Explicación de la diferencia entre APY y APR en criptomonedas
APR (tasa porcentual anual) y APY (rendimiento porcentual anual) son conceptos clave utilizados en el cálculo de intereses de una variedad de inversiones o préstamos. Estas inversiones pueden incluir la provisión de fondos a fondos de liquidez en exchanges, staking, cultivo de rendimientos, cuentas de ahorros cripto y más.
Algunas de estas inversiones pueden pagarte intereses en función de la tasa APR, mientras que otras utilizan el método APY para calcular el pago. Para cualquier inversor, es imperativo conocer la diferencia entre APR y APY para asignar tus fondos a las fuentes de ingresos más rentables.
Conclusiones clave:
La diferencia principal entre APR y APY reside en la capitalización de las tasas de interés. El APY tiene en cuenta los intereses compuestos, mientras que el APR no.
El interés compuesto implica el cálculo del capital más el interés pagado sobre el importe del capital. El efecto compuesto siempre produce intereses acumulados más altos con el tiempo.
El APR se utiliza normalmente en el contexto del coste del préstamo por tasa de interés, mientras que el APY se refiere al pago de intereses para los inversores que prestan o ahorran su dinero en una cuenta.
La diferencia entre APY y APR
La capitalización es la única diferencia cuando se calcula el rendimiento de APR y APY. Dado que todas las demás cosas son iguales (la inversión inicial, la tasa de interés cotizada y el período de inversión), el APY siempre dará lugar a una cantidad final más alta debido al efecto compuesto.
En términos prácticos, si pides dinero prestado, es mejor utilizar las tasas de interés APR como base. Sin embargo, si inviertes en fondos, las tasas de interés del APY producirán mayores rendimientos totales.
Tasa Porcentual Anualizada (APR) | Rendimiento porcentual anualizado (APY) |
Sin interés compuesto | Los intereses se capitalizan |
Aplicable principalmente a prestatarios | Se aplica principalmente a prestamistas |
Los rendimientos anualizados son más bajos y normalmente fijos | Consigue mayores pagos mediante la capitalización |
¿Qué es APR?
Muchas personas están familiarizadas con la tasa de interés pagada en una cuenta de ahorros o cobrada por préstamos de instituciones financieras tradicionales. Cuando se te cotiza una tasa de interés anual del 5% para tu inversión de $100, obtendrás $5 en ganancias en exactamente un año desde el momento en que invertiste. Como alternativa, si pides prestado $100 a la misma tasa de interés, tendrás que pagar la cantidad prestada más $5 en intereses un año más tarde.
Cómo calcular la APR en criptomonedas
Este simple cálculo de la tasa de interés se basa en la tasa de interés APR. Tanto en la banca tradicional como en el mundo cripto, la APR se refiere al interés ordinario (simple) aplicado al importe del capital de una inversión, cuenta de depósito o préstamo. No tiene en cuenta el concepto de capitalización de intereses.
APR es una cifra anualizada. Si el saldo del capital de un interés de inversión, préstamo o tarjeta de crédito se mantiene durante menos de un año, el interés se aplica de forma prorrateada. Por ejemplo, una inversión semestral con un APR del 5% te hará ganar exactamente la mitad de los intereses, el 2.5%, sobre tu cantidad de capital.
Supongamos que inviertes 1ETH en un fondo de préstamos en una plataforma financiera descentralizada (DeFi) para ganar intereses, y la tasa de interés en APR es del 24%. Si bloqueas tus fondos en el fondo durante exactamente 365 días, tu inversión total aumentará a 1,24 ETH. Esto incluye tu capital de 1 ETH y 0.24 ETH (basado en la APR del 24%) que se devengaron como intereses.
A continuación se muestra la fórmula básica para calcular una cantidad final total basada en la tasa porcentual anual:
A = [P × (1 + R × T)]
donde:
A = cantidad final total
P = capital, es decir, la inversión inicial o el importe del préstamo
R = tasa de interés utilizada
T = tiempo en años
Utilizando nuestro ETH 1 como principal de la inversión, las cifras en la fórmula son:
1 ETH × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ETH
Esto supone un período de inversión de exactamente un año. Si mantienes la inversión durante un periodo de tres meses, es decir, un cuarto (0,25) de un año, la fórmula produce:
1 ETH × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ETH
¿Qué es el APY?
