Puntuación Z de MVRV: Descubre qué valen los Bitcoins en relación con su valor justo
Cuando la gente habla de Bitcoin , una de las cosas que analiza con más frecuencia es: “¿Qué valen los bitcoins?” Dado que el valor del Bitcoin está determinado principalmente por la oferta y la demanda, no hay una respuesta fácil a esta pregunta. Para encontrar el valor justo de un Bitcoin, debes considerar cuidadosamente varios factores. Una puntuación Z de MVRV puede simplificar todos estos cálculos. ¿Cómo funcionan las puntuaciones Z de MVRV? Explora nuestra guía para aprender qué es una puntuación Z de MVRV y cómo puedes usarla para evaluar el valor del Bitcoin.
¿Qué es la puntuación Z de MVRV?
La puntuación Z de MVRV es una métrica útil que proporciona información sobre el valor de cualquier criptomoneda, pero se utiliza más habitualmente para Bitcoin. MVRV significa "valor de mercado a valor realizado" y muestra si la criptomoneda está sobrevalorada o infravalorada en este momento.
Esta métrica tiene sus raíces en la relación MVRV, que Murad Mahmudov y David Puell crearon en 2018. La relación MVRV original simplemente comparaba el valor de mercado y el valor realizado para el Bitcoin. Fue una excelente forma de seguir las tendencias de precios actuales, pero no proporcionó mucha información sobre el valor justo del Bitcoin.
La puntuación Z de MVRV es una modificación de la métrica original de Mahmudov y Puell. La métrica de puntuación Z de MVRV, generada por primera vez por Awe & Wonder a finales de 2018, añade el concepto matemático de las puntuaciones Z a la métrica de MVRV. Una puntuación Z suele medir el número de desviaciones estándar que van por encima o por debajo del valor medio. Sin embargo, una puntuación Z de MVRV sustituye el valor realizado del Bitcoin por el valor medio.
Sin profundizar demasiado en todas las matemáticas que hay detrás, la puntuación Z de MVRV te permite ver la diferencia entre el precio actual del Bitcoin y su precio medio móvil histórico. Esto te permite ver si el precio actual del Bitcoin es anómalo en comparación con su valor pasado e historial de precios. Puede ser una métrica muy valiosa que responda a la pregunta “¿Qué valen los bitcoins?”
Cómo calcular la puntuación Z de MVRV
Hay muchos sitios que muestran gráficos de puntuación Z de MVRV, por lo que la forma más sencilla de calcular una puntuación Z de MVRV es buscarla. Sin embargo, vale la pena dedicar tiempo a aprender a calcularlo tú mismo. Saber cómo calcular la puntuación Z de MVRV del Bitcoin proporciona mucha información sobre cómo funciona el concepto.
La fórmula básica para la puntuación Z de MVRV simplemente resta el valor realizado del Bitcoin de su valor de mercado y divide ese total por la desviación estándar. Así es como se calcula la puntuación Z de MVRV:
Consigue la capitalización de mercado del Bitcoin . Este es simplemente el valor total de mercado del Bitcoin. Puedes calcularlo tú mismo multiplicando el precio del Bitcoin por el número de bitcoins en circulación.
Localiza el valor realizado del Bitcoin. Esta es la suma de todos los valores de Bitcoin cuando los Bitcoins se movieron por última vez . Suele ser un poco difícil calcularse a sí mismo, pero puede encontrar fácilmente los datos en línea.
Resta el valor realizado de la capitalización de mercado.
Divide este número por la capitalización de mercado que encontraste en el primer paso para obtener la puntuación Z final de MVRV.
Cómo usar la puntuación Z de MVRV
Desde que se desarrolló la puntuación Z de MVRV, ha sido una parte crítica de la inversión en Bitcoin. ¿Por qué es tan útil la puntuación Z de MVRV? Ayuda a identificar las tendencias del mercado y proporciona una imagen más precisa del valor razonable del Bitcoin.
Ver la puntuación Z actual de MVRV proporciona cierta información sobre si el Bitcoin está sobrevalorado o infravalorado. Siempre que la puntuación sea superior a 6,9, es muy probable que el Bitcoin esté sobrevalorado. Muchos gráficos mostrarán esta zona sobrevalorada como una "zona de peligro" roja o rosa a la que ocasionalmente se cruza la línea de puntuación Z de MVRV. Cuando la puntuación es inferior a 0,1, el Bitcoin está infravalorado en relación con el valor razonable del Bitcoin. Los gráficos a menudo lo mostrarán como una "zona de seguridad" verde que indica que es una buena idea comprar Bitcoin.
