¿Qué te dicen los ciclos del mercado en criptomonedas?
Los ciclos del mercado de las criptomonedas pueden indicarte cuándo comprar o vender si aprendes a leerlos. Las criptomonedas son notoriamente volátiles, y tú querrás tratar de mantenerte del lado correcto de ellas.
A pesar de conocer las trampas, muchos inversores se ven sorprendidos cuando el mercado se desploma. Para evitar ser absorbido por un sumidero del mercado de criptomonedas, debes entender cómo funcionan los ciclos del mercado. Te mostraremos cómo interpretar los ciclos del mercado mientras te brindamos el conocimiento necesario para invertir de forma estratégica.
¿Qué es el ciclo del mercado de criptomonedas?
Un ciclo de mercado de criptomonedas es simplemente el periodo entre el pico y el mínimo de un mercado y sus etapas. Los ciclos de mercado se dan en todos los mercados financieros. Es una procesión natural de ciclos que están destinados a aparecer y reaparecer a medida que avanza el tiempo. Sin embargo, en comparación con el mercado de valores, los ciclos en las criptomonedas pueden ser significativamente más cortos debido a los rápidos movimientos de los precios.
Interpretación de los ciclos del mercado
Los ciclos se pueden encontrar en todos los mercados, y consisten en fases. Los precios suben, alcanzan su punto máximo, caen y luego tocan fondo, y enseguida comienza otro ciclo.
Es posible que los traders novatos no reconozcan que los mercados son cíclicos, y que, muchas veces, no planifiquen el final del ciclo de mercado actual. Además, aunque conozcas los ciclos del mercado, puede resultar difícil elegir el punto máximo o mínimo de un ciclo determinado. Sin embargo, debes entender el ciclo para maximizar tus beneficios de trading. Veamos las cuatro fases principales de un ciclo de mercado típico y cómo puedes identificarlas.
Fase de acumulación
En esta fase del ciclo, se señala un aplanamiento de los precios cuando el mercado ha tocado fondo después de un máximo vertiginoso. En este momento, los pioneros del mercado, personas con información privilegiada de las empresas, inversores en valor y traders experimentados, comienzan a comprar de nuevo. El sentimiento general es que lo peor ya ha pasado, y que tienen una buena oportunidad de hacer bien cualquier operación.
En este caso, las valoraciones son atractivas y, por cada vendedor que se rinde y vende su posición, hay un comprador astuto esperando para recogerla con un descuento. La fase de acumulación suele comenzar con cierta pérdida de interés, un poco de decepción, aburrimiento y falta de creencia en cualquier crecimiento positivo, lo que hace que la inversión de capital sea más ajustada y aumente la aversión al riesgo.
Sin embargo, el sentimiento del mercado empieza a pasar de la negatividad a la neutralidad esperanzadora.
La fase de aumento
La fase de aumento comienza cuando el mercado de la criptomoneda ha alcanzado un punto estable y empieza a subir de valor de forma constante. Los primeros que se mueven reconocen los cambios en el mercado, aprovechando sus habilidades de análisis técnico. El crecimiento es un poco lento, ya que todavía hay vendedores que amortiguan los precios.
La atención de los medios de comunicación comienza a atraer el interés hacia la criptomoneda, a la vez que atrae a la mayoría de los primeros interesados. Los traders experimentados reconocen la creciente cantidad de mínimos y máximos más altos. A medida que el FOMO y el interés natural alimentan el trading, los volúmenes de trading y los precios comienzan a aumentar significativamente.
La “teoría del tonto más grande” entra en acción en este punto, y las valoraciones empiezan a dispararse. La codicia es predominante, y el sentido común y la razón pasan a un segundo plano. Además, en este momento, cuando los rezagados están entrando a toda velocidad, los gestores de dinero e inversores inteligentes empiezan a descargar.
Los precios pronto empiezan a estabilizarse o a ralentizarse. Los indecisos ven en esto una oportunidad de oro para comprar y se lanzan en masa. Entonces llega el clímax de las ventas, cuando los precios dan un último salto exponencial, con fuertes ganancias. Los precios alcanzan su punto máximo y el sentimiento del mercado pasa de ser neutral y aburrido a ser eufórico.
Fase de distribución
La tercera fase del ciclo de mercado se caracteriza por el dominio de los vendedores. El sentimiento alcista de la fase anterior se calma hasta convertirse en un sentimiento mixto. Los precios suelen rondar el mismo rango de cotización, que en algunos casos puede durar meses.
Al final de esta fase, el mercado se moverá en dirección contraria. Es probable que en la fase de distribución se produzcan patrones técnicos que indiquen precios máximos, como los dobles y triples máximos o la cabeza y los hombros.