El APY mide la tasa de interés aplicable a una inversión o préstamo que tiene en cuenta el interés compuesto (o compuesto). Los intereses pueden capitalizarse durante cualquier período establecido: de forma continua, diaria, semanal, mensual o anual. La inclusión de intereses compuestos hace que el cálculo del APY sea ligeramente más complejo, ya que incluye el número de periodos en los que se ajusta el importe (basado en la tasa de interés ajustada).
Cómo calcular el APY en criptomonedas
La fórmula para la cantidad final basada en el porcentaje de rendimiento anual es la siguiente:
A = (1 + r/n)n – 1
donde
A = cantidad final total
R = tasa de interés utilizada
N = número de periodos compuestos
La parte importante de la fórmula es el valor N, el número de periodos compuestos. Es lo que diferencia el APY y el APR. El número de periodos compuestos es el número de veces que se recalcula el importe de la inversión, en función de la tasa de interés nominal cotizada.
Durante cada nuevo cálculo, los intereses se añaden a una cantidad que incluye la inversión inicial más todas las ganancias por intereses acumuladas anteriormente.
Imaginemos que inviertes 1 ETH durante un año a la tasa de APY del 24 %, y tu inversión tiene dos periodos de recálculo, a los 6 meses y a los 12 meses, respectivamente. En este caso, la cantidad de interés en el APY que obtendrá se calcula de acuerdo con la fórmula de la siguiente manera:
(1 + 0,24/2)2 = 1,2544 ETH
APY vs. APR: Las diferencias en los intereses compuestos
El APY genera un pago más alto debido a la capitalización. Los intereses compuestos en los recálculos periódicos pueden aumentar significativamente la cantidad final total, en comparación con los intereses basados en APR.
Por lo tanto, la misma inversión inicial (1 ETH) durante el mismo período (1 año) con la misma tasa de interés cotizada (24%) produce los pagos finales de 1.24 ETH utilizando la tasa de interés APR y 1.2544 ETH utilizando la tasa de APY. Como puedes ver, con intereses compuestos, tu interés APY se aumenta con el tiempo.
Cuantos más períodos compuestos se utilicen durante el período de inversión, mayor será tu importe final. Por ejemplo, si tu inversión anual de 1 ETH a un APY fijo del 24% se capitaliza mensualmente, es decir, 12 veces durante el período de inversión, el pago final será el siguiente:
[1 ETH × (1 + 0.24/12)12] = 1.2682 ETH
¿Cambian las tasas de APR y APY?
Las tasas APR y APY fluctúan según los términos y condiciones del prestamista y los diferentes tipos de préstamos que firmes.
Una tasa fija se refiere a un APR o APY prometido a lo largo del plazo, sin tener en cuenta las fluctuaciones del mercado o el rendimiento del producto. Pero si la tasa es variable, el APY para tus cuentas de depósito puede estar sujeto a diferentes rendimientos de APY, dependiendo de las demandas del mercado.
¿Cómo se utilizan el APY y el APR?
En las finanzas tradicionales, las tasas APR se anuncian ampliamente, especialmente para los productos de préstamo, mientras que las tasas APY se utilizan con más frecuencia para comercializar productos de inversión. En el mundo de las criptomonedas, tanto el APR como el APY se utilizan ampliamente en protocolos DeFi, exchanges centralizados (CEX) y otras plataformas cripto relacionadas con las finanzas para una variedad de oportunidades de préstamo, fondos de liquidez, servicios de staking, granjas de rendimiento y más. La mayoría de los grandes proveedores de financiación de criptomonedas centralizada y DeFi tienen productos con tasas APR y APY.
Fondos de staking con oportunidades de inversión en APY y APR, como se anuncia en la plataforma DeFi más popular del mundo: PancakeSwap
Al pedir prestados fondos o invertir en plataformas utilizando tasas de APY, presta mucha atención al mecanismo de capitalización, es decir, cuántas veces y a qué intervalos se capitalizará tu inversión o préstamo.
APY vs. APR: ¿cuál es mejor?
