Learn Live ICYMI: ¿activará la toma de posesión de Trump la próxima gran subida del mundo cripto?
En 2024, los rumores sobre la victoria de Donald Trump en las elecciones en EE. UU., así como la victoria real en sí misma, fueron grandes factores impulsores en el precio del Bitcoin. Sin embargo, la actividad se ha ralentizado hasta su inauguración y transición al poder. Su inauguración prepara el escenario tanto para la actividad de ballenas como para la actividad institucional.
En el decimoctavo episodio de nuestra transmisión en vivo de Learn 101, preguntamos: “¿La inauguración de Trump activará el próximo gran rally de criptomonedas?”
Nuestra serie, Learn Live ICYMI, proporciona un resumen de nuestras transmisiones en vivo de Learn 101, que te ofrecen una experiencia e información completas de figuras líderes en la industria cripto en caso de que pierdas la transmisión en vivo.
El 14 de enero de 2025, dos invitados distinguidos se unieron a la transmisión en vivo: Brian, Jefe de Contenido de Santiment, así como Shunyet Jan, Jefe de Negocio de Derivados y Ventas Institucionales de Bybit. Bajo la moderación de Sabrina Chua, Evangelista Cripto y Editor de SEO en Bybit, este episodio pregunta: “¿La inauguración de Trump activará el próximo gran rally de criptomonedas?”
Conclusiones clave:
Los inversores institucionales son en gran medida las fuerzas dominantes del mercado actual. Los inversores minoristas reaccionan a las noticias de los principales movimientos de precios, pero su impacto en el mercado suele ser menos sustancial que el de los inversores institucionales.
La victoria de las elecciones de Trump inicialmente fue un factor importante en el aumento de los precios de las criptomonedas. Sin embargo, los inversores parecen estar esperando hasta después de la inauguración para recuperar la actividad.
Las monedas meme se quedan atrás del ciclo de Bitcoin. El aumento de la actividad a menudo indica el pico del ciclo.
Sentimiento del mercado y narrativas clave para 2025
Desde el repunte de las criptomonedas a finales de 2024, el precio del Bitcoin ha bajado ligeramente. Parece que los inversores están esperando a ver qué sucede después de la inauguración de Donald Trump. Brian en Santiment cita el dicho común: “Compra el rumor, vende las noticias”. Al mirar hacia atrás el año pasado, muchos inversores compraron criptomonedas en previsión de eventos importantes, solo para presenciar una caída de precios cuando se materializaron esos eventos. Cree que se está produciendo un escenario similar: Trump, percibido como el candidato pro-cripto, creó un sentimiento alcista antes de su elección. Ahora, es probable que las ballenas cripto estén esperando su inauguración y evaluando si la transición es fluida antes de realizar sus próximos movimientos.
Brian enfatiza que, aunque los traders minoristas siguen siendo una fuerza importante en el mercado cripto, la actividad institucional se ha convertido en el impulsor dominante debido al gran volumen. Shunyet Jan se hace eco de esta opinión, señalando que hay una gran demanda acumulada de que las instituciones estadounidenses entren en el espacio cripto. Los datos de Bybit reflejan este cambio: la mitad de sus cuentas institucionales se abrieron durante el año pasado, lo que indica un drástico repunte del interés institucional. Sin embargo, muchas instituciones parecen estar esperando la claridad de la nueva administración de EE. UU. antes de comprometerse completamente.
Movimientos institucionales y oportunidades minoristas
La actividad institucional a menudo se considera una fuerza de estabilización, pero los movimientos a gran escala aún pueden causar oscilaciones de precios. Brian destaca las compras de Bitcoin de MicroStrategy y sus anuncios como impulsores clave de la reciente acción de precios. Para los traders minoristas, estos cambios institucionales crean oportunidades, y los traders expertos aprovechan la venta de pánico comprando las caídas.
Jan recuerda a los traders que las criptomonedas, como cualquier otra clase de activos, ven una mayor actividad minorista durante los cambios de precios impulsados por eventos de noticias. Señala que, aunque las instituciones dan forma a las tendencias a largo plazo, los movimientos a corto plazo siguen estando muy influenciados por el trading minorista.
Solana vs. Ethereum: Cambio de la dinámica del mercado
La actividad de trading de Solana sigue siendo fuerte, y algunos la consideran un posible competidor del Bitcoin. Jan atribuye esto a los problemas actuales de Ethereum con las soluciones de capa 2, que Solana ha evitado en gran medida. Cree que el potencial de crecimiento de Solana ahora puede ser más fuerte que el de Ethereum.
Sin embargo, Brian adopta una visión más equilibrada. Reconoce que, aunque Ethereum ha dominado históricamente en términos de proyectos construidos en su red, la actividad en Ethereum ha caído un 10 % durante los últimos seis meses, mientras que la de Solana ha aumentado un 3 %. Esto sugiere un cambio, pero mantiene que ambas redes siguen siendo viables a largo plazo.
