Trading cripto vs. trading fórex: ¿cuál deberías elegir?

Las operaciones Forex son extremadamente populares entre los inversores institucionales y minoristas, gracias a su sustancial liquidez, flexibilidad y potencial saludable de rentabilidad. En los últimos años, el comercio de criptomonedas ha surgido como un mercado de alto riesgo/alta rentabilidad, en el que los comerciantes pueden comenzar con un capital modesto y seguir obteniendo beneficios significativos.

Tanto los entornos comerciales, forex como los criptográficos, funcionan de acuerdo con formatos menos centralizados y regulados que el mercado bursátil. Esto significa que no son emitidos por una autoridad central, como un gobierno, por lo que ninguna entidad tiene control sobre el mercado. Sin embargo, la naturaleza de su respectiva descentralización es muy diferente, y el mercado de divisas, que forma parte del ecosistema financiero tradicional, está relativamente más regulado que la criptomoneda.

En los últimos años, el nivel de regulación para el comercio de criptomonedas ha aumentado, lo que hace que esta clase de activos sea más atractiva para los inversores que prefieren permanecer dentro del ámbito de un entorno regulado. Con la creciente regulación de las criptomonedas y el entorno ligeramente regulado de Forex (al menos en comparación con el del mercado bursátil), las diferencias entre estos dos mercados populares están ahora más atenuadas que nunca.

Estos acontecimientos están haciendo que muchos inversores sientan curiosidad por saber cuál de estos dos mercados, forex o cripto, puede ofrecer mejores rentabilidades y adaptarse a sus objetivos de inversión. En este artículo, nuestro objetivo es responder a estas preguntas fundamentales.

Conclusiones clave:

• Forex se refiere a una red de mercados internacionales extrabursátiles (OTC) descentralizados donde se negocian pares de divisas fiduciarias.

• En comparación con el comercio de criptomonedas, el comercio de divisas presenta un mercado algo más regulado, más liquidez, mayores ratios de apalancamiento, mayores barreras de entrada, un entorno de comercio más maduro y, en general, una configuración más complicada para los principiantes.

• La elección entre la inversión en criptomonedas y divisas depende en última instancia de las preferencias y la experiencia de un comerciante. Sin embargo, generalmente se recomienda que estas clases de activos estén incluidas en una cartera bien diversificada.

¿Qué es Forex Trading?

El mercado de divisas (cambios de divisas) es el mercado financiero más líquido del mundo, lo que permite el comercio en pares de monedas fiduciarias nacionales, como el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el dólar canadiense (CAD), el dólar de Singapur (SGD), la corona sueca (SEK), el yen japonés (JPY) y muchos más. Todas las operaciones y posiciones en el mercado de divisas se expresan en pares de divisas (p. ej., USD/EUR), con el primer marcador denominado moneda base y el segundo denominado moneda cotizada. Un precio de par Forex indica cuánto de la moneda de cotización debe pagar para comprar una unidad de la moneda base. Por ejemplo, una cotización de USD/EUR 0,9 significa que para comprar un dólar estadounidense, tendría que pagar 90 euros.

El mercado de divisas presenta la mayor liquidez de todos los mercados financieros, con volúmenes de negociación diarios superiores a 7 billones de USD. A diferencia del mercado bursátil, que opera dentro de entornos centralizados y estrictamente regulados de las bolsas de valores, Forex es un mercado internacional descentralizado en el que las operaciones se realizan en un formato OTC entre participantes del mercado, como corredores, bancos centrales, bancos comerciales, agencias de cambio de divisas y otras entidades financieras. Los comerciantes minoristas suelen utilizar los servicios de corretaje de divisas para participar en el mercado. Aunque se aplica un cierto nivel de regulación a los mercados de divisas, es menos estricto y detallado que el marco normativo que rige el mercado bursátil.

