Santuario (NUBE): Desbloqueando el futuro del staking líquido en Solana
La introducción del método de validación de bloques de prueba de participación (PoS) en Ethereum (ETH) en 2021 provocó una explosión en el número de protocolos de staking líquido en su cadena de bloques. Debido a la inflexibilidad y los altos requisitos de capital del staking directo de Ethereum, el sector del staking líquido prosperó, convirtiéndose rápidamente en uno de los nichos líderes dentro del sector de las finanzas descentralizadas (DeFi). Populares gracias a su asequibilidad y flexibilidad, estos protocolos ofrecen tokens de staking líquido (LST), también conocidos como derivados de staking líquido (LSD), como confirmación de tus fondos en staking, y los LST se pueden reinvertir libremente dentro de los fondos DeFi y las soluciones del ecosistema Ethereum y más allá.
Sanctum (NUBE) es un protocolo de staking líquido que ha llevado el concepto de LST al ecosistema Solana (SOL). Aunque Sanctum no es el primer protocolo de staking líquido en Solana, ha introducido varias soluciones innovadoras en esta área, la más notable de las cuales es un fondo de liquidez multiactivo que tiene como objetivo proporcionar liquidez virtualmente ilimitada para los LST de Solana. Al ofrecer un entorno de staking líquido altamente flexible y multi-LST, Sanctum abre oportunidades únicas para la comunidad de usuarios de Solana DeFi.
Conclusiones clave:
Sanctum es un protocolo de staking líquido basado en Solana que cuenta con un fondo de liquidez multi-LST e intercambios de tokens.
Sanctum tiene como objetivo ofrecer un entorno en el que los protocolos e incluso los nodos validadores individuales puedan crear sus propios tokens LST personalizados y aprovechar la liquidez infinita a través del pool de múltiples activos de la plataforma.
NUBE, el token de gobernanza nativo de Sanctum, se puede comprar en Bybit como par Spot (NUBE/USDT).
¿Qué es Sanctum?
Sanctum (NUBE) es un protocolo de staking líquido en la cadena de bloques Solana que introduce el concepto de un pool compartido de múltiples LST para proporcionar niveles de liquidez ilimitados para los LST Solana. Sanctum permite a los usuarios aportar monedas SOL y activos LST Solana incluidos en la lista blanca al fondo de liquidez de la plataforma, con el fin de obtener rendimientos y proporcionar liquidez a los protocolos DeFi basados en Solana. Si has puesto tu SOL en staking con un validador Solana, Sanctum también te permite convertir tus fondos en staking en LST compatibles o retirarlos al instante.
Los orígenes de Sanctum se remontan a 2021, cuando se lanzó el protocolo de liquidez Unstake.it. Con el apoyo de Solana Labs, Unstake.it (ahora conocido como Sanctum v0) era una solución basada en un fondo de liquidez de un solo activo (SOL). En marzo de 2024, el equipo del proyecto anunció un cambio de marca de Unstake.it a Sanctum, con una funcionalidad renovada que admite la provisión y el trading de liquidez multi-LST. El nuevo proyecto lanzó su token de gobernanza nativo, CLOUD, el 18 de julio de 2024.
Sanctum es un proyecto novedoso dentro del espacio de Solana DeFi. Aunque no es el primer protocolo de staking líquido en la cadena de bloques, ofrece un conjunto único de funciones que permite a los usuarios aportar liquidez en múltiples LST y hacer trading con estos tokens.
Controlar los LST emitidos y negociados en la plataforma es muy seguro, con un grupo Multisig de 10 miembros tomando decisiones conjuntamente sobre la introducción, estructura, cambios y actualizaciones de los tokens líquidos. Las decisiones clave deben ser aprobadas por al menos seis de cada 10 miembros del grupo. Los miembros del grupo Multisig son entidades institucionales reconocidas afiliadas al ecosistema Solana, incluidos proveedores como el agregador de intercambio Jupiter, la plataforma de staking líquido SolBlaze y la plataforma Jito DeFi.
