¿Es el protocolo de ancla el mejor protocolo de staking defi para obtener rendimientos seguros?

Al igual que con cualquier tipo de cartera de inversión, la diversificación es esencial si deseas que tu cartera de criptomonedas esté equilibrada. Al asegurarte de que tu cartera esté correctamente equilibrada y diversificada, podrás protegerte contra cualquier pérdida imprevista. Si tu cartera actual de criptomonedas se centra casi por completo en inversiones arriesgadas, una fuerte caída en una sola inversión podría conducir a pérdidas generalizadas si tus otras inversiones aún no se han ampliado.

Por otro lado, tener inversiones seguras y estables en tu cartera de criptomonedas te permite acumular ingresos constantes que pueden mitigar cualquier pérdida en inversiones más arriesgadas. Con una cartera diversa, también será más fácil obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.

Incluso cuando el mercado está en una recesión y su rendimiento es bajo, una cartera diversa te proporcionará al menos pequeñas ganancias mientras esperas a que el mercado mejore. Este artículo analiza el protocolo de ancla, las criptomonedas de ancla y por qué es el protocolo de staking ideal si quieres obtener rendimientos seguros.

¿Qué es el protocolo ancla?

Anchor Protocol es un protocolo de ahorro popular basado en la cadena de bloques Terra. La moneda del Protocolo de Anclaje (ANC) proporciona a los usuarios rendimientos de baja volatilidad de poco menos del 20 % al tener en cuenta la tasa de ancla.

El Protocolo de Anclaje fue creado porTerraform Labs y se lanzó inicialmente en marzo de 2021. Se creó en parte para aumentar la demanda general de UST. Ten en cuenta que UST es la stablecoin con pegging en USD de Terra. Cuando se introdujo por primera vez la moneda del Protocolo de Anclaje, los depósitos solo podían realizarse en UST. Sin embargo,EthAnchor se lanzó pronto con la ayuda deOrion Money .

Los usuarios ahora pueden depositar varias stablecoins basadas en Ethereum, que incluyen BUSD, USDC, Dai y USDT. Los rendimientos de UST suelen oscilar entre el 19,5 y el 20,5 %, y giran en torno a la tasa de anclaje, que mantiene la plataforma. Si depositas otras stablecoins, tus rendimientos serían de alrededor del 16,5 %. Aunque estos rendimientos son altos, son constantes, lo que lo convierte en una gran inversión si necesitas diversificar tu cartera de criptomonedas. Una vez que deposites tu dinero en el Protocolo ancla, podrás pedir prestados y prestar tus activos mientras ganas intereses sobre cualquier moneda que hayas depositado. En última instancia, esto abre posibilidades para un rendimiento aún mayor a medida que exploras varias opciones de fondos de liquidez. ¿Quieres explorar esta oportunidad de staking? Sigue leyendo mientras explicamos los fundamentos de cómo funciona el protocolo de ancla.

¿Cómo funciona el protocolo de ancla?

El protocolo ancla se ejecuta en tres mecanismos principales, que incluyen la liquidación de préstamos, activos vinculados (bAsset) y mercado monetario. Un bAsset es una staking tokenizado que se encuentra en una cadena de bloques de Prueba de staking (PoS). Si tienes un token bAsset, muestra eficazmente la propiedad de un activo PoS. Al igual que el activo subyacente que has puesto en staking, tener un bAsset te dará acceso a recompensas de bloque.

La principal diferencia entre un bAsset y un activo en staking es que el activo vinculado es fungible y transportable. Esto significa que las transacciones se pueden completar con el bAsset de la misma manera que usaría el activo subyacente para realizar transacciones.

Ten en cuenta que es posible que los bAssets se realicen en cualquier cadena de bloques PoS que esté equipada para gestionar contratos inteligentes. En el momento en que existió el Protocolo de Anclaje, los bActivos han demostrado ser un componente clave de la plataforma debido a cómo pueden ofrecer tasas de interés consistentes a cualquier depósito Terra.

