Cómo empezar con el trading de opciones de Bybit
Las opciones cripto son contratos de derivados que otorgan a los traders el derecho de comprar o vender un criptoactivo subyacente a un precio específico en una fecha predeterminada. Ofrecen flexibilidad sin requerir que los titulares posean el activo subyacente. Bybit ofrece varios vencimientos y contratos acordados con USDC, lo que hace que el trading de opciones cripto sea accesible y sencillo.
Conclusiones clave:
Las opciones de compra de criptomonedas te permiten comprar una criptomoneda si el precio sube, mientras que las opciones put te permiten vender si el precio baja.
Estrategias como la opción call cubierta, la opción put protectora, el straddle y el strangle ayudan a los traders a navegar por diferentes condiciones del mercado, ya sea con el objetivo de obtener beneficios o cubrir riesgos.
La plataforma de Bybit proporciona funciones para configurar trades de opciones con facilidad tanto para traders principiantes como avanzados.
¿Qué son las opciones cripto?
Las opciones cripto son contratos que te dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una criptomoneda, como Bitcoin (BTC) o Ether (ETH), a un precio específico en el futuro.
Las personas utilizan opciones cripto por dos razones principales: para ganar dinero si el precio va como predicen, o para proteger sus posiciones si el precio va en su contra.
Dado que los traders no compran las criptomonedas en sí, las opciones cripto se consideran una forma flexible de aprovechar las subidas y bajadas del mercado. Es por eso que muchos traders los utilizan para gestionar riesgos u obtener exposición utilizando el apalancamiento .
¿Cómo funcionan las Opciones de criptomonedas?
Para comprender cómo funcionan las opciones cripto, veamos algunos conceptos básicos.
Precio de ejercicio y términos clave: ITM, ATM y OTM
El precio de ejercicio es el precio al que puedes elegir comprar una opción de compra o vender una opción de venta cuando venza su contrato.
Hay tres términos utilizados para describir la relación de un precio de ejercicio con el precio de mercado actual de un activo:
In-the-money (ITM): Para una opción de compra, ITM significa que la moneda tiene actualmente un valor superior al precio de ejercicio. Con una opción de venta, ITM significa que la moneda tiene un valor inferior al precio de ejercicio.
At-the-money (ATM): El precio actual de la moneda y el precio de ejercicio son los mismos.
Fuera del dinero (OTM): Esta clasificación se produce cuando el precio de la moneda no es favorable en este momento. Para una opción de compra, OTM significa que la moneda tiene un valor inferior al precio de ejercicio, y para una opción de venta, la moneda tiene un valor superior al precio de ejercicio.
Opciones Call y Put
Las opciones vienen en dos tipos básicos: call y put.
Opciones de compra: Estos te dan derecho a comprar una criptomoneda. Si crees que el precio de una moneda aumentará por encima del precio de ejercicio en la fecha de vencimiento del contrato de opción, puedes decidir comprar una opción de compra.
Opciones Put: Estos te dan derecho a vender una criptomoneda si su precio cae por debajo del precio de ejercicio en la fecha de vencimiento del contrato. Considerarías una opción put si esperas que el precio de la moneda caiga.
Además de comprar opciones call y put, los traders también pueden venderlas. En resumen, así es como funciona.
Vender opciones de compra: En este caso, los vendedores esperan que la moneda subyacente permanezca plana o disminuya de valor. Si la moneda opera por encima del precio de ejercicio, la opción puede ejercerse, lo que significa que los traders tendrán que entregar el activo subyacente.
Vender opciones put: Aquí, los vendedores esperan que la moneda subyacente permanezca plana o aumente. Si la moneda opera por debajo del precio de ejercicio, la opción podría ejercerse, en cuyo caso los traders tendrán que entregar el activo subyacente.
¿Por qué utilizan los traders las opciones cripto?
Los traders de criptomonedas utilizan opciones para apalancar sus posiciones de mercado mientras gestionan el riesgo en el volátil mercado de criptomonedas. Las opciones proporcionan a los traders la capacidad de especular sobre los movimientos de precios sin la necesidad de poseer el activo subyacente directamente. También sirven como herramienta esencial para la cobertura, ya que los traders pueden proteger sus carteras contra movimientos de precios adversos. Por ejemplo, si un trader tiene una cantidad significativa de Bitcoin (BTC), podría comprar opciones put para protegerse de una posible caída de precios.
