¿Es Anchor Protocol el mejor protocolo de staking DeFi para obtener rendimientos seguros?

Al igual que con cualquier tipo de cartera de inversión, la diversificación es esencial si desea que su cartera criptográfica esté equilibrada. Al asegurarse de que su cartera esté adecuadamente equilibrada y diversificada, podrá protegerse contra cualquier pérdida imprevista. Si su actual cartera de criptomonedas se centra casi por completo en inversiones de riesgo, una caída pronunciada en una sola inversión podría conducir a pérdidas generalizadas si sus otras inversiones aún no se han extendido.

Por otro lado, tener inversiones seguras y estables en su cartera de criptomonedas le permite acumular ingresos constantes que pueden mitigar cualquier pérdida en inversiones de mayor riesgo. Con una cartera diversa, también será más fácil para usted obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.

Incluso cuando el mercado está en una recesión y su rendimiento es deficiente, una cartera diversa le proporcionará al menos pequeñas ganancias mientras espera a que el mercado mejore. Este artículo analiza el protocolo de anclaje, la criptografía de anclaje y por qué es el protocolo de apilado ideal si desea obtener rendimientos seguros.

¿Qué es el protocolo de anclaje?

Anchor Protocol es un protocolo de ahorro popular basado en la cadena de bloques Terra. La moneda del protocolo de anclaje (ANC) proporciona a los usuarios rendimientos de baja volatilidad de poco menos del 20 % al tener en cuenta la tasa de anclaje.

Anchor Protocol fue creado porTerraform Labsy se lanzó inicialmente en marzo de 2021. Se creó en parte para impulsar la demanda general de UST. Tenga en cuenta que UST es la moneda establepegada en USD de Terra. Cuando se introdujo por primera vez la moneda del Protocolo de anclaje, los depósitos solo podían realizarse en UST. Sin embargo,EthAnchorse lanzó pronto con la ayuda deOrion Money.

Los usuarios ahora pueden depositar varias monedas estables basadas en Ethereum, que incluyen BUSD, USDC, Dai y USDT. Los rendimientos para UST suelen oscilar entre el 19,5 y el 20,5 % y giran alrededor de la tasa de anclaje, que mantiene la plataforma. Si deposita otras monedas estables, sus rendimientos serían de alrededor del 16,5 %. Aunque estos rendimientos son altos, son coherentes, lo que hace que esta sea una gran inversión si necesita diversificar su cartera de criptomonedas. Una vez que coloque su dinero en Anchor Protocol, podrá pedir prestados y prestar sus activos mientras devenga intereses sobre cualquier moneda que haya depositado. Esto, en última instancia, abre las posibilidades de un rendimiento aún mayor a medida que explora varias opciones de fondos de liquidez. ¿Tiene curiosidad por explorar esta oportunidad? Sigue leyendo mientras tratamos los fundamentos de cómo funciona el Protocolo de anclaje.

¿Cómo funciona el protocolo de anclaje?

Anchor Protocol se ejecuta en tres mecanismos principales, que incluyen la liquidación de préstamos, activos vinculados (bAsset) y el mercado monetario. Un bAsset es una apuesta tokenizada situada en una cadena de bloques de prueba de apuesta (PoS). Si tiene un token bAsset, muestra de forma efectiva la propiedad de un activo PoS. Al igual que el activo subyacente que ha apostado, tener un bAsset le dará acceso a recompensas de bloque.

La principal diferencia entre un bAsset y un activo en participación es que el activo vinculado es fungible y transportable. Esto significa que las transacciones se pueden completar con el bActivo de la misma manera que utilizaría el activo subyacente para realizar transacciones.

Tenga en cuenta que es posible que bAssets se realice en cualquier cadena de bloques de PoS que esté equipada para gestionar contratos inteligentes. En el tiempo en que existía el Protocolo de anclaje, los bActivos han demostrado ser un componente clave de la plataforma debido a cómo pueden ofrecer tasas de interés coherentes a cualquier depósito de Terra.

