Vista previa: Inflación de EE. UU. prevista para el viernes, 13 de febrero. ¿Puede el IPC ayudar al oro, al SP500, etc. a superar la resistencia clave?
El último informe de empleo de EE. UU. se publicó ayer mismo (miércoles, 11 de febrero), ¡y fue una sorpresa!
La cifra principal de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. de enero se situó en 130.000, el DOBLE del número previsto de nuevos empleos creados en la mayor economía del mundo.
La tasa de desempleo cayó inesperadamente al 4,3 %, inferior al 4,4 % previsto.
Esta última muestra de resiliencia en el mercado laboral estadounidense llevó a los mercados a rebajar las apuestas sobre un recorte de los tipos de interés de la Fed en junio de 2026.
Las probabilidades de un recorte de los tipos de interés de la Fed en junio cayeron al 70 %, inferiores al 100 % de probabilidades que se le otorgaban el martes, 10 de febrero, el día anterior a la publicación de las NFP.
Las menores probabilidades de un recorte de tipos de la Fed provocaron que el Oro (XAUUSD+) cayera hasta un 1.28 %, casi exactamente el movimiento a la baja del 1.24 % que citamos en nuestro artículo de avance de las NFP, publicado el 10 de febrero.
Pulse aquí para volver a ver las reacciones porcentuales previstas y compárelas con el rendimiento de su activo favorito o más seguido en las 6 horas posteriores a la publicación de las NFP.
Comprobación: 3 activos a seguir (Feb 9-13)
En el penúltimo día de esta semana de negociación, vemos cómo van las configuraciones de trading para los 3 activos destacados desde el lunes (9 de febrero).
La acción del precio hasta ahora para el SP500 y el petróleo Brent sirven como nuevos recordatorios de cómo los números grandes y redondos pueden afectar los precios y la psicología de los mercados.
1) ¡El SP500 se ve frustrado por la línea de los 7k, una vez más!
Actualización de estado = casi.
El SP500 se situó a un 0,065 % (4,57 puntos de índice) de la línea de los 7000, antes de que este número grande y redondo ejerciera una vez más una fuerte resistencia psicológica, como lo ha hecho en múltiples ocasiones desde mediados de enero.
2) El petróleo crudo Brent supera el escenario alcista, pero los alcistas se ven frustrados en el nivel de precios de 71 $/bbl.
Esperábamos una ruptura en el petróleo crudo Brent en efectivo (UKOUSD), pero en lugar de la ruptura a la baja que esperábamos, este índice de referencia mundial del petróleo rompió al alza.
El UKOUSD se disparó hasta un máximo de 71,005 $, antes de encontrar resistencia en torno a esta cifra grande y redonda ($71/bbl).
ACTUALIZACIÓN: Desde la publicación inicial del informe de hoy, el petróleo Brent ha retrocedido aún más por debajo del nivel de los 70 $/bbl.
La AIE reveló que las reservas mundiales de petróleo en 2025 crecieron la "asombrosa" cifra de 477 millones de barriles, su ritmo más rápido desde la pandemia de 2020.
El informe de la AIE fue un acontecimiento clave para los mercados del petróleo esta semana, citado en nuestro artículo "3 activos a seguir" publicado el lunes, 9 de febrero.
¿Por qué sube el petróleo esta semana? Aquí hay 3 razones:
Tensiones geopolíticas entre EE. UU. e Irán, que pueden hacer que el suministro mundial de petróleo sea más escaso (riesgo por el lado de la oferta).
La OPEP dijo ayer (miércoles, 11 de febrero) que la producción de petróleo de enero se desplomó en Kazajistán (Economía 101: una menor oferta tiende a hacer subir los precios, suponiendo que la demanda se mantenga igual).
Dólar estadounidense más débil: el índice de referencia del dólar estadounidense sigue bajando un 0,7 % en lo que va de semana, a pesar de experimentar un ligero repunte tras el informe de empleo de EE. UU. de ayer.
NOTAS: - Se cree que un mercado laboral estadounidense resiliente disuade a la Fed de recortar los tipos de interés. - Una moneda tiende a fortalecerse ante la idea de que los tipos de interés de su país se mantengan altos o no bajen tan rápido. - El petróleo se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, un dólar estadounidense más débil tiende a hacer subir los precios del petróleo, y viceversa.
