Explicación de la diferencia entre APY y APR en cripto
APR (tasa porcentual anual) y APY (rendimiento porcentual anual) son conceptos clave utilizados en el cálculo de intereses de una variedad de inversiones o préstamos. Estas inversiones pueden incluir la provisión de fondos a grupos de liquidez en bolsas, acciones, cultivo de rendimiento, cuentas de ahorros criptográficos y más.
Algunas de estas inversiones pueden pagarle intereses de acuerdo con la tasa APR, mientras que otras utilizan el método APY para calcular el pago. Para cualquier inversionista, es imperativo conocer la diferencia entre APR y APY para asignar sus fondos a las fuentes de ingresos más rentables.
Conclusiones clave:
La diferencia principal entre el APR y el APY reside en la capitalización de las tasas de interés. El APY tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que el APR no lo tiene en cuenta.
El interés compuesto implica el cálculo del capital más el interés pagado sobre el importe del capital. El efecto compuesto siempre produce un interés acumulado más alto con el tiempo.
El APR se utiliza generalmente en el contexto del costo del préstamo por tasa de interés, mientras que el APY se refiere al pago de intereses para los inversionistas que prestan o ahorran su dinero en una cuenta.
La diferencia entre APY y APR
La capitalización es la única diferencia cuando usted calcula la devolución de APR y APY. Con todas las demás cosas iguales (la inversión inicial, la tasa de interés cotizada y el período de inversión), el APY siempre dará como resultado un monto final más alto debido al efecto compuesto.
En términos prácticos, si pide dinero prestado, es mejor hacerlo utilizando las tasas de interés APR como base. Sin embargo, si invierte en fondos, las tasas de interés del APY producirán una mayor rentabilidad total.
Tasa Porcentual Anualizada (APR) | Porcentaje de rendimiento anualizado (APY) |
Sin interés compuesto | El interés se capitaliza |
Se aplica principalmente a los prestatarios | Se aplica principalmente a prestamistas |
Los rendimientos anualizados son más bajos y normalmente fijos | Produce mayores pagos a través de la capitalización |
¿Qué es la Tasa APR?
Muchas personas están familiarizadas con la tasa de interés pagada en una cuenta de ahorros o cobrada por préstamos de instituciones financieras tradicionales. Cuando se le cotiza una tasa de interés anual del 5% para su inversión de $100, obtendrá $5 en ganancias en exactamente un año desde el momento en que invirtió. De manera alternativa, si usted pide un préstamo de $100 con la misma tasa de interés, tendrá que devolver la cantidad en préstamo más $5 en intereses un año después.
Cómo calcular el APR en Crypto
Este simple cálculo de la tasa de interés se basa en la tasa de interés APR. Ya sea en la banca tradicional o en el mundo criptográfico, la Tasa APR se refiere al interés ordinario (simple) aplicado al monto del capital de una inversión, cuenta de depósito o préstamo. No tiene en cuenta el concepto de capitalización del interés.
El APR es una cifra anualizada. Si el saldo del capital de un interés de inversión, préstamo o tarjeta de crédito se mantiene durante menos de un año, el interés se aplica de forma prorrateada. Por ejemplo, una inversión de medio año con una Tasa APR del 5% le devengará exactamente la mitad de los intereses, 2.5%, sobre su monto de capital.
Supongamos que usted invierte 1ETH en un fondo de préstamos en una plataforma financiera descentralizada (DeFi) para devengar intereses, y la tasa de interés en la Tasa APR es del 24%. Si bloquea sus fondos en el fondo durante exactamente 365 días, su inversión total aumentará a 1.24 ETH. Esto incluye su capital de 1 ETH y la ETH de 0.24 (basada en la Tasa APR del 24%) que se devengaron como intereses.
A continuación se muestra la fórmula básica para calcular un importe final total basado en la tasa porcentual anual:
A = [P × (1 + R × T)]
donde:
A = cantidad final total
P = capital, es decir, la inversión inicial o el monto del préstamo
R = tasa de interés utilizada
T = tiempo en años
Utilizando nuestra ETH 1 como principal para la inversión, las cifras de la fórmula son:
1 ET × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ET
Esto supone un periodo de inversión de exactamente un año. Si mantiene la inversión durante un período de tres meses, es decir, un cuarto (0,25) de un año, entonces los rendimientos de la fórmula:
1 ET × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ET
¿Qué es el APY?
