Cómo empezar a hacer trading de opciones en Bybit
Las opciones criptográficas son contratos de derivados que dan a los comerciantes el derecho a comprar o vender un activo criptográfico subyacente a un precio especificado en una fecha predeterminada. Ofrecen flexibilidad sin requerir que los titulares posean el activo subyacente. Bybit ofrece varios vencimientos y contratos liquidados por USDC, lo que hace que las opciones de criptomonedas sean accesibles y sencillas.
Conclusiones clave:
Las opciones de compra de criptomonedas le permiten comprar una criptomoneda si el precio aumenta, mientras que las opciones de venta le permiten vender si el precio cae.
Estrategias como la llamada cubierta, la venta de protección, el aplazamiento y la estrangulación ayudan a los comerciantes a sortear diferentes condiciones del mercado, ya sea con el objetivo de obtener beneficios o cubrir riesgos.
La plataforma de Bybit proporciona funciones para configurar opciones y operaciones con facilidad tanto para comerciantes principiantes como avanzados.
¿Qué son las opciones de criptomonedas?
Las opciones criptográficas son contratos que le dan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una criptomoneda, como Bitcoin (BTC) o Ether (ETH), a un precio específico en el futuro.
Las personas utilizan opciones criptográficas por dos razones principales: para ganar dinero si el precio va como predicen, o para proteger sus posiciones si el precio va en contra de ellos.
Dado que los comerciantes no están comprando la criptomoneda en sí, las opciones criptográficas se consideran una forma flexible de aprovechar las subidas y bajadas del mercado. Por eso, muchos comerciantes los utilizan para gestionar los riesgos u obtener exposición utilizando el apalancamiento.
¿Cómo funcionan las Opciones de criptomonedas?
Para entender cómo funcionan las opciones criptográficas, veamos algunos aspectos básicos.
Precio de ejercicio y términos clave: ITM, ATM y OTM
El precio de ejercicio es el precio al que puede elegir comprar una opción de compra o vender una opción de venta cuando venza su contrato.
Existen tres términos utilizados para describir la relación de un precio de ejercicio con el precio de mercado actual de un activo:
En el dinero (ITM): Para una opción de compra, ITM significa que la moneda actualmente tiene un valor superior al precio de su huelga. Con una opción de venta, ITM significa que la moneda vale menos que el precio de su ejercicio.
En el momento del pago (ATM): El precio actual de la moneda y el precio de ejercicio son los mismos.
Fuera del dinero (OTM): Esta clasificación se produce cuando el precio de la moneda no es favorable en este momento. Para una opción de compra, OTM significa que la moneda vale menos que el precio de ejercicio, y para una opción de venta, la moneda vale más que el precio de ejercicio.
Opciones de llamada y venta
Las opciones vienen en dos tipos básicos: llamadas y llamadas.
Opciones de llamada: Estos le dan derecho a comprar una criptomoneda. Si cree que el precio de una moneda aumentará por encima del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento del contrato de opción, puede decidir comprar una opción de compra.
Opciones de venta: Estos le dan derecho a vender una criptomoneda si su precio cae por debajo del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento del contrato. Consideraría una opción de venta si espera que el precio de la moneda caiga.
Además de comprar opciones de compra y venta, los comerciantes también pueden venderlas. En resumen, así es como funciona.
Venta de opciones de compra: En este caso, los vendedores esperan que la moneda subyacente permanezca plana o disminuya su valor. Si las monedas se negocian por encima del precio de ejercicio, la opción puede ejercerse, lo que significa que los comerciantes tendrán que entregar el activo subyacente.
Venta de opciones de venta: Aquí, los vendedores esperan que la moneda subyacente permanezca plana o aumente. Si la moneda cotiza por debajo del precio de ejercicio, la opción podría ejercerse, en cuyo caso los comerciantes tendrán que entregar el activo subyacente.
¿Por qué los comerciantes utilizan opciones de criptomonedas?
