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Obsesión por la inflación: Guía del Trader sobre los próximos datos de PCE y el IPC de EE. UU.

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Daily Bits
Apr 9, 2026

Los mercados siguen asimilando el frágil alto el fuego entre EE. UU. e Irán, que Teherán afirma que ya ha sido violado.

En el momento de escribir este Artículo, los principales Activos están reduciendo algunos de los movimientos espectaculares de ayer (miércoles 8 de abril):

  • Oro (XAUUSD+): -0,1 %, rondando por encima de su media móvil simple (SMA) de 100 días, manteniéndose en los $4700

  • Futuros de S&P 500 (SP500): -0,3 %, con resistencia en su SMA de 100 días y operando ligeramente por debajo del Nivel psicológico de 6800

  • Bitcoin (BTCUSDT): -0,5 %, manteniéndose en torno a la marca de los 71 000 $

Aunque los mercados están observando con tensión los últimos acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio, los Inversores y los traders también deben prepararse para 2 importantes Informes de datos de inflación de EE. UU.:

1) Jueves 9 de abril a las 12:30 p.m. UTC: PCE de EE. UU. de febrero 

(PCE = gastos de consumo personal - la forma preferida de la Fed para medir la inflación)

Previsiones de los economistas:

  • PCE intermensual (febrero de 2026 frente a enero de 2026): 0,4 %

De ser así, el 0,4 % representará un crecimiento mayor que el 0,3 % m/m de enero

  • PCE interanual (febrero de 2026 frente a febrero de 2025): 2,8 %

De ser así, el 2,8 % igualaría la cifra interanual de enero

  • PCE subyacente (excluye los precios de los alimentos y la energía, que son más volátiles) intermensual: 0,4 %

De ser así, el 0,4 % igualaría la cifra del PCE subyacente m/m de enero

  • PCE subyacente interanual: 3,0 %

De ser así, el 3 % representaría un crecimiento ligeramente más lento que la cifra del PCE subyacente y/y del 3,1 % de enero

2) Viernes 10 de abril a las 12:30 p.m. UTC: IPC de EE. UU. de marzo

(IPC = índice de precios al consumidor - mide la inflación general)

Previsiones de los economistas:

  • IPC general intermensual (marzo de 2026 frente a febrero de 2026): 0,9 %

De ser así, el 0,9 % sería MUCHO MÁS ALTO que la cifra de 0,3 % m/m de febrero

  • IPC general interanual (marzo de 2026 frente a marzo de 2025): 3,4 %

De ser así, el 3,4 % sería MUCHO MÁS ALTO que la cifra de 2,4 % y/y de febrero

  • IPC subyacente (excluyendo los Artículos más volátiles, como los precios de los alimentos y la energía) intermensual: 0,3 %

De ser así, el IPC subyacente del 0,3 % será un poco más rápido que el 0,2 % m/m de febrero

  • IPC subyacente interanual: 2,7 %

De ser así, el 2,7 % representará un crecimiento de la inflación ligeramente más rápido que el IPC subyacente y/y del 2,5 % de febrero

Podría decirse que el IPC del Viernes tiene un mayor peso, dado que captura datos de inflación general durante el primer mes de la guerra entre EE. UU. e Irán.

Posibles escenarios a corto plazo

  • Si las cifras de inflación de EE. UU. resultan ser más bajas de lo esperado, aliviando los temores de un repunte de la inflación en EE. UU. debido al aumento de los precios del petróleo desde el conflicto entre EE. UU. e Irán, eso podría impulsar activos como los índices bursátiles de EE. UU. (SP500, NAS100, DJ30, etc.), Oro, Plata, e incluso criptos.

  • Si las cifras de inflación de EE. UU. resultan ser más altas de lo esperado, confirmando los temores de un repunte de la inflación en EE. UU. debido al aumento de los precios del petróleo desde el conflicto entre EE. UU. e Irán, eso podría arrastrar a la baja los índices bursátiles de EE. UU. (SP500, NAS100, DJ30, etc.), Oro, Plata, e incluso criptos.

Actualmente, los mercados esperan CERO recortes de tasas de la Fed en 2026: un escenario muy distinto a los dos recortes de tasas (50 puntos básicos en total) pronosticados antes de la guerra. 

Los mercados estiman solo una probabilidad de 1 en 3 de que la Fed pueda realizar su próximo recorte de tasas en el primer trimestre de 2027, y es más probable (probabilidad de 50-50) que el recorte de tasas llegue a mediados de 2027.

¿Cómo se espera que reaccionen los principales activos?

Para los metales preciosos y materias primas, se espera que los datos del PCE entrantes sean el mayor desencadenante de volatilidad en relación con el IPC.

Aquí están los pronósticos porcentuales para las 6 horas posteriores a la liberación del PCE @ 12:30 PM UTC Jueves 9 de abril:

  • Oro (XAUUSD+): hasta un 1.3% de subida / 0.7% de baja

(IPC: hasta un 1.2% de subida / 0.4% de baja)

  • Plata (XAGUSD): hasta un 2.9% de subida / 1.5% de baja

(IPC: hasta un 1.6% de subida / 1% de baja)

  • Petróleo Brent (UKOUSD): hasta un 1.1% de subida / 1.1% de baja

(IPC: hasta un 1.1% de subida / 0.9% de baja)

  • Petróleo Crudo WTI (USOUSD): hasta un 1.4% de subida / 1.4% de baja

(IPC: hasta un 1.1% de subida / 1% de baja)

Sin embargo, para las criptos, los principales pares de divisas y los índices bursátiles de EE. UU., se espera que el IPC sea el mayor desencadenante de volatilidad en relación con el PCE.

Aquí están los pronósticos porcentuales para las 6 horas posteriores a la liberación del IPC @ 12:30 PM UTC Viernes 10 de abril:

  • Bitcoin (BTCUSDT): hasta un 2% de subida / 1.5% de baja

(PCE: hasta un 0.85% de subida / 1.3% de baja)

  • Ethereum (ETHUSDT): hasta un 4.5% de subida / 2.5% de baja

(PCE: hasta un 1.7% de subida / 2.2% de baja)

  • Ripple (XRPUDST): hasta un 2.4% de subida / 1.7% de baja

(PCE: hasta un 1.9% de subida / 1.9% de baja)

  • Solana (SOLUDST): hasta un 4.4% de subida / 2% de baja

(PCE: hasta un 2.2% de subida / 2.3% de baja)

  • EURUSD+: hasta un 0.7% de subida / 0.2% de baja

(PCE: hasta un 0.2% de subida / 0.2% de baja)

  • GBPUSD+: hasta un 0.5% de subida / 0.2% de baja

(PCE: hasta un 0.3% de subida / 0.2% de baja)

  • USDJPY+: hasta un 0.2% de subida / 0.6% de baja

(PCE: hasta un 0.25% de subida / 0.2% de baja)

  • S&P 500 (SP500): hasta un 1% arriba / 1.5% abajo

(PCE: hasta un 1% arriba / 0.7% abajo)

  • Nasdaq 100 (NAS100): hasta un 1.2% arriba / 1.5% abajo

(PCE: hasta un 1.3% arriba / 1% abajo)

Aun así, las reacciones del mercado estarán supeditadas a cualquier titular importante sobre la guerra en Irán.

NOTA: Las negociaciones entre EE. UU. e Irán están programadas para llevarse a cabo en Pakistán el Sábado, 11 de abril.