Criptos vs. acciones: ¿qué es mejor para invertir?

En los últimos años, las criptomonedas se han convertido en una clase de activos popular y que se suele negociar. Aunque el mercado criptográfico sigue estando muy por detrás del mercado bursátil por tamaño y volúmenes comerciales, ha logrado un crecimiento impresionante en los últimos años, y muchos inversores aprecian cada vez más los beneficios únicos que esta joven clase de activos puede ofrecer. Entre estos beneficios se encuentran las rentabilidades potenciales más altas, con Bitcoin (BTC) que ha superado ampliamente a las acciones en los últimos años, las bajas barreras de entrada, la diversa elección de activos y la independencia de una autoridad de control central.

A pesar de estos beneficios, muchos inversores están preocupados por los niveles de regulación tanto para las criptomonedas como para su comercio. Después de acostumbrarse al mercado bursátil estrictamente regulado, algunos inversores consideran que las criptomonedas son demasiado arriesgadas para su gusto. Sin embargo, en los últimos años, los niveles de control y supervisión normativos aplicados a la criptomoneda han crecido sustancialmente, borrando cada vez más las líneas entre la criptomoneda y las acciones. 

Aunque las criptomonedas siguen estando menos reguladas que las clases de activos tradicionales, como acciones, bonos, materias primas y divisas, ahora operan bajo un sistema normativo mucho más definido y riguroso que permite a más inversores, incluidos aquellos que tradicionalmente se han atascado en el mercado bursátil, aprovechar los beneficios únicos de las criptomonedas.

Dado que las criptomonedas son cada vez más aceptadas como una forma viable de inversión, muchos inversores y comerciantes se preguntan ahora si las criptomonedas pueden proporcionar una ventaja sobre las acciones de negociación, o cualquier ventaja como acompañamiento de las acciones de negociación. En este artículo, analizamos estas dos principales clases de activos de las finanzas modernas, las criptomonedas y las acciones, para ayudarle a responder estas preguntas con mayor claridad.

Conclusiones clave:

• Las criptomonedas y las acciones son las principales clases de activos, cada una de las cuales ofrece sus propios beneficios únicos a los inversores. Para diversificar su cartera, generalmente se recomienda invertir en ambas clases de activos en proporciones alineadas con su tolerancia al riesgo y estilo de negociación.

• Entre las ventajas de las criptomonedas se encuentran las mayores rentabilidades potenciales, las menores barreras de entrada y su mercado flexible las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

• Las principales ventajas de las acciones incluyen una menor volatilidad, mayores niveles de regulación y familiaridad para muchos inversores.

¿Qué son las criptomonedas?

Las criptomonedas son activos digitales emitidos generalmente circulados en cadenas de bloques, redes cuyas operaciones y seguridad se aplican por un consenso descentralizado entre muchos (a menudo miles) nodos de red independientes. En estas redes, las criptomonedas se utilizan como el activo utilizado directamente para facilitar el consenso descentralizado y la seguridad en cadena.

Además, las criptomonedas actúan como monedas digitales para el intercambio de valor y el almacenamiento dentro de cadenas de bloques individuales. Además de sus usos en cadena, la criptomoneda también se utiliza más allá de las redes de cadena de bloques como moneda digital disponible para operar tanto en bolsas centralizadas (CEX) como en bolsas descentralizadas (DEX).

De hecho, el comercio de criptomonedas a través de CEX se ha convertido en una actividad importante para muchos comerciantes e inversores, debido a su uso de un sistema de libro de pedidos que se asemeja en gran medida a los mercados bursátiles tradicionales. Esta estructura ha creado un mercado nuevo y vibrante dentro del ecosistema financiero general. En el momento de este escrito (21 de octubre de 2024), la capitalización de mercado general de todas las criptomonedas se sitúa en más de 2,48 billones de USD, una cifra que hace que el mercado de las criptomonedas sea difícil de ignorar.

