Solayer: construyendo la red de restaking nativa de Solana
La llegada del protocolo EigenLayer (EIGEN) a mediados de 2023 marcó el comienzo de una nueva era para los interesados en el Ethereum (ETH): el nacimiento de la restauración nativa de la ETH. Con el servicio de restauración del protocolo, los usuarios ahora pueden reutilizar su Ether en juego para asegurar protocolos y servicios de cadena de bloques adicionales, obteniendo ingresos criptográficos de más de una fuente.
Además del reajuste nativo de ETH, EigenLayer también ofrece reajuste de líquidos, lo que le permite asegurar plataformas adicionales dentro del ecosistema más amplio de Ethereum a través de tokens de apilado de líquidos (LST). Desde el lanzamiento de EigenLayer, los servicios de restauración de Ethereum y de restauración de líquidos han florecido, atrayendo a usuarios de finanzas descentralizadas (DeFi) atraídos por múltiples fuentes de rendimiento y el noble objetivo de asegurar una multitud de servicios de cadena de bloques con sus fondos.
Hasta agosto de 2024, las cadenas de bloques de capa 1 más allá de Ethereum carecían del tipo de funcionalidad de reajuste nativo y de reajuste de líquidos que proporciona EigenLayer. Fue entonces cuando Solayer, un servicio nativo de restauración y restauración de líquidos para la cadena de bloques Solana (SOL), llegó al escenario. Puede bloquear su SOL o seleccionar LST en la plataforma Solayer y recibir sSOL, un activo que le permite obtener rendimiento adicional al delegar su participación para asegurar servicios y protocolos adicionales dentro del ecosistema Solana.
Conclusiones clave:
Solayer es el primer protocolo nativo de restauración y restauración de líquidos en la cadena de bloques de Solana.
Su plataforma le permite reutilizar su SOL y algunos LST para obtener un rendimiento adicional al asegurar las operaciones de varios servicios de validación activa (AVS) basados en Solana.
¿Qué es Solayer?
Solayer es un protocolo nativo de reacondicionamiento y reacondicionamiento de líquidos en Solana que le permite utilizar sus fondos SOL o algunos LST basados en Solana para obtener rendimiento al asegurar una variedad de AVS y soluciones asociadas en la cadena de bloques.
Los usuarios de Solayer depositan activos SOL o LST, como Marinade Staked SOL (mSOL), Jito Staked SOL (JitoSOL) y BlazeStake Staked SOL (bSOL), en su plataforma y reciben el token de reajuste sSOL. Luego, sSOL puede delegarse para asegurar el consenso en varias aplicaciones descentralizadas (DApps) basadas en Solana que requieren un proceso de validación más allá de lo que proporciona el mecanismo de consenso subyacente de la cadena de bloques.
El modelo funcional adoptado por Solayer replica fielmente el de EigenLayer, el principal proveedor nativo de reacondicionamiento y reacondicionamiento de líquidos en Ethereum. De forma similar a la forma en que EigenLayer permite a los usuarios reutilizar los ETH o LST en juego para obtener un rendimiento adicional, Solayer proporciona una oportunidad para que los usuarios obtengan rendimiento al reutilizar su SOL en juego o algunos LST Solana.
Fundada por los cofundadores de Solana Anatoly Yakovenko y Raj Gokal, Solayer se lanzó en la red principal de Solana en agosto de 2024. A principios de diciembre de 2024, el protocolo ya había alcanzado un valor total bloqueado (TVL) de 367 millones de dólares. Si bien esta puede ser una cantidad relativamente modesta en comparación con los protocolos DeFi más grandes en Solana, debe mencionarse que Solayer es la primera (y hasta ahora, la única) solución de reacondicionamiento nativa y de reacondicionamiento líquido en la cadena de bloques Solana, pionera de este nicho de DeFi dentro del ecosistema Solana.
A fecha de diciembre de 2024, Solayer opera sin un token nativo designado, aunque hay informes de una posible campaña de caída de aire planificada por la plataforma. Sin embargo, se desconoce si tal caída de aire sería seguida por la introducción de un token nativo. Además, el equipo de Solayer no ha proporcionado confirmación oficial de una caída de aire.
