¿Qué es el porcentaje de rendimiento anual (APY) en las criptomonedas?
Según Bankrate, la tasa de interés media de los ahorros bancarios en Estados Unidos es del 0.06%. Con las tasas de ahorro tradicionales por los suelos, no es de extrañar que las cuentas de ahorro de criptomonedas, el staking, la agricultura de rendimientos y los préstamos de criptomonedas estén recibiendo una atención considerable. Después de todo, ¿quién no querría obtener ingresos pasivos?
El porcentaje de rendimiento anual (Annual percentage yield, APY) es un término común utilizado en las finanzas tradicionales, así como en las criptomonedas, para explicar cuánto puedes ganar con tus activos. La principal diferencia suele radicar en si tus rendimientos se acumulan, es decir, si los propios beneficios generan ganancias, y en qué período. Como inversor en criptomonedas, el APY es una métrica clave para ayudarte a comparar los rendimientos entre plataformas o activos.
Este artículo explicará el concepto de APY, cómo funciona en las criptomonedas y las oportunidades de inversión en las que el APY es importante.
¿Qué es APY?
El APY es la tasa de rendimiento anualizada de una inversión, teniendo en cuenta el interés compuesto que se acumula o crece con el saldo. El interés compuesto incluye el interés obtenido desde el depósito inicial, más el interés obtenido sobre ese interés.
Aunque comúnmente se asocia con el ahorro tradicional, el APY es una métrica crucial para los programas de ahorro de criptomonedas y funciona de manera similar. Los inversores de criptomonedas pueden ganar APY en las criptomonedas haciendo staking con ellas, poniéndolas en cuentas de ahorro o proporcionando liquidez a los fondos de liquidez a través de la agricultura de rendimientos.
Puedes empezar rápidamente a ganar APY en tu criptomoneda a través de plataformas de intercambio de criptomonedas, billeteras y protocolos de DeFi.
Normalmente, los inversores ganarán intereses en la misma criptomoneda en la que hayan depositado. Sin embargo, hay casos en los que se pueden pagar en la misma moneda o en otra diferente.
Tasa de interés simple frente al porcentaje de rendimiento anual
Mientras que el APY se refiere a la tasa proyectada de rendimiento anual obtenida en un depósito o mediante staking después de tener en cuenta el interés compuesto, una tasa de interés simple solo considera el interés obtenido sobre el staking original. Así pues, la principal diferencia es que el APY tiene en cuenta los efectos del interés compuesto si se aplica.
La capitalización es una poderosa herramienta de inversión, ya que permite obtener ingresos adicionales a lo largo del tiempo. Los intereses compuestos se calculan a lo largo de un determinado período, y el valor añadido se suma al saldo. Con cada período adicional, los intereses pagados sobre el saldo global también aumentan.
Para que sea más fácil de entender, considera la posibilidad de hacer staking con $1,000 a un tipo de interés del 12% anual en enero de 2021. Al cabo de un año, en enero de 2022, teniendo en cuenta un cálculo de tasa de interés simple, recibirás un total de 1,000 × (1 + 12%) = $1,120.
Si se hace staking con esos mismos $1,000 al 12% anual, pero con una capitalización semestral de los intereses en los primeros seis meses, te darán 1,000 × (1 + 6%) = $1,060, es decir, el total después de seis meses.
Al cabo de un año, ganarás 1,060 × (1+ 6%) = $1,123.60.
Esos $3.60 extra provienen del poder del interés compuesto. Por lo tanto, tu porcentaje de rendimiento anual es la rentabilidad que recibirás a lo largo del año: $1,123.6 ÷ $1,000 − 1, o 12.36%.
¿Cómo funciona el APY de 7 días en las criptomonedas?
El APY a 7 días es un rendimiento anualizado que utiliza rendimientos a 7 días. Se calcula tomando la diferencia neta de precios entre 7 días antes y hoy y generando un porcentaje anual.
