USUAL presenta USD0, una moneda estable respaldada por letras del Tesoro de EE. UU., que ofrece transparencia, seguridad e intercambio de ingresos a través de su token de gobierno, USUAL.

Hace más de una década, a mediados de 2014, las primeras 

 llegaron a la etapa del mercado criptográfico. Estas criptomonedas se diseñaron para proporcionar estabilidad en el mundo típicamente volátil de las criptomonedas, y para servir como puente entre los ecosistemas de finanzas tradicionales (TradFi) y 

 (DeFi). En el núcleo de su funcionalidad se encuentra un mecanismo que mantiene un punto de referencia cercano a algunos activos tradicionalmente valorados, ya sea el dólar estadounidense, el euro o 

Las monedas estables han demostrado ser tremendamente populares, con el activo líder en este nicho, 

 (USDT), que atrae habitualmente volúmenes de negociación más altos que cualquier otra criptomoneda, incluido el poderoso Bitcoin. La segunda moneda estable más popular del mercado, 

 (USDC), también disfruta de volúmenes de negociación diarios multimillonarios y se encuentra entre las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado.

A pesar de su popularidad, muchas de las principales monedas estables, incluido el par dominante de USDT y USDC, tienen mecanismos de gestión colateral opacos, carecen de transparencia, no distribuyen ingresos a la comunidad de usuarios en general y están altamente centralizados en términos de control.

Usual (USUAL) es una solución DeFi lanzada en la 

 (ETH) que tiene como objetivo abordar estas deficiencias de monedas estables tradicionales ofreciendo una moneda estable respaldada por 

 (RWA) y redistribuyendo los ingresos del protocolo entre sus usuarios.

  La moneda estable principal de la plataforma, USD0, está respaldada por garantías invertidas principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo; mantiene una estrecha fijación al greenback a través de estas inversiones seguras; tiene un sistema de verificación de reserva totalmente transparente; y abre oportunidades de rendimiento adicionales en una variedad de protocolos DeFi externos a través de un 

¿Qué es el protocolo de criptomonedas habitual?

 (USUAL) es una plataforma DeFi basada en Ethereum que ofrece una moneda estable transparente reforzada por USD y respaldada por RWA, USD0, y distribuye los ingresos por protocolo entre su comunidad de usuarios. 

USD0 está respaldado por garantías invertidas en RWA, principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. La naturaleza a corto plazo, altamente líquida y segura de estos activos emitidos por el gobierno garantiza que no es probable que los USD0 se pongan en peligro al dólar estadounidense.

Usual se ha asociado con Hashnote, un proveedor regulado con sede en Florida de productos de fondos digitales y tokenizados, para facilitar una inversión segura en letras del Tesoro de EE. UU. y productos asociados.

El USD0 de Usual es un producto de moneda estable único, distinto de los activos dominantes en este nicho, 

 y USDC. Aunque estas criptomonedas también mantienen reservas fiduciarias para respaldar su valor, están controladas por entidades corporativas centralizadas y sus reservas en USD están expuestas al sistema bancario tradicional, con niveles de riesgo poco conocidos asociados a ellas.

USD0 también es distinto de las denominadas 

, cuyos valores no están respaldados por activos fiduciarios, y que dependen en gran medida de la actividad de los protocolos subyacentes para mantener sus clavijas. En muchos casos, estas monedas algorítmicas pierden sus clavijas y estabilidad cuando las actividades de préstamo subyacentes en sus protocolos son manipuladas por 

 o están sujetas a carreras impulsadas por el pánico. El ejemplo más famoso fue el de choque de TerraUSD (UST) en 2022

La plataforma de Usual también ofrece una versión líquida de USD0, USD0++, que se puede utilizar en todo el ecosistema DeFi para obtener rendimientos adicionales. Se ha asociado con varios protocolos Ethereum DeFi para expandir el universo de plataformas donde se puede utilizar USD0++, incluyendo 

Usual también tiene otra característica distintiva: el protocolo tiene como objetivo distribuir ingresos futuros entre sus usuarios, específicamente entre los titulares de su próximo token de gobierno USUAL

La plataforma fue desarrollada por Usual Labs, con sede en Francia, un conjunto de desarrollo de cadena de bloques cofundado por Adli Takkal Bataille, Hugo Sallé de Chou y el antiguo miembro del parlamento francés Pierre Person. Habitual lanzó la moneda estable USD0 a mediados de 2024. A finales de noviembre de 2024, la plataforma introdujo el token de gobernanza USUAL, que se lanzará a mediados de diciembre de 2024.

La introducción de la moneda estable USD0 es un evento que podría cambiar el paradigma para el mercado criptográfico. Este activo innovador adopta muchas de las ventajas de las monedas estables con respaldo fiduciario, pero también resuelve muchos problemas asociados. Usual Labs se ha fijado varios objetivos con la llegada de USD0 y su mecanismo de trabajo único.

Un objetivo clave es cambiar la forma en que se comparten los beneficios de las operaciones de moneda estable descentralizadas. Los ingresos habituales deben compartirse con la comunidad de usuarios, es decir, los titulares del token USUAL. Todos los ingresos generados por las operaciones de la plataforma fluyen a su tesorería. Los titulares USUALES están a cargo de estos ingresos, lo que los hace elegibles para decidir sobre la distribución real. En esencia, ser propietario de USUAL le da derecho a una parte del 100 % de los ingresos generados por la plataforma.

