Las mejores apps DeFi (2022)

DeFi fue, casi con seguridad, la palabra clave de 2020 en el mundo cripto.

2020 fue el año en que el movimiento de las finanzas descentralizadas, o DeFi, despegó: tokens DeFi, como Uniswap, tuvieron un gran efecto en los mercados y alcanzaron sus valores más altos hasta el momento. La mayoría de los proyectos DeFi están alojados en la blockchain Ethereum. De acuerdo a Coindesk, “DeFi ahora define Ethereum”. Estos proyectos funcionan mediante aplicaciones descentralizadas (descentralized applications, DApps). En este artículo, Bybit echa un vistazo a las mejores DApps del mercado mientras avanzamos hacia el 2021.

¿Qué es una DApp?

Una aplicación descentralizada (DApp) es una aplicación de software que funciona en una blockchain. A diferencia de las aplicaciones basadas en internet, no necesitan un base de datos centralizada para funcionar. Funcionan en Ethereum, pero también funcionan en otras blockchains que ejecutan contratos inteligentes, como EOS y TRON.

Algunos en la industria financiera prevén que las DApps DeFi causarán una revolución, porque permitirán que las personas puedan realizar negocios financieros de manera totalmente descentralizada y sin intermediarios. Entonces, ¿cuáles son las mejores DApps DeFi en el mercado? Esta es nuestra lista de las mejores diez DApps.

1. MakerDAO

Llamado el “Godzilla de DeFi” por Coindesk, MakerDAO estuvo presente desde que se lanzó Ethereum en 2015. Es una plataforma de préstamos en la que los usuarios pueden tomar prestada la moneda estable (stablecoin) DAI, la cual está anclada al dólar estadounidense. La clave del éxito de DAO como una plataforma de préstamos ha sido su descentralización. Como con todas las DApps, MakerDAO no tiene fronteras. Cualquier persona en el mundo puede usarla. Nadie está sujeto a verificaciones de crédito o identidad, tal como funcionaría si usaran un servicio de préstamos de un banco. El DAI utiliza criptomonedas como garantía, principalmente ETH o algunos tokens basados en Ethereum (ERC-20), incluido BAT. Esta criptomoneda se bloquea hasta que el usuario esté listo para pagar el préstamo y cualquier otra comisión que deba. Una vez que hacen esto, el ETH se libera. Sin embargo, cuando el precio de ETH baja a determinado punto, se venderá para pagar el DAI que se tomó prestado más cualquier otra penalización. Estas liquidaciones o la amenaza de ellas ayuda a estabilizar el sistema MakerDAO.

2. Uniswap

Uniswap es un exchange descentralizado (decentralized exchange, DEX) que permite que cualquiera participe en transacciones de tokens ERC-20 sin el control de un órgano central o intermediario. Brinda un acceso sin permisos a servicios financieros, manteniéndose firme a los ideales de descentralización de la blockchain de Ethereum. Como Uniswap se basa en la blockchain de Ethereum con el uso de contratos inteligentes, reemplaza las funciones de exchanges tradicionales. Por ejemplo, los libros de órdenes se reemplazan con reservas de liquidez automatizadas propias ejecutadas por algoritmos. Estas reservas de liquidez son pares de ETH y token ERC-20 que se intercambian entre comerciantes. En Uniswap, se incentiva a los usuarios a brindar liquidez a estas reservas con una parte de la comisión de comercio. Cuando ofrecen liquidez, los usuarios reciben tokens llamados LP, que registran cuánta liquidez contribuyeron. Este método de proveer liquidez elimina la necesidad de depender de los creadores de mercado. La ventaja de usar Uniswap o DEX es que son muy baratos para usar. Esto se debe a que requieren un mínimo mantenimiento ya que están alojados en la blockchain. Además, son muy seguros y menos riesgosos.

3. Compound

Compound es otra DApp de préstamos construida en la blockchain de Ethereum. Permite a los usuarios prestar y tomar prestadas criptomonedas de otros usuarios. Todo funciona mediante el protocolo de contratos inteligentes. Por otro lado, los prestamistas pueden ganar intereses con sus criptomonedas añadiéndolas a la reserva de liquidez. Para hacer esto, los usuarios primero deben conectar una cartera de Ethereum, como MetaMask.