El mercado monetario que existe dentro de Terra es un contrato inteligente de WebAssembly que está presente en la cadena de bloques Terra. Este mercado facilita el préstamo y depósito de Terra stablecoins. Como se mencionó anteriormente, Terra stablecoin es UST. Es importante comprender que el mercado monetario actúa como base para el protocolo ancla. Los depósitos Terra se reúnen para formar un fondo, que genera intereses a partir de cualquier préstamo.

Si quieres pedir un préstamo de este fondo, se te pedirá que utilices algunos de tus activos digitales como forma de garantía. La tasa de interés generada a partir del fondo de depósitos Terra se calcula en función de la demanda y la oferta actuales de los prestatarios. Puedes determinar cuál es esta tasa observando el porcentaje de utilización actual del pool.

Es posible que alguien obtenga un préstamo a través del mercado monetario Terra asegurando la cantidad correcta de garantía que se puede proporcionar a cambio del préstamo. Las tasas de interés para el depositante y el prestatario se basan en un algoritmo mantenido por el Protocolo de ancla. Con este algoritmo, las tasas de interés de un préstamo se generan en función de la disponibilidad actual y la demanda de préstamos.

El protocolo de ancla tiene un objetivo de tasa de interés que se conoce como tasa de ancla. Para alcanzar el objetivo de tasa de anclaje deseado, el contrato inteligente dividirá intuitivamente las recompensas de bloque de los activos b que sirven como garantía. Estas recompensas se dividen entre el depositante y el prestatario.

Las recompensas se liquidan en UST, lo que proporciona a los depositantes la capacidad de obtener rendimientos de depósito que alcanzan hasta el 20%. Ten en cuenta que los dos activos b reconocidos actualmente por el protocolo de ancla incluyen bETH y bLUNA. Estos activos son líquidos y se pueden utilizar para pedir prestado UST.

¿El protocolo de ancla es sostenible con rendimientos tan altos?

Con un rendimiento de hasta el 20 %, muchos usuarios potenciales se preguntan sobre la sostenibilidad de Anchor Protocol. Aunque estos rendimientos son altos y prácticamente desconocidos incluso con stablecoins, los rendimientos son posibles debido a la estructura de Anchor Terra. La moneda del protocolo ancla es factible debido a su capacidad de aceptar bactivos como forma de garantía.

Dado que los usuarios que tienen bAssets obtendrán un rendimiento constante a través del staking, el protocolo en sí recibe un flujo de ingresos casi constante, lo que incentiva el uso de este protocolo. Junto con el rendimiento del staking generado por cualquier bAsset depositado, Anchor también obtiene ingresos de todos los intereses que un usuario tendrá que pagar cuando retire un préstamo. Dado que Anchor puede generar dos flujos de ingresos al mismo tiempo, el protocolo puede mantener sus rendimientos del 20 %, que se pagan a los depositantes de UST.

Sin embargo, a largo plazo, existe una posible caída en el protocolo ancla. Siempre que el mercado monetario sea deficiente y no pueda realizar suficientes pagos durante el año, Terra debe retirar dinero de su propia reserva de rendimiento. A las tasas actuales de Anchor, se espera que el protocolo de Anchor tenga una deficiencia de poco menos de $9 millones al año.

Aunque la reserva de rendimiento creció temporalmente en noviembre de 2021 debido a un aumento de las ganancias del staking, no se espera que crezca durante mucho tiempo. Desde noviembre, los depósitos han seguido superando las ganancias, lo que significa que la reserva de rendimiento se está retirando de forma casi continua. La reserva de rendimientos Terra se sitúa actualmente en 35 millones de dólares, lo que se ha reducido a la mitad desde principios de diciembre.

Ten en cuenta este problema antes de invertir en Anchor cripto. Aunque hay pasos que Terra podría tomar para resolver este problema, es posible que tu rendimiento disminuya. Aunque se puede navegar por una pequeña disminución del rendimiento en la mayoría de las situaciones, esta caída podría ser la diferencia entre obtener ganancias para el año o informar pérdidas.

¿Es seguro el protocolo de ancla?