La mayor parte del comercio de divisas se produce en cuatro mercados de divisas principales: Sídney, Tokio, Londres y Nueva York. Cada mercado opera de lunes a viernes, aproximadamente durante el horario laboral local. Sus horas de trabajo están diseñadas para que cuando se cierre el comercio en una ubicación, comience en el siguiente mercado importante, lo que garantiza que el mercado internacional de divisas en general permanezca disponible las 24 horas del día, de lunes a viernes. El mercado no opera en ninguna de sus ubicaciones los sábados y domingos.

Hay siete pares de divisas principales (o “principales”) en el mercado de divisas:

1. Euro y dólar estadounidense: EUR/USD

2. Dólar estadounidense y yen japonés: USD/JPY

3. Libra esterlina y dólar estadounidense: GBP/USD

4. Dólar estadounidense y franco suizo: USD/CHF

5. Dólar australiano y dólar estadounidense: AUD/USD

6. Dólar estadounidense y dólar canadiense: USD/CAD

7. Dólar neozelandés y dólar estadounidense: NZD/USD

Los cuatro primeros son los pares principales tradicionales, mientras que los tres últimos se denominan a menudo pares de materias primas, ya que representan economías cuyas divisas nacionales son sensibles a las fluctuaciones en los precios de las materias primas. 

Más del 80 % de todo el comercio de divisas se concentra en estos siete pares principales.

¿Qué es el comercio de criptomonedas?

El comercio de criptomonedas implica la compra y venta de criptomonedas a través de plataformas de intercambio centralizado (CEX) y de intercambio descentralizado (DEX). Alrededor del 85 al 90 % del comercio de criptomonedas se produce en los CEX. El mercado criptográfico está descentralizado y cuenta con una regulación aún menor que el mercado de divisas. Sin embargo, los organismos reguladores de todo el mundo han aumentado su supervisión de las criptomonedas y el comercio de criptomonedas en los últimos años.

Los mercados criptográficos se caracterizan por una alta volatilidad, que presenta oportunidades de rentabilidad mejoradas y mayores riesgos. La criptomoneda de mayor capitalización del mundo,Bitcoin (BTC), posee más de la mitad (alrededor del 54 %) de toda la capitalización del mercado de criptomonedas a 22 de octubre de 2024. También es el segundo activo criptográfico más negociado [detrás de la moneda estable de tether (USDT)] por volumen de negociación diario. Otras criptomonedas populares de alta capitalización y negociadas activamente incluyen Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), XRP (XRP) y moneda estable en USD (USDC).

Similitudes entre el comercio de divisas y criptomonedas

24-Hour

Tanto los mercados de divisas como de criptomonedas están abiertos las 24 horas del día, lo que permite un comercio flexible en todas las zonas horarias geográficas. Sin embargo, una distinción es que Forex opera solo de lunes a viernes, mientras que los mercados criptográficos están disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Trading con apalancamiento

Se sabe que ambos mercados presentan de forma prominente oportunidades de negociación apalancadas. Sin embargo, los ratios de apalancamiento típicos son más altos en divisas. Las relaciones de apalancamiento habituales que ofrecen los intercambios de criptomonedas populares varían entre 5 y 100 veces. El apalancamiento superior a 100 veces también puede estar disponible, pero es menos común. Por el contrario, los apalancamientos en forex suelen estar entre 20x y 400x, y algunos corredores ofrecen ratios de hasta 5000x.

Oportunidades de especulación

Tanto el cambio de divisas como el criptográfico son populares entre los inversores que no temen el riesgo. Aquellos que tienden a especular de alto riesgo pueden encontrar amplias oportunidades en ambos mercados. Al mismo tiempo, sin contar los riesgos amplificados por los altos apalancamientos de divisas, las criptomonedas presentan un mayor grado de volatilidad de precios que los pares de divisas. Si le gusta el comercio especulativo activo, la volatilidad de los precios de las criptomonedas y los apalancamientos pronunciados de Forex pueden satisfacer sus necesidades. Sin embargo, los pares de divisas son una opción notablemente menos volátil en ausencia de uso de apalancamiento.

