¿Por qué es importante entender el sentimiento del mercado de criptomonedas?
El sentimiento del mercado es una evaluación de la actitud y las emociones de los traders en cuanto a un activo o inversión en particular. Mientras que el análisis fundamental y técnico adopta un enfoque estructurado para entender el comportamiento del precio, el análisis del sentimiento tiene como objetivo entender cómo las perspectivas individuales impactan en el precio del mercado. Las perspectivas no necesariamente reflejan métricas medibles, sino que comunican el sentimiento compartido de un grupo.
Llevar a cabo el análisis de sentimiento del mercado requiere investigar canales sociales, noticias de la industria, alertas de transacciones y la lectura de los indicadores de sentimiento para evaluar los movimientos actuales o próximos del mercado. A diferencia de los mercados de valores o divisas convencionales con una importante participación institucional, el análisis de sentimiento del mercado de criptomonedas proporciona más información debido a la naturaleza social de la industria. Después de todo, se sabe que un solo tuit o una actualización de la hoja de ruta pueden llevar una moneda a la luna o hacer que los mercados se desplomen.
Te enseñaremos cómo medir el sentimiento del mercado con los indicadores principales y cómo usarlo como parte de tu estrategia de trading. Al igual que con el análisis técnico y fundamental, no se puede malinterpretar.
¿Qué es el sentimiento en criptomonedas?
El término “sentimiento” en el contexto financiero es un punto de vista u opinión expresados sobre la condición del mercado. El sentimiento del mercado de criptomonedas describe las actitudes y las opiniones emocionales generales de los inversores en relación con el activo. Comunica la psicología multitudinaria de aquellos involucrados en trading y en el desarrollo de las criptomonedas, lo que se ve reflejado a través de las métricas sociales y de trading.
Básicamente, el análisis de sentimiento del mercado es una evaluación psicológica de los factores que influyen en el movimiento del precio de las criptomonedas.
La forma en la que los inversores se sienten respecto a las criptomonedas puede tener efectos tangibles en los ciclos y el precio del mercado de una cripto. Si muchos traders actúan en consecuencia a estas ideas, pensamientos y sentimientos que comparten (ya sea si están basados, o no, en información del mundo real), esto puede tener consecuencias graves. Un buen ejemplo de esto es cómo los tuits de Elon Musk han impactado en el precio de Bitcoin (un sentimiento de tendencia alcista).
Cómo medir el sentimiento del mercado
Hay muchas estadísticas destacadas para usar en el análisis de sentimiento del mercado de criptomonedas. Las tasas de financiación, los índices de sentimiento, el análisis de las redes sociales y de la comunidad y el control de las ballenas proveen información relevante relacionada con la trayectoria y los movimientos de los activos de criptomonedas.
Estos son algunos de los factores principales que cada análisis de sentimiento debería incluir.
Tasas de financiación
La tasa de financiación de una criptomoneda es una métrica rastreable que a menudo se alinea con el sentimiento del mercado. Las tasas de financiación reflejan los pagos periódicos desembolsados a los traders según las diferencias de precio que surgen entre los contratos perpetuos de criptomonedas y el precio spot de las monedas o los tokens.
Cuando las tasas de financiación son positivas, esto a veces indica que el mercado está en alza y los traders en posición larga pagarán a los traders en posición corta. Por otro lado, una financiación negativa muestra, por lo general, que los traders en posición corta pagarán a los traders en posición larga en un mercado bajista.
La diferencia de financiación tiene lugar debido a que los traders toman prestado USD en un mercado alcista para comprar Bitcoin u otra criptomoneda. En consecuencia, cuando los traders tienen éxito en la negociación en corto, las tasas de financiación para criptomonedas exceden las del dinero fiduciario. Hay un montón de herramientas disponibles para rastrear las tasas de financiación en las plataformas de intercambio de futuros.
Debes chequear tus plataformas de intercambio preferidas de cripto y derivados o consultar alguna de las siguientes fuentes con información sobre tasas de financiación.
Cómo entender los índices de sentimiento
Los índices de sentimiento ayudan a evaluar el estado actual de los mercados de criptomonedas al usar un indicador numérico. Un índice de sentimiento tiene como objetivo mostrar si los inversores se comportarán con miedo o con codicia, y puede estar influenciado por la volatilidad, el impulso del mercado, las respuestas de los inversores a las encuestas, Gloogle Trends, la demanda de bonos basura y más.
Por lo general, un mercado temeroso se considera una buena oportunidad para comprar si sabes cómo elegir el activo correcto, mientras que un mercado codicioso indica que es un buen momento para vender.
Análisis de redes sociales y comunidades
Las redes sociales pueden presentar estadísticas variadas, pero la actividad en Twitter, los canales de Discord, Telegram y Reddit es importante al momento de evaluar el sentimiento del mercado de criptomonedas. Una comunidad social activa e involucrada tendrá una cantidad importante de seguidores y una interacción social significativa en todas las plataformas.
Otro método popular de medir el interés del mercado de criptomonedas es Google Trends. Google Trends muestra la actividad de búsqueda de ciertas frases clave, y puedes ver si las búsquedas sobre una criptomoneda en particular tiene una tendencia alta o baja.
En general, busca cualquier revuelo que involucre el activo de criptomoneda y cómo los inversores se sienten en relación con los desarrollos actuales y el progreso de la hoja de ruta. Un revuelo casi siempre atrae más participantes del mercado y sin dudas indica que un sentimiento alcista se aproxima. Sin embargo, al final, comparar la actividad en varios canales puede revelar un apoyo generalizado que motiva movimientos del mercado presentes o futuros. Aun así, el análisis técnico es una de las mejores formas de idear estrategias de trading objetivas.