Naturalmente, las tasas APR son mejores para pedir dinero prestado, mientras que el APY es más beneficioso para invertir. El efecto de la capitalización puede hacer maravillas para ti al invertir criptomonedas para obtener rendimiento.
“Mi riqueza proviene de una combinación de vivir en Estados Unidos, algunos genes de la suerte y un interés compuesto”.
— Warren Buffett
Por ejemplo, el paquete de productos Ahorros Bybit te permite poner en staking una variedad de monedas populares con intereses pagados en APY en un entorno de retiro garantizado de bajo riesgo. Puedes elegir entre periodos de inversión flexibles y a plazo fijo. La plataforma ofrece actualmente una tasa de APY ≥5 % para algunas stablecoins, una de las tasas de APY más altas del sector para inversiones en stablecoin.
Algunas de las ofertas actuales de Ahorros Bybit
Aprende más: ¿Qué es Ahorros Bybit?
Otros factores de inversión además de APY y APR
Al investigar las oportunidades de inversión en criptomonedas en DeFi y plataformas centralizadas, comparar APR y APY (y observar las tasas de interés anunciadas) es solo un factor a la hora de tomar una decisión. Los factores adicionales a tener en cuenta incluyen los siguientes:
Tarifas y costes
Varias tarifas suelen acompañar a las oportunidades de inversión en criptomonedas, incluidas las de transacciones, retiros, costes de cierre y gas, que cobra la cadena de bloques subyacente en plataformas descentralizadas. Ten siempre en cuenta estas tarifas adicionales al calcular tus rendimientos finales totales. Una oportunidad con un APY o APR alto pero una estructura de tarifas desfavorable puede funcionar peor de lo que esperabas inicialmente.
Tasas APY y APR variables frente a fijas
Asegúrate de comprender si las tasas APR o APY anunciadas son variables o fijas. Las oportunidades de tasa fija aplican la tasa de interés anunciada durante la inversión, mientras que las tasas variables están sujetas a fluctuaciones dependiendo de las condiciones del mercado.
Beneficios y recompensas adicionales de la inversión
En algunos casos, además de ganar intereses sobre tu inversión, puedes obtener beneficios secundarios, como tokens de proveedor de liquidez (LP). Estos tokens pueden reinvertirse en la misma plataforma u otros para obtener más rendimientos.
Rendimiento actual y perspectivas futuras de la moneda invertida
Algunas granjas y grupos DeFi anuncian tasas de APY y APR atractivas. Sin embargo, estas oportunidades a menudo se basan en monedas altamente volátiles con una perspectiva de futuro inestable. Estas monedas también pueden presentar altas tasas de inflación o volatilidad, lo que puede conducir a una depreciación futura del valor.
Mientras tu inversión obtiene un alto rendimiento, en función de las atractivas tasas de APY o APR, la moneda que has elegido puede estar depreciándose a una escala más amplia en el mercado. Por ejemplo, un APY o APR del 300% será de poco valor si la criptomoneda que has utilizado cae en precio un 400% durante el año de tu inversión.
Reputación y tamaño de la plataforma
Las plataformas más grandes y consolidadas, como PancakeSwap y Uniswap , están probadas en el tiempo y suelen tener una gran liquidez. Lo mejor es seguir con estos proveedores, incluso si has detectado esas excelentes tasas APR y APY en una plataforma más pequeña. En un sector repleto de estafas, tiradas de alfombras y fallos de proyectos, este punto es de gran importancia para cualquier inversor en criptomonedas.
En resumen
El sector de las criptomonedas ofrece una amplia gama de oportunidades de inversión y préstamo basadas en tasas de APY y APR. Debido a la naturaleza del mercado cripto, las tasas de APY y APR suelen ser unas cuantas magnitudes más altas que las que puedes encontrar en el sector financiero tradicional. Esto abre más oportunidades de rentabilidad lucrativas, pero también conlleva más riesgos.
Al invertir o pedir prestado en función de estas tasas, asegúrate de comprender si ganarás o pagarás en función de APY o APR. Si este último es aplicable, presta mucha atención a la periodicidad de capitalización que se aplicará a tu inversión o préstamo.