El APY mide la tasa de interés aplicable a una inversión o préstamo que tiene en cuenta el interés compuesto (o compuesto). Los intereses pueden capitalizarse durante cualquier período establecido: de forma continua, diaria, semanal, mensual o anual. La inclusión de intereses compuestos hace que el cálculo del APY sea ligeramente más complejo, ya que incluye el número de periodos en los que se ajusta el importe (basado en la tasa de interés ajustada).
Cómo calcular el APY en Crypto
La fórmula para el importe final basada en el porcentaje de rendimiento anual es la siguiente:
A = (1 + r/n)n – 1
donde
A = cantidad final total
R = tasa de interés utilizada
N = número de periodos de composición
La parte importante de la fórmula es el valor N: el número de periodos de composición. Es lo que hace que el APY y el APR sean diferentes. El número de periodos compuestos es el número de veces que se recalcula el importe de la inversión, basado en la tasa de interés nominal cotizada.
Durante cada nuevo cálculo, los intereses se añaden a un importe que incluye la inversión inicial más todas las ganancias por intereses acumuladas previamente.
Imaginemos que invierte 1 ETH durante un año a la tasa APY del 24%, y su inversión tiene dos períodos de recálculo, a los 6 meses y a los 12 meses, respectivamente. En este escenario, cuánto interés en el APY obtendrá se calcula de acuerdo con la fórmula de la siguiente manera:
(1 + 0,24/2)2 = 1,2544 ET
APY vs. APR: Las diferencias en el interés compuesto
El APY genera un pago más alto debido a la capitalización. Los intereses compuestos en los recálculos periódicos pueden aumentar significativamente el monto final total, en comparación con los intereses basados en APR.
Por lo tanto, la misma inversión inicial (1 ETH) durante el mismo período (1 año) con la misma tasa de interés cotizada (24%) produce los pagos finales de 1.24 ETH utilizando la tasa de interés APR y 1.2544 ETH utilizando la tasa de APY. Como puede ver, con el interés compuesto, su interés APY se aumenta con el tiempo.
Cuantos más períodos compuestos se utilicen durante el período de inversión, mayor será su monto final. Por ejemplo, si su inversión anual de 1 ETH a un APY fijo del 24% se capitaliza mensualmente, es decir, 12 veces durante el período de inversión, el pago final será el siguiente:
[1 ET × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 ET
¿Cambian las Tasas APR y APY?
Las tasas APR y APY fluctúan según los términos y condiciones del prestamista y los diferentes tipos de préstamos que usted firme.
Una tasa fija se refiere a un APR o APY prometido durante el plazo, sin tener en cuenta las fluctuaciones del mercado o el rendimiento del producto. Pero si la tasa es variable, el APY para sus cuentas de depósito puede estar sujeto a diferentes rendimientos del APY, dependiendo de las demandas del mercado.
¿Cómo se utilizan el APY y el APR?
En las finanzas tradicionales, las tasas APR se publicitan ampliamente, especialmente para productos de préstamo, mientras que las tasas APY se utilizan con más frecuencia para comercializar productos de inversión. En el mundo de las criptomonedas, tanto el APR como el APY se utilizan ampliamente en protocolos DeFi, intercambios centralizados (CEX) y otras plataformas criptográficas relacionadas con las finanzas para una variedad de oportunidades de préstamo, grupos de liquidez, servicios de adquisición de acciones, granjas de rendimiento y más. La mayoría de los grandes proveedores de DeFi y de criptofinanciación centralizada tienen productos con tasas APR y APY.
Almacenamiento de fondos con oportunidades de inversión en APY y APR, como se publicita en la plataforma DeFi más popular del mundo: PancakeSwap
Al pedir prestados fondos o invertir en plataformas que utilizan tasas APY, preste mucha atención al mecanismo de capitalización, es decir, cuántas veces y a qué intervalos se capitalizará su inversión o préstamo.
APY vs. APR: ¿cuál es mejor?
