante y permite a los traders seguir sus estrategias de trading sin interferencia emocional.
Evitar deslizamientos: Establecer un precio límite garantiza que tu trade se lleve a cabo al precio especificado o mejor. Esto te ayuda a evitar el deslizamiento, que puede ocurrir cuando los precios de mercado cambian rápidamente, lo que hace que tu trade se ejecute a un precio menos favorable de lo esperado.
Flexibilidad: Las órdenes Stop-Limit se pueden utilizar para varias estrategias de trading, incluidas posiciones largas y cortas. Ofrecen a los traders flexibilidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado e implementar estrategias complejas.
Desventajas de las órdenes Stop-Limit
Sin garantía de ejecución: El principal inconveniente de las órdenes stop-limit es que no se garantiza su ejecución. Es posible que tu orden no se ejecute si el mercado no alcanza tu precio límite o lo toca brevemente sin mantener ese nivel. Esto puede dar lugar a oportunidades de trading perdidas.
Potencial de ejecución parcial: En mercados volátiles, es posible ejecutar parcialmente una orden stop-limit. Esto significa que solo una parte de tu orden se ejecuta al precio límite especificado, dejando el resto de la orden pendiente.
Complejo para principiantes: Las órdenes stop-limit pueden ser difíciles de entender para los principiantes, ya que implican establecer dos niveles de precios (stop y limit). A los traders principiantes les puede resultar difícil determinar los niveles de precios adecuados para sus órdenes.
Dificultad para establecer órdenes debido a la volatilidad del mercado: Los altos niveles de volatilidad del mercado pueden hacer que sea oneroso establecer precios stop y límite adecuados. Las oscilaciones repentinas de los precios pueden dar lugar a la ejecución prematura de órdenes o a oportunidades perdidas si los precios se mueven demasiado rápido.
Requerir supervisión: Aunque la automatización se puede utilizar para ejecutar el proceso de órdenes stop-limit, los traders aún deben supervisar el mercado para ajustar sus órdenes según sea necesario. Las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente y no actualizar tu orden podría dar lugar a resultados no deseados.
Orden Stop-Loss vs. Orden Stop-Limit
Las órdenes Stop Loss y las órdenes Stop Limit son algo similares, pero tienen una diferencia clave que las diferencia. Ambas órdenes se utilizan para gestionar el riesgo y proteger las inversiones, pero sirven para fines separados y tienen diferentes mecanismos de ejecución. Comparemos estos dos tipos de órdenes para comprender mejor sus diferencias y aprender cuándo usar cada uno.
Orden Stop-Loss
Una orden stop-loss está diseñada principalmente para limitar las posibles pérdidas en un trade vendiendo automáticamente un activo una vez que alcanza o cae por debajo de un nivel de precio especificado.
La orden stop-loss garantiza la ejecución de la orden, pero no la ejecución de precios. Estas son las características clave de las órdenes stop-loss:
Mitigación de riesgos: El objetivo principal de una orden stop-loss es minimizar las pérdidas en una operación. Actúa como una red de seguridad, garantizando que si el precio de un activo se mueve contra el trader, la posición se cierra inmediatamente una vez que se alcanza el precio stop.
Ejecución de la orden de mercado: Una vez alcanzado el precio stop, una orden stop-loss se convierte en una orden de mercado, lo que significa que se ejecutará rápidamente al precio de mercado predominante.
Sin garantía de ejecución de precios: Aunque las órdenes stop-loss tienen como objetivo limitar las pérdidas, no garantizan que las pérdidas se limiten al precio stop especificado. En mercados altamente volátiles, los precios pueden quedar vacíos o la orden puede caer, lo que da lugar a pérdidas mayores de lo esperado.
Orden Stop-Limit
Una orden stop-limit combina elementos de una orden stop y una orden límite, lo que permite a los traders especificar tanto un precio stop como un precio límite para su trade. El precio de la orden stop se alcanza primero y, a continuación, convierte la orden en una orden límite condicional. Esto permite al trader gestionar la ejecución de precios más estrechamente, aunque la ejecución de órdenes no está garantizada. Esto es lo que distingue a las órdenes stop-limit:
Precisión en la ejecución: Las órdenes stop-limit ofrecen a los traders un control preciso sobre el precio al que quieren que se implemente su trade. La operación solo se ejecutará al precio límite especificado (o mejor) una vez que se alcance el precio stop.
Evita deslizamientos: A diferencia de las órdenes stop-loss, las órdenes stop-limit ayudan a los traders a evitar deslizamientos porque especifican el precio exacto que están dispuestos a aceptar para su trade. Si las condiciones del mercado son favorables, la orden se iniciará al precio límite o uno mejor.
Sin ejecución garantizada: A diferencia de las órdenes stop-loss, las órdenes stop-limit no garantizan la ejecución. La orden puede quedar sin ejecutar si el mercado se mueve rápidamente más allá del precio límite.
Elegir entre órdenes Stop Loss y Stop Limit
La elección entre órdenes stop-loss y stop-limit depende de tu estrategia de trading y tolerancia al riesgo, así como de las condiciones del mercado.
Utiliza órdenes stop-loss cuando tu objetivo principal sea limitar las posibles pérdidas y salir de una operación rápidamente, independientemente de lo lejos o volátil que se mueva el mercado. Estas órdenes son fundamentales en mercados altamente volátiles, donde los movimientos rápidos de precios son comunes.
Utiliza órdenes stop-limit cuando quieras un control preciso sobre tus puntos de entrada y salida y estés dispuesto a aceptar el riesgo de posible no ejecución si el mercado no alcanza el precio límite especificado. Estas órdenes son valiosas para ejecutar trades a niveles de precios específicos o para gestionar trades con precisión.
Conclusión
El trading de criptomonedas es rápido y puede ser impredecible. Por lo tanto, dominar tipos de órdenes avanzados como la orden stop-limit puede marcar una diferencia significativa. Estas órdenes permiten a los traders establecer puntos de entrada y salida específicos, mitigando los riesgos asociados con fluctuaciones repentinas de precios y deslizamientos.
Aunque las órdenes stop-limit pueden ofrecer precisión, los traders también deben tener en cuenta las limitaciones, como el potencial de no ejecución en mercados que cambian rápidamente. En última instancia, un trader debe comprender si quiere garantía de precio al ejecutar, o si está dispuesto a aceptar algún deslizamiento de precio para garantizar la ejecución de la orden. Una orden stop-limit puede ayudar con ambos.
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