¿Cómo funciona la restauración de líquidos?
La restauración nativa y la restauración de líquidos, los servicios principales ofrecidos por Solayer, han sido popularizados por el protocolo EigenLayer de Ethereum. El reajuste nativo permite a los usuarios que contribuyen con fondos a la participación en una cadena de capa 1 reutilizar los mismos fondos para asegurar el mecanismo de validación en plataformas y servicios adicionales de cadena de bloques. El reajuste de líquidos es un derivado del reajuste nativo, por lo que puede reutilizar los activos de LST emitidos por protocolos de reajuste de líquidos para proporcionar apoyo al proceso de validación en cadenas de bloques y servicios asociados.
Tanto el reajuste nativo como el reajuste de líquidos son excelentes formas para que los usuarios de DeFi obtengan rendimiento adicional al tiempo que garantizan la funcionalidad de más de una cadena de bloques. Los servicios de cadena de bloques que utilizan protocolos AVS para volver a utilizar y utilizar fondos normalmente requieren validación y recursos de red más allá de los proporcionados por la cadena de capa 1 donde se bloquean los fondos originales. Estos protocolos AVS pueden ser externos o internos a la cadena principal de capa 1. Como detallamos en una sección a continuación, Solayer se centra en AVS interno o endógeno.
¿Cómo funciona Solayer?
La plataforma Solayer consta de tres componentes clave que permiten sus operaciones:
Reiniciar el gerente de la piscina
Gerente de delegación
Unidad de contabilidad de recompensas
El administrador del grupo de reposición es un componente que acepta los depósitos iniciales de los usuarios en SOL (o LST) y los convierte en activos rehabilitados, es decir, sSOL.
Los usuarios reciben su sSOL, que se puede seguir utilizando para asegurar una variedad de AVS basados en Solana. Esto se hace delegando sSOL en las DApps participantes. El trabajo del gerente de delegación es habilitar este proceso. Algunos ejemplos de aplicaciones D en las que se puede volver a almacenar sSOL incluyen la cadena Sonic (SONIC) Layer 2, el proveedor de infraestructura web3 de HashKey Cloud y el ecosistema de monedas meme Bonk (BONK). Cuando los usuarios delegan en estos servicios, se les emiten tokens de SPL envueltos que sirven como confirmación de sus posiciones de restauración. (SPL es el principal token fungible estándar de Solana, análogo al ERC-20 de Ethereum).ERC-20
Los retrasos en la conversión y el deslizamiento disuaden la adopción de los LST (debido a la naturaleza fragmentada de los grupos de liquidez), lo que contribuye a una liquidez insuficiente. Para abordar este problema, Solayer ha consolidado la liquidez en un único diseño de fondo sSOL/SOL. Este eficiente diseño permite que todos los tokens AVS LST se desenvuelvan inmediatamente a la representación subyacente, sSOL, lo que reduce significativamente el impacto en los precios y las tarifas al tiempo que aumenta la experiencia general del usuario.
El tercer componente clave, la contabilidad de recompensas, es un módulo fuera de línea que se utiliza para calcular recompensas para los usuarios al acceder a los datos en el administrador del grupo de reestablecimiento. Es probable que estas recompensas se utilicen en el futuro para llevar a cabo campañas de fidelización y airdrops específicas. La siguiente imagen muestra la interacción holística entre los tres componentes y el usuario.
Funciones clave de Solayer
sSOL
sSOL es el token de restauración de la plataforma emitido al depositar SOL o LST. Hasta ahora, hemos explicado cómo se utiliza sSOL para volver a delegar en las DApps participantes. Sin embargo, la documentación de Solayer también menciona que sSOL podría utilizarse en varias estrategias de DeFi. Se trata de una referencia a varios grupos de liquidez y cámaras acorazadas, oportunidades de DeFi que generan rendimiento que podrían no necesariamente centrarse en asegurar el consenso en un sistema AVS. Esto hace que sSOL sea líquido y versátil, con aplicaciones que van más allá del solo AVS.
