Cómo hacer trading con futuros: Las mejores estrategias de trading de futuros

El trading de futuros es donde los entusiastas financieros especulan sobre los precios futuros de varios activos, especialmente criptomonedas como Bitcoin y Ether . A diferencia del spot trading tradicional, el trading de futuros ofrece el potencial de obtener beneficios independientemente de si el valor del activo está en aumento o experimentando una disminución.

Vamos a profundizar en las complejidades del mercado de futuros, incluyendo cómo funciona y sus estrategias de trading clave. Este artículo también te proporcionará información sobre las distinciones entre futuros y opciones, así como las diferencias entre contratos de futuros y contratos perpetuos.

Conclusiones clave:

• Los traders de futuros se comprometen a comprar o vender a un precio y fecha acordados, lo que les permite capitalizar los precios de los futuros tanto si el valor del activo sube (va a largo) como si cae (va a corto).

• En el trading de futuros se emplean varias estrategias que se adaptan a diferentes objetivos y condiciones del mercado, como posiciones largas y cortas, trading de retroceso, seguimiento de tendencias, trading en grupos pequeños y spread trading.

¿Qué es el trading de futuros?

El trading de futuros es una actividad del mercado financiero en la que los traders especulan sobre los precios futuros de varios activos, incluidas criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH). Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura especificada. Este método de trading permite a los traders beneficiarse de los movimientos de precios, tanto si el valor del activo sube (va a largo) como si cae (va a corto).

En el contexto de los futuros de criptomonedas, los traders no poseen realmente el activo subyacente. En su lugar, operan en función de las fluctuaciones de precios de una criptomoneda determinada. Esto puede ser una ventaja, ya que permite a los traders beneficiarse tanto en mercados alcistas como bajistas. Los contratos de futuros suelen tener términos estandarizados, incluido el tamaño del contrato, la fecha de vencimiento y el precio acordado, lo que los convierte en una forma de trading más estructurada y regulada que el spot trading.

¿Cómo funciona el trading de futuros?

Los futuros son un tipo de contrato de derivados para comprar o vender un activo o valor específico a un precio futuro en una fecha determinada. Esto significa que, hasta que llegue la fecha futura, está haciendo trading con el movimiento de precios del activo subyacente, en lugar del propio activo.

Los traders celebran contratos de futuros eligiendo el tamaño del contrato, la fecha de vencimiento y la posición deseadas, es decir, si quieren comprar (largo) o vender (corto) el activo. Vamos a ilustrar cómo funciona con un ejemplo sencillo.

Supongamos que crees que el precio del Bitcoin (BTC) aumentará en los próximos tres meses. Puedes celebrar un contrato de futuros de BTC al precio actual. Si el precio aumenta en el momento del vencimiento del contrato, te beneficias de la diferencia de precio. Por otro lado, si el precio cae, incurrirás en una pérdida.

Los futuros se negocian en exchanges. Cada exchange tendrá sus propias horas de trading durante las cuales se puede hacer trading con criptomonedas. El apalancamiento suele estar disponible en el trading de futuros, por lo que solo una parte del valor del contrato se reserva como margen para mantener abierta la operación. Los futuros se pueden negociar activamente antes de que caduquen sus contratos, por lo que no tienes que mantener una posición abierta hasta el momento del vencimiento.

Las 5 mejores estrategias de trading de futuros

Hay innumerables estrategias de trading de futuros que puedes implementar para capitalizar las tendencias de precios. A continuación, revisamos cinco de las estrategias de trading más comunes.

Largo

En el futuro, los traders describen cómo poseer una subida de precios. Básicamente, el trader de posiciones largas prevé que el precio del contrato subirá hasta su fecha de vencimiento. Este término se puede aplicar a cualquier mercado, como criptomonedas, divisas, materias primas y acciones. El término no se refiere al plazo, sino a la exposición que tiene el trader.

Por ejemplo, los traders con un sesgo alcista a largo plazo sobre las criptomonedas normalmente "varán a largo plazo". Un trader también puede quedarse largo durante un corto periodo de tiempo, como un solo día. 

Lo opuesto a la posición larga se denomina posiciones cortas (o “corto”). Los traders cortos prevén que el valor del contrato caerá hasta su vencimiento, lo que les permitirá beneficiarse de la caída de los precios.

Retiro

El trading de retiro es una de las estrategias de futuros más populares y se puede combinar con la estrategia “larga” anterior. Básicamente, el retroceso es una estrategia de swing trading basada en la creencia del trader de futuros de que el valor del contrato aumentará con el tiempo. Sin embargo, al reconocer el alto coste actual del activo, el trader esperará pacientemente un retroceso, una corrección a corto plazo del precio, antes de llegar a largo plazo.