La fórmula para calcular el APY a 7 días es la siguiente:
APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7
En donde:
X = el precio al final de los períodos de 7 días
Y = el precio al inicio del período de 7 días
Z = cualquier tarifa de la semana
Este importe calculado ayuda a los inversores a comprender el rendimiento o la rentabilidad semanal.
¿Representa el APY las ganancias finales?
El APY representa tu tasa de rendimiento o la cantidad de beneficios o ganancias que puedes obtener. Dependiendo del tiempo por el que elijas hacer staking con tus monedas, tus ganancias finales serán diferentes. Los períodos de tenencia determinarán cuánto se gana realmente.
Cómo calcular el APY en las criptomonedas
El APY mide la tasa de rendimiento obtenida anualmente como beneficio de cualquier suma de dinero o inversión después de tener en cuenta la capitalización.
La fórmula para calcular el APY es la siguiente:
APY = (1 + r/n)ⁿ − 1
En donde:
r = tasa de rendimiento periódica (o APR anual)
n = número de períodos de capitalización cada año
El cálculo del APY en las criptomonedas es el mismo que en las finanzas tradicionales, y el objetivo es igualmente obtener un porcentaje de rendimiento.
Sin embargo, existen otras formas de calcular el APY en función de las plataformas de intercambio. Por ejemplo, Bybit ofrece un ahorro flexible que permite a los usuarios hacer stakings de tokens y deshacerlo en cualquier momento para cobrar los rendimientos que tienen garantizados sin el elemento del interés compuesto. El APY se calcula en un formato de interés simple en el que el rendimiento diario representa la tasa de interés que se depositará en tu billetera en función del número de tokens que hayas puesto en staking.
La fórmula es la siguiente:
Rendimiento diario = el número de tokens totales en staking × (el APY del token en staking ÷ 365)
Por ejemplo, si hiciste staking de 10,000 USDT por un APY garantizado del 9%, puedes cobrar al día siguiente un redondeo al número entero más cercano de 2.5 USDT. El cálculo se representa como 10,000 × (0.09 ÷ 365) = 2.4657 USDT.
Sin embargo, si has optado por retirar tus tokens después de cobrar los rendimientos diarios, no se abonará ningún rendimiento en tu cuenta. Básicamente, cualquier cambio en el activo inicial del staking afectará al rendimiento diario.
Haz staking y gana hasta un 120% de APY en Bybit
¿Qué es la tasa de porcentaje anual (APR)?
La APR, o tasa de porcentaje anual, es el interés que se obtiene de los activos invertidos en un año, expresado en porcentaje. Esta cifra puede incluir las tarifas que pagan los prestatarios. Es una herramienta útil para comparar diferentes productos de inversión, ya que proporciona una base coherente para presentar los datos de las tasas de interés anualizado.
APY y APR suenan muy parecido. Sin embargo, a diferencia del APY, la APR no tiene en cuenta la capitalización.
Por ejemplo, si haces staking de 10,000 monedas a una APR del 10%, ganarás 1,000 monedas como interés al cabo de un año. Pero con APY, la situación cambia significativamente.
Para calcular la APR, puedes utilizar la siguiente fórmula:
APR = [(tarifas + intereses) ÷ principal] ÷ n × 365 × 100
En donde:
P = inversión principal
N = número de días del trimestre
En las finanzas tradicionales, la APR se utiliza a menudo para hablar de las condiciones de los prestatarios, por ejemplo, el tipo de interés de las tarjetas de crédito que deben pagar. Este porcentaje de interés también puede referirse al porcentaje pagado a los inversores. En general, el APY de un préstamo es mayor que su APR correspondiente debido a los efectos de la capitalización.
Factores que influyen en el APY de criptomonedas
Inflación
La inflación se refiere a la pérdida de valor de una moneda a lo largo del tiempo. En las criptomonedas, la inflación se refiere al proceso de añadir nuevos tokens a la red de blockchains, normalmente a un ritmo predeterminado. El atractivo de las criptomonedas como el Bitcoin es que están diseñadas para tener tasas de inflación predecibles y bajas.