El mercado monetario que existe dentro de Terra es un contrato WebAssemblysmart que está presente en la cadena de bloques Terra. Este mercado facilita el préstamo y el depósito de Terra stablecoins. Como se mencionó anteriormente, la moneda estable Terra es UST. Es importante comprender que el mercado monetario actúa como base para el Protocolo ancla. Los depósitos en terreno se reúnen para formar un fondo común que genera intereses a partir de cualquier préstamo.

Si desea pedir un préstamo de este grupo, se le pedirá que utilice algunos de sus activos digitales como una forma de colateral. La tasa de interés que se genera a partir del conjunto de depósitos de Terra se calcula en función de la demanda actual y la oferta de los prestatarios. Puede determinar cuál es esta tasa observando la proporción de utilización actual para el grupo.

Es posible que alguien obtenga un préstamo a través del mercado monetario de Terra garantizando la cantidad correcta de colateral que se puede proporcionar a cambio del préstamo. Las tasas de interés para el depositante y el prestatario se basan en un algoritmo mantenido por Anchor Protocol. Con este algoritmo, las tasas de interés de un préstamo se generan en función de la disponibilidad actual y la demanda de préstamos.

Anchor Protocol tiene un objetivo de tasa de interés que se conoce como la tasa de anclaje. Para alcanzar el objetivo de tasa de anclaje deseado, el contrato inteligente dividirá intuitivamente las recompensas de bloque de los activos b que sirven como colateral. Estas recompensas se dividen entre el depositante y el prestatario.

Las recompensas se liquidan en UST, lo que proporciona a los depositantes la capacidad de obtener rendimientos de depósito que alcanzan hasta el 20%. Tenga en cuenta que los dos activos b reconocidos actualmente por Anchor Protocol incluyen bETH y bLUNA. Estos activos son líquidos y se pueden utilizar para pedir prestado UST.

¿El protocolo ancla es sostenible con un rendimiento tan alto?

Con un rendimiento de hasta el 20 %, muchos usuarios potenciales se preguntan sobre la sostenibilidad de Anchor Protocol. Aunque estos rendimientos son altos y prácticamente inauditos incluso con monedasestables, los rendimientos son posibles debido a la estructura de Anchor Terra. La moneda del Protocolo de anclaje es viable debido a su capacidad para aceptar activosb como forma de garantía.

Dado que los usuarios que tienen bActivos obtendrán un rendimiento constante mediante la apilado, el protocolo en sí recibe un flujo de ingresos casi constante, lo que incentiva el uso de este protocolo. Junto con el retorno de la participación que se genera a partir de cualquier bActivo depositado, Anchor también obtiene ingresos de todos los intereses que un usuario tendrá que pagar cuando obtenga un préstamo. Dado que Anchor puede generar dos flujos de ingresos al mismo tiempo, el protocolo puede mantener sus rendimientos del 20 %, que se pagan a los depositantes de UST.

Sin embargo, a largo plazo, existe una posible caída en el protocolo de anclaje. Siempre que el mercado monetario sea deficiente y no pueda realizar suficientes pagos durante el año, Terra debe retirar dinero de su propia reserva de rendimiento. A las tasas actuales de Anchor, se espera que Anchor Protocol tenga una deficiencia de poco menos de 9 millones de dólares al año.

Aunque la reserva de rendimiento creció temporalmente en noviembre de 2021 debido a un aumento en las ganancias, no se espera que crezca durante mucho tiempo. Desde noviembre, los depósitos han seguido superando los beneficios, lo que significa que la reserva de rendimiento se está retirando de forma casi continua. La reserva de rendimiento de Terra se sitúa actualmente en 35 millones de dólares, que se ha reducido a la mitad desde principios de diciembre.

Ten en cuenta este problema antes de invertir en Anchor crypto. Aunque Terra podría tomar medidas para resolver este problema, es posible que su rendimiento disminuya. Aunque en la mayoría de las situaciones se puede sortear una pequeña disminución del rendimiento, esta caída podría ser la diferencia entre obtener ganancias para el año o informar pérdidas.

¿Es seguro el protocolo de anclaje?