Staking líquido en Solana
Tras la popularidad del staking líquido basado en Ethereum, han surgido nuevos proyectos que aplican el mismo concepto en la cadena de bloques Solana. Sin embargo, la mayoría de estos proyectos proporcionan solo la funcionalidad de staking líquido más estándar, emitiendo LST a cambio de liquidez SOL y permitiendo que sus tokens líquidos se utilicen en varios protocolos Solana DeFi. Aunque proporcionan una contribución muy necesaria al proceso de staking en la red, estos proyectos, a diferencia de Sanctum, no están diseñados para proporcionar una profunda liquidez en todo el ecosistema Solana.
Aunque Solana cuenta con capacidades técnicas estelares, incluidos tiempos de bloqueo rápidos de 400 milisegundos, la cadena se ha enfrentado a desafíos debido a la afluencia de monedas meme y protocolos DeFi que buscan aprovechar sus bajas tarifas. El ajetreo de estos proyectos ha causado congestión de la red e interrupciones, y los nodos validadores tienen dificultades para lidiar con las cargas.
El fondo de liquidez multi-LST de Sanctum está diseñado para abrir niveles de liquidez prácticamente ilimitados, o al menos considerables, directamente implicados en el apoyo del proceso de staking. Esto debería ayudar a aliviar la carga y aumentar la provisión de servicios de validador en la red.
Otro problema crítico con el proceso de hacer staking en Solana es la liberación lenta de fondos sin staking. Puede tardar hasta tres días en desbloquear SOL en staking y hacer que los fondos se devuelvan al usuario. Aunque un período de unos días puede no sonar demasiado largo, a menudo es crítico que muchos stakers, que tienden a ser usuarios activos de DeFi, tengan sus fondos disponibles lo más rápido posible. Cada minuto que sus fondos están en staking en Solana significa pérdida de oportunidades para estos usuarios de criptomonedas. Sanctum aborda este problema directamente al admitir una función de destaque instantánea.
¿Cómo funciona Sanctum?
El Infinity Pool, el pool de liquidez multi-LST de Sanctum, es el principal mecanismo que respalda la provisión de liquidez en la plataforma. Los usuarios pueden depositar ciertos activos LST incluidos en la lista blanca (más información sobre ellos más adelante) o tokens SOL para obtener recompensas de staking y respaldar los requisitos de liquidez del ecosistema Solana.
Sanctum también admite operaciones de intercambio para estos tokens LST y SOL. Cuando compras un activo LST con SOL, comienzas de forma efectiva el staking líquido con el LST. Del mismo modo, vender un LST para SOL significa retirarse de una posición de staking para ese activo/protocolo líquido. Las operaciones de intercambio se habilitan a través de Sanctum Router o a través del exchange de Jupiter. Cuando Sanctum maneja una operación de LST a SOL a través de su propio enrutador, se cobra una tarifa del 0.01% del importe de la transacción.
Los usuarios que han puesto en staking SOL en un validador Solana en el pasado suelen tener lo que se conoce como cuenta de staking. Este tipo de cuenta existe fuera de la plataforma Sanctum. El protocolo Sanctum te permite convertir tu cuenta de staking Solana en una cuenta de staking de liquidez basada en Sanctum. Esto tiene un par de beneficios. En primer lugar, puedes retirar tus fondos del staking utilizando la función Destaque instantáneo de Sanctum. En segundo lugar, puedes convertir fácilmente tu staking SOL en un token de staking líquido compatible.
Características clave de Sanctum
Infinity
El Infinity Pool de Sanctum, gracias a su composición multiactivo, permite la provisión de liquidez y los intercambios de tokens en los activos LST admitidos por su plataforma, así como los tokens SOL nativos de Solana. Depositar un LST o SOL en el pool es completamente gratis. Cuando añades liquidez al fondo, se te emiten tokens INF (ver a continuación) para confirmar tu depósito.
