Trading con margen
¿Qué es el trading con margen?
En el contexto financiero, el trading con margen se refiere a operar con fondos prestados a través de tu cuenta de corretaje para aumentar tu poder adquisitivo, de modo que puedas invertir una cantidad superior a tus fondos existentes. Del mismo modo, el trading con margen en el mundo cripto te permite invertir en más criptoactivos mediante un préstamo del exchange en el que operas, que funciona de forma similar a una plataforma de corretaje en línea.
El trading con margen puede considerarse como una forma de préstamo garantizado. Al abrir una cuenta de trading con margen en un exchange de criptomonedas que ofrece servicios de trading con margen, depositas dinero a cambio de la capacidad de pedir prestada una suma mayor para hacer una inversión mayor y comprar por encima del margen. El importe de tu depósito constituye el margen inicial. Tu margen se calcula entonces como la diferencia entre el valor de la inversión y el préstamo para esa inversión.
Por lo general, el límite de crédito, o el préstamo máximo que puedes solicitar, se establece en hasta el 50% del precio de compra de la inversión. Por ejemplo, al depositar 1000 $ en tu cuenta de margen, podrías invertir hasta 2000 $ en criptoactivos a través de tu cuenta. Sin embargo, ten en cuenta que se aplican tarifas de transacción. También se cobrarían intereses por el préstamo, que se agregarían al saldo de margen mensualmente.
Aunque la capacidad de invertir más puede significar mayores rentabilidades, invertir con dinero prestado también puede acarrear el riesgo de generar mayores pérdidas. Al igual que con los préstamos hipotecarios, el criptoactivo que has comprado con fondos prestados se convierte en la garantía del préstamo. Si decides liquidar los criptoactivos que has comprado con el préstamo, los ingresos liquidarán primero el préstamo de margen antes de recibir cualquier monto restante.
¿Cómo funciona el trading con margen?
El trading con margen cripto proporciona a los inversores la capacidad de operar con un volumen mayor que tu capital existente para obtener el potencial de rentabilidades más altas, lo que puede resultar atractivo para muchos. Sin embargo, una estrategia de trading de criptomonedas de este tipo conlleva altos riesgos, ya que no solo estás incurriendo en intereses de préstamos en el proceso, sino que el criptoactivo en dicha inversión también es la garantía del préstamo. Aunque todos estos términos son similares a los préstamos tradicionales, el mayor riesgo en el trading con margen de criptomonedas reside en sus requisitos de mantenimiento y calls de margen.
Si bien un margen mínimo se refiere a la cantidad más pequeña que necesitas depositar en tu cuenta para comprar por encima del margen, y el margen inicial es la cantidad que has utilizado para el trade con tu propio dinero, un margen de mantenimiento es una cantidad mínima de fondos que necesitas mantener en tu cuenta. Esta cantidad se basa en un determinado porcentaje de la inversión realizada. Dada la volatilidad de las inversiones, esto ayuda a la plataforma de criptomonedas a garantizar que no te endeudes demasiado, es decir, que no pidas prestado más allá de tu capacidad de pago.
¿Qué sucede cuando el saldo cae por debajo del margen de mantenimiento?
Si el saldo de tu cuenta de margen cae por debajo del margen de mantenimiento, especialmente cuando tu inversión baja, es posible que el exchange de criptomonedas emita un call de margen. En este caso, se te pedirá que deposites más fondos, o que vendas tus activos existentes para reducir el porcentaje del préstamo y que tu cuenta vuelva al valor mínimo requerido. Por lo general, a un inversor se le da un plazo para hacerlo, o el exchange de cripto decidirá por ti qué criptoactivo liquidar (además de cobrarte una tarifa de transacción). Esto es posible porque tu activo forma parte de la garantía del préstamo.
Las fluctuaciones volátiles de las criptomonedas aumentan en gran medida la posibilidad de que se produzcan calls de margen en el trading con margen de cripto. Estos requerimientos pueden conducir a la liquidación forzada de activos, que pueden venderse con una gran pérdida. Además, se cobran tarifas de transacción y los intereses del préstamo incurridos durante la transacción de trading con margen de cripto, lo que puede dificultar aún más la obtención de rendimientos.
Para los inversores experimentados, el trading con margen de cripto ofrece el potencial de una inversión más profunda y mayores beneficios. Sin embargo, las grandes oportunidades conllevan más riesgo y el inversor debe ser consciente de todos los riesgos del trading con margen de cripto antes de sumergirse en él.
Trading con margen frente a trading con apalancamiento
Aunque el trading con margen y el trading con apalancamiento implican el uso de un préstamos para financiar inversiones más grandes, existen diferencias fundamentales en sus respectivas posiciones. Mientras que el trading con margen de cripto se basa en el uso de activos propios para obtener un préstamo con el fin de aumentar la capacidad de compra, el trading con apalancamiento se refiere, en términos más generales, a invertir en posiciones más grandes con fondos prestados (más allá de tu propio capital). Esto significa que el trading con margen puede ser simplemente una forma de trading de opciones y futuros para transacciones con apalancamiento. Las empresas también pueden utilizar el trading con apalancamiento para financiar sus operaciones a través de la financiación de deudas.
Un margen es esencialmente el capital básico que un inversor ha invertido en un trade, mientras que el apalancamiento es el capital tomado en préstamo para obtener mayor capacidad de trading. Estos dos métodos tienen una relación inversamente proporcional, en la que un margen más alto indica un índice de apalancamiento más bajo, y viceversa. Además, el trading con apalancamiento suele buscar rentabilidades a largo plazo con pérdidas mínimas, mientras que el trading con margen suele generar rentabilidades más altas con inversiones a corto plazo en mercados con una liquidez elevada.