Muchos indicadores técnicos se pueden utilizar para determinar cuándo un mercado está sobrevendido y, por lo tanto, podría estar listo para repuntar. Algunos de los indicadores más comunes son RSI , MACD y estocástico . Además, los traders pueden utilizar líneas de tendencia para indicar futuros niveles de apoyo en los que los vendedores dejarán de vender y los compradores se apresurarán.

En el gráfico anterior, un trader puede dibujar la línea de tendencia azul que conecta los puntos de swing bajo indicados por los círculos verdes. Si el precio se corrige hasta la línea de tendencia de soporte azul, el trader de retroceso puede decidir entrar en largo.

Seguimiento de tendencias

El seguimiento de tendencias, a veces llamado momentum trading , es una estrategia que busca colocar los trades en la dirección de una tendencia más larga. Los trades de impulso se pueden encontrar de varias maneras. Los traders pueden simplemente evaluar la acción de precios y tratar de comprar después de una serie de máximos y mínimos cada vez mayores. Además, un trader puede utilizar indicadores de impulso como MACD o RSI, o tomar señales de promedios móviles a largo plazo .

Una estrategia de trading de futuros popular para el seguimiento de tendencias es utilizar el análisis de periodos de tiempo múltiples . Esto comienza con un trader que evalúa la tendencia a largo plazo en el mercado, normalmente con una media móvil simple de 200 períodos en un gráfico diario. Si el precio está por encima de la media móvil, la tendencia se considera al alza. Si el precio está por debajo de la media móvil, la tendencia se considera a la baja.

A continuación, el trader reducirá a un gráfico de plazos más pequeño, como un gráfico de precios de 4 horas, para ajustar una entrada en la dirección de la tendencia en general. Por ejemplo, si utilizan un indicador estocástico, lo filtrarán para señales de solo compra cuando la tendencia general suba, o para señales de solo venta cuando la tendencia predominante esté a la baja.

Sesiones

El breakout trading es una estrategia de futuros popular empleada por traders más avanzados. Al principio, el breakout trading parece contradictorio. Compra a un precio alto y vende a un precio bajo. Sin embargo, los traders avanzados comprenden la confianza del mercado por debajo de la superficie. 

Por ejemplo, cuando hay una fuerte resistencia en el mercado, las stop-loss en los trades en corto y las órdenes de compra para los breakout trades se sitúan justo por encima. Por lo tanto, cuando el precio supera la resistencia, las órdenes de compra tienden a abrumar las órdenes de venta, impulsando el precio de mercado al alza en busca de un nuevo equilibrio.

En el ejemplo anterior, hay un nivel de resistencia definido. Cuando los precios se rompen por encima de él, observa cómo el precio se acelera a medida que el desequilibrio de los compradores supera a los vendedores.

También se puede aplicar una estrategia de breakout a los mercados en tendencia bajista. La clave para el éxito de una estrategia de breakout es la mayor volatilidad. Cuando la volatilidad es alta, es más probable que las erupciones tengan éxito porque la volatilidad tiende a proporcionar suficiente impulso para que los niveles de apoyo y resistencia se rompan.

Diferencial

En el trading con diferencial, se compran y venden dos contratos diferentes pero relacionados, el objetivo es obtener beneficios sobre el diferencial.

Por ejemplo, Solana a menudo se considera un “asesino de Ethereum”, lo que significa que muchos inversores creen que Solana es potencialmente un reemplazo futuro de Ethereum. Si anticipas el rendimiento superior de Solana, comprarías SOL mientras vendes simultáneamente ETH. De esta forma, si ambos activos suben, apuestas a que el precio del SOL subirá más rápido que el de ETH. O, si ambos activos bajan, apuestas a que el precio del SOL baja más lentamente que el de los ETH.

En el gráfico anterior, a partir del 12 de octubre, SOL ha superado drásticamente a ETH. SOL aumenta un 107% en comparación con el 23% de ETH. Los traders que tenían posiciones largas en el diferencial SOL-ETH habrían obtenido beneficios, mientras que los que optaron por poner en corto sus posiciones se habrían encontrado en un escenario de pérdida.

Este tipo de estrategia se utiliza para capitalizar las disparidades a más corto plazo entre los precios cuando se hacen trading de futuros en el día.

Futuros vs. Opciones

Los futuros y las opciones son instrumentos financieros derivados, pero difieren en términos de estructura y estrategias de trading.