Esta fase del ciclo está impulsada principalmente por las emociones combinadas de miedo, codicia y esperanza. Los primeros inversores están indecisos sobre si vender o no y tomar beneficios. El sentimiento empieza a volverse negativo, y un acontecimiento geopolítico adverso o una mala noticia económica pueden acelerar este cambio.
Por primera vez, más inversores empiezan a cuestionar los sentimientos alcistas. Una fuerte venta va seguida de un rebote, ya que los agentes del mercado coinciden en que es necesaria una corrección antes de reanudar la carrera alcista. Pero los precios nunca alcanzan los máximos anteriores y, cuando caen por segunda vez, cunde el pánico.
Los que entraron bastante tarde y realizaron staking importantes tienen miedo de perderlo todo y, al mismo tiempo, esperan recuperar el terreno perdido cuando el mercado parece volver a despegar. La relación entre los días de subida y los de bajada durante la fase de distribución puede ser algo uniforme, con una gran volatilidad, gracias a la atención de los traders durante este periodo.
Esta fase puede durar de semanas a varios meses y, en algunos casos, años, a medida que los factores fundamentales se afianzan. Por lo general, cuanto más altos son los máximos extremos, más rápido caen los precios. Los inversores que no vendieron antes con beneficios ahora se conforman con llegar a un punto de equilibrio, o con una ligera pérdida.
La fase de rebaja
La cuarta y última fase del ciclo es la más dolorosa para los que aún mantienen posiciones. Los inversores atrapados en esta fase suelen ser nuevos e inexpertos. Se aferran a su inversión porque ha caído muy por debajo de lo que pagaron por ella. Este grupo de inversores, que normalmente compró durante la fase de distribución o al comienzo de la fase de rebaja, solo puede abandonar cuando el mercado cae un 50% o más. Cuando esto pasa, los traders del ciclo tardío pierden la esperanza y finalmente cortan sus pérdidas.
En ese momento, los primeros inversores, que antes obtuvieron buenos beneficios, compran los activos depreciados. Estos nuevos inversores proyectan que un fondo de mercado es inminente, y lo más probable es que procedan a disfrutar del subsiguiente aumento de precio.
Entender las tendencias del ciclo de mercado
Básicamente, un ciclo de mercado progresa de la codicia al miedo y luego vuelve del miedo a la codicia de nuevo. Todos los mercados de criptomonedas comienzan en un punto de valor inicial relativo que empieza a tener un ciclo ascendente y descendente. La codicia y la euforia que siguen al lanzamiento de un nuevo criptoactivo hacen que los precios suban hasta que surge la incertidumbre sobre el valor, el crecimiento o las aplicaciones prácticas y tangibles de la blockchain. En este punto, el mercado se vuelve dudoso, haciendo que cada vez más traders vendan sus activos, estimulando una tendencia a la baja. Una vez que el precio cae hasta un punto en el que los beneficios potenciales son posibles, la codicia vuelve a tomar el control, iniciando de nuevo un ciclo completamente nuevo.
Después de haber visto los principales ciclos del mercado, presentamos una explicación más detallada del entendimiento e identificación de las tendencias del ciclo del mercado en criptomonedas, utilizando el bitcoin como ejemplo.
Al comienzo de la fase de acumulación, el dinero inteligente, los inversores institucionales y los primeros en adoptar la moneda compran activos a la baja. Durante este periodo, los precios de base se acumulan a medida que los que aguantaron desde el último máximo experimentan cierto enfado y depresión.
El precio del bitcoin comienza a subir. Hay elementos de esperanza e incredulidad. Sin embargo, los inversores inteligentes HODL, comprando la caída en el soporte. Esto pasa al principio de la fase de aumento.
A medida que avanza la fase de aumento, los inversores se entusiasman, lo que hace que el mercado suba más rápido. Se produce un poco de codicia cuando los compradores de FOMO se lanzan a comprar a los que entraron antes (que ahora venden con un margen de beneficio). Los sentimientos del mercado son de emoción, creencia y euforia. Sería prudente vender o hacer HODL en este momento.
El bitcoin entra ahora en la fase de distribución del ciclo en la que se distribuye alto. Este es el mejor momento para vender.
El bitcoin baja en la fase de distribución. Hay una mezcla de ansiedad y negación. Esta es tu última oportunidad para vender si no lo has hecho ya. También puedes ponerte en corto, y jugar con los rebotes mientras el precio del bitcoin cae.
El bitcoin se desploma más y más rápido a medida que los sentimientos pasan de la ansiedad al pánico. A medida que la gente entra en pánico, puedes seguir vendiendo en corto. Juega con los rebotes y comienza a cerrar los cortos en este punto.
