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Hiperlíquido: Ofrece un alto rendimiento a costes más bajos

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9 de out de 2024

Los exchanges descentralizados (DEX) han surgido como una alternativa popular a los exchanges centralizados (CEX) en el mercado de criptomonedas. Estas plataformas ofrecen a los usuarios una mayor seguridad, transparencia y control sobre sus activos, pero también se enfrentan a desafíos relacionados con la escalabilidad y la rentabilidad.

Hyperliquid ha surgido como una solución potencial, ofreciendo un mayor rendimiento a costes más bajos que otras DEX. En este artículo, exploraremos las características principales de Hyperliquid, examinaremos su enfoque para resolver los principales desafíos de DeFi y descubriremos cómo está allanando el camino para un trading más eficiente en el ecosistema DeFi.

Conclusiones clave:

  • Hyperliquid es un exchange perpetuo descentralizado basado en su propia cadena de bloques de capa 1 de alto rendimiento.

  • Permite el trading rápido y de bajo coste de futuros perpetuos con total transparencia on-chain y un rendimiento comparable a los exchanges centralizados (CEX).

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¿Qué es el hiperlíquido?

Hyperliquid es un exchange perpetuo descentralizado basado en su propia cadena de bloques de capa 1 de alto rendimiento. Permite el trading rápido y de bajo coste de futuros perpetuos con total transparencia on-chain y un rendimiento comparable a los exchanges centralizados.

Historial de hiperlíquidos

Hyperliquid fue fundado por los compañeros de clase de Harvard Jeff (Yan) y iliensinc, que aportan una amplia experiencia de empresas de trading de alta frecuencia como HRT y Citadel. Su amplia experiencia en la creación de mercados y el trading de alta frecuencia han impulsado el desarrollo de Hyperliquid.

Hyperliquid surgió de la conclusión de los fundadores de que las DEX existentes se veían obstaculizadas por problemas de liquidez y altos costes de transacción. Por lo tanto, tenían como objetivo crear una plataforma que pudiera combinar el rendimiento de los CEX con los beneficios inherentes de las finanzas descentralizadas (DeFi).

En junio de 2023, Hyperliquid lanzó su red principal y logró un éxito rápido. En un plazo de seis meses, la plataforma superó a todos los demás DEX perpetuos en volumen de trading y atrajo a más de 1,000 nuevos usuarios diarios para establecerse como líder en el espacio DeFi.

¿Qué pretende lograr el hiperlíquido?

Hyperliquid tiene como objetivo resolver varios problemas críticos en el ecosistema DeFi actual.

  • Brecha de rendimiento: Hyperliquid cierra la brecha entre las plataformas de trading centralizadas y descentralizadas al ofrecer un rendimiento similar al de CEX con beneficios DEX.

  • Fragmentación de liquidez: La plataforma concentra la liquidez y reduce el diferencial entre múltiples exchanges más pequeños para proporcionar un volumen de trading más profundo.

  • Costes de transacción: A través de un diseño de contrato inteligente optimizado y una coincidencia de órdenes eficiente, Hyperliquid reduce significativamente las tarifas de trading y los costes de gas de los usuarios.

  • Opciones de trading limitadas: Al centrarse en el trading de futuros perpetuos con tipos de órdenes avanzados y un apalancamiento de hasta 50x, Hyperliquid amplía la gama de estrategias de trading disponibles para los participantes de DeFi.

  • Problemas de escalabilidad: La arquitectura de Hyperliquid maneja altos volúmenes de trading y actualizaciones frecuentes de órdenes, abordando así las limitaciones de escalabilidad de muchas DEX existentes.

  • Inquietudes de transparencia: Llevar a cabo todas las operaciones on-chain garantiza que cada transacción sea totalmente visible y verificable, una función que a menudo carece de CEX.

¿Cómo funciona el hiperlíquido?

Hyperliquid opera en una cadena de bloques de capa 1 personalizada para el trading de alto rendimiento.

  • Cadena de bloques de capa 1 personalizada: Creada con el lenguaje de programación Rust, la cadena de bloques de Hyperliquid procesa hasta 100,000 órdenes por segundo. Este alto rendimiento es esencial para manejar los grandes volúmenes de transacciones rápidas típicas del trading de alta frecuencia.

  • Consenso de HyperBFT: El algoritmo de consenso personalizado de Hyperliquid garantiza un procesamiento de transacciones de baja latencia y alto rendimiento. Los acuerdos de trading casi instantáneos resultantes compiten con las velocidades comunes a los CEX.