Esto contrasta claramente con la forma en que operan otras monedas estables con respaldo fiduciario, en particular USDT y USDC. Todos los ingresos generados a partir de estas monedas estables son apropiados por sus respectivas empresas fundadoras: Tether Limited para USDT y Circle Internet Financial Limited para USDC. Aunque los riesgos de las operaciones de estos activos se externalizan y comparten con los titulares de las monedas estables, los ingresos son internalizados y recogidos por Tether y Circle.

Otro objetivo del proyecto Usual es aportar transparencia a la gestión de la garantía que respalda la moneda estable USD0. Como protocolo descentralizado, Usual proporciona la transparencia de la asignación de fondos colaterales. De nuevo, esto contrasta con la naturaleza opaca de la forma en que se gestiona la garantía en USD para algunas monedas estables. El USDT de Tether ha 

 en la comunidad de inversores criptográficos, ya que la empresa nunca ha realizado una auditoría a gran escala para sus vastas reservas en dólares.

Otro objetivo de Usual es proporcionar una moneda estable que esté completamente segura de la exposición al sistema bancario tradicional fraccionario basado en reservas. Algunos inversores en criptomonedas han desviado el sistema de reserva fraccionaria, por lo que solo una pequeña proporción de los pasivos de los clientes son en realidad mantenidos en un momento dado por los bancos. Proyectos como USDT y USDC dependen en gran medida del sistema bancario tradicional, que respalda sus reservas en dólares estadounidenses. Estos bancos dependen naturalmente de reservas fraccionarias que, al menos en opinión de los inversores más reacios al riesgo, los exponen a 

Por el contrario, USD0 está respaldado por letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, una clase de activos que está totalmente respaldada por el compromiso del gobierno de EE. UU. Estos se consideran entre los activos más seguros del mundo de las finanzas, ya que el gobierno de EE. UU. nunca ha incumplido sus obligaciones de pago. A diferencia de los depósitos en USD en bancos, la garantía basada en letras del Tesoro de USD0 no está expuesta a los riesgos del sistema de reserva fraccionaria. Como tal, la garantía de la moneda se basa en un activo respaldado por el gobierno, proporcionando un nivel de seguridad que la mayoría de las monedas estables basadas en fiduciarios del mercado probablemente no igualen.

Normalmente utiliza un modelo de tres tokens para impulsar sus operaciones y servicios. Está la moneda estable USD0 con respaldo fiduciario, la cual está protegida por el colateral de la letra del Tesoro. El segundo activo es el USD0++ LST, un derivado de USD0 emitido al adquirir este último. Y está el token de gobierno USUAL que otorga a los titulares el derecho a participar en la toma de decisiones sobre las reglas del protocolo y la dirección futura.

El protocolo Usual ofrece dos maneras de acuñar la moneda estable USD0:

Acuñación directa utilizando activos del mundo real

: esto se hace normalmente invirtiendo en el fondo USYC y usándolo como colateral, luego depositándolo en el motor de la menta para acuñar USD0. USYC es una representación en cadena del Fondo Short Duration Yield (SDYF) proporcionado por Hashnote, un proveedor regulado de productos de fondos tokenizados. USYC/SDYF se basa principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. con vencimiento a corto plazo.

:También puede acuñar USD0 indirectamente en una relación 1:1 suministrando la moneda estable del USDC como garantía.

También es posible canjear la moneda estable de dos maneras: directamente a través del protocolo o a través del mercado secundario. Cuando utilice el canje directo, simplemente retire su garantía de RWA utilizando la interfaz del protocolo. Como alternativa, puede vender USD0 para USDC o USDT a través de una plataforma de mercado secundaria, como 

 (CRV), un popular protocolo DeFi que se especializa en activos de moneda estable.

USD0++ es una representación de LST de USD0. Cuando usted apuesta USD0 en la plataforma, se le emite USD0++, que es totalmente componible y se puede utilizar en varios protocolos vinculados al Ethereum para obtener un rendimiento adicional. Puede bloquear USD0 para que se emita USD0++ durante cuatro años. Sin embargo, también puede desvincularse en cualquier momento.

Las recompensas por acumular dinero al bloquear USD0 para obtener USD0++ se pagan en fichas USUALES. El modelo habitual recompensa los compromisos de participación a largo plazo, ya que se anima a los usuarios a participar durante al menos seis meses; este es el período mínimo de participación requerido para calificar para lo que el protocolo llama la 

 (BIG). BIG se refiere básicamente a un rendimiento garantizado de las acciones nativas de los RWA subyacentes en el protocolo Usual. Cuando finaliza el periodo, el participante puede elegir cobrar el rendimiento en USUAL o en USD0.

Los rendimientos comienzan a acumularse desde el primer día de la acción. Aunque los usuarios pueden desapostar en cualquier momento, aquellos que lo hagan antes del período mínimo de seis meses perderán las recompensas acumuladas.

USUAL es el token criptográfico de gobierno del protocolo habitual. Se presentó el 19 de noviembre de 2024 y actualmente solo está en modo de precomercialización. Se espera que el lanzamiento público de USUAL tenga lugar en un futuro próximo. Como USUAL es un token que prioriza la comunidad, el 90 % de los tokens se distribuyen a la comunidad con solo el 10 % asignado a personas con información privilegiada (equipo e inversores).

Usual introduce sus ingresos en la tesorería de su protocolo, que está controlada por la comunidad de titulares de USUAL. Como tal, los titulares de USUAL poseen el 100 % de la plataforma, una desviación significativa del sistema utilizado por muchos otros emisores de monedas estables, por lo que una entidad corporativa obtiene la totalidad o la mayoría de los beneficios. 