La tasa de inflación de una red concreta afecta a los rendimientos del staking. Si tu moneda experimenta tasas de inflación superiores a tu APY, entonces tus ganancias se están erosionando con la misma rapidez con la que las estás sumando.
Oferta y demanda
Como en cualquier economía de mercado, la ley de la oferta y la demanda influye en los precios. El propietario de una criptomoneda puede prestar su criptomoneda para generar ingresos por intereses. Dado que los intereses se obtienen en función de la demanda de préstamos de esa criptomoneda, la dinámica del mercado puede determinar las tasas.
La tasa de interés que se cobra por pedir dinero prestado tiende a ser más baja cuando hay mucha oferta, y más alta cuando escasea. Del mismo modo, el APY de las criptomonedas es variable y cambia según el nivel de demanda y la liquidez de cada moneda.
Períodos de capitalización
El cálculo del APY también está influenciado por la cantidad de capitalización aplicada, que puede variar. Recuerda que el APY aumenta si aumenta el número de períodos de capitalización.
Veamos un ejemplo. Si depositas $100,000 capitalizados mensualmente al 5% anual, tu APY será del 5.116%. El cálculo utilizado es 100,000 × (1 + 0.05 ÷ 12)^(12). Tu saldo será de $105,116 dólares al final del año.
Por otro lado, si la capitalización se realiza diariamente, su saldo final será de $105,127 con un APY del 5.126% al final del año. El cálculo utilizado es 100,000 × (1 + 0.05 ÷ 365)^(365).
Cuantas más oportunidades tenga tu interés de crecer, más podrá generar.
Inversiones de criptomonedas que implican APY
Si eres de los defensores del HODL, no tienes que limitarte a guardar tu criptomoneda en una billetera y esperar a que se revalorice.
Hay formas de invertirla y aprovechar la magia del interés compuesto o APY para hacer crecer y multiplicar tus activos.
Prestar criptomonedas
Si tu horizonte temporal en criptomonedas es a largo plazo, puedes sacar mucho más partido a tus tenencias con los préstamos de criptomonedas.
El préstamo de criptomonedas funciona prácticamente igual que los préstamos tradicionales, pero sin toda la burocracia y el papeleo. Además, estás prestando criptomoneda en lugar de papel moneda. Cuando pones a disposición tus criptomonedas en una plataforma descentralizada a los prestatarios, ganas intereses o criptodividendos. Dependiendo de la plataforma, las tasas de interés pueden oscilar entre el 3% y el 17%.
Mientras que los préstamos de criptomonedas proporcionan a los inversores un flujo de ingresos pasivos, los prestatarios también se benefician de una liquidez adicional.
Pedir prestado criptomonedas
Digamos que tienes 10 BTC, y necesitas algo de dinero urgentemente, pero no quieres vender ninguna de tus criptomonedas porque crees que el valor se volverá parabólico en el futuro. Temes que, si te deshaces tus Bitcoin, podrías acabar con menos criptomonedas cuando las vuelvas a comprar más adelante.
Entonces, ¿qué puedes hacer?
Las plataformas de préstamos de criptomonedas te permitirán utilizar tus 10 BTC como garantía y recibir un préstamo. Pero ten en cuenta que es posible que tengas que "sobrecolateralizar", una forma elegante de decir que tendrás que bloquear muchas más criptomonedas que la cantidad que quieres tomar como préstamo.
Cuando devuelvas el préstamo en su totalidad, se te devolverá el BTC colateralizado, y si el mercado te favorece, ese BTC puede haberse revalorizado.
Préstamo de criptomonedas
Las plataformas de préstamo conectan a los prestamistas de criptomonedas con los prestatarios. El préstamo de criptomonedas funciona de la siguiente manera:
Un prestatario solicita un préstamo a una plataforma de préstamos. Una vez que la plataforma aprueba la solicitud, el prestatario debe hacer staking con algunas de sus criptomonedas como garantía del préstamo. El prestamista financia el préstamo y recibe periódicamente el pago de intereses según el APY acordado. Esto continúa hasta el final del plazo del préstamo.