Los dos grandes: Bitcoin y Ethereum

A principios de 2009 se lanzó el primer y aún más grande activo de criptomonedas del mundo, BTC, al que se hace referencia con más frecuencia como Bitcoin. Aunque se han introducido miles de criptomonedas en los años posteriores al nacimiento de Bitcoin, ninguna ha logrado derrotar al pionero del mundo de las criptomonedas. El bitcoin sigue siendo ligeramente superior a la mitad (54 %) de la capitalización de mercado de 2,48 billones de USD que constituye todo el mercado de criptomonedas. Nativo de la cadena de bloques Bitcoin, BTC se utiliza para asegurar las operaciones de la red, pagar las tarifas de transacción en cadena y almacenar y transferir valor.

Con cerca del 13 % de la cuota total de capitalización de mercado, Ethereum (ETH) es el segundo activo más grande del mercado de criptomonedas. ETH, a menudo conocido como Ether, realiza exactamente las mismas funciones esenciales en su propia cadena de bloques, Ethereum, que BTC en la cadena de Bitcoin, asegurando las operaciones de la red, actuando como medio de pago de las tarifas de transferencia en cadena y usándose para almacenar y transferir valor. Sin embargo, la cadena de bloques Ethereum tiene una funcionalidad adicional que Bitcoin carece en gran medida: la capacidad de admitir aplicaciones descentralizadas (DApps), aplicaciones basadas en cadena de bloques impulsadas por lógica programable compleja a través de contratos inteligentes. La ETH, junto con las muchas criptomonedas nativas de estas aplicaciones, se puede utilizar generalmente para pagos de comisiones de transacción dentro de las DApps.

El dúo Bitcoin y Ethereum dominan las clasificaciones de capitalización del mercado de criptomonedas, con casi dos tercios de la capitalización total del mercado de criptomonedas.

¿Qué son las acciones?

Las acciones son activos financieros regulados que otorgan a los titulares el derecho a una acción de propiedad pública de la empresa. Se negocian en bolsas de valores altamente reguladas, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), la Bolsa de Valores de Londres (LSE) y Nasdaq-100 (NDX). En los EE. UU., el principal regulador de las bolsas de valores es la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC).

La titularidad de acciones puede darle derecho a recibir dividendos distribuidos por una empresa, de la cual usted es propietario parcial. Sin embargo, los pagos de dividendos no son una obligación para una empresa pública y, en muchos casos, los inversores no obtienen esta ventaja durante años, si es que alguna vez lo hacen. Solo tienes que preguntar a cualquier accionista de Tesla (TSLA), una empresa conocida por no haber pagado nunca dividendos.

Sin embargo, muchos inversores del mercado bursátil no dependen ni esperan dividendos de sus activos. El propietario típico de las acciones cuenta con la revalorización del precio de sus acciones para obtener beneficios.

La propiedad de acciones también puede actuar como una forma indirecta de invertir en una mercancía en particular. Por ejemplo, algunos inversores que desean incluir activos vinculados al oro en sus carteras pueden elegir acciones de empresas mineras de oro, como Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) y más.

Crypto frente a acciones: Similitudes y diferencias

Similitudes

Transacciones

Tanto las criptomonedas como las acciones se negocian principalmente en plataformas de intercambio basadas en libros de pedidos específicos: bolsas de valores en el caso de las acciones y CEX en el caso de las criptomonedas. Un pequeño volumen de negociación de acciones se produce fuera de las bolsas, tanto en mercados privados como extrabursátiles (OTC). Sin embargo, la mayor parte del volumen de comercio de las acciones se produce en las bolsas. Del mismo modo, una proporción modesta (normalmente de alrededor del 10 a 15 %) del comercio criptográfico se produce en DEX basadas en blockchain, y el comercio restante fluye a través de plataformas CEX.

Diversificación

Tanto la criptografía como las acciones pueden ser activos valiosos con el fin de diversificar las carteras. De hecho, una estrategia popular es combinar estas dos clases de activos para formar una posición de inversión bien diversificada. Además, ambos mercados ofrecen una amplia variedad de opciones para los inversores. A mediados de octubre de 2024, existen alrededor de 60 000 acciones de empresas que cotizan en bolsa, y la mayor bolsa por capitalización de mercado (NYSE) del mundo cotiza cerca de 2300 de esas empresas. Mientras tanto, el número de criptomonedas está lejos de ser trivial, aproximadamente 15 000, por dato de CoinGecko.

