Orden de límite de parada: qué es y cómo usarlo
La precisión y la gestión de riesgos son de vital importancia en el mundo dinámico del comercio de criptomonedas. Los comerciantes suelen depender de tipos de pedidos avanzados para navegar por los mercados que cambian rápidamente. Uno de estos tipos de orden que ofrece un control preciso sobre la ejecución de operaciones es la orden stop-limit. Este pedido condicional combina las características de un pedido stop y un pedido limite, lo que permite a los comerciantes establecer un precio stop y un precio limite. Pero, ¿cómo funciona y cuándo debería usarlo? Profundicemos en los detalles y exploremos los matices de las órdenes stop-limit.
Conclusiones clave:
Una orden stop-limit es una orden condicional que combina los dos puntos de precio de una orden stop y una orden limit.
El precio de parada actúa como punto desencadenante para la orden, mientras que el precio límite determina el precio exacto al que desea que se ejecute su operación.
Las órdenes stop-limit ofrecen las ventajas de una ejecución precisa y gestión de riesgos, pero conllevan el riesgo de no ejecución.
¿Qué es una orden stop-limit?
Una orden stop-limit es una orden condicional utilizada por los comerciantes. Es una combinación de una orden stop y una orden limite que proporciona a los comerciantes un control más preciso sobre su ejecución de precios estableciendo tanto un precio stop como un precio limite. Cuando el precio de mercado alcanza el precio límite, la orden de límite se convierte en una orden límite, y la operación solo se ejecutará al precio límite especificado o mejor que este.
Las órdenes stop limitadas pueden ser beneficiosas en mercados volátiles como la criptomoneda, donde las fluctuaciones rápidas de los precios son comunes. Estas órdenes le permiten establecer niveles de precios específicos para la ejecución comercial y mitigar los riesgos asociados con el deslizamiento o las brechas de precios inesperadas.
¿Cómo funciona una orden Stop-Limit?
Hay dos parámetros de precio en el orden de límite: el precio de límite y el precio límite.
El precio de parada en una orden de límite de parada sirve como punto de activación o activación. Una vez que el precio de mercado alcanza o cae por debajo del precio de parada para una orden de venta (o alcanza o sube por encima del precio de parada para una orden de compra), la orden de parada limitada se activa y se convierte en una orden límite.
El precio límite en una orden stop-limit determina el precio máximo o mínimo al que el comerciante está dispuesto a comprar o vender el activo. A diferencia de una orden stop tradicional, en la que el precio de ejecución no está garantizado, una orden stop-limit permite a los comerciantes tener más control sobre el precio de ejecución estableciendo un límite específico.
Un ejemplo de orden de detención-límite
Básicamente hay dos tipos de órdenes stop-limit: una stop-limit de venta y una stop-limit de compra.
Revisemos un ejemplo para cada uno y veamos por qué se puede utilizar una orden stop-limit.
Ejemplo de orden de detención-límite de venta
Los pedidos stop-limit de venta se realizarán por debajo del precio actual del mercado cuando el comerciante desee salir de una posición larga o iniciar una posición corta.
Supongamos que un comerciante ha comprado Bitcoin a 26.586 dólares. Si el precio del bitcoin cae demasiado lejos, es posible que quieran salir de la posición para limitar las pérdidas. El comerciante decide crear una orden stop-limit de venta.
En este caso, el comerciante sitúa una pérdida de parada en 24.500 dólares, con un límite condicional de orden de 24.000 dólares. En caso de que el precio de Bitcoin caiga a 24 500 USD, el precio stop activará la orden stop-limit. La orden se convierte entonces en una orden límite de 24 000 USD.
Si, en ese momento, el precio y la liquidez permiten que una orden de venta se ejecute a 24 000 USD o más, la orden se completará.
Sin embargo, en caso de una brecha de precios de 24 600 a 23 990 USD, la orden de suspensión se activaría, transformándose en una orden límite de 24 000 USD. Dado que 23 990 USD es inferior a 24 000 USD, la orden límite se mantendría como orden en reposo hasta que se cancele o el precio vuelva a 24 000 USD o más, momento en el que se ejecutaría.
Se implementará un escenario similar para un comerciante que desee iniciar una posición corta en un desglose por debajo del apoyo.
Si el comerciante advierte que el soporte técnico es de 24.500 dólares, podría realizar una orden de detención limitada con un precio de detención de 24.500 dólares y un precio límite de 24.000 dólares. Su posición corta se ejecutaría si el mercado cotiza a 24.500 USD, pero no por debajo de 24.000 USD.