3) El bitcóin recorta la subida del pasado viernes, 6 de febrero
Las criptomonedas siguen luchando por encontrar una dirección, con el bitcóin (BTC/USDT) alejándose del nivel de los 70 000 $.
Entre las principales altcoins, solo estas 3 presentan ganancias en lo que va de semana en el momento de redactar este artículo (según datos de Bloomberg):
Hedera hashgraph (HBAR/USDT): +2 % en lo que va de semana
TRON (TRX/USDT): +2,2 % en lo que va de semana
Monero (XMRUSDT): +6,7 % en lo que va de semana
En comparación, el bitcóin ha bajado un 4,4 % en lo que va de semana.
¡Pero la semana aún no ha terminado!
Los datos cruciales sobre la inflación de EE. UU. se publicarán mañana (viernes, 13 de febrero) a la 1:30 p. m. UTC.
NOTA: La inflación se mide en términos generales a través del índice de precios al consumidor, también conocido como IPC
Previsiones del IPC por parte de los economistas
Esto es lo que los economistas pronostican para esta publicación de datos económicos de primer nivel:
IPC general interanual (enero de 2026 frente a enero de 2025): 2,5 %
De ser así, el 2,5 % será un crecimiento más lento que la cifra interanual del 2,7 % de diciembre
IPC general intermensual (enero de 2026 frente a diciembre de 2025): 0,3 %
De ser así, el 0,3 % coincidiría con la cifra intermensual de diciembre
IPC subyacente (excluyendo los elementos más volátiles, como los precios de los alimentos y la energía): 2,5 %
De ser así, el 2,5 % será un crecimiento más lento que la cifra interanual del IPC subyacente del 2,6 % de diciembre
IPC subyacente intermensual: 0,3 %
De ser así, el IPC subyacente del 0,3 % será ligeramente MÁS RÁPIDO que la cifra intermensual del 0,2 % de diciembre
Posibles escenarios a corto plazo
Si las cifras de inflación de EE. UU. son inferiores a lo esperado, eso podría impulsar activos como los índices bursátiles estadounidenses (SP500, NAS100, DJ30, etc.), el oro, la plata e incluso las criptomonedas, ante la idea de que se avecinan más recortes de tipos de la Fed.
Si las cifras de inflación de EE. UU. son más altas de lo esperado, eso podría arrastrar a la baja los índices bursátiles de EE. UU. (SP500, NAS100, DJ30, etc.), el oro, la plata e incluso las criptomonedas, ante la idea de que la Fed retrase su próximo recorte de tasas.
Actualmente, los mercados solo esperan una probabilidad del 16 % de que la Fed pueda recortar las tasas TRES veces en 2026, en comparación con la probabilidad del 40 % otorgada el martes 10 de febrero, el día anterior a la publicación de las NFP de ayer.
¿Cómo se espera que reaccionen los principales activos a los próximos datos del IPC?
Estas previsiones de % son para las 6 horas posteriores a la publicación del IPC @ 1:30 PM UTC del viernes, 13 de febrero.
Bitcoin (BTC): hasta un 1.2 % de subida / 1.8 % de bajada
Ethereum (ETH): hasta un 3.6 % de subida / 3.2 % de bajada
Ripple (XRP): hasta un 1.9 % de subida / 2.2 % de bajada
Solana (SOL): hasta un 3 % de subida / 3 % de bajada
Oro (XAUUSD+): hasta un 1.1 % de subida / 0.3 % de bajada
Plata (XAGUSD): hasta un 1,6 % de subida / 0,5 % de bajada
Petróleo Brent (UKOUSD): hasta un 1,1 % de subida / 0,65 % de bajada
EURUSD+: hasta un 0,7 % de subida / 0,18 % de bajada
GBPUSD+: hasta un 0,45 % de subida / 0,2 % de bajada
USDJPY+: hasta un 0,4 % de subida / 0,6 % de bajada
S&P 500 (SP500): hasta un 1 % de subida / 1,5 % de bajada
Nasdaq 100 (NAS100): hasta un 1.3 % de subida / 1.4 % de bajada
Dow Jones Industrial Average (DJ30): hasta un 1 % de subida / 1.5 % de bajada