Naturalmente, las tasas APR son mejores para pedir dinero prestado, mientras que el APY es más beneficioso para invertir. El efecto de la capitalización puede hacer maravillas para usted al invertir criptomonedas para obtener rendimiento.
“Mi riqueza proviene de una combinación de vivir en los Estados Unidos, algunos genes de la suerte e interés compuesto”.
— Bufé Warren
Por ejemplo, el paquete de productos Bybit Savings le permite apostar una variedad de monedas populares con intereses pagados en APY en un entorno de retiro garantizado de bajo riesgo. Puede elegir entre períodos de inversión flexibles y a plazo fijo. La plataforma ofrece actualmente una tasa de APY ≥5 % para algunas monedas estables, una de las tasas de APY más altas del sector para inversiones en monedas estables.
Algunas de las ofertas actuales de Bybit Savings
Aprende más: ¿Qué es Ahorros Bybit?
Otros factores de inversión además del APY y APR
Al investigar oportunidades de inversión en criptomonedas en plataformas DeFi y centralizadas, comparar APR y APY (y observar las tasas de interés anunciadas) es solo un factor a la hora de tomar una decisión. Los factores adicionales a tener en cuenta incluyen los siguientes.
Tarifas y costes
Las oportunidades de inversión en criptomonedas suelen ir acompañadas de varias comisiones, incluidas las de transacciones, retiradas, costes de cierre y gas, que cobra la cadena de bloques subyacente en plataformas descentralizadas. Tenga siempre en cuenta estos cargos adicionales al calcular sus devoluciones finales totales. Una oportunidad con un APY o APR alto, pero una estructura de cargos desfavorable, puede resultar peor de lo que usted esperaba inicialmente.
Tasas APR y APY variables frente a fijas
Asegúrese de comprender si las tasas APR o APY anunciadas son variables o fijas. Las oportunidades de tasa fija aplican la tasa de interés anunciada durante la inversión, mientras que las tasas variables están sujetas a fluctuaciones dependiendo de las condiciones del mercado.
Beneficios y recompensas adicionales de la inversión
En algunos casos, además de ganar intereses sobre su inversión, puede obtener beneficios secundarios, como tokens de proveedores de liquidez (LP). Estos tokens pueden reinvertirse en la misma plataforma u otros para obtener más rendimientos.
Rentabilidad actual y perspectivas futuras de las monedas invertidas
Algunas granjas y piscinas DeFi anuncian tasas APY y APR llamativas. Sin embargo, estas oportunidades a menudo se basan en monedas altamente volátiles con una perspectiva de futuro inestable. Estas monedas también pueden presentar tasas de inflación y/o volatilidad altas, lo que puede conducir a una depreciación futura del valor.
Si bien su inversión está obteniendo una alta rentabilidad, sobre la base de las atractivas tasas APR o APY, la moneda que ha elegido podría estar depreciándose a una escala más amplia en el mercado. Por ejemplo, un APY o APR del 300% será de poco valor si la criptomoneda que ha utilizado disminuye el precio en un 400% durante el año de su inversión.
Reputación y tamaño de la plataforma
Las plataformas más grandes y consolidadas, como PancakeSwap yUniswap, están probadas a lo largo del tiempo y suelen tener una gran liquidez. Es mejor seguir con dichos proveedores, incluso si ha detectado esas excelentes tasas APR y APY en una plataforma más pequeña. En un sector repleto de estafas, tiradas de alfombras y fallos de proyectos, este punto es de gran importancia para cualquier inversor en criptomonedas.
En resumen
El sector de las criptomonedas ofrece una amplia gama de oportunidades de inversión y préstamo basadas en las tasas APY y APR. Debido a la naturaleza del mercado criptográfico, las tasas APY y APR suelen ser algunas magnitudes más altas que las que puede encontrar en la industria financiera tradicional. Esto abre oportunidades de rentabilidad más lucrativas, pero también conlleva más riesgos.
Al invertir o pedir un préstamo en función de estas tasas, asegúrese de comprender si obtendrá o pagará en función del APY o APR. Si esto último es aplicable, preste mucha atención a la periodicidad de capitalización que se aplicará a su inversión o préstamo.