Los comerciantes de criptomonedas utilizan opciones para aprovechar sus posiciones en el mercado mientras gestionan el riesgo en el mercado de criptomonedas volátiles. Las opciones ofrecen a los comerciantes la posibilidad de especular sobre los movimientos de los precios sin necesidad de poseer el activo subyacente directamente. También sirven como una herramienta esencial para la cobertura, ya que los comerciantes pueden proteger sus carteras contra los movimientos adversos de los precios. Por ejemplo, si un comerciante posee una cantidad significativa de Bitcoin (BTC), podría comprar opciones de venta para protegerse contra una posible caída de precios.
Además, las opciones permiten a los comerciantes utilizar menos capital en comparación con la compra de criptomonedas, lo que proporciona un apalancamiento que puede amplificar las ganancias. Además, las estrategias de opciones como la redacción de llamadas cubiertas (véase a continuación) pueden generar ingresos en la propia cartera criptográfica.
¿Qué opciones de criptomonedas puede negociar en Bybit?
Bybit ofrece opciones criptográficas para Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y Solana (SOL). Con las opciones, puede obtener exposición a estos activos sin comprarlos directamente.
Cómo destacan las opciones de Bybit
Las opciones de Bybit son liquidadas por USDC. Esto significa que cualquier ganancia o pérdida se calcula en USDC (una moneda estable fijada al dólar estadounidense), lo que simplifica las transacciones y evita la necesidad de transferencias criptográficas reales.
Cualquier ganancia o pérdida afecta directamente el saldo de su cuenta sin la molestia de mantener el activo subyacente. Puede centrarse en su estrategia de negociación mientras disfruta de un proceso de liquidación sencillo.
Bybit ofrece una variedad de vencimientos para adaptarse a diferentes estilos de negociación, desde jugadas a corto plazo hasta posiciones a largo plazo. Puede elegir entre vencimientos diarios, bidiarios, tridiarios, semanales, quincenales, trisemanales, mensuales, bimensuales y trimestrales. Esto permite que cada comerciante se adapte a las condiciones del mercado, así como a su estrategia comercial personal, tanto si busca ganancias rápidas como si busca mantener tendencias más grandes a lo largo del tiempo.
Cómo intercambiar opciones criptográficas en Bybit
Comenzar a operar con opciones criptográficas en Bybit es sencillo e intuitivo, tanto si es un comerciante principiante que explora opciones por primera vez como un comerciante experimentado que busca perfeccionar sus estrategias.
Paso 1: Configurar su cuenta Bybit
Antes de comenzar, asegúrese de que su cuenta Bybit esté configurada y financiada.
Una vez que su cuenta de operaciones unificadas esté lista, el siguiente paso es financiarla con criptomoneda o moneda fiduciaria. Vaya a la página Activos, seleccione el menú Negociación unificada y haga clic en Depósito.
Tenga en cuenta que como los contratos de opciones de Bybit se liquidan en USDC, tiene que transferir USDC como margen para las opciones comerciales.
Paso 2: Acceder a la plataforma de operaciones con opciones
En esta guía, le mostraremos cómo cambiar las opciones de Bitcoin.
En su escritorio, vaya a la plataforma de operaciones de opciones de Bybit seleccionando Trade, luego seleccione Options y elija BTC-Options.
Paso 3: Explore la cadena de opciones
La cadena de opciones es una característica central donde encontrará contratos disponibles, categorizados por fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Puede elegir entre una amplia gama de fechas de caducidad, incluidas las de caducidad diaria, bidiaria, tridiaria, semanal, bisemanal, trisemanal, mensual, bimensual y trimestral.
Paso 4: Seleccione su tipo de opción
Bybit ofrece dos tipos de opciones: llamadas y puts. Seleccione una opción de llamada si espera que el precio de Bitcoin suba, o una opción de venta si prevé una caída del precio.
Las llamadas se muestran en el lado izquierdo de la cadena de opciones, mientras que las opciones put se encuentran en el lado derecho, con los precios de ejercicio en el centro.
Paso 5: Elige el precio de ejercicio y la fecha de caducidad
Elija el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento que mejor se ajusten a su estrategia de negociación. Por ejemplo, si cree que el precio de BTC aumentará durante la próxima semana, puede seleccionar una opción de compra semanal a un precio de ejercicio cercano a su valor de mercado actual.
