ETF de futuros de Ethereum: ¿merece la pena invertir en ellos?
A medida que las inversiones en criptomonedas se popularizan, los traders tienen a su disposición nuevas oportunidades. Una de las inversiones más populares en este momento son los ETF de futuros de criptomonedas. Los fondos cotizados (ETF) de acciones y bonos están disponibles desde hace mucho tiempo. Sin embargo, aplicar este concepto a las criptomonedas sigue siendo algo nuevo. Los últimos ETF que se han lanzado al mercado son los ETF de futuros de Ethereum. Sigue leyendo para saber qué son y cómo funcionan.
Puntos clave:
Un fondo cotizado (ETF) de futuros de Ethereum agrupa múltiples contratos de futuros en un único fondo que cotiza en bolsa.
El 2 de octubre de 2023, se lanzaron colectivamente una serie de ETF de futuros de ether. Aunque esto generó mucho revuelo, el volumen de trading sigue siendo bajo.
Los diferentes ETF de futuros de Ethereum están diseñados para lograr objetivos diferentes. Algunos intentan replicar de cerca el precio del ether (ETH), por lo que el valor de la acción seguirá las subidas y bajadas de los precios del ether. Otros intentan generar ganancias en función de los aumentos de precios del ether.
¿Qué es un ETF de futuros de Ethereum?
Un ETF de futuros de Ethereum es un tipo de fondo cotizado que agrupa múltiples contratos de futuros en un único fondo que cotiza en bolsa. Estos fondos pueden generar ganancias en diferentes condiciones del mercado. Los precios de las acciones de los ETF fluctúan en función del valor percibido del fondo.
Todos los ETF están estrictamente regulados por la Comisión de Securities y Exchange de EE. UU. (SEC), y un ETF solo puede empezar a comercializar acciones después de obtener la aprobación de la SEC. La SEC aprobó los primeros ETF de futuros cripto en 2021 y ha sido muy cautelosa a la hora de autorizar nuevos fondos. Los primeros ETF de futuros de Ethereum se lanzaron el 2 de octubre de 2023. Este nuevo lanzamiento ha generado mucha expectación en el mundo cripto, aunque el volumen de trading de los ETF de futuros de Ethereum sigue siendo bajo en comparación con los ETF de acciones y los ETF de bitcoin.
¿Cómo funciona un ETF de futuros de Ethereum?
Para comprender cómo funciona un ETF de futuros de Ethereum, es útil ver un ejemplo.
Consideremos un ETF de futuros de Ethereum que tenga como objetivo obtener beneficios cuando el mercado cae. El fondo compra múltiples contratos de opciones que le otorgan el derecho de vender criptomonedas a un precio establecido en una fecha posterior. A medida que vencen estas opciones, los gestores del fondo reinvertirán los beneficios en más futuros para que el fondo pueda seguir funcionando durante el tiempo que sea necesario.
Después de crear un fondo de posiciones cortas en ether, los gestores del fondo lo dividen en acciones para vender en una bolsa de valores o exchange. El precio de estas acciones se basa en la demanda y cambia en función de cuántas personas quieran comprar las acciones. Si los precios del ETH comienzan a caer, el fondo obtiene mayores ganancias y sus acciones aumentan en valor. Si los precios de ETH suben, las acciones del fondo pierden valor.
Beneficiarse de las caídas de precios de ETH es solo un ejemplo de cómo puede funcionar un ETF. Los diferentes ETF de futuros de Ethereum tienen objetivos dispares; algunos intentan replicar de cerca el precio de Ethereum, por lo que el valor de las acciones del fondo seguirá las subidas y bajadas del precio del ether. Otros intentan generar ganancias en función de los aumentos de precios del ether.
En última instancia, los inversores en criptomonedas pueden hacer trading con acciones de ETF igual que con cualquier otro activo. Si las condiciones del mercado funcionan a su favor, obtienen beneficios. Son muchos los factores que pueden afectar al valor de un ETF de futuros, entre ellos:
Cómo se gestiona el fondo
Precios actuales del ether
Expectativas sobre los precios futuros del ether
Interés en hacer trading con ETF de Ethereum
Si hay otros ETF que proporcionen un mejor rendimiento
Niveles de optimismo sobre Ethereum
Ventajas de un ETF de futuros de Ethereum
Existen varias ventajas prácticas al trabajar con ETF de futuros de Ethereum.
