Préstamos institucionales de Bybit: liquidez apalancada para traders institucionales
El trading cripto institucional moderno requiere altos niveles de eficiencia de capital. Poder pedir prestado fondos de manera fácil y flexible para realizar trades a gran escala es uno de los impulsores más críticos de dicha eficiencia. Es por eso que Bybit ofrece su producto de Préstamos Institucionales, un marco para pedir prestado flexible y generoso vinculado a las Cuentas de trading unificadas (UTA) de los usuarios, a entidades comerciales.
Con altos límites para pedir prestado, liquidez unificada bajo la UTA, un apalancamiento de hasta 5x y la recientemente ampliada lista de criptomonedas, los Préstamos Institucionales son un producto óptimo para los fondos de cobertura especializados, las empresas de trading cuantitativo (quant) y otros usuarios que se toman en serio el trading cripto a gran escala y activo.
Puntos clave:
Los préstamos institucionales de Bybit son un producto para pedir prestado diseñado para traders institucionales que persiguen estrategias de trading de cripto activas a gran escala.
Los Préstamos Institucionales ofrecen a los usuarios elegibles cantidades significativas para pedir prestado, con un mínimo de 1 millón de USDT, un apalancamiento de hasta 5x, una selección de 23 criptomonedas prestables y la flexibilidad de dar uso al capital en una amplia gama de productos Spot y Derivados de Bybit.
Para solicitar Préstamos Institucionales, se anima a las partes interesadas a contactar a los Representantes Institucionales de Bybit o enviar un correo electrónico a los Servicios Institucionales del exchange.
¿Qué son los Préstamos Institucionales de Bybit?
Los Préstamos Institucionales de Bybit son una solución para pedir prestado adaptada para traders institucionales. El producto ofrece altas cantidades para pedir prestado, colateralización unificada a través de las UTA de los usuarios, apalancamiento de hasta 5x y una amplia selección de activos prestables. La cantidad mínima para pedir prestado para un Préstamo Institucional es el equivalente a 1 millón de Tether (USDT).
En el pasado, estos préstamos tenían solo dos activos elegibles para pedir prestado — USDT y USDC (USDC). Sin embargo, reconociendo la creciente diversidad de estrategias de trading cripto empleadas por los actores del mercado institucional, Bybit ha ampliado significativamente la lista de criptomonedas para pedir prestado. A finales de febrero de 2026, los usuarios elegibles pueden elegir entre 23 activos para pedir prestado. Además de USDT y USDC, estos incluyen líderes del mercado como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), otras monedas de alta capitalización como Solana (SOL) y Cardano (ADA), e incluso populares monedas meme como Pepe (PEPE) y Pump (PUMP).
Normalmente, el indice de apalancamiento de hasta 5x está disponible para Préstamos Institucionales. Mantener Mantle (MNT) como garantía puede calificar a los usuarios elegibles para apalancamientos aún mayores de hasta 8x.
Cómo funciona: Garantía, Unidades de Riesgo y LTV
Los Préstamos Institucionales de Bybit utilizan una estructura de Unidad de Riesgo para consolidar múltiples UIDs de cuentas en un único fondo de garantía. Este marco de trabajo permite que la garantía permanezca dentro de la UTA del usuario para el trading activo, asegurando que el capital siga siendo productivo. Mientras se respeten los límites del ratio préstamo-valor (LTV), los usuarios pueden ejecutar estrategias complejas de múltiples cuentas utilizando la misma línea de crédito.
El riesgo se calcula a nivel de Unidad de Riesgo, lo que significa que el capital total de todos los UIDs agrupados respalda la deuda. El LTV se determina mediante la siguiente fórmula:
LTV = (Principal del préstamo pendiente + interés del préstamo pendiente) / activos totales
Esto permite la gestión unificada de márgenes a través de diferentes Subcuentas y equipos de trading, manteniendo un perfil de deuda único para la institución.