Monedas Meme y señales del ciclo de mercado
Brian señala que las monedas meme suelen subir al final de un ciclo de mercado. A medida que el Bitcoin alcanza su punto máximo, los inversores a menudo rotan los beneficios en monedas meme, lo que crea un indicador sólido para los analistas que rastrean los tops de ciclo. Si el Bitcoin aumenta la semana que viene tras la inauguración de Trump, Brian espera que las monedas meme sigan su ejemplo. Sin embargo, advierte que este cambio también indica un mayor riesgo de mercado.
Métricas MVRV y estrategia de inversores
Actualmente, la relación valor de mercado-valor realizado (MVRV) es negativa, lo que significa que muchos inversores mantienen criptomonedas con pérdidas. Brian explica que esto sirve como indicador de probabilidad: el MVRV a corto plazo es negativo, pero la mayoría de los activos siguen siendo positivos durante un MVRV de 365 días. Recomienda a los inversores que decidan si quieren hacer trading a corto plazo o mantener posiciones a largo plazo, antes de realizar movimientos.
Información basada en datos sobre los sectores cripto emergentes
Shunyet Jan observa que los movimientos impulsados por IA en el mercado de las criptomonedas están reflejando la actividad del mundo real, de forma muy similar a un mero repunte de monedas. Sin embargo, cree que, aunque muchos proyectos relacionados con la IA pueden desvanecerse, algunos tienen el potencial de sobrevivir y prosperar. La precaución es crucial para los inversores que navegan por este espacio.
Brian sugiere una forma de diferenciar entre proyectos de IA que son meras tendencias y aquellos con potencial real, analizando sus capitalizaciones de mercado. Relaciona el auge actual de la IA con el auge tecnológico de finales de la década de 1990, en el que surgieron innumerables startups, pero solo unos pocos lograron el éxito a largo plazo.
Jan destaca la necesidad de utilizar herramientas de trading y análisis de criptomonedas, comparando su capacidad de dispensación con la de Internet actual. Al igual que aquellos que no aprovechan el riesgo de Internet, los traders que ignoran las herramientas avanzadas pueden tener dificultades para mantenerse al día con el mercado. Destaca el creciente número de herramientas disponibles y en desarrollo, destacando su importancia para los inversores.
Brian está de acuerdo, señalando que las herramientas de trading basadas en IA proporcionan eficiencia y velocidad, ayudando a los traders a tomar decisiones más informadas y oportunas.
Al hablar de la tokenización global, Jan destaca el papel fundamental que desempeñan las instituciones en la forma de esta tendencia. Observa un interés creciente en las stablecoins que generan intereses, que están atrayendo a inversores más tradicionales. Estos activos sirven como una red de seguridad durante las caídas del mercado, lo que los hace cada vez más atractivos a medida que el mercado madura.
Riesgos y retos futuros
La actividad de las ballenas se ha ralentizado recientemente, lo que podría ser una señal de precaución. Brian señala que, con menos actividad de ballenas, el mercado se vuelve más frágil, ya que los inversores más pequeños tienen una mayor influencia en los movimientos de precios. Sin embargo, las ballenas pueden volver a entrar en cualquier momento, recuperando rápidamente el control y cambiando la dinámica del mercado.
De cara al futuro, la especulación sigue siendo un factor clave para dar forma a los riesgos del mercado. Jan señala que, aunque los HODLers buscan proyectos que añadan valor real al ecosistema, los especuladores se centran más en la confianza del mercado y las ganancias a corto plazo.
Elon Musk, el hombre más rico del mundo, es una ballena conocida que ha lanzado varias monedas meme. Brian destaca que los traders minoristas siguen de cerca al almizcle, a menudo haciendo trades basados en sus publicaciones en redes sociales. Aunque esto puede conducir a la volatilidad, la participación de Musk en las criptomonedas ha sido generalmente positiva, lo que ha llamado más la atención sobre el espacio y ha aumentado la participación de los inversores.
Conclusiones finales
Esta transmisión en vivo de Learn 101 proporcionó información valiosa sobre si la inauguración de Trump podría desencadenar el próximo gran repunte de las criptomonedas. A medida que el mercado navega por territorio desconocido, los inversores deben equilibrar las oportunidades con los riesgos, manteniéndose informados y adaptables. Con el aumento del interés institucional, el surgimiento de las monedas meme y las tendencias impulsadas por IA que dan forma al panorama, 2025 será un año crucial para las criptomonedas. Tanto si el repunte se materializa como si no, hay una cosa clara: aquellos que se mantengan a la vanguardia de las tendencias tendrán la mejor oportunidad de capitalizar el próximo gran movimiento del mercado.
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