Además, las opciones permiten a los traders utilizar menos capital en comparación con la compra directa de criptomonedas, lo que proporciona un apalancamiento que puede amplificar las ganancias. Además, las estrategias de opciones, como escribir opciones de compra cubiertas (ver a continuación) pueden generar ingresos en la cartera de criptomonedas de una persona.
¿Qué opciones cripto puedes hacer trading en Bybit?
Bybit ofrece opciones cripto para Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL). Con las opciones, puedes obtener exposición a estos activos sin comprarlos directamente.
Cómo destacan las opciones de Bybit
Las opciones de Bybit se liquidan en USDC. Esto significa que cualquier ganancia o pérdida se calcula en USDC (una stablecoin vinculada al dólar estadounidense), lo que simplifica las transacciones y evita la necesidad de transferencias cripto reales.
Cualquier ganancia o pérdida afecta directamente el saldo de tu cuenta sin la molestia de mantener el activo subyacente. Puedes centrarte en tu estrategia de trading mientras disfrutas de un proceso de liquidación sencillo.
Bybit ofrece una variedad de vencimientos para adaptarse a diferentes estilos de trading, desde jugadas a corto plazo hasta posiciones a largo plazo. Puedes elegir entre vencimientos diarios, bidiarios, tridiarios, semanales, quincenales, trisemanales, mensuales, bimensuales y trimestrales. Esto permite a cada trader adaptarse a las condiciones del mercado, así como a su estrategia de trading personal, tanto si busca ganancias rápidas como si busca mantenerse al margen de tendencias más grandes con el tiempo.
Cómo hacer trading con opciones cripto en Bybit
Empezar a operar con opciones cripto en Bybit es sencillo e intuitivo, tanto si eres un trader principiante que explora opciones por primera vez como un trader experimentado que busca perfeccionar tus estrategias.
Paso 1: Configura tu cuenta de Bybit
Antes de empezar, asegúrate de que tu cuenta de Bybit esté configurada y financiada.
Una vez que tu cuenta de trading unificada esté lista, el siguiente paso es financiarla con criptomonedas o moneda fiduciaria. Ve a la página Activos, selecciona el menú Trading unificado y haz clic en Depositar .
Ten en cuenta que como los contratos de opciones de Bybit se liquidan en USDC, tienes que transferir USDC como margen para hacer trading con opciones.
Paso 2: Accede a la plataforma de trading de opciones
En esta guía, te mostraremos cómo hacer trading con opciones de Bitcoin.
En tu escritorio, ve a la plataforma de trading de opciones de Bybit seleccionando Trading , luego selecciona Opciones y elige Opciones BTC .
Paso 3: Explora la cadena de opciones
La cadena de opciones es una función central en la que encontrarás contratos disponibles, clasificados por fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Puedes elegir entre una amplia gama de fechas de caducidad, incluidas las fechas de caducidad diarias, bidiarias, tridiarias, semanales, quincenales, trisemanales, mensuales, bimensuales y trimestrales.
Paso 4: Selecciona tu tipo de opción
Bybit ofrece dos tipos de opciones: call y put. Selecciona una opción de compra si esperas que el precio del Bitcoin suba, o una opción de venta si prevés una caída del precio.
Las opciones de compra se muestran en el lado izquierdo de la cadena de opciones, mientras que las opciones put se encuentran en el lado derecho, con los precios de ejercicio listados en el medio.
Paso 5: Elige el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento
Elige el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento que mejor se adapten a tu estrategia de trading. Por ejemplo, si crees que el precio de BTC aumentará durante la próxima semana, puedes seleccionar una opción de compra semanal a un precio de ejercicio cercano a su valor de mercado actual.
Paso 6: Haz tu orden de opciones
Una vez que hayas seleccionado un contrato, elige el precio de ejercicio deseado. Esto abrirá una ventana de realización de órdenes en la que puedes introducir detalles de trading clave como los siguientes:
Dirección de trading: Elige si quieres comprar o vender la opción.