Ejemplo de orden de Stop-Limit de compra
Una orden stop-limit de compra se realiza por encima del precio de mercado actual cuando un comerciante quiere salir de una posición corta o iniciar una posición larga.
Supongamos que un comerciante ve una posible oportunidad de ruptura alcista en Ethereum cerca de los 1.670 dólares. El comerciante puede crear una orden stop-limit de compra con un precio stop de 1.670 USD y un precio límite de 1.700 USD.
Si Ethereum tuviera que subir a 1670 USD, el precio stop activaría la orden stop-limit, convirtiéndola en una orden limit. En ese momento, una orden limitada se desencadenaría solo si hay suficiente liquidez para completar la orden por debajo de 1700 USD.
Sin embargo, si ETHUSDT está en un fuerte repunte y sube por encima de los 1700 USD, la orden límite no se llenará y permanecerá como una orden en reposo, esperando a que el precio vuelva a caer a 1700 USD.
Al crear este pedido, el comerciante pretende entrar en una posición larga solo si ETHUSDT sube por encima de 1.670 USD y hay suficiente liquidez en el mercado para que compren por debajo de 1.700 USD.
Se podría realizar una orden similar si el comerciante ya está en posición corta, pero quiere que la orden stop-limit de compra sea el mecanismo para salir del comercio en corto.
Sin embargo, al comerciar con criptomonedas, tenga mucho cuidado al utilizar la orden stop-limit de compra para salir de una posición corta. Se sabe que la criptomoneda experimenta rallies de monstruos. Si las brechas de precio están por encima de su precio límite, especialmente en casos de escasa liquidez, es posible que nunca vuelva al precio límite, lo que podría exponerle a una futura llamada de margen.
Ventajas y desventajas de las órdenes stop-limit
Los pedidos con límite de parada ofrecen a los comerciantes de criptomonedas ventajas y desventajas distintas. Comprender los pros y los contras de estas órdenes le ayudará a percibir mejor los momentos óptimos para usarlos para tomar decisiones comerciales informadas y gestionar el riesgo de forma eficaz.
Ventajas de las órdenes de detención-límite
Ejecución precisa: Una de las principales ventajas de las órdenes stop-limit es la capacidad de especificar el precio exacto al que desea que se ejecute su operación. Esta precisión es valiosa para entrar o salir de posiciones a precios objetivo específicos.
Gestión de riesgos: Las órdenes stop-limit son herramientas excelentes para gestionar el riesgo. Al establecer un precio stop, puede limitar las posibles pérdidas y proteger su inversión. Esto es especialmente crucial en el mundo altamente volátil del comercio de criptomonedas.
Automatización: Las órdenes stop-limit se pueden realizar con antelación y ejecutarse automáticamente cuando las condiciones del mercado cumplan con sus criterios. Esto elimina la necesidad de una supervisión constante y permite a los comerciantes seguir sus estrategias comerciales sin interferencia emocional.
Evitar el deslizamiento: Establecer un precio límite garantiza que su operación se lleve a cabo al precio especificado o mejor. Esto le ayuda a evitar el deslizamiento, que puede ocurrir cuando los precios del mercado cambian rápidamente, lo que hace que su operación se ejecute a un precio menos favorable de lo esperado.
Flexibilidad: Las órdenes stop-limit pueden utilizarse para diversas estrategias de negociación, incluidas las posiciones largas y cortas. Ofrecen a los comerciantes flexibilidad para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado e implementar estrategias complejas.
Desventajas de las órdenes de detención-límite
Sin garantía de ejecución: El principal inconveniente de las órdenes stop-limit es que no se garantiza su ejecución. Es posible que su pedido no se complete si el mercado no alcanza su precio máximo o lo toca brevemente sin mantener ese nivel. Esto puede dar lugar a oportunidades de negociación perdidas.
Potencial de ejecución parcial: En los mercados volátiles, es posible ejecutar parcialmente una orden stop-limit. Esto significa que solo una parte de su pedido se rellena al precio límite especificado, dejando el resto del pedido pendiente.
Complejo para principiantes: Las órdenes stop-limit pueden ser difíciles de entender para los principiantes, ya que implican establecer dos niveles de precios (stop y limit). A los comerciantes principiantes les puede resultar difícil determinar los niveles de precios adecuados para sus pedidos.
Dificultad para establecer pedidos debido a la volatilidad del mercado: Los altos niveles de volatilidad del mercado pueden hacer que sea oneroso establecer precios de parada y límite adecuados. Las fluctuaciones repentinas de los precios pueden llevar a la ejecución prematura de pedidos u oportunidades perdidas si los precios se mueven demasiado rápido.