Algunas de las plataformas en las que se podría utilizar sSOL en esta capacidad incluyen los intercambios descentralizados (DEX) Orca (ORCA), Jupiter (JUP) y Raydium (RAY), estrategias de bóveda en el protocolo financiero Kamino (KMNO) y más.
AVS endógeno
Hemos señalado anteriormente que la aplicación clave de sSOL es la de volver a colocar en varios AVS. En general, “AVS” en el sector de la cadena de bloques se refiere a una amplia gama de protocolos y servicios que requieren procesos de validación más allá de los proporcionados por la cadena de capa 1 subyacente. Estos pueden incluir oráculos y redes de oráculos, puentes de cadena cruzada y capas de mensajería, cadenas de capa 2, servicios modulares descentralizados, capas de disponibilidad de datos (DA) y más. Muchas de estas plataformas tienen funcionalidad de cadena cruzada.
Sin embargo, en el caso de Solayer, todos los AVS implicados son internos de la red Solana. Estos se denominan AVS endógeno, a diferencia de AVS exógeno, que puede tener funcionalidad de cadena cruzada y redes de acceso más allá de Solana. Algunos ejemplos de estos AVS endógenos incluyen infraestructura de nube descentralizada en proveedores Solana, cadenas de bloques Solana Layer 2 y aplicaciones DApps nativas de Solana.
sUSD
Además de sus principales servicios nativos de reestablecimiento y de reestablecimiento de líquidos, Solayer también se ha aventurado en el nicho de moneda estable con la introducción de sUSD, una moneda estable sintética respaldada por activos del mundo real (RWA). sUSD es una moneda estable segura y con rendimiento respaldado por los bonos del Tesoro de EE. UU. y fijada al dólar estadounidense. Es el primer activo sintético de moneda estable respaldado por RWA que ofrece oportunidades de rendimiento en Solana.
Simplemente con mantener sUSD, puede obtener rendimiento vinculado a los bonos del Tesoro de EE. UU., actualmente a una tasa de alrededor del 4 %.
Uso de Solayer con Bybit
Bybit se ha asociado con Solayer para ofrecer su activo LST, Bybit Staked SOL (bbSOL), para oportunidades de reacondicionamiento en la plataforma basada en Solana. Respaldado por Bybit, bbSOL proporciona una forma para que los usuarios de Bybit amplíen su elección de opciones de provisión de liquidez y rentabilidad.
Para utilizar bbSOL en Bybit, primero visite la página de inicio de la aplicación Solayer. Desde allí, haga clic en el enlace Connect Wallet en la esquina superior derecha y vincule su Bybit Wallet. Después de conectar su billetera, verá una lista de opciones para volver a guardar que incluye el token bbSOL. Elija el token bbSOL y luego haga clic en el enlace Depositar junto a él. A continuación, puede introducir la cantidad de bbSOL que desea comprometerse con el reajuste de Solayer.
Conclusiones finales
Al ofrecer sus innovadores servicios de reacondicionamiento de líquidos, Solayer asegura Solana y proporciona oportunidades únicas de generación de rendimiento en la cadena de bloques Solana. Dado lo único que es el servicio de la plataforma dentro del ecosistema Solana, es probable que una amplia gama de partes interesadas, desde entusiastas de la restauración individuales y socios de protocolos DeFi hasta instituciones y líderes del sector, se interesen mucho por Solayer.
Además de defender los servicios de reestablecimiento en Solana, el proyecto también se ha aventurado en el mercado de monedas estables al introducir el token de rentabilidad en USDs. La primera moneda estable de su tipo respaldada por el RWA, sUSD, también desempeñará un papel clave en el apoyo del crecimiento temprano de Solayer.
Con los primeros servicios nativos de reestablecimiento y reestablecimiento de líquidos y la primera moneda estable líquida con respaldo de RWA y rendimiento para Solana, ¡al equipo de Solayer le gusta ser pionero!
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