Control de las ballenas
Una ballena de criptomonedas es un inversor que mantiene y lleva a cabo transacciones de gran valor en varias blockchains. El control de las ballenas se refiere a prestar atención a los grandes jugadores en el criptoespacio. Aquellos que observan las ballenas identifican las operaciones de los principales participantes del mercado y luego hacen trading acorde a esto.
Los exploradores de blockchain están disponibles para ayudarte a analizar el intercambio de criptomonedas en varios mercados. Sin embargo, analizar las métricas en cadena que conciernen la oferta y la demanda implica tener un conocimiento especializado.
A continuación te mostramos varios recursos populares para rastrear la actividad de trading de criptomonedas de las ballenas, en los que se elimina mucho del conocimiento técnico necesario para identificar su impacto:
Indicadores para el análisis de sentimiento del mercado
El análisis de sentimiento del mercado es un componente central en la evaluación precisa del crecimiento o descenso de una criptomoneda o token. Mientras que los inversores pueden consultar muchos recursos para obtener más información sobre el mercado, estos son algunos de los indicadores imprescindibles para el análisis de sentimiento del mercado de cada criptomoneda.
Análisis técnico
El análisis técnico tiene como objetivo predecir los precios futuros a corto plazo observando los precios y los volúmenes de trading anteriores de una criptomoneda en particular. Los analistas creen que los patrones de trading siguen tendencias identificables y que estas tendencias suelen repetirse. Algunos ejemplos son la media móvil, las bandas de Bollinger y los patrones de Elliott Wave.
Análisis fundamental
Los analistas de esta escuela de pensamiento buscan determinar el valor intrínseco de una criptomoneda. Su enfoque es decidir si un activo está sobrevalorado o infravalorado. Esto incluye estudiar las métricas como el equipo detrás del proyecto, la aplicación de la tecnología, qué tan extensamente se ha adoptado, estudios de caso del uso de esa tecnología o criptomoneda y las métricas de las finanzas y la blockchain.
Índice de miedo y codicia
En los mercados de valores convencionales, el índice de miedo y codicia provee un indicador de sentimiento del mercado global. El índice de sentimiento tiene un valor numérico que va de 0 a 100, en el que 0 es un estado de miedo extremo y 100 es un estado de codicia extrema. Tiene como objetivo mostrar si los inversores se están comportando desde el miedo o la avaricia. La valoración está influenciada tal como se describe en la sección anterior titulada “Cómo entender los índices de sentimiento”.
El índice de miedo y codicia de Bitcoin mide de manera similar la actitud predominante hacia los activos en los mercados de criptomonedas, y se calcula usando seis indicadores. Estos incluyen la volatilidad, el impulso del mercado, las redes sociales, las encuestas, el dominio de Bitcoin y Google Trends.
Índice Bull & Bear
Otro indicador de sentimiento de Bitcoin popular y confiable enfocado en las métricas de las redes sociales es el índice Bull & Bear (BBI), una iniciativa de IA desarrollada por Augmento que cuantifica la psicología multitudinaria. El BBI relaciona datos del foro de Bitcoin, Reddit, Twitter y el movimiento de mercado de los activos digitales, en el que se analizan 93 sentimientos usando inteligencia artificial para evaluar los temas y las conversaciones. Cero indica un mercado bajista extremo, mientras que 1 es extremadamente alcista.
Valor total bloqueado en DeFi
El valor total bloqueado (TVL) en DeFi es una representación exacta del estado de las DeFi y sus mercados. El TVL incluye el suministro total actual, el suministro máximo y el valor actual de criptomonedas. Los traders usan la tasa del TVL para evaluar si un activo está sobrevalorado o infravalorado.
Para calcular la tasa del TVL, multiplica el suministro en circulación actual por el precio de trading actual. Divide el resultado por el valor de la capitalización de mercado, y así obtendrás tu tasa del TVL. Cuando la tasa del TVL cae por debajo de 1, indica generalmente que es un activo DeFi infravalorado.
Altcoin: ganadores y perdedores
Como un marcador en constante cambio, las Altcoins ganadoras y perdedoras son las monedas con mejor o peor rendimiento durante varios periodos. En vez de registrar las ganancias y pérdidas en varias criptomonedas de manera manual, los inversores pueden usar una gran cantidad de rastreadores de inversión en criptomonedas disponibles.
Estos son algunos de los mejores rastreadores de altcoins ganadoras y perdedoras que pueden ayudarte con tus estrategias de inversión en criptomonedas:
¿Qué tan confiable es el sentimiento del mercado de criptomonedas?
El sentimiento del mercado de criptomonedas puede ser una herramienta increíblemente útil para sumar a tu arsenal. Sin embargo, la naturaleza indefinida de la suma de opiniones, actitudes, estados de ánimos y perspectivas del público significa que no hay un modelo correcto para medir el sentimiento del mercado. Cuando combinas el análisis de sentimiento con el análisis técnico y fundamental, se obtiene una imagen más clara del comportamiento del precio.
Reflexiones finales
El análisis de sentimiento del mercado de criptomonedas le brinda al inversor proactivo amplia información sobre el mercado, la cual se puede aplicar en todas las operaciones. Como cualquier inversión financiera, mientras más información uno tenga, mayor será la posibilidad de entender el mercado. Esto se traduce en grandes oportunidades para planear estrategias de trading exitosas. Después de todo, los mercados basados en la oferta y la demanda están fuertemente influenciados por la psicología. Seguir los barómetros del sentimiento del mercado te mantiene conectado y listo para realizar operaciones informadas.
* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.