Tipo de orden: Decide entre una orden de mercado (ejecutada inmediatamente al mejor precio disponible) o una orden límite (ejecutada a un precio específico).
Cantidad: Introduce el número de contratos que deseas hacer trading.
Parámetros opcionales: Puedes establecer parámetros como Solo posterior o Solo reducir para tener más control sobre tu trade.
Si estás haciendo trading con opciones de Bitcoin, verás detalles adicionales, como volatilidad implícita y griegos (delta, gamma, etc.), que pueden ayudarte a evaluar posibles riesgos y recompensas.
Paso 7: Confirma y envía tu orden
Después de revisar los detalles de tu orden, haz clic en Realizar orden .
Aparecerá una ventana de confirmación que muestra un resumen de tu trade. Haz clic en Confirmar y se enviará tu orden de opciones.
Estrategias de trading para opciones cripto
Cuando se trata de trading de opciones cripto, es esencial tener una estrategia. Aquí repasaremos brevemente algunas estrategias fáciles de usar para principiantes que son populares entre los traders.
Estrategia de compra cubierta
Cómo funciona: Con una opción call cubierta, tienes el activo subyacente (por ejemplo, Bitcoin) y vendes una opción call sobre ese activo a un precio de ejercicio OTM.
Objetivo: Estás apostando a que el precio del activo se mantendrá cerca del precio de ejercicio. Si lo hace, mantienes la prima (la tarifa) y obtienes ingresos. Si el precio de BTC supera el precio de ejercicio, el comprador puede optar por ejercer la opción y usted vendería el activo al precio de ejercicio, aún beneficiándose de la prima.
Dirección: Ligeramente alcista o neutral.
Estrategia de venta protectora
Cómo funciona: Esta estrategia es adecuada cuando posees el activo subyacente y deseas cubrir tus posiciones. Comprar una opción de venta te da derecho a vender el activo a un precio de ejercicio predeterminado, incluso si el precio de mercado cae por debajo de ese nivel.
Objetivo: Esta estrategia actúa como una forma de proteger tus inversiones si te preocupa una posible caída en el mercado cripto. Si el precio del activo cae, la opción de venta compensa la pérdida. Si el precio sube o permanece estable, solo pierdes la prima que pagaste por la opción.
Dirección: Alcista a largo plazo, bajista a corto plazo o neutral.
Estrategia straddle
Cómo funciona: Un straddle implica comprar tanto una opción call como una opción put en el mismo activo, con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
Objetivo: La idea es beneficiarse de la alta volatilidad. Si el precio del activo aumenta significativamente, tu opción de compra gana valor. Si cae considerablemente, la opción put gana valor. Obtendrás beneficios siempre que el precio se mueva lo suficiente como para cubrir el coste combinado de ambas opciones.
Dirección: Neutral, anticipando una alta volatilidad del mercado.
Estrategia Strangle
Cómo funciona: Con un strangle , se compra una opción call y una opción put, pero cada una tiene un precio de ejercicio diferente, normalmente, uno ligeramente por encima del precio de mercado actual y otro ligeramente por debajo de él.
Objetivo: Al igual que con el straddle, un strangle se beneficia de grandes oscilaciones de precios en cualquier dirección. La principal diferencia es que, dado que los precios de ejercicio están más lejos del precio actual, pagarás menos por las opciones, aunque necesitarás un movimiento más grande para obtener ganancias.
Dirección: Neutral, anticipando una alta volatilidad del mercado.
Cómo usar la función de estrategias de opciones de Bybit
La función Estrategias de opciones de Bybit facilita la ejecución de varias estrategias de opciones en solo unos pasos.
Paso 1: Accede a la función de estrategias de opciones
Abre la aplicación Bybit e inicia sesión en tu cuenta.
Toca Derivados en la parte inferior de la pantalla y, a continuación, selecciona Opciones .
En la página Opciones, haz clic en el icono de la bombilla para acceder a la sección Estrategias de opciones.