  • Libro de órdenes en cadena: Todas las órdenes, cancelaciones y trades se ejecutan y registran on-chain para garantizar una transparencia completa. Esta función distingue a Hyperliquid de otros exchanges que dependen de libros de órdenes off-chain .

  • Cámara de compensación descentralizada: Hyperliquid gestiona los saldos de margen y las posiciones de los usuarios a través de un sistema descentralizado, que admite el trading con margen cruzado y con margen aislado .

  • Sistema Oracle: Los validadores publican precios spot de los principales exchanges de criptomonedas cada tres segundos, lo que garantiza cálculos de precios y márgenes actualizados en toda la plataforma Hyperliquid.

  • Puente EVM: Hyperliquid integra un puente de máquina virtual (EVM) de Ethereum para permitir transferencias de activos fluidas entre redes basadas en Ethereum y la cadena de bloques de capa 1 de Hyperliquid.

Características de Hyperliquid

Hyperliquid ofrece un conjunto de funciones innovadoras diseñadas para proporcionar una experiencia fácil de usar tanto para traders como para makers de mercado. Analicemos cada una de estas funciones en detalle.

Trading hiperlíquido

El trading hiperlíquido establece un nuevo estándar para las DEX al ofrecer una experiencia que rivaliza con las plataformas centralizadas. Los traders pueden acceder a un libro de órdenes fácil de usar para el trading de futuros spot y perpetuos, lo que permite la ejecución fluida de estrategias de trading complejas.

Más allá del mercado básico y las órdenes límite, los usuarios pueden realizar órdenes condicionales, lo que les da un control sin precedentes sobre sus estrategias de trading. Los gráficos de precios en tiempo real y las herramientas de visualización de la profundidad del mercado de la plataforma proporcionan a los traders la información que necesitan para tomar decisiones informadas rápidamente.

Con acceso a más de 20 activos subyacentes y un apalancamiento de hasta 50x, Hyperliquid Trade atiende a aquellos que buscan oportunidades de mayor riesgo y mayor recompensa. Su ejecución de órdenes de baja latencia garantiza que las operaciones se procesen casi instantáneamente, un factor crucial en mercados en rápido movimiento.

Bóvedas hiperlíquidas

Las cámaras acorazadas hiperlíquidas representan un enfoque revolucionario para la provisión de liquidez en el espacio DeFi. El almacén de proveedores de hiperliquidez (HLP) es una característica destacada, ya que democratiza la creación de mercado al permitir a los usuarios minoristas participar en actividades normalmente reservadas para grandes instituciones.

Los usuarios pueden depositar activos en estos depósitos para admitir pares de trading y convertirse en proveedores de liquidez . Lo más innovador del enfoque de Hyperliquid es el uso de estrategias automatizadas de creación de mercado para optimizar los rendimientos de estos proveedores. Ahora, incluso los usuarios sin un profundo conocimiento de la creación de mercados pueden obtener rendimientos sobre sus activos depositados.

La gestión de riesgos es una consideración crítica en el diseño de estos depósitos. Las funciones integradas protegen a los participantes de los movimientos extremos del mercado, proporcionando una capa adicional de seguridad que a menudo falta en otros protocolos DeFi.

Cartera hiperlíquida

Gestionar una cartera de criptomonedas diversa puede ser difícil. Sin embargo, la función Cartera hiperlíquida simplifica este proceso. Esta completa herramienta de gestión de cuentas ofrece un seguimiento en tiempo real de las posiciones abiertas y los saldos de la cuenta, lo que brinda a los usuarios una instantánea de sus actividades de trading.

Uno de los aspectos destacados de la función Cartera son sus herramientas de gestión de riesgos integradas. Los usuarios pueden establecer niveles de stop-loss y take-profit directamente desde la vista de su cartera, lo que garantiza que siempre tengan control sobre su exposición al riesgo.

Referidos hiperlíquidos

Reconociendo el poder del crecimiento comunitario, Hyperliquid ha implementado un innovador programa de referidos. Esta función incentiva la adquisición de usuarios al permitir a los usuarios existentes ganar un porcentaje de las tarifas de trading generadas por sus referencias.

El programa de referidos utiliza un sistema de recompensas por niveles que se basa en el volumen de usuarios referidos. Este sistema anima a los miembros activos de la comunidad a presentar la plataforma a más traders de alto volumen, creando un ciclo virtuoso de crecimiento y liquidez.

Hyperliquid proporciona enlaces de referencia fáciles de usar y un panel de seguimiento integral para que el proceso de referencia sea lo más fluido posible. Dicha transparencia permite a los usuarios supervisar su rendimiento de referencia y sus ganancias en tiempo real.