Estafas

Tanto las criptomonedas como las acciones pueden implicar estafas y tácticas poco directas por parte de las empresas y entidades detrás de ellas. Dentro de los mercados criptográficos, las tiradas de alfombras son la forma de fraude más publicitada. En un típico tirada de alfombras, el emisor de criptomonedas retira rápidamente toda la liquidez y el apoyo al activo, dejando a los inversores con monedas inútiles. En el mercado de valores, el uso indebido de información privilegiada —por el cual ciertos inversores y grupos negocian las acciones utilizando información no pública que les da una ventaja injusta sobre otros participantes del mercado— es un problema común.

Hacer su propia investigación antes de invertir en un token de acciones o criptomonedas es imperativo para todos los inversores que deseen evitar ser víctimas de tales estafas.

Diferencias

Riesgo y volatilidad

En promedio, las criptomonedas presentan un nivel de volatilidad notablemente mayor que las acciones. Aunque esta realidad hace que la criptomoneda sea un tipo de activo relativamente más arriesgado, también significa una mayor rentabilidad potencial. Sin embargo, ese no es necesariamente el caso en todos los escenarios. Por ejemplo, durante largos periodos de tiempo, ciertas acciones, especialmente en el sector tecnológico, pueden mostrar una mayor volatilidad que las criptomonedas más estables, como Bitcoin.

Regulación

El mercado bursátil está muy regulado, mientras que las criptomonedas operan actualmente en un entorno con una supervisión normativa mucho menor. Sin embargo, cabe señalar que en los últimos años, el nivel de regulación en los mercados criptográficos ha aumentado gradualmente. Las autoridades reguladoras, como EE. UU. y la SEC, están dirigiendo cada vez más su atención a las criptomonedas. 

Aunque a algunos puristas de descentralización en la industria criptográfica no les gusta este desarrollo, el hecho es que el aumento de la regulación ha permitido que las criptomonedas entren en la corriente principal financiera a través de productos como los ETF al contado de Bitcoin y los contratos de futuros.

Activos subyacentes

Las acciones dan derecho a cada uno de sus titulares a una parte de la propiedad de la empresa. La sociedad, incluidos sus activos, es la entidad subyacente propiedad del accionista. Por el contrario, la mayoría de las criptomonedas no confieren propiedad parcial de la plataforma o aplicación de cadena de bloques desde la que se emite la criptomoneda. Las excepciones a esta generalidad son los tokens de seguridad, que pueden imitar la utilidad de las acciones al proporcionar derechos de propiedad con respecto a sus proyectos nativos de criptomonedas. Sin embargo, el estado normativo completo de los tokens de seguridad sigue siendo un área gris a finales de 2024.

Vencimiento del mercado

Los mercados bursátiles son mucho más antiguos y más maduros que los mercados criptográficos. Las primeras bolsas de valores aparecieron hace siglos, y la más antigua —la Bolsa de Ámsterdam (AEX, ahora conocida como Euronext Amsterdam)— se estableció en 1602. Desde al menos el siglo XIX, las acciones comerciales han sido un componente importante del sistema financiero global. Por el contrario, las primeras plataformas (y ahora extintas) que facilitaron el comercio de activos criptográficos —Bitcoinmarket.com y Mt. Gox— surgieron solo en 2010, aproximadamente un año después del lanzamiento de Bitcoin.

Ventajas y desventajas de invertir en criptomonedas frente a acciones

Ventajas y desventajas de invertir en criptomonedas

Las principales ventajas de invertir en criptomonedas incluyen el mayor potencial de rentabilidad, los mercados de criptomonedas las 24 horas del día, los 7 días de la semana y la capacidad de diversificarse lejos de la dependencia excesiva de las acciones. El último punto es particularmente relevante para los inversores que tienden a concentrar sus asignaciones de activos exclusivamente en acciones y bonos, aumentando su dependencia de estos mercados. Algunos inversores en criptomonedas también valoran enormemente la capacidad de poseer y negociar activos independientemente del control de una autoridad centralizada.

