Cuenta atrás para el IPC de EE. UU.: Los mercados ya están reaccionando. ¿Y usted?
A principios de esta semana, habíamos dado una nota optimista para los activos de riesgo tras el repunte del pasado viernes (6 de febrero) de los índices bursátiles y las criptomonedas.
Sin embargo, dicho apetito por el riesgo se vio mermado a medida que avanzaba la semana.
Claro, hubo una sorprendente muestra de resiliencia en la publicación del informe de empleo de EE. UU. a mitad de semana, lo que obligó a los mercados a diluir las apuestas por recortes de tipos de la Fed.
Sin embargo, la reacción del miércoles a las NFP fue relativamente discreta en comparación con las caídas de ayer (jueves, 12 de febrero):
Bitcoin (BTC/USDT) cayó hacia el nivel de los 65 000 $ el jueves, recortando parte de su rebote del viernes pasado (6 de febrero), aunque se mantiene por encima de los 66 000 $ en el momento de escribir este artículo, el viernes 13 de febrero.
El índice más amplio CoinDesk 20 también está experimentando un ligero repunte, aunque el sentimiento general de las criptomonedas sigue sumido en el "miedo extremo".
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El SP500 de Bybit, que sigue el índice de referencia S&P 500, ha vuelto a encontrar resistencia en torno al nivel psicológico de los 7000, antes de caer a su media móvil simple (SMA) de 100 días en busca de un soporte crucial.
Esto cumple con el escenario bajista que habíamos esbozado el lunes 9 de febrero:
"El SP500 podría volver a probar su SMA de 100 días como soporte crítico una vez más si los mercados perciben que los futuros recortes de tasas de la Fed son más difíciles de conseguir..."
Incluso el oro (XAUUSD+) cayó junto con los mercados en general ayer (jueves, 12 de febrero), aunque se aferra a su SMA de 21 días antes de la publicación crucial del IPC de hoy.
¿Por qué cayeron los mercados el jueves 12 de febrero? Todo fue bastante extraño.
Lo que es bastante desconcertante sobre la acción del precio del jueves es que no hubo un catalizador claro y directo para la venta masiva de ayer.
En cambio, los medios financieros señalaron una vez más el llamado "comercio del miedo" de la IA - donde los inversores se deshacen de las acciones de empresas que podrían verse amenazadas por las fuerzas disruptivas de la inteligencia artificial (piense en empresas inmobiliarias, asesorías fiscales, fabricantes de software y muchas otras industrias).
Aun así, el "comercio del miedo" de la IA no explicaría por qué el oro y la plata se desplomaron ayer.
Los comentaristas del mercado incluso señalan a los algoritmos y a los asesores de negociación de materias primas (CTA) que se embarcan en ventas sistemáticas como parte de sus estrategias de persecución del impulso.
Quizás los mercados se mostraron cautelosos antes de la publicación del IPC de hoy, optando por reducir el riesgo/reducir la exposición/tomar ganancias antes de un catalizador de mercado tan fundamental, especialmente después de que los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) del miércoles resultaran ser una sorpresa.
Sea cual sea la razón, la "extraña" venta masiva del jueves prepara ahora una nerviosa cuenta atrás para la publicación de los datos de inflación de enero en EE. UU., prevista para hoy (viernes, 13 de febrero) a las 13:30 UTC