Futuros

Obligación: Cuando celebras un contrato de futuros, tienes la obligación de comprar o vender el activo subyacente al precio y la fecha acordados. Esto significa que estás comprometido con el trade, independientemente de si es rentable o no.

Flexibilidad: Los futuros se utilizan normalmente con fines especulativos o para cubrir posiciones existentes. Proporcionan una forma sencilla de apostar por el movimiento de precios futuro de un activo sin la complejidad de las opciones.

Requisitos de margen: Los futuros se negocian con margen , que es un porcentaje del valor del contrato. Los requisitos de margen para los contratos de futuros suelen ser más altos que las primas para comprar contratos de opciones.

Opciones

Correcto, pero sin obligación: Las opciones te dan el derecho, pero no la obligación, de comprar (call) o vender (putar) el activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un plazo específico. Esta flexibilidad es valiosa porque te permite elegir si ejercer o no la opción.

Gestión de riesgos: Las opciones se utilizan comúnmente para la gestión de riesgos . Se pueden utilizar para proteger una cartera existente de movimientos de precios adversos.

Costes de la prima: Comprar una opción requiere el pago de una prima, que suele ser inferior al margen requerido para los futuros. Esto hace que las opciones sean una forma más rentable de obtener exposición al movimiento de precios de un activo.

Futuros frente a contratos perpetuos 

Los contratos perpetuos, también conocidos como intercambios perpetuos, son una innovación relativamente reciente en el mundo del trading de criptomonedas. Existen muchas similitudes entre futuros y contactos perpetuos, así como un par de diferencias clave.

Similitudes

Veamos primero las similitudes.

Derivados: Tanto los contratos de futuros como los contratos perpetuos son instrumentos financieros derivados, lo que significa que derivan su valor de un activo subyacente, como una criptomoneda como el Bitcoin.

Apalancamiento: Ambos tipos de contratos permiten a los traders apalancar sus posiciones, lo que significa que pueden controlar un tamaño de posición más sustancial con una inversión inicial relativamente menor. Esto amplifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Posiciones largas y cortas: Los traders tienen la flexibilidad de asumir posiciones largas (especificando las subidas de precios) y cortas (apuestando por las bajadas de precios) tanto en contratos de futuros como perpetuos, lo que les permite beneficiarse de mercados tanto alcistas como bajistas.

Trading con margen: Ambos contratos requieren que los traders registren un margen inicial como garantía para cubrir posibles pérdidas. Los requisitos de margen pueden variar, pero son una característica común tanto en contratos de futuros como perpetuos.

Gestión de riesgos: Los traders pueden utilizar contratos de futuros y perpetuos con fines de gestión de riesgos. Estos instrumentos se pueden utilizar para cubrir posiciones existentes en el mercado spot, lo que ayuda a proteger contra movimientos de precios adversos.

diferencias

Aunque los contratos de futuros y los contratos perpetuos pueden parecer similares a primera vista, un análisis más detallado revela algunas distinciones cruciales entre los dos.

Fecha de vencimiento: Los futuros tienen una fecha de vencimiento establecida, mientras que los contratos perpetuos no. Los contratos de futuros requieren que los traders transfieran o cierren posiciones antes del vencimiento, mientras que los contratos perpetuos permiten el trading continuo.

Liquidación: Los contratos de futuros se liquidan en la fecha de vencimiento, con la entrega física del activo subyacente o una liquidación en efectivo. Los contratos perpetuos no tienen fecha de liquidación, lo que los hace adecuados para los traders que desean una exposición continua a los movimientos de precios de un activo.

Tamaño y normalización del contrato: Los contratos de futuros suelen estar estandarizados en términos de tamaño, fecha de vencimiento y plazos. Los contratos perpetuos pueden ofrecer más flexibilidad en estos aspectos, lo que permite a los traders elegir posiciones que se alineen mejor con sus objetivos de trading específicos.

Comprender estas diferencias es esencial para que los traders tomen decisiones informadas al elegir entre futuros y contratos perpetuos.

Conclusiones

El trading de futuros permite a los traders especular en activos dinámicos, como las criptomonedas, y ofrece una forma estructurada de beneficiarse de los movimientos de precios. Comprender las diversas estrategias de trading puede ser fundamental para lograr el éxito. Además, comprender las distinciones entre contratos de futuros y contratos de opciones, y entre contratos de futuros y contratos perpetuos, puede ayudar a los traders a seleccionar los instrumentos más adecuados para sus objetivos de trading específicos y tolerancias al riesgo. Con este conocimiento, los traders pueden navegar por los mercados con una confianza inquebrantable.

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