Aunque Anchor Protocol proporciona rendimientos constantes del 20 % en los que puede confiar debido a la tasa de anclaje, plantea la pregunta: ¿es seguro Anchor Protocol? En general, todavía hay algunos riesgos que debe conocer incluso si ha estado involucrado en el ecosistema Terra durante mucho tiempo. Estos riesgos incluyen todo, desde el desempañado de UST hasta una posible caída de los rendimientos. Aunque es poco probable que se produzcan algunos de los siguientes riesgos, es importante tener en cuenta su posibilidad para que sea consciente del riesgo que está asumiendo como inversor del Protocolo de anclaje.

Desempañamiento UST

Debido a que el valor de UST se determina en función de un algoritmo, y está respaldado únicamente por el valor de LUNA, es posible que la relación de conversión difiera de 1:1 en mercados particularmente volátiles, lo que puede hacer que su inversión en criptomonedas Anchor sea menos estable de lo que debería ser. Para que UST vuelva a 1 USD, LUNA tendrá que quemarse para UST, lo que significa que habrá menos LUNA disponible para la venta.

Aunque UST se ha mantenido relativamente estable, solo ha existido desde finales de 2020, lo que significa que no se ha probado ampliamente durante las condiciones volátiles del mercado. Durante su breve existencia dentro del ecosistema Terra, UST ha encontrado dos notables caídas de valor, la peor de las cuales ocurrió en diciembre de 2020, cuando perdió alrededor del 15 % de su valor antes de recuperarse.

Aunque el ecosistema Terra parece fuerte actualmente, siempre existe la posibilidad de que UST pueda caer en valor y nunca recuperarse. Otra moneda denominada en USD, conocida como IRON, vio cómo su valor se redujo a cero en 2021, aunque estaba oficialmente respaldada por USDC. Aunque UST podría caer potencialmente, el valor del HIERRO cayó porque el único uso para esta moneda fue la agricultura de producción. En comparación, UST se extiende por todo el ecosistema Terra y forma parte del Protocolo de Pilón, Anclaje yEspejo.

Riesgo de desafiamiento

El principal riesgo con las finanzas descentralizadas implica errores humanos, lo que podría conducir a intentos exitosos de piratear la plataforma. Si se piratea Anchor Terra, el protocolo y los usuarios podrían estar en riesgo. Anchor Terra se esfuerza por mitigar este riesgo realizando auditorías de seguridad periódicas y estableciendo un programa de recompensas por errores eficaz.

El programa Bug Bounty proporciona a los hackers que actúan de buena fe la capacidad de probar el protocolo de anclaje con el fin de detectar errores. El ecosistema Terra más amplio ofrece entre 500 y 150 000 USD cada vez que se descubre y se informa de un error, lo que incentiva a los hackers a seguir actuando de buena fe.

En cuanto a las auditorías de seguridad que se producen con Anchor crypto, Terra ha contratado a dos empresas de auditoría para asegurarse de que el protocolo sigue siendo seguro para todos los usuarios. Estas empresas realizan auditorías de forma regular para detectar cualquier problema de seguridad que pueda existir.

Posible choque en los rendimientos

Aunque Anchor cripto y el ecosistema Terra en su conjunto son plataformas sólidas que hacen inversiones sólidas, no se puede eliminar completamente la posibilidad de un choque en los rendimientos. Cuando se produce un desequilibrio en los prestatarios y prestamistas, los rendimientos pueden fluctuar y poner en riesgo todo el sistema.

En caso de que el mercado criptográfico caiga sustancialmente en un corto período de tiempo, las personas que han tomado dinero prestado de Anchor Terra están posiblemente en riesgo de perder toda su garantía. Cuando los préstamos se liquidan, los prestatarios no pagan intereses a los depositantes, lo que ejerce una presión considerable sobre la tasa de interés.

Reducción de las reservas de rendimiento

Como se mencionó anteriormente, siempre existe la posibilidad de que la reserva de rendimiento pueda agotarse, lo que significa que la tasa de anclaje del 20 % no se pudo pagar a aquellos que han depositado sus activos. Si alguna vez esta reserva se agota y no es subvencionada por el ecosistema Terra, es probable que los problemas ocurran inmediatamente. Debido a que las reservas de rendimiento podrían agotarse, es importante que siempre esté atento a la moneda del Protocolo de anclaje y su valor.