La puntuación Z de MVRV es especialmente útil para identificar el impulso. Las personas analizan las tendencias del mercado para determinar el valor del Bitcoin. Si el valor justo del Bitcoin sube o baja drásticamente, llama la atención y provoca cambios aún más drásticos. La puntuación Z de MVRV te muestra este impulso, y sus datos a menudo pueden informarte cuando el mercado está a punto de cambiar. Históricamente, cada vez que el cierre semanal tiene una puntuación Z de MVRV >5, hay una probabilidad del 94,36 % de inversión.
Ventajas e inconvenientes de la puntuación Z de MVRV
Esta métrica tiene tanto ventajas como desventajas. Puede ser muy útil para estimar el valor justo del Bitcoin, pero no es infalible.
Estos son algunos de los beneficios de la puntuación Z de MVRV que debes conocer.
La métrica es muy fácil de calcular y analizar. De un vistazo, incluso los entusiastas de las criptomonedas ocasionales pueden ver si el Bitcoin está relativamente sobrevalorado o infravalorado.
Las puntuaciones Z de MVRV utilizan meses de datos anteriores, por lo que tienden a ser fiables para detectar grandes tendencias que causarán cambios significativos en el mercado. Pueden predecir algunas tendencias con hasta un 94% de fiabilidad.
Los cambios en la puntuación Z de MVRV pueden ayudarte a notar un cambio en el ímpetu del mercado, incluso antes de que los precios cambien drásticamente.
La puntuación no solo indica si el mercado está infravalorado o sobrevalorado. También te indica en qué medida el valor actual es incorrecto.
Ten en cuenta que también hay algunas desventajas potenciales en la puntuación Z de MVRV.
Dado que la puntuación analiza todo el historial de precios anterior del Bitcoin, los valores anteriores con precios más bajos podrían ponderarse de forma injusta. Algunas personas creen que una puntuación de hasta 1,0 podría indicar que el Bitcoin está infravalorado.
Cada vez más personas son conscientes de esta métrica, por lo que tiende a haber movimiento cuando el Bitcoin alcanza una puntuación de 6,9, independientemente de otras tendencias del mercado.
Algunos expertos creen que sería más preciso utilizar una media de los últimos cuatro años de datos de precios del Bitcoin, no una media de datos de toda la historia del Bitcoin.
El indicador no te dirá directamente lo que vale Bitcoin. En su lugar, simplemente te indica si está sobrevalorado o infravalorado.
¿Es fiable MVRV Z-Score como predictor de precios del Bitcoin?
¿Qué vale el Bitcoin? Como acabamos de mencionar, la puntuación Z de MVRV no te indicará necesariamente el valor preciso de un bitcoin. Al igual que cualquier otro indicador de precios, hay algunas ligeras variaciones en la fiabilidad de la puntuación Z de MVRV. No se puede vender simplemente en el momento en que la puntuación alcance 6,9, porque no hay garantía de que los precios del Bitcoin no suban. Sin embargo, proporciona una estimación muy precisa del valor razonable de un Bitcoin.
Además de ayudarte a averiguar el valor justo del Bitcoin, la puntuación es bastante fiable para identificar posibles cambios del mercado. Si echa un vistazo al pasado de la métrica, pudo predecir con precisión las caídas de precios de abril de 2013, diciembre de 2013 y diciembre de 2018 entre una y dos semanas antes de que el mercado se desplomara.
En comparación con otros indicadores como RSI , una puntuación Z de MVRV proporciona algunos datos adicionales. Además de confirmar si una criptomoneda está sobrevalorada o infravalorada, también muestra cuánto. Cuantos más picos drásticos de una puntuación Z tengas, más información sobre cómo se mueve el mercado, para que puedas adivinar mejor cuál será el valor justo del Bitcoin (en este caso) en el futuro. A pesar de incluir detalles adicionales, esta puntuación sigue siendo bastante fácil de usar.
En resumen
Como puedes ver, la puntuación Z de MVRV es muy útil. No es una garantía absoluta, pero es muy útil para ver si el valor razonable del Bitcoin puede ser un poco superior o inferior al valor de mercado actual. Al igual que cualquier otra métrica cripto, esta puntuación funciona mejor cuando la combinas con otros datos para ver el panorama general.
En resumen, aunque indicadores como la puntuación Z de MVRV pueden ofrecer cierta información sobre el valor razonable de una criptomoneda, aún deben tomarse con un toque de sal. Con factores macroeconómicos como las regulaciones gubernamentales y la inflación en juego, el precio de cualquier criptomoneda puede volverse extremadamente volátil, lo que hace que estos indicadores y gráficos sean ineficaces.