Además, Usual está diseñado de manera que su protocolo incentivará a los primeros en adoptarlo y a los titulares a largo plazo. A medida que aumenta la TVL de USD0, Usual generará más ingresos. La tasa de emisión de USUAL también es desinflacionaria, reduciéndose gradualmente a medida que la TVL de USD0 aumenta y mejorando la escasez del token, lo que conducirá posteriormente a un aumento de su valor.

En las etapas iniciales de la presencia en el mercado de la plataforma, Usual Labs es en gran medida responsable de la toma de decisiones de gobernanza. Sin embargo, esta función la asumirán los titulares USUAL, probablemente en forma de una organización autónoma 

Aunque se denomina token de gobernanza, USUAL tiene funcionalidades adicionales más allá de respaldar los procesos de gobernanza del protocolo. También se utiliza para distribuir los rendimientos de las acciones (como se discutió en la sección anterior sobre USD0++). Las recompensas de las campañas de puntos de fidelidad del protocolo también se eliminan en USUAL. 

Además, USUAL puede participar en derechos y recompensas de gobernanza adicionales. Las partes interesadas USUAL recibirán fichas 

, de las cuales pueden obtener una parte de las emisiones USUALES y el 50 % de las tarifas generadas por las personas que desmantelan sus activos Usuales (USUAL o USD0++).

El suministro de token máximo y total de USUAL se especifica en 4 mil millones. El suministro circulante inicial durante los primeros días de la negociación previa al mercado del token es de cerca de 500 millones a 2 de diciembre de 2024.

El protocolo habitual ejecutó un programa de recompensas basado en puntos desde julio hasta la última semana de noviembre de 2024. Llamada campaña 

, permite a los primeros usuarios acumular puntos actuando como proveedores de liquidez antes de la fase de lanzamiento público completa del protocolo. Los puntos Pills acumulados determinarán la elegibilidad de los usuarios para una caída de aire USUAL, programada para mediados de diciembre.

La airdrop asignará el 8,5 % del suministro del token a los usuarios elegibles: cuantos más puntos Pills haya ganado, más tokens USUALES recibirá.

Durante la fase de negociación previa a la comercialización del token, Bybit es una de las plataformas raras que le permite acceder a él. A partir del 2 de diciembre de 2024, 

 en la plataforma de negociación de perpetuidad previa al mercado de Bybit como contrato de 

 le permite invertir en una variedad de criptomonedas próximas a través de contratos de futuros perpetuos basados en USDT antes de que estos activos se coticen en los principales mercados al contado o derivados. Con esta plataforma, puede acceder a una gama de prometedores nuevos activos criptográficos antes de que estén disponibles públicamente. Existen dos límites principales aplicados por el Premercado perpetuo: el tamaño del puesto no puede superar los 250 000 USD y el apalancamiento se permite hasta 5 veces.

Las monedas estables son uno de los tipos de activos más antiguos del sector de las criptomonedas, mientras que los RWA son una tendencia mucho más reciente que está creciendo cada vez más popular entre los inversores. El proyecto Usual ha decidido unir estas dos áreas, proporcionando una moneda estable respaldada por RWA y en USD: USD0. El concepto de utilizar una RWA para el colateral de moneda estable puede no ser totalmente único. Sin embargo, el uso de un activo altamente seguro como los Bonos del Tesoro de EE. UU. con vencimiento a corto plazo es algo que realmente distingue el protocolo habitual.

Distribuir los ingresos entre la comunidad de titulares de tokens de gobernanza también es una innovación refrescante en un nicho dominado por proveedores que internalizan en gran medida los ingresos del protocolo. En la actualidad, el mercado de monedas estables está fuertemente dominado por USDT y USDC, y 

 (FDUSD) también ha registrado recientemente impresionantes volúmenes diarios de negociación multimillonarios. Estos tres emisores de monedas estables carecen de un mecanismo para compartir los ingresos con sus usuarios. Un importante proveedor de monedas estables que utiliza una forma democratizada de compartir los ingresos del protocolo con la comunidad de usuarios es un área desierta, una que la plataforma Usual está dispuesta a reclamar.

Con todos estos méritos del protocolo Usual, el próximo token USUAL es un activo prometedor y potencialmente gratificante. Los inversionistas interesados en monedas estables basadas en garantías TradFi altamente seguras podrían querer examinar más de cerca estas novedades en el bloque: la moneda estable de USD0 y el token de gobierno USUAL.

Intermedio

Usual (USUAL): Un nuevo modelo de propiedad de moneda estable garantizada

Tether (USDT) es la stablecoin más popular del mercado. En este artículo, revelamos todo lo que necesitas saber sobre USDT.

Imagina una moneda digital que se mantenga estable a pesar del salvaje viaje del mercado de criptomonedas. Este intrigante concepto tiene el potencial de revolucionar la forma en que hacemos transacciones e invertimos en el mundo de las monedas digitales. Entra en Tether (USDT), una 

 que ha logrado mantener una valoración estable en medio de la turbulencia del mercado cripto. Pero, ¿qué es exactamente el USDT? Es un token digital vinculado al valor de una moneda fiduciaria, que proporciona estabilidad y facilidad de uso en el volátil mundo de las criptomonedas.

Tether (USDT) es una stablecoin de criptomonedas diseñada para mantener una relación 1:1 con el dólar estadounidense, y cada token está respaldado por las reservas de Tether.

 Como una de las stablecoins más adoptadas, USDT ha obtenido una capitalización de mercado significativa desde su creación, lo que la convierte en una opción popular para aquellos que buscan comprar Tether.