Al final de la fase de rebaja, el bitcoin toca fondo. Hay mucha rabia y depresión. También es la señal para otro ciclo. El dinero inteligente y los primeros inversores empiezan a acumular de nuevo.
La mejor estrategia para invertir con el ciclo del mercado
Reconocer los ciclos del mercado de la criptomoneda te ayuda a tomar decisiones de inversión acertadas. La mejor estrategia para utilizar tu entendimiento de las fases del ciclo del mercado es simple: comprar o acumular en la parte inferior cuando el mercado está temeroso, HODL en el camino hacia arriba, vender durante la distribución cuando todo el mundo está feliz y codicioso, y salir o vender en corto antes de que el mercado se desplome.
El desafío aquí es aprender a desechar el apego emocional a las posiciones y no ceder a la presión del FOMO o la codicia, que podría hacer que compres alto o vendas bajo.
¿En qué fase del ciclo del mercado del bitcoin nos encontramos ahora?
La fase del ciclo de mercado en la que nos encontramos ahora mismo está sujeta a algunas especulaciones. Sin embargo, podemos utilizar los factores observables en juego y analizarlos para tomar decisiones de inversión objetivas y sólidas.
Según todos los indicios, parece que estamos en la fase de acumulación del mercado de Bitcoin. Algunos expertos esperan que esto inicie una tendencia alcista.
A mediados de julio, el bitcoin cotizó más bajo que desde enero, cayendo por debajo de la marca de $30,000. Con los tuits positivos de Elon Musk y los informes sobre el creciente interés de Amazon por la criptomoneda, los compradores parecen haber retomado la delantera, y el precio ha rebotado casi un 30% al alza en 2 semanas. Esto indica que la fase de rebaja y la tendencia bajista (mercado bajista) pueden estar terminando con una vuelta a la etapa de acumulación.
Desde mayo, el bitcoin ha mostrado tendencias compatibles con las que se observan en el patrón de ciclo de mercado de una fase de acumulación. Una fuerte bajada es seguida por ondas alternas de subida y bajada hasta que una caída a un nuevo mínimo es seguida por una subida por encima del precio inicial.
¿Está el ciclo de mercado de las altcoins correlacionado con el del bitcoin?
Los mercados de altcoin, especialmente los principales como Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) y Ripple (XRP), están estrechamente correlacionados con el bitcoin. Sin embargo, esta relación no es fija. Las altcoins pueden revalorizarse junto con el bitcoin dependiendo de la fase del ciclo del mercado del bitcoin, o sus precios pueden permanecer casi sin cambios. En tiempos de turbulencia del mercado, las altcoins pueden caer a una velocidad varias veces superior a la del bitcoin.
Por lo tanto, para realizar trading con éxito, puedes seguir la relación numérica entre los precios del bitcoin y la altcoin para medir su relación. Por ejemplo, ETH y LTC son dos altcoins que siguen al bitcoin, y el último ciclo de mercado alcista para el bitcoin vio un aumento correspondiente en sus valores.
Otras monedas también pueden seguir los movimientos del bitcoin. Sin embargo, su relación puede ser más compleja, ya que muchas de ellas tienen fama de “pump-and-dumps”, por lo que los grandes inversores manipulan los precios.
Ethereum, Litecoin y otras altcoins suelen caer después de que el bitcoin alcance nuevos máximos. A veces, los inversores vuelven a invertir en bitcoins desde las altcoins debido al FOMO, comprando mucho y esperando beneficiarse de la rápida subida. El problema con este enfoque es que el bitcoin es notoriamente volátil, y saltar en función del FOMO no siempre termina bien.
Reflexiones finales
Aprender a identificar las fases de los ciclos del mercado de criptomonedas y saber cuándo es un ciclo de mercado completo es vital para realizar trading de forma rentable. El mejor momento para comprar es la fase de acumulación porque los precios han dejado de caer y los inversores siguen teniendo miedo. Cuando el mercado agarra velocidad durante la fase de aumento, el inversor inteligente se dedica a la compra de acciones y espera a que los inversores entusiasmados hagan subir el precio. En la fase de distribución, que señala el final de la fase de aumento (cuando los sentimientos son más alcistas), el dinero inteligente comienza a vender su posición.
Si conoces bien las diferentes etapas del ciclo del mercado de las criptomonedas, estarás mejor posicionado para aprovecharlas y obtener beneficios. Mantenerte al tanto de los ciclos del mercado ayuda a disminuir la posibilidad de que compres mucho o vendas poco.
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* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.