El prestatario devuelve la totalidad del importe del préstamo, y solo entonces se devuelve la criptomoneda colateralizada.
Invertir en préstamo de criptomonedas es sencillo. En primer lugar, busca una buena plataforma de préstamos. Hay dos tipos: plataformas descentralizadas y centralizadas. Los contratos inteligentes gestionan las plataformas de préstamo descentralizadas sin ninguna intermediación. En cambio, las plataformas centralizadas implican a un tercero que gestiona el proceso de préstamo.
Antes de inscribirte en una plataforma de préstamos, haz la investigación necesaria y asegúrate de que tiene buena reputación. A continuación, confirma y compara el APY ofrecido para sacar el máximo partido a tus activos digitales.
Yield Farming
La Yield Farming se refiere a prestar proactivamente tus criptomonedas para hacer más criptomonedas. Los que practican la yield farming mueven sus activos por diferentes mercados en busca del mayor rendimiento y tratan el enfoque como una estrategia de trading. Los más exitosos hacen un seguimiento constante del APY y aprovechan las oportunidades más lucrativas. Además, suelen obtener tasas de interés muy superiores a las que obtendrían ahorrando monedas fiduciarias en el banco.
Staking de criptomonedas
El staking de criptomonedas es un método para ganar recompensas con tus criptomonedas mediante la confirmación de transacciones de criptomonedas en una red de blockchains. Esencialmente, puedes generar tus ingresos en las redes con prueba de participación (PoS) que reúnen a los interesados para verificar la red. No solo estás asegurando la red, sino que ganas criptomonedas en el proceso.
Cuantas más monedas aportes a la red, más probabilidades tendrás de ser elegido como validador para añadir bloques a la blockchain. A diferencia de la minería de criptomonedas, no necesitas ningún hardware especial para ganar recompensas. Al hacer staking, bloqueas tus criptomonedas y las retiras de circulación durante un período determinado. Esto limita efectivamente el suministro de la moneda, lo que también puede repercutir positivamente en su valor.
¿Qué se puede hacer con los intereses ganados?
Los intereses ganados pasan a tu cartera como beneficios obtenidos con relativamente poco trabajo. Esta es la definición de un ingreso pasivo. Puedes seguir intentando ganar más intereses con esos ingresos, o puedes coger los intereses ganados y utilizarlos para hacer trading. El mercado de criptomonedas está lleno de oportunidades para operar con ellas en el mercado spot y derivados.
Hacer trading con criptomonedas en el mercado spot significa comprar y vender criptomonedas a los precios actuales del mercado en una plataforma de intercambio. También puedes operar con derivados, que son contratos financieros cuyo valor se basa en una criptomoneda subyacente. Los contratos de derivados, como los futuros y las opciones, ofrecen formas adicionales de acceder a las criptomonedas y hacer trading con ellas.
Por supuesto, también puedes tomar esos intereses ganados y utilizarlos como reserva de valor. Como reserva de valor, se espera que esa criptomoneda mantenga su poder adquisitivo para su uso en una fecha posterior. Entre las reservas de valor más famosas se encuentra el oro, por lo que la criptomoneda más popular, el Bitcoin, suele denominarse "oro digital". En el trading de derivados, el valor se estima por un activo subyacente. El activo subyacente también puede ser una criptomoneda.
Conclusión
Todo inversor necesita un método para comparar las oportunidades de inversión y calcular los beneficios que ha obtenido. El APY, o el porcentaje de rendimiento actual, es un cálculo estándar de la tasa de rendimiento que se utiliza tanto en las finanzas tradicionales como en las criptomonedas. Incluye los efectos del interés compuesto, que puede aumentar la cantidad ganada. Cuanto más alto sea el APY, más dinero ganan los inversores. Comparar las opciones de APY puede ayudarte a descubrir las oportunidades de inversión más atractivas.