Además de USDT, Tether también está disponible en otras tres monedas: euro (EUR), peso mexicano (MXN) y yuan chino offshore (CNH). Estos tokens Tether están representados como EURT, MXNT y CNHT, respectivamente.

Pero, ¿por qué es tan importante una moneda digital estable? En el dinámico mundo de las criptomonedas, la volatilidad del mercado puede ser emocionante y provocadora de ansiedad. Una stablecoin como Tether ofrece una opción menos volátil para traders y empresas, proporcionando un activo digital seguro que es menos susceptible a las fluctuaciones de otras monedas digitales.

 en 2014, que se lanzó inicialmente como RealCoin antes de cambiar a Tether más tarde ese año. Los fundadores pretendían crear una stablecoin que pudiera proporcionar precios consistentes y transacciones fáciles de usar en el mercado de criptomonedas. Desde entonces, Tether se ha convertido en una parte integral del ecosistema de tokens digitales, proporcionando:

La base de la estabilidad de USDT reside en su mecanismo de fijación, que mantiene una relación 1:1 con el dólar estadounidense, respaldado por las reservas de Tether. El punto de esta moneda se mantiene estable manteniendo el mismo valor de las reservas en USD que en la cantidad total de USDT en circulación. Estas reservas ayudan a mantener el precio de esta moneda en USD. Esta estabilidad es esencial para los traders que buscan protegerse de la volatilidad del mercado, ya que ofrece un depósito de valor fiable.

Pero, ¿cómo garantiza Tether esta estabilidad? Al integrarse con varias redes de criptomonedas, como:

Tether puede realizar exámenes periódicos para garantizar la seguridad y el cumplimiento, abordando cualquier reclamación de tether que pueda surgir.

Tether desempeña un papel importante en el mercado cripto, ofreciendo a los traders un activo estable para compensar la volatilidad del mercado y suministrar liquidez para diversas plataformas. Sus beneficios incluyen:

Como resultado, USDT es una herramienta valiosa para los usuarios de criptomonedas.

El principal beneficio de USDT para los traders reside en su estabilidad. Con un valor vinculado al dólar estadounidense, USDT permite a los traders eludir la volatilidad de otras criptomonedas mientras mantienen un depósito de valor estable. Esto lo convierte en una opción popular para varias aplicaciones y plataformas en el ecosistema de tokens digitales. El uso de 

USDT está aumentando continuamente a un ritmo acelerado, con más de 330 millones de carteras y cuentas on-chain registradas que habían recibido USDT a octubre de 2024.

Durante los periodos de turbulencia del mercado, Tether (USDT) proporciona un refugio seguro para los inversores que buscan proteger sus inversiones y minimizar las pérdidas. Al mantener un valor estable, los traders pueden aprovechar los beneficios de las monedas digitales sin los riesgos inherentes asociados con la volatilidad de los precios.

Por ejemplo, los importadores chinos de bienes baratos en Rusia utilizan USDT diariamente para transferir millones de casas, lo que ejemplifica las aplicaciones del mundo real de esta stablecoin.

Debido a su amplia aceptación y reservas sustanciales, USDT sirve como fuente de liquidez fiable para numerosas plataformas y exchanges. Al proporcionar una liquidez excepcional en los exchanges de nivel uno, los tokens Tether ofrecen a los traders la capacidad de aprovechar oportunidades de arbitraje, equilibrio de activos y equivalentes de efectivo.

La liquidez proporcionada por USDT tiene una influencia considerable en la estabilidad del mercado cripto. Al proporcionar un valor estable y fiable, USDT:

Integración de la cadena de bloques de Tether

Tether inicialmente funcionó en el protocolo de capa Omni, una plataforma construida en la cadena de bloques de Bitcoin, que ofrece un activo digital estable para el mercado cripto. 

Tether amplió su integración a otras cadenas de bloques, como Ethereum, TRON y otros, lo que aumentó su accesibilidad y utilidad para varias aplicaciones y plataformas. 

Con la creciente popularidad del uso de USDT en otras cadenas, especialmente Ethereum y TRON, Tether suspendió su soporte para Omni en agosto de 2024 debido a su falta de popularidad entre los usuarios. Sin embargo, Tether ha 

 por encima del Bitcoin, y está considerando el RGB como una opción líder.

  Dado que las capacidades financieras descentralizadas (DeFi) de Bitcoin 

 se han ampliado notablemente con la introducción de 

, un regreso de USDT está preparado para aprovechar este crecimiento.

Al conectar tokens tether con varias redes de criptomonedas, la integración de la cadena de bloques de Tether permite la transferencia y el trading seguros y compatibles del token Tether.

El protocolo de capa Omni es una capa construida sobre la cadena de bloques de Bitcoin que facilita la generación, transmisión, trading y canje de tokens digitales. Este protocolo permitió a Tether emitir tokens USDT en la cadena de bloques de Bitcoin, proporcionando una plataforma segura y bien establecida para el activo digital.

Al utilizar el protocolo de capa Omni, Tether pudo proporcionar una moneda digital estable para el mercado de criptomonedas, ofreciendo a los usuarios un depósito de valor seguro y fiable.

Ethereum, TRON y otras cadenas de bloques

A medida que Tether se expandió más allá del protocolo de capa Omni, se integró con la cadena de bloques Ethereum, emitiendo 

 para permitir a los usuarios transferir y hacer trading fácilmente con Tether en la cadena de bloques Ethereum.

  Esta integración aumentó la accesibilidad y utilidad de Tether para varias aplicaciones y plataformas, lo que la convierte en una opción popular para los usuarios del ecosistema de tokens digitales.