Paso 2: Elige tu estrategia
Bybit ofrece cuatro estrategias preestablecidas: Diferencial de compra alcista , diferencial de venta alcista , diferencial de compra alcista y diferencial de venta alcista . Aquí tienes una descripción general rápida.
Diferencial de compra alcista: Adecuado para mercados alcistas con altas expectativas de fluctuación de precios.
Diferencial de venta alcista: Ideal para mercados alcistas con una fluctuación de precios mínima.
Diferencial de compra bajista: Funciona bien en mercados bajistas en los que se esperan fluctuaciones de precios.
Diferencial de venta bajista: Adecuado para mercados bajistas con movimientos de precios limitados.
Cada tarjeta de estrategia tiene una introducción, un gráfico de pérdidas y ganancias (PyG) y métricas clave, como los requisitos de margen y ganancias máximas.
Paso 3: Crea tu estrategia
Bybit ofrece dos modos para configurar tu estrategia de opciones: Modo predeterminado y Modo Pro .
Modo predeterminado (recomendado para traders principiantes)
En el modo predeterminado, Bybit selecciona automáticamente la moneda, el precio de ejercicio y la fecha de caducidad, en función de las condiciones actuales del mercado.
Nota: En el modo predeterminado, los parámetros como el precio de ejercicio y la fecha de caducidad se establecen automáticamente y no se pueden cambiar.
Modo Pro (para traders experimentados)
El Modo Pro ofrece una mayor flexibilidad, lo que te permite personalizar los parámetros de tu estrategia.
Moneda: Elige el activo subyacente (por ejemplo, BTC o ETH).
Estrategia: Selecciona tu tipo de estrategia preferido.
Fecha de vencimiento: Establece la fecha en la que caducará el contrato de opciones.
Precio de ejercicio: Introduce los precios de ejercicio para cada opción de la estrategia.
Tamaño: Introduce la cantidad de contratos que comprar o vender.
Una vez configurada tu estrategia, haz clic en Crear estrategia para ejecutarla como orden de mercado.
Paso 4: Ver tus estrategias activas
Después de crear una estrategia, puedes rastrearla en Estrategia activa . Esta página muestra el flujo de efectivo realizado , las pérdidas y ganancias no realizadas y los detalles .
Paso 5: Cierra tu estrategia
Para salir de una estrategia activa, ve a Estrategia activa y selecciona Cerrar por .
Confirma la información de la estrategia y, a continuación, haz clic en Confirmar para cerrarla. La estrategia se cerrará como una orden de mercado.
En casos de condiciones de mercado extremas, la falta de liquidez puede afectar a la capacidad de cerrar la estrategia, por lo que debes tener en cuenta las condiciones del mercado al salir.
Tarifas y margen de mantenimiento
Al hacer trading con opciones cripto en Bybit, es esencial comprender las diversas tarifas y requisitos de margen implicados.
Hay tres tipos de tarifas: trading, entrega y liquidación.
Tarifa de trading Bybit cobra una tarifa de trading cada vez que abres o cierras una posición de opciones, calculada en USDC. Esta tarifa se aplica a las órdenes de maker y taker a una tasa del 0.02% en la plataforma de Bybit.
Ejemplo: Si haces trading con una opción con un tamaño de 0,3 BTC y el precio de la opción es de $3,000, tu tarifa de trading estará limitada al 12.5% del precio de la opción.
Tarifa de entrega Se cobra una tarifa de entrega si la opción alcanza su vencimiento y se ejecuta. Esta tarifa solo se aplica a opciones que terminan "en el dinero" (ITM), lo que significa que vencen con un beneficio para el comprador. Para las opciones de Bybit, la tasa de tarifa de entrega es del 0,015 %. Ten en cuenta que las opciones diarias no incurren en una tarifa de entrega, lo que añade flexibilidad para las operaciones a corto plazo.
Ejemplo: Supongamos que tienes una opción de compra en BTC con un precio de ejercicio de $45,000. Si el precio índice de BTC al vencimiento es de $46,000, esta opción finaliza ITM, lo que activa una tarifa de entrega.
