Hiperión: Impulsar la eficiencia del capital con liquidez concentrada
El ecosistema DeFi actual sufre de ineficiencia de capital y fragmentación de liquidez, lo que obliga a los operadores a aceptar precios subóptimos mientras los proveedores de liquidez ven sus activos subutilizados. Enter Hyperion, un intercambio descentralizado (DEX) que aprovecha la cadena de bloques de alto rendimiento de Aptos para ofrecer una eficiencia de capital sin precedentes a través de mecanismos de liquidez concentrados.
Este artículo examina la arquitectura híbrida innovadora de Hyperion, las características integrales y el rápido crecimiento desde el lanzamiento de la red principal hasta más de 5300 millones de USD en volumen de negociación, y explora si esta plataforma respaldada por instituciones representa el futuro de la negociación de DeFi en Aptos.
Conclusiones clave:
Hyperion es un intercambio completamente descentralizado en cadena construido de forma nativa sobre Aptos para servir como el motor de negociación fundamental para el ecosistema DeFi de Aptos.
Hyperion tiene como objetivo resolver el problema de ineficiencia de capital que afecta a los creadores de mercados automatizados tradicionales.
¿Qué es Hyperion?
Hyperion es un intercambio completamente descentralizado en cadena construido de forma nativa sobre Aptos para servir como el motor de negociación fundamental para su ecosistema. Su plataforma híbrida de libro de pedidos/AMM ofrece una mayor eficiencia de capital y una experiencia de usuario perfecta en todas las actividades comerciales.
Antecedentes de hiperión
Hyperion surgió como una de las primeras DEX principales explícitamente construidas para la cadena de bloques de Aptos, lanzando su red principal en febrero de 2025. Este tiempo posicionó la plataforma para capitalizar el creciente interés del desarrollador en las capacidades de ejecución paralela de Aptos y su uso del lenguaje de programación Move.
El proyecto atrajo el respaldo de inversionistas notables, incluidos Aptos Labs y OKX Ventures, con la participación de Aptos Labs señalando la confianza en el rol de Hyperion como infraestructura central para el ecosistema DeFi de la red.
¿Qué pretende lograr Hyperion?
Hyperion tiene como objetivo resolver el problema de ineficiencia de capital que afecta a los creadores de mercados automatizados (Automated Market Makers, AMM) tradicionales. Los AMM convencionales distribuyen la liquidez de manera uniforme en todos los rangos de precios, dejando la mayor parte del capital inactivo y generando malos rendimientos para los proveedores mientras crean condiciones de negociación subóptimas.
A través de mecanismos de liquidez concentrados, Hyperion enfoca el capital donde se produce la negociación, mejorando los rendimientos para los proveedores y la calidad de ejecución para los operadores. Más allá de estas mejoras de eficiencia, Hyperion tiene como objetivo convertirse en la infraestructura comercial fundamental para Aptos al proporcionar la liquidez y las capacidades necesarias para respaldar el crecimiento de su ecosistema.
¿Cómo funciona Hyperion?
Hyperion funciona como una DEX híbrida que combina la funcionalidad de libro de pedidos y AMM en la cadena de bloques de Aptos. La plataforma utiliza un modelo de creador de mercado de liquidez concentrado (CLMM), en el que los proveedores de liquidez depositan activos emparejados dentro de límites de precios específicos que eligen.
Cuando el precio de mercado cae dentro del rango seleccionado por un proveedor, su liquidez facilita activamente las operaciones y gana cargos. A medida que los precios se mueven dentro de este rango, el protocolo convierte automáticamente entre los activos emparejados para mantener la relación correcta. Si el precio se mueve fuera de los límites elegidos, la posición se vuelve inactiva hasta que el precio regresa al rango especificado.
Las bóvedas inteligentes de Hyperion automatizan este proceso al monitorear continuamente las condiciones del mercado y reposicionar la liquidez para mantener una productividad óptima. Las bóvedas pueden migrar capital automáticamente a nuevos rangos de precios cuando el mercado se mueve, apuntar a pares volátiles durante períodos de alta actividad y participar en programas de incentivos basados en estrategias predeterminadas.
Este sistema transforma la liquidez estática en posiciones activas que generan rendimiento y responden a la dinámica del mercado. Los usuarios se benefician de una mayor eficiencia de capital porque sus activos solo funcionan cuando y donde realmente se realizan operaciones, en lugar de permanecer inactivos en los niveles de precios no utilizados.
Características de Hyperion
Hyperion proporciona varias características centrales que trabajan juntas para impulsar la eficiencia del capital y optimizar la experiencia de negociación de DeFi.
Swap
Hyperion permite intercambios de tokens a través de modelos de ejecución de AMM y libro de pedidos, lo que proporciona a los usuarios flexibilidad en su enfoque de negociación. El modelo AMM ejecuta operaciones contra grupos de liquidez, por lo que los proveedores ganan cargos basados en sus contribuciones, mientras que el modelo de libro de órdenes prioriza las órdenes utilizando el tiempo de primero en entrar, primero en salir.
El impacto de precios en el sistema de Hyperion depende de la liquidez disponible a niveles de precios específicos, en lugar de en rangos infinitos. El enfoque de liquidez concentrada significa que hay una liquidez más profunda donde se produce la negociación real, lo que reduce el deslizamiento y mejora la calidad de ejecución en comparación con las AMM tradicionales que distribuyen la liquidez de manera uniforme.