Además de Ethereum, Tether ahora admite otras cadenas de bloques, con el mayor uso en TRON, BNB Chain y Ethereum. El 16 de octubre de 2024, 

 un rápido aumento en el uso de USDT en 

 como Optimism, Arbitrum y Polygon durante el último año.

  Su reciente lanzamiento en la cadena de bloques TON también ha dado lugar a un aumento del crecimiento de 3,3 millones de usuarios adicionales en solo seis meses.

Más allá de USDT, Tether Limited también ha presentado Tether Gold (XAUT), un activo digital respaldado por oro físico

, así como Alloy by Tether (aUSDT), un activo estable en USD respaldado por Tether Gold,

 que muestra la dedicación de la empresa a proporcionar diversas opciones para el mercado cripto.

 (XAUt) es una stablecoin ERC-20 respaldada por oro en una proporción de 1:1 con una onza fina de oro troy equivalente a una barra física de oro. Esto permite a los titulares beneficiarse de las cualidades de cobertura contra la inflación del oro sin inconvenientes, como los gastos de almacenamiento y la liquidez limitada. Los titulares de XAUt pueden canjear sus stablecoins por oro físico en cualquier momento, que se entregarán en una ubicación elegida por el titular en Suiza, con canjes limitados a los titulares que tengan al menos 430 tokens XAUt. Los titulares de XAUt también pueden solicitar ayuda de Tether Gold para vender su oro en el mercado de oro suizo y, a continuación, recibir los beneficios de la transacción.

 (aUSDT) es un tipo de activo vinculado a Tether Gold (XAUt). AUSDT se puede acuñar utilizando XAUt como garantía, lo que da lugar a un dólar sintético con respaldo dorado que se puede utilizar para gastar, invertir o ahorrar. La estabilidad del token se mantiene mediante una sobrecolateralización, por lo que los usuarios deben depositar más de la garantía que el valor de aUSDT que desean acuñar. Esta sobrecolateralización la gestionan liquidadores, que pueden liquidar parte de la garantía XAUt si cae por debajo del nivel requerido para mantener el aUSDT.

El proceso de adquisición y uso de USDT es sencillo. Los usuarios pueden comprar USDT en varios exchanges utilizando monedas fiduciarias u otras criptomonedas. Una vez adquiridos, los USDT se pueden almacenar en una billetera digital segura 

El USDT se puede emplear en una serie de transacciones, incluido el trading, los préstamos y la compra de bienes y servicios, ya sea dentro o fuera de la cadena de bloques.

Los USDT se pueden comprar en varios exchanges, como Bybit, utilizando monedas fiduciarias como euros o dólares estadounidenses. Las tarifas de transacción asociadas a la compra de USDT en diferentes exchanges de criptomonedas pueden variar, entre el 0,05 % y el 0,25 %. Se recomienda comprobar las tarifas específicas de cada exchange antes de realizar una compra.

Al adquirir USDT, los usuarios pueden elegir entre una variedad de exchanges de criptomonedas que admiten transacciones de moneda fiduciaria o criptomonedas, lo que hace que el proceso de obtener y hacer trading con USDT sea conveniente y sencillo.

Almacenar USDT en una billetera segura es esencial para proteger tu inversión y garantizar un fácil acceso a tus fondos. Hay una variedad de opciones de billetera disponibles, incluidas billeteras de hardware, billeteras de software e exchanges.

Para mayor seguridad, los usuarios pueden optar por el almacenamiento en frío, un método para almacenar criptomonedas fuera de línea en una billetera digital segura, protegiendo sus USDT de posibles ciberataques y accesos no autorizados.

El USDT se puede utilizar para varias transacciones, incluido el trading, los préstamos y la compra de bienes y servicios, tanto dentro como fuera de la cadena de bloques. Al ofrecer un depósito de valor estable, USDT permite a los usuarios realizar transacciones con activos basados en blockchain al tiempo que mitigan el riesgo de precios y disfrutan de las ventajas de transparencia, estabilidad y tarifas bajas asociadas con las monedas tradicionales.

Algunos ejemplos de bienes y servicios que se pueden comprar utilizando USDT incluyen:

Riesgos y controversias que rodean a Tether

, ha encontrado numerosas controversias y riesgos, incluidas preocupaciones de transparencia relacionadas con las reservas de Tether y conflictos legales con organismos reguladores. Estos retos han generado dudas sobre su liquidez y estabilidad, lo que ha llevado a la Comisión de Trading de Futuros de Materias Primas (CFTC) y al Fiscal General de Nueva York a investigar.

A pesar de estos riesgos y controversias, Tether sigue siendo una parte integral del ecosistema de tokens digitales, proporcionando estabilidad y liquidez a varias plataformas e exchanges.

Se ha cuestionado la transparencia de Tether con respecto a sus reservas, lo que conduce a dudas sobre su liquidez y estabilidad. La falta de auditorías independientes de terceros y la denuncia inadecuada han causado preocupaciones y han provocado críticas por parte de los reguladores y la comunidad cripto.

Para abordar estas preocupaciones, Tether ha implementado varias estrategias,

 incluida la publicación de un informe de reservas trimestral y el mantenimiento de un colchón de liquidez de 3300 millones de USD. Sin embargo, Tether se ha enfrentado a críticas continuas por no ser completamente transparente, ya que su informe de reservas nunca se ha presentado a una auditoría de terceros.