Tarifa de liquidación En el caso de las opciones en corto, se puede aplicar una tarifa de liquidación si el saldo de tu cuenta cae por debajo del margen requerido, lo que conduce a la liquidación automática de tu posición. Bybit cobra una tarifa de liquidación del 0,2 % del precio del índice, lo que ayuda a proteger tu cuenta de pérdidas excesivas.
Ejemplo: Si eres el vendedor de una opción de compra y el precio del índice BTC aumenta más allá de tu capacidad de margen, tu posición puede liquidarse y se deducirá una tarifa de liquidación del saldo de tu cuenta.
Requisitos de margen de mantenimiento
Una diferencia clave entre las opciones largas y cortas es el margen de mantenimiento.
Opciones largas: No se requiere margen de mantenimiento para las opciones largas. Como comprador, tu pérdida máxima es la prima que has pagado por la opción, lo que te da el derecho (pero no la obligación) de ejercer la opción.
Opciones en corto: Se requiere margen de mantenimiento para las opciones en corto con el fin de cubrir posibles pérdidas si se ejerce la opción. Este margen generalmente ocupa entre el 10 % y el 15 % del valor del activo subyacente, lo que garantiza que el vendedor pueda cumplir con su obligación si la opción se mueve en su contra.
Cómo calcular pérdidas y ganancias para el trading de opciones
Al comprar opciones (posición larga)
Cuando compras una opción, tus pérdidas y ganancias dependen de la diferencia entre el precio de mercado del activo subyacente y el precio de ejercicio de la opción, menos cualquier prima que hayas pagado por la opción.
Para opciones de compra:
Fórmula: Ganancia = (Precio de mercado − Precio de ejercicio) − Prima pagada
Ejemplo: Si compras una opción de compra de BTC con un precio de ejercicio de $30,000 por una prima de $500, y el precio de BTC sube a $32,000, tus ganancias serían las siguientes: Ganancia = ($32,000 − $30,000) − $500 = $1,500
Para opciones Put:
Fórmula: Ganancia = (Precio de ejercicio − Precio de mercado) − Prima pagada
Ejemplo: Si compras una opción put de ETH con un precio de ejercicio de $2,500 por una prima de $100, y el precio de ETH cae a $2,200, tus ganancias serían las siguientes: Ganancia = ($2,500 − $2,200) − $100 = $200
Al vender opciones (posición corta)
Cuando vendes una opción , recibes la prima por adelantado , que es tu beneficio máximo si la opción vence fuera del dinero (lo que significa que no alcanza el precio de ejercicio).
Sin embargo, vender opciones conlleva más riesgo, ya que tu pérdida potencial puede ser significativa si el mercado se mueve en tu contra. Así es como funciona.
Para opciones de compra:
Fórmula: Ganancia = Prima recibida − (Precio de mercado − Precio de ejercicio)
Ejemplo: Supongamos que vendes una opción de compra BTC con un precio de ejercicio de $28,000 por una prima de $300. Si el precio de BTC sube a 29 000 USD, tu pérdida sería la siguiente: Pérdida = $300 − ($29,000 − $28,000) = −$700
Para opciones Put:
Fórmula: Ganancia = Prima recibida − (Precio de ejercicio − Precio de mercado)
Ejemplo: Si vendes una opción put de ETH con un precio de ejercicio de $2,200 por una prima de $50, y el precio de ETH cae a $2,000, tu pérdida sería: Pérdida = $50 − ($2,200 − $2,000) = −$150
Conclusión
El trading de opciones de criptomonedas puede ser una poderosa herramienta para los traders que buscan beneficiarse de los cambios del mercado o gestionar los riesgos sin tener que mantener las criptomonedas reales.
Los contratos liquidados en USDC y las amplias opciones de vencimiento de Bybit pueden ayudar a los traders a adoptar diferentes estrategias. Tanto si eres alcista, bajista o neutral, las opciones ofrecen la flexibilidad de alinearse con tu perspectiva de mercado.
Recuerda que, aunque las opciones pueden amplificar las ganancias, conllevan riesgos, por lo que siempre debes utilizar técnicas de gestión de riesgos adecuadas para proteger tus inversiones. Obtén más información con nuestro curso de opciones cripto .
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