Paso 6: Haga su pedido de opciones
Una vez que haya seleccionado un contrato, elija el precio de ejercicio deseado. Se abrirá una ventana de realización de pedidos en la que podrá introducir datos comerciales clave como los siguientes:
Dirección comercial: Elija si desea comprar o vender la opción.
Tipo de pedido: Decida entre una orden de mercado (ejecutada inmediatamente al mejor precio disponible) o una orden limitada (ejecutada a un precio específico).
Cantidad: Introduzca el número de contratos que desea negociar.
Parámetros opcionales: Puede establecer parámetros como Solo posterior o Solo reducir para tener más control sobre su operación.
Si estás intercambiando opciones de Bitcoin, verás detalles adicionales, como la volatilidad implícita y los griegos (delta, gamma, etc.), que pueden ayudarte a evaluar los posibles riesgos y recompensas.
Paso 7: Confirme y realice su pedido
Después de revisar los detalles de su pedido, haga clic en Realizar pedido.
Aparecerá una ventana de confirmación que muestra un resumen de su operación. Haga clic en Confirmar y se enviará su pedido de opciones.
Estrategias de negociación para opciones criptográficas
En lo que respecta al comercio de opciones criptográficas, es esencial tener una estrategia. Aquí, repasaremos brevemente algunas estrategias para principiantes que son populares entre los comerciantes.
Estrategia de llamada cubierta
Cómo funciona: Con una llamada cubierta, usted es propietario del activo subyacente (por ejemplo, Bitcoin) y vende una opción de compra sobre ese activo a un precio de ejercicio de OTM.
Objetivo: Está apostando a que el precio del activo se mantendrá cerca del precio de ejercicio. Si lo hace, usted mantiene la prima (el cargo), obteniendo ingresos. Si el precio de BTC supera el precio de ejercicio, el comprador puede optar por ejercer la opción y usted vendería el activo al precio de ejercicio, aún beneficiándose de la prima.
Dirección: Ligeramente alcista o neutro.
Estrategia de colocación de protección
Cómo funciona: Esta estrategia es adecuada cuando usted posee el activo subyacente y desea cubrir sus posiciones. La compra de una opción de venta le da derecho a vender el activo a un precio de ejercicio predeterminado, incluso si el precio de mercado cae por debajo de ese nivel.
Objetivo: Esta estrategia actúa como una forma de proteger sus inversiones si le preocupa una posible caída en el mercado criptográfico. Si el precio del activo cae, la opción de venta compensa la pérdida. Si el precio sube o permanece estable, solo perderá la prima que pagó por la opción.
Dirección: Alcista a largo plazo, pesimista a corto plazo o neutral.
Estrategia straddle
Cómo funciona: Un aplazamiento implica comprar tanto una opción de compra como una opción de venta en el mismo activo, con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
Objetivo: La idea es beneficiarse de la alta volatilidad. Si el precio del activo aumenta significativamente, su opción de compra gana valor. Si cae con fuerza, la opción de venta gana valor. Obtendrá ganancias siempre que el precio se mueva lo suficiente como para cubrir el costo combinado de ambas opciones.
Dirección: Neutral, anticipando una alta volatilidad del mercado.
Estrategia de Strangle
Cómo funciona: Con un estrangulado, compra una opción de compra y una opción de venta, pero cada una tiene un precio de ejercicio diferente, normalmente, uno ligeramente por encima del precio de mercado actual y uno ligeramente por debajo de él.
Objetivo: Al igual que con el aplazamiento, un estrangulador se beneficia de grandes oscilaciones de precios en cualquier dirección. La principal diferencia es que, dado que los precios de ejercicio están más lejos del precio actual, pagarás menos por las opciones, aunque necesitarás un movimiento más grande para obtener beneficios.
Dirección: Neutral, anticipando una alta volatilidad del mercado.
Cómo utilizar la función de estrategias de opciones de Bybit
La función Estrategias de opciones de Bybit facilita la ejecución de varias estrategias de opciones en solo unos pocos pasos.
Paso 1: Acceder a la función Estrategias de opciones
Abra la aplicación Bybit e inicie sesión en su cuenta.
Toque Derivados en la parte inferior de la pantalla y, a continuación, seleccione Opciones.
En la página Opciones, haga clic en el icono de la bombilla para entrar en la sección Estrategias de opciones.