Tether se ha enfrentado a batallas legales y multas debido a sus prácticas comerciales, incluida una multa de 18,5 millones de USD de la oficina del fiscal general de Nueva York por mezclar fondos de clientes y corporativos en febrero de 2021. Además, la Comisión de Trading de Futuros de Materias Primas de EE. UU. sometió a Tether a una multa de 41 millones de USD en octubre de 2021 por proporcionar transacciones ilegales de materias primas minoristas financiadas extrabursátiles con personas estadounidenses que no eran participantes en contratos elegibles. 

En respuesta a estas multas, Tether ha llegado a acuerdos para reforzar sus relaciones bancarias y su estructura legal.

Además, el director general de Tether, Paolo Ardoino, ha enfatizado el compromiso de la empresa de evitar el uso indebido penal de su moneda, señalando que Tether ha trabajado activamente con las agencias de cumplimiento de la ley desde su lanzamiento en 2014 para recuperar 108,8 millones de USDT vinculados a actividades ilegales.

, el gobierno de Estados Unidos volvió a investigar las operaciones de Tether en relación con su posible uso para el blanqueo de dinero y otras actividades ilícitas. Tether ha emitido una declaración en respuesta a este informe de 

, criticándolo como periodismo infundado e irresponsable.

Comparación de USDT con otras Stablecoins

USDT se compara con frecuencia con otras stablecoins como USDC y DAI, y cada una presenta características y ventajas distintivas para los usuarios. Aunque los tres mantienen una relación 1:1 con el dólar estadounidense, los mecanismos de respaldo y los niveles de transparencia varían entre ellos.

Comprender las diferencias entre estas stablecoins puede ayudar a los usuarios de criptomonedas a tomar decisiones informadas sobre qué opción se adapta mejor a sus necesidades y preferencias.

 mantienen una relación 1:1 con el dólar estadounidense, pero USDC está respaldado por depósitos en moneda fiduciaria almacenados en bancos regulados, mientras que el respaldo de USDT es menos transparente. El USDC, emitido por miembros del consorcio CENTRE, se valora por su transparencia y naturaleza totalmente garantizada, mientras que el USDT se utiliza con más frecuencia para hacer trading y pagos.

Aunque ambas stablecoins son opciones populares para varias aplicaciones y plataformas, sus características únicas y mecanismos de respaldo las hacen adecuadas para diferentes casos de uso.

Tanto USDT como DAI son stablecoins, pero DAI es una stablecoin descentralizada respaldada por posiciones de deuda garantizadas, que ofrece una alternativa más transparente y descentralizada a Tether. El DAI se genera, respalda y mantiene estable mediante el uso de activos basados en Ethereum depositados en una organización autónoma descentralizada (DAO) llamada MakerDAO.

Al comprender las diferencias entre USDT, USDC y DAI, los usuarios de criptomonedas pueden tomar decisiones más informadas sobre qué stablecoin satisface mejor sus necesidades y preferencias.

 (USDT) ha tenido un impacto significativo en el mercado de las criptomonedas al proporcionar un activo digital estable para traders y empresas. Su mecanismo de fijación único, la integración con varias plataformas de cadena de bloques y la aceptación generalizada la convierten en una herramienta valiosa en el ecosistema de moneda digital. A pesar de enfrentarse a controversias y riesgos, Tether sigue desempeñando un papel crucial en el mercado, ofreciendo estabilidad y liquidez a varias plataformas. Al comprender las diferencias entre USDT y otras stablecoins, los usuarios pueden tomar decisiones informadas sobre qué opción se adapta mejor a sus necesidades, lo que finalmente conduce a una experiencia de moneda digital más segura y eficiente.

USD y USDT son dos monedas distintas; USD es una moneda física emitida y respaldada por el gobierno de EE. UU., mientras que USDT es una moneda digital respaldada por una cantidad equivalente de USD mantenido en reserva.

USDT es una moneda digital que se utiliza para comprar bienes y servicios, o se puede operar en intercambios de moneda digitales. Se mantiene vinculado al dólar estadounidense, lo que la convierte en una opción más estable para aquellos que buscan hacer trading o utilizar monedas digitales.

¿Cuántos USDT hay en un dólar estadounidense?

Actualmente, 1 dólar estadounidense equivale a 

0,9995 Tether (USDT), y el tipo de cambio muestra un aumento del 0,1 % en las últimas 24 horas. La capitalización de mercado de USDT es de 120 340 millones de USDT.

¿Cuáles son algunos ejemplos de bienes y servicios que se pueden comprar utilizando USDT?

Los bienes y servicios que se pueden comprar utilizando USDT incluyen reservar vuelos y hoteles en Travala.com, 

Principiante

¿Qué es USDT? Guía para principiantes (2024)

El despachado de Stablecoin es la desviación del valor de una stablecoin de su activo vinculado, normalmente una moneda fiduciaria. Obtén más información aquí.

 cierran la brecha entre las criptomonedas volátiles y las finanzas tradicionales vinculando su valor a activos estables como el dólar estadounidense. Sin embargo, ha habido casos en los que el valor de una stablecoin se ha desviado de su precio, lo que ha dado lugar a la desprendimiento.

Este artículo examina el despachado de stablecoin, sus causas e impactos, y los complejos mecanismos diseñados para mantener la estabilidad de stablecoins. También hablaremos de los eventos históricos de despachado y proporcionaremos información sobre cómo los traders pueden protegerse si se produce el despachado.

El despachado de Stablecoin es la desviación del valor de una stablecoin de su activo vinculado, normalmente una moneda fiduciaria. El despegue socava la función principal de la stablecoin de mantener un valor estable en el volátil mercado de criptomonedas.