Aunque el protocolo de ancla proporciona rendimientos constantes del 20 % en los que puedes confiar debido a la tasa de ancla, plantea la pregunta: ¿es seguro el protocolo de ancla? En general, aún hay algunos riesgos que debes conocer incluso si has estado involucrado en el ecosistema Terra durante mucho tiempo. Estos riesgos incluyen todo, desde la retirada de UST hasta una posible caída de los rendimientos. Aunque es poco probable que se produzcan algunos de los siguientes riesgos, es importante tener en cuenta su posibilidad para que seas consciente del riesgo que estás emprendiendo como inversor del Protocolo de Anclaje.

Eliminación de UST

Dado que el valor de UST se determina en función de un algoritmo, y está respaldado únicamente por el valor de LUNA, es posible que la relación de conversión difiera de 1:1 en mercados particularmente volátiles, lo que puede hacer que tu inversión en criptomonedas Anchor sea menos estable de lo que debería ser. Para que UST vuelva a 1 USD, LUNA deberá quemarse para UST, lo que significa que habrá menos LUNA disponible para la venta.

Aunque UST se ha mantenido relativamente estable, solo existe desde finales de 2020, lo que significa que no se ha probado ampliamente durante condiciones de mercado volátiles. Durante su breve existencia dentro del ecosistema Terra, UST ha encontrado dos caídas notables en el valor, la peor de las cuales ocurrió en diciembre de 2020 cuando perdió alrededor del 15 % de su valor antes de recuperarse.

Aunque el ecosistema Terra parece fuerte actualmente, siempre existe la posibilidad de que UST pueda caer en valor y nunca recuperarse. Otra moneda en USD denominada IRON vio caer su valor a cero en 2021, aunque estaba respaldada oficialmente por USDC. Aunque UST podría caer potencialmente, el valor del IRON cayó porque el único uso para esta moneda fue la agricultura de rendimientos. En comparación, UST se distribuye por todo el ecosistema Terra y forma parte del Protocolo de Pilo , Anclaje yEspejo .

Riesgo de pirateo de DeFi

El principal riesgo con las finanzas descentralizadas implica errores humanos, lo que podría conducir a intentos exitosos de piratear la plataforma. Si se piratea a Anchor Terra, el protocolo y los usuarios podrían estar en riesgo. Anchor Terra se esfuerza por mitigar este riesgo realizando auditorías de seguridad periódicas y estableciendo un programa de recompensas por errores efectivo.

El programa Bug Bounty proporciona a los hackers que actúan de buena fe la capacidad de probar el protocolo de ancla con el fin de detectar errores. El ecosistema Terra más amplio ofrece entre $500 y $150,000 cada vez que se descubre y denuncia un error, lo que incentiva a los hackers a seguir actuando de buena fe.

En cuanto a las auditorías de seguridad que se producen con las criptomonedas de Anchor, Terra ha contratado a dos empresas de auditoría para garantizar que el protocolo siga siendo seguro para todos los usuarios. Estas empresas realizan auditorías regularmente para detectar cualquier problema de seguridad que pueda existir.

Posible impacto en los rendimientos

Aunque las criptomonedas de Anchor y el ecosistema Terra en su conjunto son plataformas sólidas que hacen inversiones sólidas, no se puede eliminar completamente la posibilidad de un colapso en los rendimientos. Cuando se produce un desequilibrio en prestatarios y prestamistas, los rendimientos pueden fluctuar y poner en riesgo todo el sistema.

En caso de que el mercado de criptomonedas caiga sustancialmente en un corto período de tiempo, las personas que han tomado dinero prestado de Anchor Terra pueden correr el riesgo de perder toda su garantía. Cuando los préstamos se liquidan, los prestatarios no pagan intereses a los depositantes, lo que ejerce una presión considerable sobre la tasa de interés.

Reducción de las reservas de rendimiento

Como se mencionó anteriormente, siempre existe la posibilidad de que la reserva de rendimiento pueda agotarse, lo que significa que la tasa de anclaje del 20 % no se pudo pagar a aquellos que han depositado sus activos. Si esta reserva alguna vez se agota y no está subvencionada por el ecosistema Terra, es probable que ocurran problemas inmediatamente. Dado que las reservas de rendimiento podrían agotarse, es importante que siempre estés atento a la moneda del Protocolo de ancla y su valor.