Paso 2: Elija su estrategia
Bybit ofrece cuatro estrategias preestablecidas: Distribución de llamadas al toro, Distribución de venta al toro, Distribución de llamadas al bajista y Distribución de venta al bajista. Esta es una descripción general rápida.
Distribución de llamada al toro: Adecuado para mercados alcistas con altas expectativas de fluctuación de precios.
Esparcimiento de Bull Put: Ideal para mercados alcistas con una fluctuación de precios mínima.
Distribución de llamada de oso: Funciona bien en mercados pesimistas donde se esperan fluctuaciones de precios.
Esparcimiento de colocación del oso: Adecuado para mercados bajistas con movimientos de precios limitados.
Cada tarjeta de estrategia tiene una introducción, un gráfico de ganancias y pérdidas (P&L) y métricas clave, como los requisitos máximos de ganancias y márgenes.
Paso 3: Cree su estrategia
Bybit proporciona dos modos para configurar su estrategia de opciones: Modo predeterminado y modo Pro.
Modo predeterminado (recomendado para comerciantes principiantes)
En el modo predeterminado, Bybit selecciona automáticamente la moneda, el precio de ejercicio y la fecha de caducidad, según las condiciones actuales del mercado.
Nota: En el modo predeterminado, los parámetros como el precio de ejercicio y la fecha de caducidad se establecen automáticamente y no se pueden cambiar.
Modo Pro (para comerciantes experimentados)
El modo Pro ofrece mayor flexibilidad, lo que le permite personalizar los parámetros de su estrategia.
Moneda: Elija el activo subyacente (p. ej., BTC o ETH).
Estrategia: Seleccione su tipo de estrategia preferido.
Fecha de caducidad: Establezca la fecha en la que caducará el contrato de opciones.
Precio de ejercicio: Introduzca los precios de ejercicio para cada opción de la estrategia.
Tamaño: Introduzca la cantidad de contratos que comprar o vender.
Una vez configurada su estrategia, haga clic en Crear estrategia para ejecutarla como una orden de mercado.
Paso 4: Ver sus estrategias activas
Después de crear una estrategia, puede realizar un seguimiento de ella en Estrategia activa. Esta página muestra el flujo de efectivo realizado, las pérdidas y ganancias no realizadas y los detalles.
Paso 5: Cierre su estrategia
Para salir de una estrategia activa, vaya a Estrategia activa y seleccione Cerrar por.
Confirme la información de la estrategia y, a continuación, haga clic en Confirmar para cerrarla. La estrategia se cerrará como una orden de mercado.
En casos de condiciones extremas del mercado, la falta de liquidez puede afectar a la capacidad de cerrar la estrategia, así que tenga en cuenta las condiciones del mercado al salir.
Cargos y margen de mantenimiento
Al negociar opciones criptográficas en Bybit, es esencial comprender los diversos requisitos de comisiones y márgenes implicados.
Existen tres tipos de comisiones: comisiones de negociación, entrega y liquidación.
Tarifa de trading Bybit cobra una comisión de negociación cada vez que abre o cierra una posición de opciones, calculada en USDC. Esta tarifa se aplica tanto a los pedidos del fabricante como de los clientes a una tasa del 0,02 % en la plataforma de Bybit.
Ejemplo: Si opera una opción con un tamaño de 0,3 BTC y el precio de la opción es de 3000 USD, su comisión de negociación se limitará al 12,5 % del precio de la opción.
Tarifa de entrega Se cobra una tarifa de entrega si la opción alcanza su vencimiento y se ejecuta. Este cargo solo se aplica a las opciones que terminan "en el dinero" (ITM), lo que significa que vencen con un beneficio para el comprador. Para las opciones Bybit, la tasa de cargo por entrega es del 0.015%. Tenga en cuenta que las opciones diarias no incurren en una tarifa de entrega, lo que añade flexibilidad para las operaciones a corto plazo.
Ejemplo: Supongamos que tiene una opción de compra en BTC con un precio de ejercicio de 45 000 USD. Si el precio índice de BTC al vencimiento es de $46,000, esta opción finaliza el ITM, lo que genera una tarifa de entrega.