Los tokens usados en Compound se llaman cTokens. Entonces, si un usuario deposita ETH, recibirá cETH a cambio. Con el mismo concepto, si un usuario deposita USDT, recibirá cUSDT a cambio.

Estos tokens permiten a los usuarios registrar el valor de los activos que prestaron y el interés acumulado.

El interés de cada token variará dependiendo de la oferta y demanda de las criptomonedas nativas. Sin embargo, en general, todavía será mayor que el interés que ofrece una cuenta de ahorro. Como otras DApps, Compound tiene la ventaja de no solicitar verificaciones de identidad y ofrecer comisiones por transacción más bajas.

Además, el riesgo de tomar préstamos es mínimo, ya que los activos están sobre garantizados (una medida de seguridad en la que se ofrece más de un activo de lo que es necesario como garantía).

4. Curve

Curve es un DEX que ganó popularidad rápidamente a finales del 2020 y se convirtió en una de las DApps más usadas por volumen en todo el mundo. Al igual que Uniswap, utiliza reservas de liquidez automatizadas. Sin embargo, a diferencia de Uniswap, está diseñada explícitamente para intercambiar monedas estables y tokens ERC-20 respaldados por bitcoin como Wrapped Bitcoin (WBTC). Por lo tanto, como los costos de mantenimiento son menores, también lo son las comisiones.

Su interfaz no es lo que se llamaría típica, pero podría bien ser una táctica deliberada. Curve no está diseñada para el usuario típico ya que su uso es muy específico. Por lo tanto, no hay muchos inversores o comerciantes que quieran o necesiten intercambiar monedas estables. Igual que con Uniswap, los usuarios pueden obtener recompensas por brindar liquidez a la reserva de liquidez. Curve también es popular con agricultores de rendimiento debido al gran uso de monedas estables en la agricultura de rendimiento (yield farming).

Aunque los creadores de Curve sostienen que la escasez de activos que pueden intercambiarse aumenta su eficiencia operativa, el hecho de que solo se pueden intercambiar monedas estables (y tokens ERC-20 respaldados por bitcoin) también puede ser una desventaja desde el punto de vista de un usuario.

5. DYdX

dYdX es otro DEX basada en la blockchain de Ethereum. Sin embargo, a diferencia de otros DEX, en dYdX se puede prestar, tomar prestada y comerciar criptomonedas con margen. Hay dos tipos de comercio con margen disponibles: aislado y cruzado. Actualmente, hay tres pares comerciales disponibles en la plataforma: ETH/DAI, ETH/USDC y DAI/USDC.

Además del comercio con margen, los usuarios pueden prestar activos para acumular interés y comerciar normalmente con los activos. Hay algunas comisiones de minero y taker mínimas para comerciar.

Los usuarios pueden ganar interés prestando activos a otros usuarios. De la misma manera que con otras DApps, el riesgo para el prestamista es bajo debido a la sobre garantización. Para tomar préstamos, la proporción de garantía mínima en dYdX es del 125%.

6. Aave

Aave es otra DApp de préstamos construida en la blockchain de Ethereum donde los usuarios pueden prestar activos y ganar intereses en el proceso. Para hacer esto, deben conectar su cartera de Ethereum a la DApp. En un modo, es similar a Compound. Sin embargo, Aave se distingue del resto gracias a una función adicional: préstamos instantáneos (flash loans). En la práctica, los préstamos instantáneos son préstamos válidos solo por una transacción de blockchain. Permite tomar deuda sin garantías. ¿Cómo es posible? Esto es posible porque la transacción es reversible en cualquier momento si el préstamo no se paga. Los activos para los préstamos instantáneos se originan de reservas de contratos inteligentes. Las tasas de interés en Aave para préstamos instantáneos son bajas, solo 0.30%.

