¿Qué es un ETF de bitcoin? ¿Es mejor que comprar bitcoins directamente?
La aprobación de los ETF de bitcoin en spot por parte de la Comisión de Securities y Exchange de los EE. UU. (SEC) el 10 de enero de 2024 no solo marca una victoria para el bitcoin, el rey de las criptomonedas, sino que también anuncia una nueva era para el mundo de las cripto. Este giro inesperado te permite comprar bitcoin fácilmente, ya que ahora puedes conseguirlo a través de la familiaridad de las bolsas de valores, sin el dolor de cabeza que supone tener que gestionar una billetera digital.
¿Tienes curiosidad por los ETF de bitcoin y su posible impacto en tu cartera? Este artículo sobre los ETF de bitcoin te ayudará a comprender los dos tipos de ETF de bitcoin, spot y de futuros, y cómo funcionan.
Puntos clave:
Los ETF de bitcoin permiten a los inversores obtener exposición al bitcoin sin tener la criptomoneda en propiedad. Están disponibles en dos formas: ETF basados en futuros, que invierten en futuros de bitcoin, y ETF en spot, que poseen Bitcoin real.
Invertir en ETF de bitcoin proporciona accesibilidad a los inversores particulares, que pueden comprar y vender fácilmente estos fondos en bolsas tradicionales, oportunidades de diversificación y posibles beneficios fiscales en relación con la incertidumbre sobre hechos imponibles.
Antes de invertir en ETF de bitcoin, es esencial considerar factores como la volatilidad del mercado, las comisiones de gestión, el riesgo de contraparte y el riesgo de liquidez.
¿Qué es un ETF de bitcoin?
Los ETF (fondos negociados en bolsa) de bitcoin son productos de inversión que hacen un seguimiento del valor del bitcoin y proporcionan a los inversores exposición a él sin que los inversores posean realmente la criptomoneda. Estos tipos de fondos son similares a los de las bolsas de valores tradicionales en cuanto al acercamiento entre las monedas digitales, como el bitcoin, y los sistemas financieros convencionales.
Debe tenerse en cuenta que, aunque estos ETF tienen como objetivo reflejar las fluctuaciones en el precio del bitcoin, es posible que no siempre exhiban una alineación perfecta debido a factores como otras posiciones dentro de su cartera o elementos estructurales únicos de cada fondo. Por ejemplo, incluso si el precio del bitcoin aumenta en un 50 %, ciertos ETF podrían reflejar solo parcialmente ese aumento. Sin embargo, seguirán ofreciendo valiosas oportunidades de inversión en esta clase de activos digitales.
Tipos de ETF de bitcoin: futuros vs. spot
Existen dos tipos principales de ETF de bitcoin: de futuros y spot. Los ETF de futuros de bitcoin invierten en contratos que acuerdan comprar o vender una cantidad específica de bitcoins a un precio predeterminado en una fecha futura, lo que permite a los inversores realizar un seguimiento del rendimiento de la criptomoneda sin tenerla realmente en propiedad. Un ejemplo es ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). (Antes de la aprobación de la semana pasada, la SEC solo había aprobado ETF de futuros de bitcoin).
Con la reciente aprobación histórica de los ETF de bitcoin en spot, ahora puedes comprar ETF de bitcoin en spot de empresas financieras como Franklin Templeton y Fidelity Investments. En total, la SEC ha aprobado 11 ETF de bitcoin spot, incluidos Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) y VanEck Bitcoin Trust (HODL).
Los ETF de bitcoin en spot, como Franklin Bitcoin ETF, mantienen bitcoins reales como su activo subyacente y siguen directamente su valor de mercado. Estos fondos ofrecen un seguimiento más estrecho para los inversores interesados en obtener una exposición más directa a las opciones de inversión en moneda digital a través de un ETF.
¿Cómo funcionan los ETF de bitcoin?
Los ETF de Bitcoin permiten a los inversores comprar y vender sus acciones en bolsas de valores de renombre como NYSE y Nasdaq, mientras realizan un seguimiento del precio del bitcoin. El valor de un ETF de bitcoin se determina por fluctuaciones en el precio de los bitcoins, que reflejan cambios en su valor de mercado general. Esto permite a los inversores especular sobre el valor del bitcoin sin tener que comprar el propio activo físico. Por lo tanto, un fondo ETF proporciona un acceso y gestión de riesgos más fácil para invertir en bitcoins, así como otras ventajas potenciales relacionadas con las bolsas tradicionales.
Para comprar o vender acciones de un ETF de bitcoin, las personas pueden utilizar intermediarios en línea y establecer cuentas de corretaje similares a las utilizadas para negociar otros tipos de ETF. Antes de que un ETF pueda lanzarse y negociarse en mercados bursátiles establecidos, primero debe obtenerse la autorización de organismos reguladores como la SEC.
Ventajas de invertir en ETF de bitcoin
Invertir en ETF de bitcoin ofrece a los inversores particulares una mayor accesibilidad, de modo que puedan participar sin las complejidades de la propiedad directa de criptomonedas. Este acceso simplificado garantiza sencillez, rentabilidad y seguridad, lo que lo hace más asequible para pequeños inversores.
