Apetito de riesgo frente a tolerancia al riesgo: ¿qué diferencias hay entre ellos?
Las personas a menudo confunden el apetito por el riesgo y la tolerancia al riesgo, dos principios básicos de todo el proceso de gestión de riesgos, entre sí. Aunque están relacionados, estos dos conceptos difieren, y las partes interesadas deben apreciarlos y distinguirlos al implementar marcos de gestión de riesgos. Este artículo analiza los matices de estas ideas esenciales para que puedas crear un enfoque integral de gestión de riesgos. Reconocer sus diferencias puede permitir a personas y organizaciones por igual tomar decisiones más inteligentes, y opciones que guían la búsqueda de ganancias con precaución.
Conclusiones clave:
El apetito por el riesgo es el nivel de riesgo que una organización o persona está dispuesta a aceptar para alcanzar los objetivos, mientras que la tolerancia al riesgo mide la desviación aceptable de los resultados esperados dentro de esos parámetros de riesgo.
Establece el apetito por el riesgo comprendiendo los objetivos estratégicos, identificando los riesgos, estableciendo límites cuantitativos y determinando la tolerancia al riesgo mediante la evaluación de categorías de riesgo específicas.
Para el trading de criptomonedas, alinea tu apetito de riesgo general con los objetivos financieros, define tu tolerancia al riesgo específica para gestionar las fluctuaciones del mercado y adapta tus estrategias de trading para que puedas mantener una cartera equilibrada y receptiva.
¿Qué es el apetito por el riesgo?
El apetito por el riesgo es el nivel de riesgo que una persona o entidad está dispuesta a aceptar para alcanzar sus objetivos.
Tipos de apetito por el riesgo
Alto
Las personas o entidades con un alto apetito por el riesgo están abiertas a asumir mayores riesgos para obtener recompensas potencialmente más altas. A menudo se caracterizan como buscadores de riesgo que son agresivos en su enfoque estratégico.
Moderado
Un apetito de riesgo moderado indica un enfoque equilibrado para la toma de riesgos, que persigue solo aquellas oportunidades que presentan un nivel medio de riesgo.
Bajo
Las entidades o personas con poco apetito por el riesgo diseñan de forma conservadora sus estrategias en torno a la estabilidad y la seguridad. Estos actores reacios al riesgo aceptan oportunidades con parámetros de riesgo mínimos al planificar sus operaciones y tomar decisiones.
¿Qué es la tolerancia al riesgo?
La tolerancia al riesgo representa la cantidad aceptable de variación del apetito por el riesgo y los objetivos estratégicos de una persona u organización.
Tipos de tolerancia al riesgo
Agresivo
Las personas o empresas con tolerancia al riesgo agresiva pueden soportar un impacto negativo significativo de los riesgos en busca de los mayores beneficios a largo plazo posibles. Por lo general, se sienten cómodos con las posibilidades de pérdidas a corto plazo, así como con las fluctuaciones en los valores de inversión.
Moderado
Los traders que priorizan la moderación buscan un equilibrio entre el impacto del riesgo y las ganancias. Pueden definir porcentajes específicos para riesgos manejables, lo que da lugar a menos daños financieros y/o de reputación.
Conservador
Cualquier persona con una tolerancia al riesgo conservadora prioriza la preservación del capital para minimizar los daños o los impactos adversos. Están dispuestos a aceptar rendimientos más bajos para mantener su bajo nivel de tolerancia al riesgo.
Relación entre el apetito de riesgo y la tolerancia al riesgo
El apetito por el riesgo y la tolerancia al riesgo son conceptos clave en la gestión de riesgos, que trabajan juntos para ayudar a las organizaciones a gestionar el riesgo de forma eficaz. Puedes pensar en el apetito por el riesgo como decidir cuánto riesgo asumir, mientras que la tolerancia al riesgo se refiere más a establecer límites para el riesgo.
El apetito por el riesgo se refiere a la cantidad y el tipo de riesgo que una organización está dispuesta a asumir para alcanzar sus objetivos. Establece los límites generales para el riesgo aceptable, guiando a los responsables de la toma de decisiones sobre cuánta incertidumbre pueden adoptar.
Sin embargo, la tolerancia al riesgo mide cuánta desviación de los resultados esperados se puede manejar sin dificultades significativas. Define los límites de variación aceptable para iniciativas específicas. El apetito por el riesgo y la tolerancia influyen en los resultados esperados.
Estos conceptos ayudan a las personas a identificar, evaluar y gestionar el riesgo dentro de sus parámetros definidos. El apetito por el riesgo es una directriz estratégica para la gestión general del riesgo, mientras que la tolerancia al riesgo es un enfoque más granular y táctico aplicado a proyectos o iniciativas individuales.
Puedes establecer tolerancia al riesgo para cada iniciativa, asegurándote de que se alinee con el apetito de riesgo estratégico más amplio. Esta alineación garantiza que todas las partes de la organización operen dentro de niveles de riesgo aceptables.
Cómo determinar el apetito de riesgo y la tolerancia al riesgo
Para cualquier trader, establecer un marco de gestión de riesgos sólido depende de determinar el apetito y la tolerancia al riesgo. A continuación se muestra una guía detallada sobre cómo identificar estos conceptos vitales.
Apetito de riesgo
Para determinar tu apetito por el riesgo, comienza con una comprensión clara de tus objetivos estratégicos y el nivel de riesgo que estás dispuesto a aceptar para alcanzar estos objetivos:
Identifica los riesgos relevantes que podrían afectar a tu estrategia y operaciones.