Descentralización

A diferencia del mercado bursátil, tanto el comercio de divisas como el de criptomonedas se llevan a cabo en entornos comerciales descentralizados. La gran mayoría del comercio de divisas se produce a través de mercados OTC descentralizados, mientras que las criptomonedas en sí mismas son conocidas por estar basadas en el principio de descentralización que sustenta el funcionamiento de las redes de cadena de bloques, plataformas donde se emiten y circulan monedas y tokens criptográficos.

Diferencias entre las operaciones de divisas y criptomonedas

Naturaleza del activo

Hay una diferencia fundamental en la naturaleza de los activos negociados en estos dos mercados. Las operaciones Forex implican divisas fiduciarias emitidas por gobiernos y garantizadas por ellos. El comercio de criptomonedas implica monedas digitales cuya emisión, operaciones y valor están garantizados a través de la funcionalidad de redes de cadena de bloques o aplicaciones descentralizadas basadas en cadena de bloques (DApps). En un sentido práctico, la viabilidad del comercio criptográfico también depende en gran medida de la salud operativa y las reservas mantenidas por las principales bolsas criptográficas.

Regulación

Aunque se sabe que Forex está menos regulado que el mercado de valores, los corredores de Forex y otras entidades que participan en el mercado de Forex aún necesitan cumplir con una variedad de requisitos de calificación. Por ejemplo, en EE. UU., los corredores deben registrarse en la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) y cumplir otros requisitos.

Por el contrario, el mercado de criptomonedas está notablemente menos regulado. Sin embargo, esto está cambiando, con la creciente atención regulatoria dirigida a ella por parte de autoridades como la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) de EE. UU. y otros organismos reguladores de todo el mundo. En los EE. UU., la SEC ha declarado que algunas criptomonedas son valores, lo que podría llevarlos al mismo marco normativo que las acciones: productos financieros considerablemente más regulados que el cambio de divisas.

Liquidez y volumen

Los volúmenes de negociación de Forex son muy superiores a los del mercado criptográfico. A finales de 2024, Forex tenía volúmenes diarios típicos por encima de los 7 billones de dólares, mientras que la facturación diaria del mercado criptográfico es de unos 110 000 millones de dólares. La menor liquidez del mercado de criptomonedas es una de las razones clave para su mayor volatilidad.

Vencimiento del mercado

Forex también es un mercado mucho más maduro en comparación con las criptomonedas. Los primeros casos de negociación de divisas fiduciarias se remontan a muchos siglos atrás, y la negociación de divisas moderna y activa comenzó a principios de la década de 1970 cuando el dólar estadounidense y otras divisas nacionales importantes pasaron a un formato de tipo de cambio flotante. Por el contrario, las primeras plataformas de comercio de criptomonedas —Bitcoinmarket.com y Mt.Gox— se lanzaron solo en 2010, lo que convierte el comercio de criptomonedas en un mercado relativamente joven con solo 14 años de antigüedad.

Ventajas y desventajas del comercio de divisas

Las principales ventajas del comercio de divisas sobre el comercio de criptomonedas incluyen una mayor estabilidad en los movimientos de precios, una liquidez mucho mayor, protecciones regulatorias algo más estrictas y un mercado más establecido que permite a los comerciantes aplicar estrategias y enfoques probados.

Al mismo tiempo, Forex tiene desventajas y riesgos específicos asociados a ella. Estos incluyen apalancamientos pronunciados, que pueden ser un campo minero para comerciantes sin experiencia o aquellos que podrían sobreestimar su experiencia; menos días de negociación en comparación con los mercados criptográficos, que pueden no satisfacer las necesidades de los guerreros de fin de semana; y menor variedad en términos de productos/activos en oferta, ya que la mayor parte del comercio de divisas se concentra en los siete pares principales. El resto del volumen de negociación de divisas es atribuible a pares menores (aquellos que implican la operación entre EUR, GBP, CHF y JPY, por ejemplo, EUR/JPY o GBP/EUR) y pares exóticos (aquellos que implican USD, EUR, GBP, CHF o JPY por un lado y una moneda de menor volumen, normalmente de una economía en desarrollo o más pequeña, por el otro).