Hay varias razones por las que una stablecoin podría perder su estribo. Comprender todas estas posibilidades es crucial para evaluar la estabilidad de ciertas stablecoins y sus probabilidades de excavación. A continuación se muestran las razones más comunes para hacer spagging.

 pueden afectar profundamente a la espina de una stablecoin. Un aumento repentino de la demanda sin igualar la oferta puede impulsar los precios de las stablecoin por encima de su punto de equilibrio, mientras que una venta masiva rápida puede tener el efecto opuesto.

La velocidad de estos movimientos del mercado es crucial. Si bien 

 pueden ayudar a limitar la desviación de precios al capitalizar las discrepancias de precios menores, la volatilidad extrema puede abrumar este mecanismo a medida que los traders luchan por mantenerse al día.

 puede crear ciclos de autorreforzamiento. Cualquier ligera desviación de un estribo puede causar preocupación, lo que conduce a una mayor presión de venta que exacerba el movimiento de precios. Este bucle de feedback puede convertir ligeras desviaciones de precios en eventos de excavación sustanciales.

Las estructuras de gobernanza y las prácticas de gestión de los emisores de stablecoin son factores críticos para mantener la estabilidad. La mala toma de decisiones, la falta de transparencia o la mala gestión de las reservas pueden erosionar la confianza en una stablecoin y dar lugar a eventos de excavación.

Incluso si una stablecoin tiene un largo historial de estabilidad, una mala gestión de las reservas puede socavar la credibilidad del emisor. Por ejemplo, un emisor que utilice reservas para inversiones de alto riesgo podría perder fondos y, como resultado, desestabilizar el estribo.

Algunas stablecoins utilizan fórmulas algorítmicas en lugar de garantías de activos para mantener sus puntos. Estas stablecoins algorítmicas dependen de 

 para ajustar la oferta en función de la demanda. Sin embargo, los defectos en estos algoritmos pueden conducir a un rápido desprendimiento, como en el 

 pueden afectar significativamente a la estabilidad de stablecoin. Las crisis financieras, los cambios en la política monetaria o las prohibiciones de activos digitales por parte de los gobiernos son escenarios realistas que podrían desencadenar un evento de desprendimiento.

 (DeFi) y las finanzas tradicionales (TradFi) ha amplificado el impacto de los eventos macroeconómicos en las stablecoins. A medida que las stablecoins se entrelazan más en el ecosistema financiero, son vulnerables a los choques de ambos sistemas.

 en marzo de 2023 demostró cómo las crisis en la banca tradicional pueden afectar a las stablecoins. Cuando Circle reveló que se mantenían 3300 millones de USDC

 en SVB, la stablecoin perdió brevemente su precio en dólares, ya que su precio cayó a 0,87 USD.

Vulnerabilidades de contratos inteligentes

Muchas stablecoins dependen de contratos inteligentes para gestionar sus operaciones. Estos contratos rigen funciones cruciales, como acuñar, 

, transferir tokens y mantener relaciones de garantía.

Sin embargo, las vulnerabilidades o errores en estos contratos inteligentes pueden tener graves consecuencias.

Para mitigar estos riesgos, los emisores de stablecoin deben realizar auditorías de seguridad periódicas, implementar 

 y utilizar soluciones de verificación descentralizadas para funciones críticas. También deben tener un plan de contingencia para responder rápidamente a cualquier posible exploit o error.

El rendimiento subyacente de una red de cadena de bloques también puede afectar a los pegs de stablecoin. La congestión de la red, las altas tarifas de transacción y las interrupciones de la red pueden alterar el funcionamiento normal de las stablecoins y causar inestabilidad en los precios.

Estos problemas subrayan la importancia de una infraestructura de cadena de bloques escalable y fiable para la estabilidad del ecosistema de stablecoin. Algunos proyectos están explorando soluciones, como 

 o las implementaciones multicadena, para mitigar estos riesgos.

¿Qué sucede cuando surge una Stablecoin?

Los eventos de desprendimiento de Stablecoin tienen consecuencias de gran alcance en todo el mercado financiero y más allá. La gravedad de estas consecuencias depende de la escala del evento de desprendimiento y de la confianza del mercado en la capacidad del emisor de stablecoin para recuperar su estribo.

Estas consecuencias revelan la importancia de construir una infraestructura de stablecoin resiliente que pueda soportar las presiones del mercado y mantener un peg estable. Solo entonces pueden las stablecoins desarrollar su potencial para aumentar la eficiencia de los pagos y promover la inclusión financiera.

¿Cómo mantienen las Stablecoins su piqueta?

Las Stablecoins emplean varios mecanismos para mantener sus puntos. Dependiendo de su diseño y objetivos, cada stablecoin puede utilizar uno o una combinación de estos métodos.

Muchas stablecoins mantienen su valor a través de la garantía, un proceso a través del cual el emisor mantiene reservas de activos para respaldar las stablecoins que están en circulación. Por ejemplo, USDC está respaldado por efectivo e instrumentos del Tesoro de EE. UU.

Algunos emisores de stablecoin diversifican sus reservas en múltiples instituciones para mitigar los riesgos asociados con una sola entidad y mejorar la estabilidad general. Las auditorías periódicas de estas reservas son cruciales para verificar el respaldo suficiente para la oferta en circulación.

Algunas stablecoins utilizan contratos inteligentes para ajustar automáticamente la oferta en función de la demanda. Estos mecanismos estabilizan los precios quemando tokens cuando el precio cae por debajo del estribo y acuñando nuevos cuando sube por encima de él.