Además, los préstamos instantáneos también allanan el camino para oportunidades de arbitraje. Para hacer esto, los comerciantes pueden tomar un préstamos, realizar un comercio con arbitraje y luego pagar el préstamos y cualquier interés que se haya acumulado.

7. Yearn Finance (YFI)

8. Synthetix 

Synthetix permite a los usuarios especular sobre el precio de activos del mundo real, como otros activos cripto, divisas, acciones y metales preciosos (entre otros), utilizando tokens ERC-20. Estos tokens, conocidos como activos sintéticos o “synths”, pueden registrar los precios de estos activos. Al igual que con Maker DAO, en el que los usuarios deben bloquear ETH como garantía para crear la moneda estable DAI, los usuarios en Synthetix necesitan bloquear tokens Synthetix Network (SNX) como garantía para crear la moneda estable nativa de la plataforma, Synthetic USD (sUSD). Para adquirir la información del mundo real sobre el precio del activo, Synthetix se asoció con Chainlink y su tecnología de oráculos (oracles) para brindar información de precios descentralizada.

9. Newdex

Hasta ahora hemos hablado casi exclusivamente de DApps basadas en Ethereum, pero sería injusto que no hablemos de otras. Newdex es el primer DEX basado en la blockchain EOS. Desde diciembre de 2020, es la DApp basada en EOS más popular por volumen. También opera en la blockchain de TRON.

Al igual que otros DEX, Newdex no requiere verificaciones Conoce a tu cliente (Know Your Client, KYC) o acceso a los fondos del cliente. Hay una amplia variedad de pares comerciales EOS disponibles para comerciar y cadenas secundarias (side chains), incluidas BOS y TLOS.

La escalabilidad mejorada de EOS (respecto a Ethereum) le ha dado a esta DApp una ventaja en términos de transacciones por segundo (TPS). Sin embargo, esto podría cambiar después de que Ethereum 2.0 se implemente por completo. No obstante, Newdex es una excelente opción para los usuarios que buscan alternativas fuera de Ethereum.

10. Augur

Comercializado como “tu plataforma de apuestas global, sin límites”, Augur permite a los usuarios apostar en un amplio rango de eventos del mundo real, como deportes, economía y elecciones. Recaudó 2,000 BTC y 100,000 ETH en una oferta inicial de monedas (Initial Coin Offering, ICO) en 2015.

La esencia de Augur son los tokens comerciables conocidos como Reputation (REP). Estos tokens pueden usarse para apostar, disputar el resultado de una apuesta y comprar tokens de participación. Reputation (reputación en inglés) es un nombre adecuado para estos tokens, ya que se pueden recibir por haber tenido la razón sobre una apuesta disputada. También se pueden recibir comprándolos o brindando información sobre una apuesta.

Los usuarios compran o venden acciones sobre el resultado de un evento. Los creadores de Augur ven a la plataforma como la respuesta a un ecosistema de apuestas “roto”, donde los usuarios ven sus límites de apuestas rápidamente disminuidos y sus cuentas cerradas. Como Augur es 100% descentralizado y usuario-a-usuario, eso no puede ocurrir.

Conclusión

A medida que DeFi sigue creciendo, las DApps inevitablemente tendrán más y más prevalencia. Tienen claras ventajas sobre aplicaciones convencionales, como el hecho de que nunca tienen tiempo de inactividad, los usuarios tienen el control total sobre sus fondos y tienen comisiones por transacción ultrabajas.

Además, a medida que las criptomonedas se utilizan más y más, no hay dudas de que las personas se verán más atraídas a aceptar las criptomonedas como medio de pago. Con DApps como Uniswap, se pueden utilizar para recibir un ingreso pasivo.Un estudio de Blockchain Explorer ha predicho que “se proyecta que el tamaño de mercado de las DApps alcanzará USD 21,070.2 millones para finales de 2025”. Pero aún quedan desafíos.

Puede ser muy caro desarrollarlas y tienden a ser muy poco amigables para el usuario. Aunque estos factores están cambiando, puede pasar algún tiempo hasta que las DApps sean parte del día a día de la población.