Antes de empezar a preocuparte demasiado por tu inversión en criptomonedas de ancla, es importante comprender que hay varias cosas que Terra puede hacer para resolver este problema. Por un lado, Terra podría inyectar dinero en la reserva de rendimiento, que ya hizo una vez en 2021. Aunque esta inyección finalmente se agotaría, permitiría a los depositantes continuar recibiendo la tasa de interés del 20 % que se les debe por invertir en Anchor Terra. Sin embargo, UST actualmente tiene un valor de más de $10,000 millones, lo que significa que es poco probable que se produzca otra inyección por parte de Terra pronto.

Otra solución que es mucho más probable que ocurra es que Anchor Terra reduzca los rendimientos que los depositantes reciben por hacer staking con sus activos en la plataforma. Aunque la reserva de rendimientos ha caído rápidamente en los últimos meses, reducir la tasa de rendimiento al 15-16 % probablemente permitiría que los gastos y los ingresos se rompan uniformemente. Dado que el rendimiento medio de una stablecoin está entre el 10 y el 12 %, un rendimiento del 15-16 % con las criptomonedas Anchor seguiría siendo mayor que la mayoría de las alternativas.

Seguro de protocolo ancla

Ahora que conoces los riesgos que existen con las criptomonedas de Anchor, es importante comprender que puedes mitigar estos riesgos comprando planes de seguro de Anchor Terra. En estos tiempos volátiles, el seguro de criptomonedas se ha solicitado cada vez más. Por lo tanto, Anchor Terra se ha asociado con proveedores de seguros externos que ofrecen planes con el fin de reducir los riesgos de retirada de pegging y contratos inteligentes. El seguro se puede comprar reduciendo eficazmente tus rendimientos anuales.

Aunque el precio de la prima de un plan de seguro difiere con cada aseguradora, el precio promedio es de aproximadamente el 7,3 % anual. Ten en cuenta que la aseguradora determina cuánto paga en caso de que presentes una reclamación, lo que significa que existe un riesgo de que el pago pueda ser inferior a lo que deseas. Sin embargo, estos planes de seguro son una excelente forma de reducir la cantidad de riesgo que asumes cuando inviertes en Anchor cripto, lo que reduce los riesgos de miedo al desprendimiento y el hackeo de DeFi.

Cómo invertir en el protocolo de ancla

Si has decidido que deseas invertir en el protocolo ancla, hay algunas directrices básicas que debes tener en cuenta. En primer lugar, tendrás que comprar moneda LUNA, que se puede hacer en Bybit buscando el par LUNA/USDT . Una vez que hayas comprado la cantidad de LUNA que te gustaría invertir en la moneda del Protocolo de Anclaje, tendrás que retirar LUNA y enviarla a tu billetera Terra Station, lo que es bastante sencillo.

A partir de aquí, querrás conectar tu billetera a la aplicación Protocolo de Anclaje, después de lo cual tendrás la oportunidad de depositar tus activos LUNA para comenzar a obtener rendimiento. Dado que el protocolo de ancla te proporciona un rendimiento seguro, no tendrás que gestionar tu inversión una vez realizada. Si aún no has diversificado tu cartera de inversión, la moneda del Protocolo de Anclaje debería ayudarte a proporcionar a tu cartera una base sólida que te permita obtener ganancias cripto incluso cuando otras inversiones no están rindiendo tan bien.

En resumen

Invertir en monedas del Protocolo de Anclaje es actualmente una excelente forma de diversificar tu cartera si formas parte del ecosistema Terra. Dado que la tasa de anclaje para este protocolo es alta, puedes estar seguro de que se te proporcionarán rendimientos constantes. Sin embargo, también hay algunos riesgos que deberás tener en cuenta antes de invertir en Anchor cripto. Con el posible colapso de los rendimientos, así como el siempre presente riesgo de piratería DeFi, cualquier inversión que hagas en la moneda del protocolo Anchor debe ser investigada y supervisada en consecuencia.