Requerir supervisión: Aunque la automatización se puede utilizar para ejecutar el proceso de órdenes stop-limit, los comerciantes aún necesitan supervisar el mercado para ajustar sus órdenes según sea necesario. Las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente, y no actualizar su pedido podría dar lugar a resultados no deseados.
Orden de detención de pérdida frente a orden de detención de límite
Las órdenes stop-loss y stop-limit son algo similares, pero tienen una diferencia clave que las diferencia. Ambas órdenes se utilizan para gestionar el riesgo y proteger las inversiones, pero sirven para fines separados y tienen diferentes mecanismos de ejecución. Comparemos estos dos tipos de pedidos para comprender mejor sus diferencias y aprender cuándo usar cada uno.
Orden de detención de pérdida
Una orden stop-loss está diseñada principalmente para limitar las posibles pérdidas en una operación vendiendo automáticamente un activo una vez que alcanza o cae por debajo de un nivel de precios especificado.
La orden stop-loss garantiza la ejecución de la orden, pero no la ejecución del precio. Estas son las características clave de las órdenes de stop-loss:
Mitigación de riesgos: El propósito principal de una orden de detención de pérdida es minimizar la pérdida en una operación. Actúa como una red de seguridad, garantizando que si el precio de un activo se mueve contra el comerciante, la posición se cierra inmediatamente una vez que se alcanza el precio de parada.
Ejecución de órdenes de mercado: Una vez que se alcanza el precio de parada, una orden de detención de pérdida se convierte en una orden de mercado, lo que significa que se ejecutará rápidamente al precio de mercado predominante.
Sin garantía de ejecución del precio: Aunque las órdenes de stop-loss tienen como objetivo limitar las pérdidas, no garantizan que las pérdidas se limiten al precio stop especificado. En los mercados altamente volátiles, los precios pueden desviarse o el pedido puede caer, lo que da lugar a pérdidas mayores de lo previsto.
Orden de detención-límite
Una orden stop-limit combina elementos de una orden stop y una orden limit, lo que permite a los comerciantes especificar tanto un precio stop como un precio limite para su operación. El precio de la orden de detención se alcanza primero y luego convierte la orden en una orden límite condicional. Esto permite al comerciante gestionar la ejecución de precios más de cerca, aunque la ejecución de pedidos no está garantizada. Esto es lo que distingue a las órdenes stop-limit:
Precisión en la ejecución: Los pedidos stop-limit ofrecen a los comerciantes un control preciso sobre el precio al que quieren que se implemente su comercio. La operación solo se ejecutará al precio límite especificado (o mejor) una vez que se alcance el precio límite.
Evitación de deslizamientos: A diferencia de los pedidos stop-loss, los pedidos stop-limit ayudan a los comerciantes a evitar caídas porque especifican el precio exacto que están dispuestos a aceptar para su comercio. Si las condiciones del mercado son favorables, la orden se iniciará al precio límite o mejor.
Sin ejecución garantizada: A diferencia de las órdenes stop-loss, las órdenes stop-limit no garantizan la ejecución. La orden puede quedar sin satisfacer si el mercado se mueve rápidamente más allá del precio límite.
Selección entre órdenes de paro-pérdida y paro-límite
La elección entre órdenes stop-loss y stop-limit depende de su estrategia de negociación y tolerancia al riesgo, así como de las condiciones del mercado.
Utilice órdenes stop-loss cuando su objetivo principal sea limitar la pérdida potencial y salir de una operación rápidamente, independientemente de lo lejos o volátil que se mueva el mercado. Estos pedidos son fundamentales en mercados muy volátiles, donde los movimientos rápidos de los precios son comunes.
Utilice órdenes stop-limit cuando desee un control preciso sobre sus puntos de entrada y salida y esté dispuesto a aceptar el riesgo de una posible no ejecución si el mercado no alcanza el precio límite especificado. Estas órdenes son valiosas para ejecutar operaciones a niveles de precios específicos o para gestionar operaciones con precisión.
Conclusión
El comercio de criptomonedas es rápido y puede ser impredecible. Por lo tanto, dominar tipos de pedidos avanzados como el orden stop-limit puede marcar una diferencia significativa. Estos pedidos permiten a los comerciantes establecer puntos de entrada y salida específicos, mitigando los riesgos asociados con fluctuaciones repentinas de los precios y caídas.
Aunque los pedidos stop-limit pueden ofrecer precisión, los comerciantes también deben considerar las limitaciones, como el potencial de no ejecución en mercados que cambian rápidamente. En última instancia, un comerciante necesita saber si quiere una garantía de precio al ejecutar o si está dispuesto a aceptar una cierta caída de precio para garantizar la ejecución del pedido. Una orden stop-limit puede ayudar con ambos.
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