Sencillez
Los ETF de futuros de Ethereum son populares entre los inversores novatos porque se hacen cargo de todos los pequeños detalles por ti. Solo tienes que decidir si crees que el mercado subirá, bajará o se mantendrá igual, y luego comprar acciones de un ETF de futuros de Ethereum que coincida con tu estrategia. No tienes que averiguar cómo comprar opciones tú mismo, y no tienes que hacer el trabajo de comprarlas y venderlas constantemente en el momento adecuado. Este tipo de inversión es sencilla, conveniente y rápida.
Accesibilidad
Otro aspecto relevante de invertir en un ETF de futuros de Ethereum es que no se limita a los mercados de criptomonedas. Un ETF de futuros de Ethereum puede cotizar públicamente en varios mercados. Esto significa que los inversores pueden empezar a beneficiarse de las criptomonedas sin necesidad de crear cuentas en exchanges descentralizados (DEX) o configurar sus propias billeteras cripto. En última instancia, los ETF de futuros de Ethereum a menudo atraen a los traders tradicionales que no trabajan en el mercado cripto. Este aumento de la accesibilidad amplía el mercado, ya que hay más personas interesadas en Ethereum en conjunto.
Tarifas reducidas
En comparación con la compra de contratos de futuros de Ethereum tú mismo o la contratación de un gestor de fondos para invertir en ether por ti, un ETF de futuros de Ethereum es muy asequible. El estilo de gestión pasiva requiere menos dinero para operar el fondo, y todas las tarifas de las opciones se agrupan en el propio fondo. Los inversores simplemente compran y venden acciones sin tener que preocuparse por pagar tarifas adicionales a las personas que realmente suscriben los contratos de futuros.
Desafíos de un ETF de futuros de Ethereum
Aunque a muchas personas les gusta invertir en ETF de futuros de Ethereum, ten en cuenta que estos fondos pueden presentar algunas desventajas.
Menor probabilidad de ganancias elevadas
Los ETF de futuros de Ethereum son una inversión de bajo riesgo, pero sus rendimientos por dividendo también suelen ser más bajos. La mayoría de las personas que compran ETF de futuros lo hacen por su estabilidad, pero esto conlleva algunas desventajas. Aunque hay menos posibilidades de que pierdas todo tu dinero, también hay una baja probabilidad de que tus ETF de futuros te conviertan en millonario de la noche a la mañana. Si se te da bien hacer tu propio análisis y elegir las criptomonedas adecuadas, invertir en un activo real puede proporcionar más beneficios que invertir en ETF de futuros de Ethereum.
No es una inversión líquida
Técnicamente, puedes vender tus acciones de ETF de futuros de Ethereum en cualquier momento. Sin embargo, este tipo de inversión no siempre tiene mucha demanda. A diferencia del propio ether, no siempre habrá millones de inversores dispuestos a adquirir tus acciones del ETF. Incluso si el ETF de futuros funciona bien, es posible que no haya personas que estén listas para pagar su valor real. Si no tienes tiempo para esperar a que aparezca un comprador interesado, es posible que acabes teniendo que vender a pérdidas. En la mayoría de los casos, los ETF no son inversiones que se puedan convertir al instante a su verdadero valor en efectivo.
Los mejores ETF de futuros de Ethereum
Ahora que la SEC finalmente ha empezado a autorizar los ETF de futuros de Ethereum, los traders pueden explorar fácilmente estos fondos. A continuación, describimos dos de los fondos más interesantes disponibles actualmente.
ProShares® Ether Strategy ETF (EETH)
Reconocido por el ProShares® Bitcoin Strategy ETF, ProShares® ha lanzado su ProShares® Ether Strategy ETF (EETH), que actualmente es el ETF de futuros de Ethereum más grande del mercado. Ofrece exposición pura a Ethereum y tiene un coeficiente de gastos del 0,95 %. El ProShares Ether Strategy ETF está configurado para imitar el rendimiento de Ethereum, por lo que su precio sube y baja en relación con el precio de ether.
Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH)
Este ETF de futuros de Ethereum también contiene algunos futuros de bitcoin. Es una excelente forma de obtener exposición a las criptomonedas más populares sin tener que especializarse en una sola. El Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH) está dirigido por Bank of New York Mellon y tiene un coeficiente de gastos del 0,85 %. Este ETF de futuros de Ethereum está diseñado para seguir una correspondencia con los movimientos del mercado de criptomonedas.
Diferencias entre el trading de ETF de futuros de Ethereum y el trading de Ethereum
Aparte del hecho de que ambos dependen de la red Ethereum, los ETF de futuros de Ethereum y los tokens de Ethereum no tienen mucho en común. Un ETF de futuros de Ethereum proporciona múltiples estrategias para obtener beneficios, mientras que los tokens de Ethereum solo generan beneficios si los precios de las criptomonedas suben. Con los contratos de futuros de Ethereum, puedes apostar por los movimientos generales del mercado en lugar de tener que analizar detenidamente puntos de precio específicos. En comparación con intentar hacer trading intradía con criptomonedas, un ETF de futuros de Ethereum suele ser menos arriesgado y requiere una gestión menos activa por tu parte.
Sin embargo, comprar ether puede ser útil porque te permite poseer el activo subyacente en lugar de solo poseer una parte de un contrato. Puedes liquidar ether más fácilmente y una mala gestión de un tercero no puede destruir el valor del token. Cuando tienes ether real, también puedes utilizarlo para hacer compras, por lo que tiene un uso más inherente que tener un contrato de ETF de futuros.
El futuro de los ETF de futuros de Ethereum
Cuando la SEC autorizó el primer ETF de futuros de Ethereum, hubo un gran revuelo entre los traders. Sin embargo, cabe señalar que el volumen de trading de todos los nuevos ETF de futuros de Ethereum fue mucho más bajo de lo previsto. Algunos inversores creen que esto es una indicación de que el mercado está sobresaturado. Con tantos ETF diferentes luchando por llamar la atención, es poco probable que se lancen muchos más en los próximos meses.
Sin embargo, a pesar del exceso de oferta, las perspectivas futuras para los ETF de criptomonedas siguen siendo positivas. En comparación con los lanzamientos de ETF estándar, el lanzamiento de ETF de futuros de Ethereum tuvo un volumen de trading superior al promedio. Esto indica que los productos cripto se están convirtiendo en una parte aceptada en el mundo financiero. Incluso si algunos de los ETF de futuros de Ethereum menos populares fracasan, parece probable que los de mayor rendimiento atraigan a un número considerable de usuarios.
¿Vale la pena invertir en ETF de futuros de Ethereum?
Incluso si los ETF de futuros de Ethereum aún no han generado tanto interés como los ETF de futuros de bitcoin, aún vale la pena analizar estas inversiones. Son estables y de bajo riesgo, por lo que son una excelente forma de diversificar tu cartera. Con un ETF de futuros de Ethereum, puedes obtener ganancias incluso si los precios de Ethereum caen. Además, los ETF hacen que sea rápido y fácil añadir contratos de futuros cripto a tu cartera. Puedes administrar tus inversiones en criptomonedas junto con tus acciones y bonos estándar, para que invertir sea sencillo y cómodo.
Solo tienes que tener en cuenta que el bajo volumen de trading indica que no es probable que se convierta en la próxima sensación. Los precios de las acciones no parecen anticipar una subida repentina, y algunos de los ETF de futuros de Ethereum y Bitcoin menos populares podrían verse desplazados por sus competidores. Por lo tanto, debes ejercer la diligencia debida, investigar antes de comprar acciones y evitar concentrar tu cartera en un único ETF de futuros de Ethereum.
En resumen
Un ETF de futuros de Ethereum puede ser una forma única de invertir en criptomonedas sin tener que mantener el activo real. Aunque no tiene tanto valor inherente como un token Ethereum, un ETF de futuros sigue siendo una gran incorporación a cualquier cartera de criptomonedas. Con tantos ETF de futuros de Ethereum entre los que elegir, los inversores tienen muchas oportunidades de probar este tipo de fondo.
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