En caso de que los usuarios aún se encuentren con un deslizamiento durante condiciones volátiles del mercado, Hyperion ofrece ajustes de tolerancia al deslizamiento que permiten a los usuarios establecer sus cambios de precios máximos aceptables. Las transacciones fallan automáticamente si los movimientos del mercado durante la ejecución resultaran en precios más allá de sus límites especificados, protegiendo así a los usuarios de operaciones desfavorables.
Piscinas
Los grupos de Hyperion permiten a los proveedores de liquidez depositar capital en pares de negociación y ganar cargos de la actividad de negociación. Esto mejora significativamente la eficiencia del capital y el potencial de ganancias, ya que el modelo de liquidez concentrada permite a los proveedores enfocar su capital dentro de rangos de precios específicos, en lugar de distribuirlo entre todos los precios posibles.
Bóveda
Lanzada en mayo de 2025, la función de bóveda de Hyperion transforma la provisión de liquidez tradicional en estrategias automatizadas de nivel profesional que son accesibles con solo un clic. Los usuarios simplemente depositan tokens en bóvedas administradas profesionalmente, eliminando la necesidad de ajustes manuales de rango, reequilibrio y recolección de recompensas.
El sistema admite la entrada de un solo activo con reequilibrio automático a proporciones óptimas. Las bóvedas monitorean continuamente las condiciones del mercado, capitalizan automáticamente los cargos y las recompensas y aprovechan los bajos cargos de Aptos para optimizar de manera rentable. Goblin Finance se desempeña como socio de lanzamiento, proporcionando seguridad integral a través de auditorías regulares y monitoreo en tiempo real.
Goteos
El sistema Drips recompensa a los usuarios por participar activamente en el ecosistema de Hyperion a través de la provisión de liquidez, el comercio y el crecimiento de la comunidad. Los usuarios ganan puntos Drips diariamente, según su actividad, y los puntos se calculan y acumulan automáticamente para desbloquear beneficios e incentivos exclusivos dentro de la plataforma.
Los proveedores de liquidez ganan cinco puntos por día por cada $100 en liquidez suministrada (mínimo de $100 para calificar), mientras que los operadores ganan puntos según su nivel de tarifa, que oscila entre un punto por cada $100 de volumen en el nivel del 0.01 % y 10 puntos por cada $100 de volumen en el nivel del 0.1 %.
Hyperion también ofrece un programa de referencia, mediante el cual los usuarios reciben códigos de invitación para compartir con otros a fin de incorporarlos al ecosistema de Hyperion. Los invitados directos generan el 20 % de sus puntos de LP y de negociación para el remitente, mientras que los invitados de segundo nivel contribuyen el 10 % de sus puntos al remitente.
Lotería
Hyperion incorpora elementos de ludificación a través de su sistema de lotería, cuyos usuarios ganan boletos de lotería al completar actividades específicas de la plataforma. Los usuarios pueden ganar boletos a través de varias acciones, incluidas las operaciones sobre ciertos umbrales, las permutas de $50 o más o las operaciones a través de grupos de liquidez destacados.
La plataforma proporciona visibilidad completa a través de su portal de lotería dedicado en hyperion.xyz/lottery. Los usuarios pueden ver sus entradas totales y hacer un seguimiento de su participación. Todas las participaciones de lotería se registran en cadena, lo que garantiza la completa verificabilidad del proceso de lotería para todos los participantes.
Mapa de ruta de Hyperion
Desde su lanzamiento en febrero de 2025, Hyperion ha establecido un fuerte impulso dentro de Aptos DeFi a través de la innovación continua y un fuerte apoyo a la comunidad. Los logros principales incluyen:
Lanzamiento de Mainnet en febrero de 2025
Lanzamiento de la función de bóveda en mayo de 2025
Finalización de la ronda de financiamiento estratégico dirigida por OKX Ventures
Más de $120 millones en valor total bloqueado (TVL)
Volumen de operaciones acumulativo superior a 5300 millones de USD
Volúmenes diarios constantemente superiores a 70 millones de USD
La hoja de ruta del proyecto incluye la introducción de una plataforma de lanzamiento diseñada para potenciar la innovadora minería y distribución de activos dentro del ecosistema de Aptos, así como la expansión de los casos de uso de activos en cadena. Esta función se basa en la posición de Hyperion como un centro de liquidez clave en Aptos, respaldado por su creciente comunidad y red de socios.
Según los planes publicados recientemente, Hyperion está apuntando a un evento de generación de tokens (TGE) en el Q3 de 2025, con características adicionales del producto programadas para su lanzamiento durante la segunda mitad del año. Estos desarrollos hacen avanzar la visión de Hyperion de construir una liquidez unificada y una infraestructura comercial para el ecosistema de Aptos.
Conclusiones finales
Hyperion aborda con éxito los desafíos de eficiencia de capital de DeFi a través de mecanismos de liquidez concentrados y gestión automatizada de bóvedas. Con más de 5300 millones de USD en volumen de negociación acumulativo, TVL que supera los 120 millones de USD, el respaldo de Aptos Labs y la próxima tokenización en el Q3 de 2025, Hyperion está bien posicionado para un crecimiento continuo como la infraestructura de negociación fundamental de Aptos.
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