Cómo negociar futuros: Mejores estrategias de comercio de futuros que utilizar

El comercio de futuros es donde los entusiastas financieros especulan sobre los precios futuros de varios activos, especialmente criptomonedas como Bitcoin y Ether. A diferencia de la negociación al contado tradicional, la negociación de futuros ofrece la posibilidad de obtener beneficios independientemente de si el valor del activo está en aumento o experimentando una disminución.

Profundicemos en las complejidades del mercado de futuros, incluyendo cómo funciona y sus estrategias comerciales clave. Este artículo también le proporcionará información sobre las distinciones entre futuros y opciones, así como las diferencias entre contratos de futuros y contratos perpetuos.

Conclusiones clave:

• Los comerciantes de futuros se comprometen a comprar o vender a un precio y fecha acordados, lo que les permite capitalizar los precios de los futuros tanto si el valor del activo sube (se alarga) como si baja (se queda corto).

• Se emplean varias estrategias en el comercio de futuros que satisfacen diferentes objetivos y condiciones del mercado, como posiciones largas y cortas, comercio de retroceso, seguimiento de tendencias, comercio de grupos pequeños y comercio de diferenciales.

¿Qué es el comercio de futuros?

El comercio de futuros es una actividad del mercado financiero en la que los comerciantes especulan sobre los precios futuros de varios activos, incluidas las criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH). Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura especificada. Este método de negociación permite a los comerciantes beneficiarse de los movimientos de los precios, tanto si el valor del activo aumenta (se alarga) como si cae (se queda corto).

En el contexto de los futuros de criptomonedas, los comerciantes no poseen realmente el activo subyacente. En su lugar, se negocian en función de las fluctuaciones de precios de una criptomoneda determinada. Esto puede ser una ventaja, ya que permite a los comerciantes beneficiarse tanto en mercados alcistas como bajistas. Los contratos de futuros suelen tener términos estandarizados, incluidos el tamaño del contrato, la fecha de vencimiento y el precio acordado, lo que los convierte en una forma de negociación más estructurada y regulada que la al contado.

¿Cómo funciona la negociación de futuros?

Los futuros son un tipo de contrato de derivados para comprar o vender un activo o valor específico a un precio futuro en una fecha establecida. Esto significa que, hasta la fecha futura, se negocia el movimiento de precios del activo subyacente, en lugar del propio activo.

Los comerciantes celebran contratos de futuros eligiendo el tamaño del contrato, la fecha de vencimiento y la posición deseados, es decir, si desean comprar (largo) o vender (corto) el activo. Vamos a ilustrar cómo funciona con un ejemplo sencillo.

Supongamos que cree que el precio del bitcoin (BTC) aumentará en los próximos tres meses. Puede celebrar un contrato de futuros de BTC al precio actual. Si el precio aumenta en el momento de la expiración del contrato, usted se beneficia de la diferencia de precio. Por otro lado, si el precio cae, usted incurre en una pérdida.

Los futuros se negocian en bolsas. Cada bolsa tendrá sus propias horas de negociación durante las cuales se puede negociar la criptomoneda. El apalancamiento suele estar disponible en la negociación de futuros, por lo que solo una parte del valor del contrato se reserva como margen para mantener la negociación abierta. Los futuros se pueden negociar activamente antes de que caduquen sus contratos, por lo que no tiene que mantener una posición abierta hasta el momento de la expiración.

Las 5 mejores estrategias de negociación de futuros

Existen innumerables estrategias de negociación de futuros que puede implementar para capitalizar las tendencias de precios. A continuación, revisamos cinco de las estrategias de negociación más comunes.

Largo

A largo plazo, los comerciantes describen la forma en que los precios suben. Básicamente, el comerciante de largos prevé que el precio del contrato subirá hasta su fecha de vencimiento. Este término puede aplicarse a cualquier mercado, como criptomonedas, divisas, materias primas y acciones. El término no hace referencia al plazo, sino a la exposición que tiene el comerciante.

Por ejemplo, los comerciantes con un sesgo alcista a largo plazo sobre las criptomonedas normalmente "llevarán mucho tiempo". Un comerciante también puede prolongarse durante un corto periodo de tiempo, como un solo día. 

Lo opuesto a alargarse se denomina acortarse (o “cortocircuitarse”). Los comerciantes en corto prevén que el valor del contrato caerá hasta su vencimiento, lo que les permitirá beneficiarse de la caída de los precios.

Retiro

La negociación de retirada es una de las estrategias de futuros más populares y puede combinarse con la estrategia “larga” anterior. Básicamente, el retroceso es una estrategia de negociación variable basada en la creencia del comerciante de futuros de que el valor del contrato aumentará con el tiempo. Sin embargo, teniendo en cuenta el elevado coste actual del activo, el comerciante esperará pacientemente a que se produzca un retroceso —una corrección a corto plazo del precio— antes de que se prolongue.