Antes de empezar a preocuparse demasiado por su inversión en criptomonedas de Anchor, es importante que entienda que Terra puede hacer varias cosas para solucionar este problema. Por un lado, Terra podría inyectar dinero en la reserva de rendimiento, que ya hicieron una vez en 2021. Aunque esta inyección finalmente se agotaría, permitiría a los depositantes seguir recibiendo la tasa de interés del 20 % que se les adeuda por invertir en Anchor Terra. Sin embargo, actualmente UST tiene un valor de más de 10 000 millones de USD, lo que significa que es poco probable que se produzca otra inyección por parte de Terra en breve.

Otra solución que es mucho más probable que ocurra es que Anchor Terra reduzca los rendimientos que los depositantes reciben al almacenar sus activos en la plataforma. Aunque la reserva de rendimiento ha caído rápidamente en los últimos meses, reducir la tasa de rendimiento al 15-16 % probablemente permitiría que los gastos y los ingresos se rompan uniformemente. Dado que el rendimiento medio de una moneda estable está entre el 10 y el 12 %, un rendimiento del 15-16 % con Anchor crypto seguiría siendo mayor que la mayoría de las alternativas.

Seguro de protocolo de anclaje

Ahora que conoce los riesgos que existen con Anchor crypto, es importante comprender que puede mitigar estos riesgos comprando planes de seguro de Anchor Terra. El seguro criptográfico se ha vuelto cada vez más buscado en estos tiempos volátiles. Por lo tanto, Anchor Terra se ha asociado con proveedores de seguros externos que ofrecen planes con el fin de reducir los riesgos de desempañamiento y contratos inteligentes. El seguro se puede adquirir reduciendo eficazmente sus rendimientos anuales.

Aunque el precio de la prima de un plan de seguro difiere con cada aseguradora, el precio medio es de alrededor del 7,3 % anual. Tenga en cuenta que la aseguradora determina cuánto pagan en caso de que presente una reclamación, lo que significa que existe un riesgo de que el pago pueda ser menor de lo que desea. Sin embargo, estos planes de seguro son una excelente manera de reducir la cantidad de riesgo que asume cuando invierte en Anchor crypto, lo que disminuye los riesgos de temor al despachamiento y la piratería de DeFi.

Cómo invertir en el protocolo de anclaje

Si ha decidido que le gustaría invertir en el protocolo de anclaje, hay algunas directrices básicas que debe conocer. En primer lugar, tendrá que comprar la moneda LUNA, que puede hacerse en Bybit buscando el par LUNA/USDT. Una vez que hayas comprado la cantidad de LUNA que te gustaría invertir en la moneda del Protocolo de anclaje, tendrás que retirar la LUNA y enviarla a tu cartera de Terra Station, lo que es bastante sencillo.

Desde aquí, querrá conectar su cartera a la aplicación Anchor Protocol, después de lo cual tendrá la oportunidad de depositar sus activos LUNA para comenzar a obtener rendimiento. Debido a que Anchor Protocol le proporciona un rendimiento seguro, no necesitará administrar su inversión una vez realizada. Si aún no ha diversificado su cartera de inversiones, la moneda del Protocolo de anclaje debería ayudarle a proporcionar a su cartera una base sólida que le permita obtener ganancias criptográficas incluso cuando otras inversiones no están rindiendo tan bien.

En resumen

Invertir en monedas del Protocolo de anclaje es actualmente una excelente manera de diversificar su cartera si forma parte del ecosistema Terra. Debido a que la tasa de anclaje para este protocolo es alta, puede estar seguro de que se le proporcionarán devoluciones consistentes. Sin embargo, también hay algunos riesgos que deberá tener en cuenta antes de invertir en Anchor crypto. Con la posible caída de los rendimientos, así como el siempre presente riesgo de piratería de DeFi, cualquier inversión que realice en la moneda del protocolo Anchor debe investigarse y supervisarse adecuadamente.