MVRV Z-Score: descubre cuál es el valor de los bitcoins según su valor razonable
Cuando la gente habla de Bitcoin, una de las cosas que más comentan es: “¿Qué valen los bitcoins?” Dado que el valor de Bitcoin está determinado principalmente por la oferta y la demanda, no hay una respuesta fácil a esta pregunta. Para encontrar el valor razonable de un bitcoin, debe considerar cuidadosamente varios factores. Una puntuación Z de MVRV puede hacer que todos estos cálculos sean un poco más sencillos. ¿Cómo funcionan las puntuaciones Z de MVRV? Explora nuestra guía para saber qué es una puntuación Z de MVRV y cómo puedes usarla para evaluar el valor de Bitcoin.
¿Qué es la puntuación Z de MVRV?
La puntuación Z de MVRV es una métrica útil que proporciona información sobre el valor de cualquier criptomoneda, pero se utiliza más normalmente para Bitcoin. MVRV significa "valor de mercado respecto al valor obtenido" y muestra si la criptomoneda está sobrevalorada o infravalorada en este momento.
Este indicador tiene sus raíces en la relación MVRV, que Murad Mahmudov y David Puell crearonen 2018. La relación MVRV original simplemente comparó el valor de mercado y el valor obtenido para Bitcoin. Fue una excelente forma de seguir las tendencias de precios actuales, pero no proporcionó mucha información sobre el valor razonable de Bitcoin.
La puntuación Z de MVRV es una modificación de la métrica original de Mahmudov y Puell. La métrica de puntuación Z de MVRV, generada por primera vez por Awe & Wonder a finales de 2018, añade el concepto matemático de puntuaciones Z a la métrica de MVRV. Una puntuación Z suele medir el número de desviaciones estándar que van por encima o por debajo del valor medio. Sin embargo, una puntuación Z de MVRV sustituye el valor obtenido de Bitcoin por el valor medio.
Sin profundizar demasiado en todas las matemáticas que hay detrás, la puntuación Z de MVRV le permite ver la diferencia entre el precio actual de Bitcoin y su precio medio en constante movimiento. Esto esencialmente le permite ver si el precio actual de Bitcoin es anormal en comparación con su valor pasado e historial de precios. Puede ser una métrica muy valiosa que responda a la pregunta “¿Qué valen los bitcoins?”
Cómo calcular la puntuación Z de MVRV
Hay muchos sitios que muestran gráficos de puntuación Z de MVRV, por lo que la forma más sencilla de calcular una puntuación Z de MVRV es buscarla. Sin embargo, vale la pena tomarse el tiempo para aprender a calcularlo usted mismo. Saber cómo calcular la puntuación Z de MVRV de Bitcoin proporciona mucha información sobre cómo funciona el concepto.
La fórmula básica para la puntuación Z de MVRV simplemente resta el valor obtenido del bitcoin de su valor de mercado y divide ese total por la desviación estándar. Así es como se calcula la puntuación Z de MVRV:
Consigue la capitalización de mercado del bitcoin. Este es simplemente el valor total de mercado del bitcoin. Puede calcularlo usted mismo multiplicando el precio del bitcoin por el número de bitcoins en circulación.
Localice el valor obtenido de Bitcoin. Esta es la suma de todos los valores de Bitcoin cuando los Bitcoins se movieron por última vez. Suele ser un poco difícil calcularse a sí mismo, pero puede encontrar fácilmente los datos en línea.
Reste el valor obtenido de la capitalización de mercado.
Divida este número por la capitalización de mercado que encontró en el primer paso para obtener la puntuación Z de MVRV final.
Cómo usar la puntuación Z de MVRV
Desde que se desarrolló la puntuación Z de MVRV, ha sido una parte fundamental de la inversión en Bitcoin. ¿Por qué es tan útil la puntuación Z de MVRV? Ayuda a identificar las tendencias del mercado y proporciona una imagen más precisa del valor razonable de Bitcoin.
Ver la puntuación Z de MVRV actual proporciona información sobre si Bitcoin tiene un precio excesivo o insuficiente. Siempre que la puntuación sea superior a 6,9, lo más probable es que el bitcoin esté sobrevalorado. Muchos gráficos mostrarán esta zona sobrevalorada como una "zona de peligro" roja o rosada a la que ocasionalmente se cruza la línea de puntuación Z del MVRV. Cuando la puntuación es inferior a 0,1, el bitcoin está infravalorado en relación con el valor razonable del bitcoin. Los gráficos a menudo muestran esto como una "zona de seguridad" verde que indica que es una buena idea comprar Bitcoin.