Por ejemplo, una stablecoin algorítmica podría acuñar automáticamente nuevos tokens cuando el precio de la moneda suba por encima de 1,01 USD y quemar tokens cuando caiga por debajo de 0,99 USD. Este ajuste automático ayuda a mantener el estribo equilibrando la oferta con la demanda.

Las oportunidades de arbitraje surgen cuando el precio de una stablecoin se desvía de su precio previsto. Si la stablecoin cotiza por debajo de su peg (por ejemplo, si una stablecoin con peg. en dólares estadounidenses cotiza a 0,98 USD), los traders pueden comprar la stablecoin infravalorada y canjearla por el activo subyacente a un valor de 1 USD.

Esta actividad de arbitraje ayuda a volver a acercar el precio de la stablecoin a su punto de equilibrio aumentando la demanda y reduciendo la oferta. Por el contrario, si la stablecoin cotiza por encima de su precio, digamos a 1,02 USD, los traders pueden vender la stablecoin sobrevalorada y volver a comprarla más tarde cuando vuelva a 1 USD.

La importancia de los estribos de Stablecoin

Las Stablecoins están remodelando la forma en que percibimos el dinero, así como la forma en que hacemos transacciones e innovamos con él en la era digital. En el corazón de su funcionalidad se encuentra el estribo: el mecanismo y el activo subyacente utilizados para mantener el valor de la stablecoin.

El activo específico al que está anclada la stablecoin afecta a su estabilidad de precios y fiabilidad general. Por ejemplo, las stablecoins con fiat ofrecen las clavijas más sólidas, ya que los gobiernos y los bancos centrales tienen un interés adquirido en mantener el valor de su moneda emitida oficialmente.

Por otro lado, las stablecoins con garantía cripto pueden ser más susceptibles a la volatilidad del mercado porque el valor del activo subyacente puede fluctuar. Sin embargo, este tipo de estribo suele ser más resistente a la inflación y otros factores económicos que pueden devaluar las monedas fiduciarias.

Curiosamente, algunas stablecoins innovadoras están vinculadas a una cesta de activos que se espera que aumenten en valor con el tiempo. A diferencia de las stablecoins tradicionales con fiat, que pueden perder poder adquisitivo debido a la inflación, estas stablecoins pueden proteger el patrimonio a largo plazo.

En última instancia, la estabilidad de la clavija de una stablecoin es esencial para su adopción y uso en el ecosistema financiero. Los traders, las empresas y los usuarios cotidianos deben tener la seguridad de que sus stablecoins mantendrán su peg con el tiempo si deben ser alternativas viables a las monedas tradicionales.

Eventos anteriores de desprendimiento de Stablecoin

En los últimos años se han producido varios eventos de despachado notables:

Cómo proteger tus trades cuando se produce una Stablecoin

Para mitigar los riesgos y proteger tus trades durante un evento de excavación:

Aunque estas estrategias pueden ayudar a mitigar los riesgos, es importante recordar que el mercado de stablecoin evoluciona constantemente. Sé adaptable y sigue instruyéndote sobre los nuevos desarrollos para mantenerte seguro mientras mantienes stablecoins.

Los eventos de desprendimiento de Stablecoin son recordatorios marcados de la complejidad de innovar nuevas formas de dinero. Aunque existen varios mecanismos para mantener la estabilidad, la dinámica del mercado, los problemas de gobernanza y los errores de los contratos pueden contribuir a un evento de desprendimiento.

Con una capitalización de mercado de más de 170 000 millones de USD en octubre de 2024, el impacto futuro de las stablecoins depende de mantener una estabilidad inquebrantable para una integración exitosa con las finanzas tradicionales. Cuanto más largas sean las stablecoins para mantener sus estribos en varias condiciones del mercado, mayor será la confianza que inspirarán en el ecosistema financiero en general.

Desarrollo de Stablecoin: ¿Por qué ocurre el despachado con Stablecoins?

USDT, XAUt y aUSDT ofrecen ventajas distintas, dependiendo de si priorizas la estabilidad del dólar, la inversión en oro o una combinación de ambos.

Tether, un actor destacado en el panorama de las criptomonedas, ha ampliado sus ofertas con tres stablecoins distintas: 

. Cada uno de estos activos digitales tiene un propósito único mientras mantiene el principio principal de estabilidad que define 

. Pero, ¿cuál crees que te servirá mejor?

Este artículo explora las características y funcionalidades de USDT de Tether, una stablecoin con tether en dólares; XAUt, que está respaldada por oro físico; y aUSDT, un dólar sintético con sobrecolateral de Tether Gold. 

USDT (Tether) es una stablecoin vinculada al dólar estadounidense en una proporción de valor de 1:1. Combina la naturaleza sin restricciones de las criptomonedas con el valor estable de la moneda tradicional, lo que permite a los usuarios realizar transacciones en formato digital al tiempo que minimiza la volatilidad.

XAUt (Tether Gold) es un activo digital emitido por Tether. Cada token XAUt representa una buena onza de oro físico almacenado en bóvedas suizas. Combina la estabilidad del oro con la eficiencia de la tecnología blockchain para facilitar la transferencia y la propiedad fraccionaria, sin los inconvenientes de la propiedad física.

aUSDT es una stablecoin sobrecolateralizada respaldada por Tether Gold (XAUt). Mantiene un valor estable al rastrear el dólar estadounidense mediante el uso de fondos de liquidez y sobrecolateralización.

Aunque USDT, XAUt y aUSDT comparten el objetivo de proporcionar estabilidad, cada una de estas stablecoins ofrece ventajas únicas adaptadas para satisfacer las diversas necesidades y preferencias de los usuarios de criptomonedas.

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