Token INF
El token INF, que actúa como forma de tu certificado de depósito, es un activo que acumula rendimientos de tu posición en staking en el pool Infinity. El INF se puede utilizar para actividades DeFi basadas en Solana mientras obtienes tus rendimientos. Cuando decides retirar tus fondos, simplemente vendes tu INF y recibes tu inversión, de forma natural, con todos los intereses acumulados. Además de obtener tokens INF añadiendo liquidez al Infinity Pool, también puedes comprar INF a través de la sección de intercambio de tokens de Sanctum utilizando SOL o un activo LST compatible.
Validador LST
Los LST de Sanctum Validator son tokens líquidos personalizados emitidos por validadores de red. Los validadores pueden utilizar estos activos para incentivar a los stakers y ejecutar sus propios programas y campañas de fidelidad. Estos LST combinan los beneficios del staking directo, sin tarifas y la capacidad de elegir tu propio validador, junto con los beneficios del staking líquido, concretamente la flexibilidad, la retirada instantánea del staking y las oportunidades de reinvertir en protocolos Solana DeFi. Los LST validadores forman parte del concepto de futuro de LST infinito, por el que todos pueden emitir sus propios LST, promocionados por Sanctum.
Fondo de reservas de Sanctum
Sanctum Reserve Pool es un pool de liquidez SOL que puede facilitar la retirada instantánea de LST para cualquier activo líquido admitido por el protocolo Sanctum. Con un número cada vez mayor de tokens LST, un problema potencial que puede surgir es la capacidad de retirar estos tokens en SOL, especialmente en momentos de alta demanda del servicio de retirada de staking. También conocida como Reserva, está diseñada para protegerte de cualquier crisis de liquidez de este tipo al retener suficiente SOL para satisfacer las necesidades de los no participantes.
El enrutador
Como se mencionó anteriormente, las operaciones de intercambio de Sanctum se canalizan a través del exchange descentralizado (DEX) de Jupiter o a través del propio Sanctum Router de Sanctum, que equilibra la liquidez de diferentes LST para satisfacer las demandas de los usuarios al convertir sus tokens líquidos en SOL. El enrutador reasigna la liquidez para que los LST con bajos niveles de liquidez no se vean afectados negativamente cuando los usuarios necesiten cambiarlos por SOL. Para proporcionar niveles de liquidez mejorados de forma óptima, el enrutador tiene acceso a ciertas plataformas DEX basadas en Solana, específicamente Orca (ORCA) y Raydium (RAY).
¿Qué es el token de gobernanza de santuario (NUBE)?
El token nativo de Sanctum, CLOUD, se lanzó el 18 de julio de 2024. La NUBE está designada oficialmente como token de gobernanza. Tras el cambio de marca de la plataforma de Unstake.it a Sanctum, el equipo del proyecto anunció planes para establecer una organización autónoma descentralizada (DAO) que gestionará los procesos de gobernanza de la plataforma. A mediados de julio de 2024, aún no se han publicado detalles precisos de la DAO. Se espera ampliamente que mantener o hacer staking con NUBE dé derecho a los usuarios a participar en la DAO.
Los posibles participantes en el programa de socios verificados de Sanctum tendrán que hacer staking con NUBE para poder ser considerados. El programa permite a los emisores de LST verificados incluir sus activos en la lista de tokens elegibles para el fondo Infinity. Los titulares de la NUBE votarán sobre qué socios aceptar en el programa.
Tokenomics NUBE
CLOUD es un token con un límite de suministro con una oferta total y máxima de 1000 millones. De esta oferta, el 10 % (100 millones de NUBE) se asigna a un airdrop de lanzamiento que se puso en marcha el 18 de julio de 2024, el día del evento de generación de tokens (TGE).
La asignación general del suministro de NUBE se muestra en el siguiente gráfico.
Dónde comprar NUBE
El token CLOUD está disponible en el mercado spot de Bybit como par de intercambio con USDT . Además de los intercambios estándar, el token se puede utilizar con los Grid Bots Spot de Bybit para ayudarte a optimizar tus trades y aprovechar nuestras oportunidades de grid trading automatizadas.
Principales tipos de LST de Sanctum
Varios LST han demostrado ser populares en Sanctum y dentro de la comunidad Solana en general. A continuación se muestran los cinco activos que forman la columna vertebral del ecosistema de LST en la plataforma Sanctum.