Ventajas y desventajas del comercio de criptomonedas

Las ventajas clave del comercio de criptomonedas incluyen mayores rentabilidades potenciales debido a la alta volatilidad, un mercado abierto las 27 horas del día, los 4 días de la semana, barreras de entrada relativamente bajas y una amplia variedad de activos.

Sin embargo, la misma elevada volatilidad que podría generar rentabilidades asombrosas también aumenta el riesgo general en el comercio de criptomonedas. Otras desventajas de las criptomonedas incluyen un mercado menos maduro, lo que hace que las estrategias comerciales establecidas sean más inciertas en términos de su efectividad, niveles más bajos de liquidez, incertidumbre regulatoria y el potencial de piratería informática en plataformas de cadena de bloques.

Forex frente a criptomonedas: ¿Cuál se va a comercializar?

Razones para negociar con Forex

Forex puede ser adecuado para comerciantes que deseen utilizar un mercado establecido con una liquidez sustancial. También podría proporcionar un entorno de negociación más estable que el de las criptomonedas, especialmente si tiene cuidado con los generosos apalancamientos que se ofrecen.

Muchos comerciantes también prefieren combinar el comercio de divisas con otras clases de activos para diversificar sus carteras. Para estos usuarios, Bybit ofrece la cuenta MT5: una cuenta unificada de clase mixta de activos que puede financiar con la moneda estable de USDT y luego utilizar para negociar índices de divisas, materias primas y principales mercados bursátiles en el formato de contratos por diferencia (CFD).

Hasta el 8 de noviembre de 2024, los nuevos usuarios de Bybit MT5 también podrán participar en la campaña Gold&FX Quest. Según las reglas de la misión, los nuevos usuarios deben depositar y intercambiar solo 100 USDT para tener la oportunidad de ganar más de 1000 USDT en premios.

Razones para intercambiar criptomonedas

Las criptomonedas se adaptan a los comerciantes que prefieren estrategias de alto riesgo/alta rentabilidad para maximizar sus beneficios en un entorno volátil. Debido a su naturaleza descentralizada y su baja regulación, el mercado criptográfico también tiene barreras de entrada bajas, lo que lo hace adecuado para aquellos que comienzan con capital limitado. La diversidad de activos negociados también es amplia, con alrededor de 15 000 criptomonedas en existencia a octubre de 2024 y cientos de las principales ofrecidas en los principales CEX.

Por ejemplo, a finales de octubre de 2024, hay más de 600 pares criptográficos disponibles en Bybit, definitivamente una variedad más rica que las siete principales de Forex; alrededor de 20 menores y menos de 100 exóticos. Bybit también le ofrece una amplia gama de opciones para negociar activos criptográficos a través del mercado al contado y varios derivados, como futuros estándar, futuros perpetuos y opciones.

¿Cuál es mejor para los principiantes: Crypto o Forex?

Aunque depende de debatir qué mercado es más adecuado para los principiantes, algunos factores apuntan en la dirección de la criptomoneda. En primer lugar, aunque los mercados criptográficos son más volátiles, los mercados de divisas presentan apalancamientos significativamente más altos, lo que puede crear un escenario mucho más arriesgado para un comerciante sin experiencia. El mercado criptográfico también tiene barreras de entrada más bajas, con requisitos de depósito inicial mínimo generalmente más bajos y la capacidad de registrar una cuenta directamente con plataformas de negociación (como los CEX) sin un corredor. La configuración inicial más sencilla también es adecuada para principiantes.

Conclusiones

Tanto el comercio de divisas como el de criptomonedas vienen con sus propios beneficios únicos. En última instancia, la elección entre los dos dependerá de su enfoque de gestión de riesgos, su familiaridad con cada mercado, su estilo de negociación, su experiencia comercial general, su predisposición al apalancamiento y sus objetivos de inversión a largo plazo. Sin embargo, tenga en cuenta que los mejores operadores generalmente diversifican sus carteras y se esfuerzan por utilizar una variedad de clases de activos. Por lo tanto, puede que no sea una cuestión de cuál de estos dos mercados es mejor, sino más bien cómo mezclar y combinar sus inversiones, incluidas las divisas y las criptomonedas.

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