La puntuación Z de MVRV es especialmente útil para identificar el impulso. La gente observa las tendencias del mercado para determinar lo que vale el bitcoin. Si el valor razonable de Bitcoin salta o cae drásticamente, llama la atención y provoca cambios aún más drásticos. La puntuación Z de MVRV le muestra este impulso, y sus datos a menudo pueden hacerle saber cuando el mercado está a punto de cambiar. Históricamente, cada vez que el cierre semanal tiene una puntuación Z de MVRV >5, hay una probabilidad del 94,36 % de inversión.
Ventajas y desventajas de la puntuación Z del MVRV
Esta métrica tiene tanto ventajas como desventajas. Puede ser muy útil para estimar el valor razonable de Bitcoin, pero no es infalible.
Estos son algunos pros de la puntuación Z del MVRV que debe conocer.
El indicador es muy fácil de calcular y analizar. De un vistazo, incluso los entusiastas de las criptomonedas ocasionales pueden ver si Bitcoin está relativamente sobrevalorado o infravalorado.
Las puntuaciones Z de MVRV utilizan meses de datos pasados, por lo que tienden a ser fiables para detectar grandes tendencias que causarán cambios significativos en el mercado. Pueden predecir algunas tendencias con hasta un 94 % de fiabilidad.
Los cambios en la puntuación Z del MVRV pueden ayudarle a notar un cambio en el impulso del mercado, incluso antes de que los precios cambien drásticamente.
La puntuación hace más que simplemente decirle si el mercado está infravalorado o sobrevalorado. También le indica en qué medida el valor actual es incorrecto.
Tenga en cuenta que también hay algunas posibles desventajas en la puntuación Z del MVRV.
Dado que la puntuación analiza todo el historial de precios anterior de Bitcoin, los valores anteriores con precios más bajos podrían ponderarse un poco injustamente. Algunas personas creen que una puntuación de hasta 1,0 podría indicar que el bitcoin está infravalorado.
Cada vez más personas son conscientes de esta métrica, por lo que tiende a haber movimiento cuando el bitcoin alcanza una puntuación de 6,9, independientemente de otras tendencias del mercado.
Algunos expertos creen que sería más preciso utilizar un promedio de los últimos cuatro años de datos de precios de Bitcoin, no un promedio de datos de toda la historia de Bitcoin.
El indicador no le dirá directamente lo que vale Bitcoin. En su lugar, simplemente le dice si está sobrevalorado o infravalorado.
¿Es fiable la puntuación Z de MVRV como predictor de precios de bitcoins?
¿Qué vale Bitcoin? Como acabamos de mencionar, la puntuación Z del MVRV no necesariamente le dirá el valor preciso de un bitcoin. Como cualquier otro indicador de precios, hay algunas ligeras variaciones en la fiabilidad de la puntuación Z de MVRV. No se puede vender simplemente en el momento en que la puntuación alcanza el 6,9, porque no hay garantía de que los precios del bitcoin no aumenten. Sin embargo, proporciona una estimación muy precisa del valor razonable de un bitcoin.
Además de ayudarle a determinar el valor razonable de Bitcoin, la puntuación es bastante fiable para identificar posibles cambios en el mercado. Si echamos un vistazo al pasado de la métrica, se pudieron predecir con precisión las caídas de precios de abril de 2013, diciembre de 2013 y diciembre de 2018 de una a dos semanas antes de que el mercado se desplomara.
En comparación con otros indicadores como RSI, una puntuación Z de MVRV proporciona un poco más de datos. Además de confirmar si una criptomoneda está sobrevalorada o infravalorada, también muestra cuánto. Los picos más drásticos de una puntuación Z le proporcionan información adicional sobre cómo se mueve el mercado, para que pueda adivinar mejor cuál será el valor razonable de Bitcoin (en este caso) en el futuro. A pesar de incluir detalles adicionales, esta puntuación sigue siendo bastante fácil de usar.
En resumen
Como puede ver, la puntuación Z del MVRV es muy útil. No es una garantía absoluta, pero es muy útil para ver si el valor razonable de Bitcoin podría ser un poco superior o inferior al valor de mercado actual. Al igual que cualquier otra métrica criptográfica, esta puntuación funciona mejor cuando se combina con otros datos para ver el panorama general.
En definitiva, aunque indicadores como la puntuación Z de MVRV pueden ofrecer cierta información sobre el valor razonable de una criptomoneda, aún deben tomarse con un toque de sal. Con factores macroeconómicos como las regulaciones gubernamentales y la inflación en juego, el precio de cualquier criptomoneda puede volverse extremadamente volátil, lo que hace que estos indicadores y gráficos sean ineficaces.