Tarifa de liquidación Para las opciones cortas, se puede aplicar un cargo por liquidación si el saldo de su cuenta cae por debajo del margen requerido, lo que conduce a la liquidación automática de su posición. Bybit cobra un cargo por liquidación del 0.2% del precio del índice, lo que ayuda a proteger su cuenta de pérdidas excesivas.
Ejemplo: Si usted es el vendedor de una opción de compra y el precio del índice BTC aumenta más allá de su capacidad de margen, su posición puede liquidarse y se deducirá un cargo por liquidación del saldo de su cuenta.
Requisitos de margen de mantenimiento
Una diferencia clave entre las opciones largas y cortas es el margen de mantenimiento.
Opciones largas: No se requiere margen de mantenimiento para las opciones largas. Como comprador, su pérdida máxima es la prima que ha pagado por la opción, lo que le da el derecho (pero no la obligación) de ejercer la opción.
Opciones cortas: Se requiere margen de mantenimiento para las opciones cortas con el fin de cubrir posibles pérdidas si se ejerce la opción. Este margen generalmente ocupa entre el 10 % y el 15 % del valor del activo subyacente, lo que garantiza que el vendedor pueda cumplir con su obligación si la opción se mueve en su contra.
Cómo calcular los beneficios y pérdidas para operaciones con opciones
Al comprar opciones (posición larga)
Cuando compra una opción, su P&L depende de la diferencia entre el precio de mercado del activo subyacente y el precio de ejercicio de la opción, menos cualquier prima que haya pagado por la opción.
Para opciones de llamada:
Fórmula: Beneficios = (Precio de mercado − Precio de ejercicio) − Prima pagada
Ejemplo: Si compra una opción de compra BTC con un precio de ejercicio de 30.000 USD por una prima de 500 USD, y el precio de BTC aumenta a 32.000 USD, sus beneficios serían los siguientes: Beneficios = ($32,000 − $30,000) − $500 = $1,500
Para opciones de venta:
Fórmula: Beneficios = (Precio de ejercicio − Precio de mercado) − Prima pagada
Ejemplo: Si compra una opción de venta de ETH con un precio de ejercicio de $2,500 por una prima de $100, y el precio de ETH cae a $2,200, su beneficio sería el siguiente: Beneficio = ($2,500 − $2,200) − $100 = $200
Al vender opciones (puesto corto)
Cuando vende una opción, recibe la prima por adelantado, que es su beneficio máximo si la opción vence fuera del dinero (lo que significa que no alcanza el precio de ejercicio).
Sin embargo, vender opciones conlleva más riesgo, ya que su posible pérdida puede ser significativa si el mercado se mueve en su contra. Así es como funciona.
Para opciones de llamada:
Fórmula: Beneficios = Prima recibida − (Precio de mercado − Precio de ejercicio)
Ejemplo: Supongamos que vende una opción de compra BTC con un precio de ejercicio de $28,000 por una prima de $300. Si el precio de BTC aumenta a 29.000 USD, su pérdida sería la siguiente: Pérdida = $300 − ($29,000 − $28,000) = −$700
Para opciones de venta:
Fórmula: Beneficio = Prima recibida − (Precio de ejercicio − Precio de mercado)
Ejemplo: Si vende una opción de venta de ETH con un precio de ejercicio de $2,200 por una prima de $50, y el precio de ETH cae a $2,000, su pérdida sería: Pérdida = $50 − ($2,200 − $2,000) = −$150
Conclusión
El comercio de opciones de criptomonedas puede ser una herramienta poderosa para los comerciantes que buscan beneficiarse de los cambios del mercado o gestionar los riesgos sin tener que mantener la criptomoneda real.
Los contratos liquidados en USDC y las amplias opciones de vencimiento de Bybit pueden ayudar a los comerciantes a adoptar diferentes estrategias. Tanto si es alcista, pesimista o neutral, las opciones ofrecen la flexibilidad necesaria para adaptarse a su perspectiva de mercado.
Recuerde que, aunque las opciones pueden amplificar las ganancias, conllevan riesgos, así que utilice siempre técnicas de gestión de riesgos adecuadas para proteger sus inversiones. Obtén más información con nuestro curso de opciones de criptomonedas.
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