Realiza un análisis de gestión de riesgos para evaluar el coste potencial del fracaso frente a las recompensas del éxito.
Crea una declaración de apetito por el riesgo para expresar tu nivel de riesgo aceptable y guiar tus procesos de toma de decisiones. Esta declaración guía tus comportamientos, decisiones, límites y políticas dentro de las prácticas de gestión de riesgos de la empresa.
Utiliza herramientas como un mapa de calor de tolerancia al riesgo para visualizar y decidir los niveles generales de riesgo que deseas perseguir.
Tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo representa la variación que una organización o persona puede manejar con respecto a los resultados esperados de sus decisiones. Para evaluar la tolerancia al riesgo, sigue estos pasos:
Determina los tipos específicos de riesgos que necesitas gestionar (es decir, operativos, financieros o estratégicos).
Establece los niveles de tolerancia al riesgo aceptables para cada categoría, teniendo en cuenta la probabilidad y el impacto potencial de cada uno de estos riesgos.
Crea declaraciones de tolerancia al riesgo claras y cuantitativas para cada categoría. Estas declaraciones deben definir los límites para una toma de riesgos aceptable.
Presenta estas declaraciones en tablas o matrices para describir los niveles de tolerancia relativa para cada tipo de riesgo y las condiciones en las que se consideran aceptables.
Asegúrate de que tus declaraciones de tolerancia al riesgo coincidan con el apetito por el riesgo (si corresponde) y los objetivos estratégicos de la organización. Esta medida garantiza que los riesgos asumidos estén en armonía con los objetivos generales y el apetito por el riesgo de la organización.
Apetito de riesgo vs. tolerancia al riesgo
Como componentes integrales de un marco de gestión de riesgos, tanto el apetito por el riesgo como la tolerancia al riesgo guían la toma de decisiones. Garantizan que los riesgos asumidos se alineen con los objetivos estratégicos de una persona u organización, ayudando a equilibrar la toma de riesgos con el control de riesgos para lograr objetivos individuales o de la empresa.
Aunque el apetito por el riesgo representa el riesgo total considerado aceptable para cumplir los objetivos, guiando las decisiones sobre qué riesgos asumir, la tolerancia al riesgo es más precisa. Mide cuánto se puede desviarse de los resultados esperados dentro de los parámetros del apetito por el riesgo y establece los límites para la cantidad de riesgo aceptable.
En esencia, aunque el apetito por el riesgo establece los amplios umbrales de riesgo con los que estás dispuesto a participar, la tolerancia al riesgo determina tu capacidad para soportar las consecuencias de esos riesgos dentro de los umbrales establecidos.
Aplicar el conocimiento de tu apetito de riesgo y tolerancia al riesgo al trading de criptomonedas
Comprender con firmeza tu apetito por el riesgo y tu tolerancia al riesgo es especialmente útil para optimizar tu trading de criptomonedas. Así es como puedes aplicar este conocimiento.
Evalúa tu apetito por el riesgo: Determina el riesgo total que estás dispuesto a asumir. Este paso implica comprender tus objetivos financieros y la posible pérdida que puedes aceptar mientras los persigues. Por ejemplo, tu apetito por el riesgo es alto si te sientes cómodo con una mayor volatilidad para obtener rendimientos potencialmente más altos. Aquellos con un alto apetito por el riesgo pueden asignar una mayor parte de su cartera a activos volátiles, buscando oportunidades de alta recompensa a pesar del mayor riesgo de pérdida. Por el contrario, los inversores con poco apetito por el riesgo probablemente limitarán la exposición a los criptoactivos, eligiendo inversiones más estables dentro del espacio cripto.
Define tu tolerancia al riesgo: Identifica el nivel específico de riesgo que puedes gestionar en un nivel más detallado. Esto significa reconocer cuánta desviación de los rendimientos esperados puedes tolerar. Por ejemplo, si las pequeñas fluctuaciones del mercado te hacen sentir incómodo, tu tolerancia al riesgo es baja. Una tolerancia al riesgo conservadora se centrará en preservar el capital, quizás a través de stablecoins o criptomonedas establecidas con menor volatilidad.
Establece objetivos y límites realistas: Utiliza tu apetito por el riesgo para establecer objetivos generales y tolerancia al riesgo para definir límites específicos para cada trade. Este enfoque puede ayudar a evitar la sobreexposición a activos altamente volátiles y a mantener una cartera equilibrada.
Alinea estrategias con el perfil de riesgo: Elige estrategias de trading que se alineen con tu perfil de riesgo . Por ejemplo, el trading de alta frecuencia podría adaptarse a aquellos con un mayor apetito por el riesgo, mientras que la tenencia a largo plazo podría ser mejor para aquellos con una menor tolerancia al riesgo.
Revisa y ajusta regularmente: Supervisa continuamente tus inversiones y ajusta tus estrategias según sea necesario para mantenerte dentro de tus parámetros de riesgo. Las condiciones del mercado pueden cambiar, por lo que es importante seguir siendo flexible y receptivo.
En resumen
Comprender y aplicar el apetito por el riesgo y la tolerancia al riesgo es esencial en la toma de decisiones financieras, especialmente en mercados volátiles como las criptomonedas. Implica evaluar cuánto riesgo estás dispuesto a asumir y puede asumir. Este conocimiento guía tus estrategias de inversión, ayuda a gestionar posibles pérdidas y se alinea con los objetivos financieros personales, garantizando un enfoque disciplinado del riesgo en busca de rendimientos.
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