Los ETF de bitcoin también proporcionan a los inversores la oportunidad de diversificar mediante la distribución de sus inversiones en varios activos. Este enfoque minimiza el riesgo asociado con una sola inversión en bitcoin, lo que podría mejorar la rentabilidad al combinar criptomonedas con otros activos como acciones.
Además, los ETF de bitcoin pueden ofrecer beneficios fiscales potenciales. A diferencia de la propiedad directa de bitcoin, la tenencia de acciones en un ETF de bitcoin permite la exención de hechos imponibles hasta que vendas tus participaciones en el ETF. Dependiendo de la duración, los inversores pueden acogerse a tipos impositivos sobre las rentas del capital más bajos que oscilan entre el 0 % y el 20 %.
Desventajas de invertir en ETF de bitcoin
Invertir en un ETF de bitcoin no te dará la propiedad directa de la criptomoneda, por lo que su uso está limitado, y no ofrecerá el mismo nivel de anonimato que la propiedad de criptomonedas tradicional. Además, invertir en un ETF no eliminará la naturaleza hipervolátil del bitcoin, por lo que es más adecuado para inversores con una alta tolerancia al riesgo.
También es aconsejable tener en cuenta las comisiones de gestión y los gastos al considerar los ETF de bitcoin. Estos cargos, que cobran las empresas financieras, disminuyen gradualmente tus rendimientos a lo largo del tiempo. Incluso aquellos que ofrecen comisiones más bajas que la norma pueden seguir siendo más costosos que los ETF de renta variable tradicionales, debido a gastos adicionales, como la obtención e intercambio de bitcoins.
Si estás pensando en invertir en bitcoin a través de un ETF, es crucial ser consciente de estos obstáculos potenciales. Estar bien informado sobre la naturaleza de los fondos de bitcoin y los ETF puede ayudarte a tomar decisiones más informadas al entrar en este ámbito.
Impacto de los ETF de bitcoin en el ecosistema financiero
El impacto de los ETF de bitcoin va más allá de sus ventajas y desventajas para los inversores. Estos instrumentos financieros desempeñan un papel crucial en la conformación no solo del valor del bitcoin, sino también en el impulso de la aceptación institucional de criptomonedas y en la influencia de su panorama futuro. Ahora está claro que los ETF de bitcoin tienen un poder considerable dentro del mundo de las finanzas.
Adopción institucional
La introducción y aceptación de los ETF de bitcoin ya han contribuido significativamente a la adopción institucional de las criptomonedas. Al ofrecer una opción de inversión regulada y conocida, estos ETF son capaces de atraer a instituciones financieras tradicionales e inversores que pueden haber dudado previamente sobre si entrar o no en el mundo de la moneda digital.
Invertir en bitcoin a través de un ETF está ganando popularidad entre los inversores institucionales gracias a la exposición simplificada a las fluctuaciones en los precios del bitcoin. De hecho, invertir a través de un ETF de bitcoin en spot puede ser más rentable para los inversores, ya que a menudo conlleva comisiones más bajas en comparación con algunas bolsas de criptomonedas centralizadas.
Influencia en los precios del bitcoin
El aumento de la popularidad de los ETF de bitcoin en spot tiene el potencial de afectar al precio del bitcoin. Con un número creciente de inversores que eligen entrar en el mercado a través de estos fondos, la mayor demanda de bitcoin podría impulsar su valor. Esto ya se ha demostrado en los dos días previos a las aprobaciones de los ETF de bitcoin en spot por parte de la SEC, ya que el precio de BTC superó los 45 000 USD.
Esta afluencia de liquidez y el conjunto más amplio de participantes también pueden contribuir a precios más estables a lo largo del tiempo, lo que podría reducir la volatilidad. Como resultado, el bitcoin puede atraer aún más interés de los inversores, creando un ciclo positivo en el que su estabilidad de precios impulsa aún más la confianza de los inversores y el crecimiento posterior.
Dando forma al futuro de las criptomonedas
Más allá de las consecuencias directas de los ETF de bitcoin, que afectan considerablemente a su precio y fomentan la adopción institucional, su desarrollo y regulación también influirán en gran medida en el crecimiento futuro y la aceptación de criptomonedas en los mercados tradicionales.
Dado que varios países han aprobado ETF de bitcoin, este avance aporta una mayor credibilidad a la industria cripto al tiempo que aumenta la aceptación general del bitcoin. Se espera que este progreso impulse la expansión dentro del sector de la tecnología de cadena de bloques en su conjunto.
Resumen
Con sus recientes autorizaciones por parte de la SEC, los ETF de bitcoin en spot han surgido como una nueva forma de inversión en el panorama financiero en constante cambio. Combinan estructuras de inversión tradicionales con la naturaleza dinámica de la criptomoneda, lo que permite a los inversores aprovechar el potencial que ofrece el bitcoin, a pesar de los riesgos que conlleva la inversión en estos nuevos fondos.
A medida que los ETF sigan evolucionando y ejerciendo un impacto en la industria financiera, desempeñarán un papel importante en la conformación del futuro de las criptomonedas y la tecnología de cadena de bloques, al tiempo que impulsan la innovación hacia la aceptación general.