Muchos indicadores técnicos se pueden utilizar para determinar cuándo un mercado está sobrevendido y, por lo tanto, podría estar listo para repuntar. Algunos de los indicadores más comunes son RSI, MACD y estocástico. Además, los comerciantes podrían utilizar líneas de tendencia para indicar futuros niveles de apoyo en los que los vendedores dejarán de vender y los compradores se apresurarán.

En el gráfico anterior, un comerciante podría dibujar la línea de tendencia azul que conecta los puntos de oscilación bajos indicados por los círculos verdes. Si el precio se corrige hasta la línea azul de tendencia de apoyo, el comerciante puede decidir entrar en largo.

Seguimiento de tendencias

El seguimiento de tendencias, a veces llamado comercio momentum, es una estrategia que busca colocar las operaciones en la dirección de una tendencia más larga. Las transacciones de Momentum se pueden encontrar de diversas maneras. Los comerciantes simplemente podrían evaluar la acción de los precios y tratar de comprar después de una serie de subidas y bajadas más altas. Además, un comerciante podría utilizar indicadores de impulso como MACD o RSI, o recibir señales de medias móviles a largo plazo.

Una estrategia popular de negociación de futuros para el seguimiento de tendencias es utilizar análisis de marcos de tiempo múltiple. Esto comienza con un comerciante que evalúa la tendencia a largo plazo en el mercado, normalmente con una media móvil simple de 200 periodos en un gráfico diario. Si el precio está por encima de la media móvil, la tendencia se considera al alza. Si el precio está por debajo de la media móvil, la tendencia se considera a la baja.

A continuación, el comerciante reducirá la escala a un gráfico de plazos más pequeños, como un gráfico de precios de 4 horas, para ajustar una entrada en la dirección de la tendencia más amplia. Por ejemplo, si utilizan un indicador estocástico, lo filtrarán para señales de solo compra cuando la tendencia general aumente, o para señales de solo venta cuando la tendencia predominante disminuya.

Desglose

La negociación por grupos es una estrategia popular de futuros empleada por comerciantes más avanzados. Al principio, el comercio en grupos pequeños parece contradictorio. Compra a un precio alto y vende a un precio bajo. Sin embargo, los comerciantes avanzados entienden la confianza del mercado por debajo de la superficie. 

Por ejemplo, cuando hay una fuerte resistencia en el mercado, las paradas de las pérdidas en las operaciones en corto y las órdenes de compra para las operaciones en grupos pequeños se sitúan justo por encima. Por lo tanto, cuando el precio supera la resistencia, las órdenes de compra tienden a abrumar las órdenes de venta, impulsando el precio del mercado al alza en busca de un nuevo equilibrio.

En el ejemplo anterior, hay un nivel de resistencia definido. Cuando los precios se sitúan por encima de él, observa cómo el precio se acelera a medida que el desequilibrio de los compradores supera a los vendedores.

También se puede aplicar una estrategia de desglose a los mercados en tendencia bajista. La clave para el éxito de una estrategia de breakout es la mayor volatilidad. Cuando la volatilidad es alta, es más probable que los brotes tengan éxito porque la volatilidad tiende a proporcionar suficiente impulso para que los niveles de apoyo y resistencia se rompan.

Diferencial

En la negociación de diferenciales, se compran y venden dos contratos diferentes pero relacionados, el objetivo es obtener beneficios sobre el diferencial.

Por ejemplo, Solana a menudo se considera un “asesino del Ethereum”, lo que significa que muchos inversores creen que Solana es potencialmente un reemplazo futuro del Ethereum. Si se anticipa al rendimiento superior de Solana, compraría SOL mientras vende simultáneamente ETH. De esta forma, si ambos activos suben, apuestas a que el precio del SOL aumentará más rápido que el de la ETH. O, si ambos activos disminuyen, apuestas a que el precio del SOL disminuye más lentamente que el de la ETH.

En el gráfico anterior, a partir del 12 de octubre, SOL ha superado drásticamente a ETH. El SOL aumenta un 107 % en comparación con el 23 % para la ETH. Los comerciantes que llevan mucho tiempo en el diferencial SOL-ETH habrían obtenido beneficios, mientras que aquellos que optaron por poner en corto sus posiciones se habrían encontrado en un escenario de pérdida.

Este tipo de estrategia se utiliza para capitalizar las disparidades a corto plazo entre los precios cuando se comercializan futuros.

Futuros frente a opciones

Los futuros y las opciones son instrumentos financieros derivados, pero difieren en términos de estructura y estrategias de negociación.