Entre las desventajas de la inversión en criptomonedas se encuentran los mayores niveles de riesgo/volatilidad, la falta de regulación completa y la vulnerabilidad potencial de algunas cadenas de bloques a los pirateos tecnológicos. Debido a sus menores volúmenes de negociación que los de los mercados bursátiles, los mercados criptográficos también podrían verse influenciados por ballenas, participantes del mercado que controlan grandes acciones de un determinado activo criptográfico, lo que les da más apalancamiento para manipular sus precios. La influencia de las ballenas es más preocupante para las monedas de menor capitalización que para los activos como Bitcoin, Ether u otras criptomonedas importantes que presentan volúmenes comerciales significativos.

Ventajas y desventajas de invertir en acciones

Invertir en acciones proporciona ventajas como una menor volatilidad/riesgo, más protección regulatoria, familiaridad (para muchos inversores) y una menor incidencia de estafas directas. El mercado bursátil también está sólidamente establecido, con un largo historial de datos. Esto permite a los inversores y comerciantes aplicar estrategias y enfoques comerciales probados a lo largo del tiempo.

Las principales desventajas de invertir en acciones incluyen su menor potencial de rentabilidad, sus limitadas horas de negociación y mayores barreras de entrada para los inversores más pequeños. Si bien puede comenzar a operar con criptomonedas con una inversión mínima (literalmente unos pocos dólares), las acciones implican mayores requisitos de inversión inicial, a menudo vienen con una gran cantidad de comisiones de establecimiento y corretaje, y pueden tener requisitos de identificación y calificación más estrictos, especialmente cuando se negocian acciones a nivel internacional.

Crypto frente a acciones: ¿Qué inversión es mejor para usted?

Razones para intercambiar criptomonedas

Puede operar con criptomonedas para beneficiarse de las tasas de rentabilidad potencialmente altas, las bajas barreras de entrada y el potencial de diversificar una cartera con muchas acciones. Para iniciar su negociación con criptomonedas, se recomienda que abra una cuenta en una bolsa establecida con volúmenes de negociación significativos y una variedad suficiente de activos en oferta. Como una de las plataformas CEX más grandes del mundo, Bybit le ofrece varias formas de negociar activos criptográficos, incluido el comercio al contado y varios productos derivados, como contratos de futuros estándar, futuros perpetuos y opciones.

Razones para negociar acciones

Puede negociar acciones si prefiere las protecciones ofrecidas por un mercado altamente regulado y desea permanecer dentro de los límites de un entorno familiar. Tenga en cuenta que la mayoría de los inversores que creen en el poder de la diversificación de la cartera asignan sus fondos a diferentes clases de activos, incluidas acciones, criptomonedas, materias primas, divisas, bonos y más. Por lo tanto, rara vez es una elección de una clase de activos frente a otra.

Para los inversores interesados en negociar varias clases de activos y utilizar un entorno unificado, Bybit ofrece la cuenta MT5, que le permite utilizar la moneda estable USDT para invertir en materias primas como oro, divisas y diversas oportunidades del mercado bursátil, incluidas acciones de minería de oro e índices populares como FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 y Hang Seng. Las inversiones en USDT bajo una cuenta MT5 están estructuradas en forma de CFD (contratos por diferencia). MT5

Hasta el 8 de noviembre de 2024, la apertura de una cuenta MT5 y la negociación de solo 100 USDT le permitirán participar en la búsqueda Gold&FX de Bybit para tener la oportunidad de ganar más de 1000 USDT.

En resumen

Tanto las criptomonedas como las acciones son clases de activos muy populares, cada una de las cuales ofrece sus propios beneficios únicos. La que elija depende en gran medida de su tolerancia al riesgo, capital inicial, comprensión de la tecnología criptográfica y de cadena de bloques, estilo de negociación y disposición a ir más allá de los entornos de inversión familiares. Al mismo tiempo, para un inversionista experto es poco probable que sea la elección de uno u otro. Para beneficiarse de la cobertura de riesgo ofrecida por la diversificación de la cartera, siempre es aconsejable utilizar ambas clases de activos, y quizás incluso más. Al final del día, no se trata de cuál elegir, sino de qué proporción asignar a cada uno.

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