Las restricciones operativas se activan automáticamente, basándose en umbrales específicos de LTV:
Al 80%, el sistema bloquea la transferencia de activos de garantía fuera de la Unidad de Riesgo.
Al 85%, el trading está restringido para todas las órdenes que aumenten los costos, como abrir nuevas posiciones.
Alcanzar el umbral del 90% puede activar el proceso de liquidación para asegurar el capital pendiente y el interés.
Liquidación y controles de riesgo
Liquidación se activa cuando el ratio LTV alcanza o supera el 90%, iniciando un protocolo de pago. El sistema cancela inmediatamente todas las órdenes activas de Spot y Derivados de USDT y USDC para congelar el estado de margen de la cuenta. Si los activos transferibles existentes son insuficientes para reducir el LTV por debajo del 85%, la plataforma realiza una conversión de activos forzada. Este proceso incurre en una tarifa de conversión del 2% y una tarifa de liquidación del 2%.
Durante este procedimiento, el sistema monitorea la tasa de margen inicial (IMR) y la tasa de margen de mantenimiento (MMR). Si el IMR o MMR alcanza el 100%, el sistema transferirá capital fuera de la UTA para pagar, lo que puede resultar en un saldo de billetera negativo. En escenarios de déficit extremo, se despliegan fondos de reserva para cubrir la deuda. Debido a que este proceso omite la liquidación escalonada estándar, el monitoreo de riesgo disciplinado es esencial para evitar estas intervenciones automáticas.
Estructura de trading y pago admitida
Los Préstamos Institucionales se pueden usar para pedir prestado activos para las siguientes actividades de trading en Bybit:
Todos los pares de trading en Spot, incluidos los tokens apalancados
Contratos USDT perpetuo
USDC Perpetuo, Futuros y Opciones
Trading over-the-counter (OTC)
Para el trading con apalancamiento, se admiten los tres modos de gestión de margen: Aislado, Cruzado y Cartera.
Los términos de pago se acuerdan por contrato entre Bybit y la institución del usuario fuera de línea, y se documentan en el contrato. Los pagos se procesan dentro de la UTA del UID de la Unidad de Riesgo especificada. Se permiten pagos anticipados para este producto.
A quiénes van dirigidos los préstamos institucionales de Bybit y cómo solicitarlos
Los préstamos institucionales de Bybit están diseñados para entidades institucionales interesadas en el trading de criptomonedas activo, a gran escala y/o de alto volumen, como las siguientes:
Empresas de trading profesionales
Fondos cuantitativos de alta frecuencia
Makers de mercado a gran escala que requieren suficiente apalancamiento y gestión integrada de unidades de riesgo para maximizar la eficiencia del capital en múltiples subcuentas
Tenga en cuenta que estos préstamos generalmente no son adecuados para usuarios minoristas o empresariales, cuyos requisitos de capital de trading típicos no se miden en millones de USDT.
Para solicitar préstamos institucionales, las partes interesadas pueden enviar un correo electrónico a institutional_services@bybit.com o ponerse en contacto con los representantes institucionales de Bybit.
Conclusiones finales
Los préstamos institucionales de Bybit ofrecen niveles pendientes de eficiencia de capital y flexibilidad para empresas que participan en el trade cripto activo a gran escala. Gracias a este producto, los actores institucionales elegibles pueden aumentar sustancialmente su disponibilidad de capital, incluso para trades apalancados.
Una gran ventaja de estos préstamos es su riesgo gestionado estructuralmente a través de Unidades de Riesgo y umbrales de seguridad LTV relevantes. Las instituciones con experiencia en el trade de criptomonedas con una supervisión de riesgo activa sin duda apreciarán la naturaleza única de este producto. Además, los plazos de pago son altamente flexibles, con condiciones acordadas por contrato y la capacidad de pagar anticipadamente.
Si representa a una institución que podría beneficiarse de una solución para pedir prestado altamente flexible con controles de riesgo y plazos de pago bien diseñados, póngase en contacto con un representante institucional de Bybit o envíe un correo electrónico a la división de Servicios Institucionales para comenzar.
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