Puntos hiperlíquidos

Los puntos hiperlíquidos son un programa de fidelidad innovador que recompensa a los usuarios activos y mejora la participación de la plataforma. Esta función ludifica la experiencia de trading al permitir a los proveedores y usuarios de liquidez ganar puntos, en función de su volumen de trading y provisión de liquidez.

Los traders pueden canjear sus puntos acumulados por beneficios tangibles, como descuentos en tarifas de trading, lo que les da un incentivo financiero para permanecer activos en la plataforma. En el futuro, los puntos también pueden otorgar acceso a funciones exclusivas, o incluso desempeñar un papel en la gobernanza de la plataforma, lo que podría dar a los usuarios a largo plazo una opinión sobre el desarrollo de Hyperliquid.

Cómo usar el hiperlíquido

A continuación se muestra una guía paso a paso para usar Hyperliquid.

Paso 1: Conecta tu billetera Comienza conectando una billetera Web3 compatible (por ejemplo, MetaMask) a la plataforma Hyperliquid.

Paso 2: Vincula tus activos Utiliza el puente EVM para transferir activos de redes basadas en Ethereum (como Arbitrum o Ethereum) a la blockchain de capa 1 de Hyperliquid.

Paso 3: Explora la interfaz Familiarízate con la interfaz fácil de usar de Hyperliquid y navega por los diversos mercados y pares de trading disponibles.

Paso 4: Realiza tus órdenes Elige tu par de trading preferido y envía órdenes de compra o venta. Dependiendo de tu estrategia, puedes colocar órdenes de mercado, limitar o detener.

Paso 5: Administra tus posiciones Realiza un seguimiento de tus posiciones abiertas en tiempo real. Además, ajusta o cierra las posiciones según sea necesario para gestionar el riesgo o capturar ganancias.

Paso 6: Proporcionar liquidez (opcional) Puedes depositar activos en cámaras hiperlíquidas para obtener rendimiento y participar en la provisión de liquidez.

Paso 7: Comprometerse con el ecosistema Maximiza tus beneficios y gana puntos participando en el programa de referidos de Hyperliquid y explora otras funciones que ofrecen recompensas.

Hyperliquid ofrece una experiencia fluida y fácil de usar tanto para traders como para proveedores de liquidez. Al seguir los pasos anteriores, los usuarios pueden aprovechar al máximo el trading de alto rendimiento de la plataforma, la gestión eficiente de activos y el compromiso del ecosistema, al tiempo que se benefician de la transparencia y escalabilidad que definen a Hyperliquid.

Airdrop hiperlíquido potencial

Aunque no se ha anunciado un airdrop oficial, hay especulaciones en la comunidad sobre una posible distribución de tokens hiperlíquidos. La anticipación aumenta porque Hyperliquid se ha desarrollado sin respaldo de capital de riesgo, lo que potencialmente permite una distribución de tokens más equitativa para los usuarios y la comunidad.

Los usuarios que interactúan activamente con la plataforma a través del trading, la provisión de liquidez y la participación de la comunidad pueden estar bien posicionados para beneficiarse de cualquier futuro lanzamiento de tokens o eventos de airdrop. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto es especulación, y los usuarios no deben tomar decisiones financieras basadas únicamente en las expectativas de airdrop.

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Mapa de ruta de hiperlíquidos

Hyperliquid ha progresado significativamente desde su creación:

  • Lanzamiento exitoso de su plataforma de trading principal en junio de 2023

  • Logró más de $54 mil millones en volumen total de trading dentro de seis meses

  • Integración de múltiples pares de trading de alto volumen

  • Implementación de tipos de órdenes avanzados y herramientas de gestión de riesgos

  • Introducción de la bóveda de HLP para la creación de mercado democratizada

Según las tendencias actuales en el espacio DeFi y el enfoque de Hyperliquid en el trading de alto rendimiento, los posibles desarrollos futuros podrían incluir una mayor expansión de los activos admitidos, capacidades mejoradas entre cadenas y optimización continua de la cadena de bloques de capa 1 única de la plataforma.

Conclusiones

Hyperliquid está ampliando los límites de DeFi al combinar el rendimiento de los CEX con la transparencia y eficiencia de los DEX. A medida que continuamos viendo un rápido crecimiento e innovación en el espacio DeFi, está claro que Hyperliquid está bien posicionado para el éxito y desempeñará un papel importante en la forma del futuro del trading on-chain. 

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