JupSOL
JupSOL es un LST que representa fondos SOL en staking en el validador del exchange de Jupiter. Jupiter se encuentra entre las principales plataformas DEX en Solana. Agrega liquidez para proporcionar las mejores tasas de intercambio disponibles en Solana. Además de actuar como DEX, Jupiter también ejecuta su nodo validador en la red Solana, lo que ayuda a proteger la cadena de bloques y permite sus operaciones. No es inusual que las grandes plataformas DEX ejecuten sus propios validadores en una red. Grandes validadores reconocidos como Jupiter Validator tienden a atraer fondos de staking significativos, y ejecutar un validador también proporciona beneficios reputacionales para DEX y otros protocolos DeFi.
bonkSOL
bonkSOL es un LST que representa SOL en staking en el nodo validador BONK. Operado por Jito Labs, el validador de BONK respalda el ecosistema que gira en torno a la popular moneda meme de BONK. Lanzado a finales de 2022, BONK se encuentra entre las primeras monedas meme de Solana. Es una de las criptomonedas que finalmente llevó a Solana a convertirse en una plataforma de host líder para monedas meme.
A pesar de la reciente afluencia de nuevas monedas meme de Solana muy populares y ampliamente promocionadas, BONK mantiene una posición líder en el nicho y actualmente se clasifica como el segundo activo de monedas meme de Solana de mayor capitalización.
dSOL
dSOL es un LST del validador de desviación, un nodo validador Solana que pertenece al protocolo de desviación. El protocolo se encuentra entre las plataformas de trading perpetuo más populares de Solana. A fecha de 24 de julio de 2024, ocupa el primer puesto entre los protocolos de derivados basados en Solana por volúmenes de trading semanales . El staking de SOL en el validador de desviación y la recepción de dSOL pronto tendrán una ventaja única: la capacidad de utilizar dSOL como garantía en el protocolo de desviación.
jucySOL
jucySOL es un LST del nodo validador de Juicy Stake. Ejecutado por Knox Trades, el validador está vinculado al protocolo Juicy Stake, una plataforma multicadena que proporciona servicios de validación y staking en una variedad de blockchains PoS. Además de Solana, Juicy Stake también presta servicios a Ethereum, Sui (SUI) y Aptos (APT).
cgntSOL
cgntSOL es un LST que representa SOL en staking en Cogent Crypto, uno de los primeros nodos validadores de la cadena de bloques Solana. Como miembro de confianza del club de validadores Solana, Cogent Crypto ha presentado rendimientos de staking superiores y medidas de seguridad estelares. Al hacer staking con tu SOL en este validador, puedes estar seguro de que tus fondos están protegidos utilizando las medidas de seguridad más avanzadas disponibles para los validadores de Solana.
A lo largo de los años, Cogent Crypto también ha contribuido al conjunto de conocimientos dentro de la comunidad Solana desarrollando una variedad de aplicaciones de calculadora, como una calculadora de ganancias validadora, una calculadora de APY de préstamos y una calculadora de pérdidas impermanentes.
Conclusiones
El staking líquido, popularizado por primera vez en Ethereum, es ahora un área de crecimiento activo en Solana. Sanctum ocupa una posición única en este nicho, siendo un protocolo que ofrece algo más que el servicio de staking estándar: la capacidad de emitir LST personalizados, como activos LST vinculados a validadores y, lo que es más importante, la idea de crear liquidez ilimitada para tokens LST en todo el ecosistema Solana. El pool Infinity multi-LST y el enrutador de equilibrio de liquidez de la plataforma se encuentran entre los mecanismos más innovadores que se ofrecen en Solana.
El protocolo de staking líquido basado en Solana de Sanctum acaba de lanzar su token de gobernanza nativo, CLOUD, y gran parte del potencial de su plataforma se materializará en los próximos meses y años. A medida que Solana crezca y su red requiera servicios de validador más fiables, el protocolo Sanctum apoyará sin duda este crecimiento con sus ofertas únicas y productos flexibles.
#LearnWithBybit