Futuros

Obligación: Cuando celebra un contrato de futuros, tiene la obligación de comprar o vender el activo subyacente al precio y fecha acordados. Esto significa que está comprometido con el comercio, independientemente de si es rentable o no.

Flexibilidad: Los futuros se utilizan normalmente con fines especulativos o para cubrir posiciones existentes. Proporcionan una forma directa de apostar por el movimiento futuro de precios de un activo sin la complejidad de las opciones.

Requisitos de margen: Los futuros se negocian con margen, que es un porcentaje del valor del contrato. Los requisitos de margen para los contratos de futuros suelen ser más altos que las primas para comprar contratos de opciones.

Opciones

Correcto, pero no obligatorio: Las opciones le dan el derecho, pero no la obligación, de comprar (llamada) o vender (colocar) el activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un plazo de tiempo específico. Esta flexibilidad es valiosa porque le permite elegir si desea o no ejercer la opción.

Gestión de riesgos: Las opciones se utilizan habitualmente para la gestión de riesgos. Pueden emplearse para proteger una cartera existente de movimientos adversos de precios.

Costes de la prima: La compra de una opción requiere el pago de una prima, que normalmente es inferior al margen requerido para futuros. Esto hace que las opciones sean una forma más rentable de obtener exposición al movimiento de precios de un activo.

Futuros frente a contratos perpetuos 

Los contratos perpetuos, también conocidos como permutas perpetuas, son una innovación relativamente reciente en el mundo del comercio de criptomonedas. Existen muchas similitudes entre futuros y contactos perpetuos, así como un par de diferencias clave.

Similitudes

Veamos primero las similitudes.

Derivados: Tanto los contratos de futuros como los contratos perpetuos son instrumentos financieros derivados, lo que significa que derivan su valor de un activo subyacente, como una criptomoneda como Bitcoin.

Aprovechamiento: Ambos tipos de contratos permiten a los comerciantes aprovechar sus posiciones, lo que significa que pueden controlar un tamaño de posición más sustancial con una inversión inicial relativamente menor. Esto amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Posiciones largas y cortas: Los comerciantes tienen la flexibilidad de asumir posiciones largas (especificando las subidas de precios) y cortas (apuestas por las bajadas de precios) tanto en futuros como en contratos perpetuos, lo que les permite beneficiarse tanto de los mercados en alza como de los que bajan.

Negociación de márgenes: Ambos contratos requieren que los comerciantes publiquen un margen inicial como garantía para cubrir posibles pérdidas. Los requisitos de margen pueden variar, pero son una característica común tanto en futuros como en contratos perpetuos.

Gestión de riesgos: Los comerciantes pueden utilizar contratos de futuros y perpetuos para fines de gestión de riesgos. Estos instrumentos se pueden emplear para cubrir posiciones existentes en el mercado al contado, ayudando a proteger contra movimientos adversos de los precios.

Diferencias

Aunque los contratos de futuros y los contratos perpetuos pueden parecer similares a primera vista, un análisis más detallado revela algunas distinciones cruciales entre los dos.

Fecha de caducidad: Los futuros tienen una fecha de vencimiento establecida, mientras que los contratos perpetuos no. Los contratos de futuros requieren que los comerciantes refinancian o cierren posiciones antes del vencimiento, mientras que los contratos perpetuos permiten el comercio continuo.

Liquidación: Los contratos de futuros se liquidan en la fecha de vencimiento, con la entrega física del activo subyacente o una liquidación en efectivo. Los contratos perpetuos no tienen fecha de liquidación, lo que los hace adecuados para los comerciantes que desean una exposición continua a los movimientos de precios de un activo.

Tamaño y estandarización del contrato: Los contratos de futuros suelen estandarizarse en términos de tamaño, fecha de vencimiento y términos. Los contratos perpetuos pueden ofrecer más flexibilidad en estos aspectos, lo que permite a los comerciantes elegir posiciones que se alineen mejor con sus objetivos comerciales específicos.

Comprender estas diferencias es esencial para que los comerciantes tomen decisiones informadas a la hora de elegir entre futuros y contratos perpetuos.

Conclusiones

El comercio de futuros permite a los comerciantes especular en activos dinámicos como las criptomonedas y ofrece una forma estructurada de beneficiarse de los movimientos de precios. Comprender las diversas estrategias de negociación puede ser fundamental para lograr el éxito. Además, comprender las distinciones entre contratos de futuros y contratos de opciones, y entre contratos de futuros y contratos perpetuos, puede ayudar a los comerciantes a seleccionar los instrumentos más adecuados para sus objetivos comerciales específicos y tolerancias al riesgo. Con este conocimiento, los comerciantes pueden navegar por los mercados con confianza inquebrantable.

#Bybit #TheCryptoArk