Los mejores protocolos de restaking líquido para mayores ganancias
Con más de 10 000 millones de USD en valor total bloqueado (TVL), los protocolos de reajuste de líquidos se han convertido en un enfoque significativo en el ciclo criptográfico actual. Como la tendencia de inversión más reciente de la industria criptográfica, los protocolos de reacondicionamiento ofrecen nuevas formas de proteger otras aplicaciones y protocolos y maximizar los rendimientos para los interesados.
Descubra los principales protocolos que revolucionan la forma en que los usuarios interactúan con Ethereum staking y EigenLayer. Desde el apilado automático hasta la mejora de los rendimientos, explore las características de estos populares protocolos de restablecimiento de líquidos para ayudar a optimizar su viaje hacia DeFi.
Puntos clave:
Los protocolos de reposición de líquidos ofrecen formas innovadoras de maximizar la rentabilidad de los activos en juego en el espacio DeFi.
Mejoran la eficiencia del capital al permitir a los usuarios aprovechar simultáneamente sus activos en múltiples protocolos.
Mientras se ofrecen mayores recompensas, la reposición de líquidos introduce complejidades y riesgos, lo que destaca la necesidad de una investigación exhaustiva y una evaluación de riesgos antes de elegir participar.
¿Qué es la restauración de líquidos?
La reposición de líquidos permite a los usuarios apostar por sus tokens de apalancamiento de líquidos (LST) en otros protocolos para obtener recompensas adicionales, mientras mantienen la liquidez de los activos apalancados.
¿Cómo funciona la restauración de líquidos?
La reposición de líquidos es un enfoque revolucionario en el espacio de las criptomonedas, que amplía los beneficios del sistema de prueba de apuesta (PoS). En las cadenas de bloques PoS, los validadores apuestan por su criptomoneda como colateral para validar transacciones y ganar recompensas. La reposición de líquidos lleva este concepto más allá al permitir a los validadores “volver a tomar” sus activos ya en participación, lo que les permite proporcionar seguridad económica a múltiples protocolos de cadena de bloques simultáneamente a través de un proceso conocido como rehipotecación.
Plataformas como EigenLayer facilitan este proceso al permitir a los validadores volver a recuperar sus activos con servicios activamente validados (AVS) que respaldan la infraestructura de la red Ethereum, como soluciones de escalado. Estos servicios requieren respaldo económico proporcionado por los activos rehabilitados. Para representar los activos apostados en este nuevo contexto, se tokenizan en tokens de reposición de líquidos (LRT), que tienen varios usos dentro del ecosistema, incluida la seguridad de otros protocolos y la participación en decisiones de gobernanza.
Ventajas de la restauración de líquidos
Cuando los usuarios bloquean sus activos para volver a guardarlos, reciben a cambio tokens de apilado de líquidos (LST). Estos tokens representan los activos originales apostados y se pueden utilizar en varias aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), mientras que los usuarios continúan ganando recompensas y proporcionando liquidez. A continuación, tienen que delegar su participación a los operadores que gestionan el AVS en EigenLayer, ya sea a través de la autodelegación o eligiendo un operador existente.
La principal ventaja de la reposición de líquidos es su capacidad para mejorar la eficiencia del capital. Los validadores pueden ganar recompensas adicionales sin tener que tomar acciones adicionales, lo que mejora la liquidez de todo el sistema. Sin embargo, con el potencial de rentabilidades más altas, aumenta el riesgo. La rehipoteación de activos significa que si una parte del sistema falla, podría afectar a otras partes aseguradas por los mismos activos.
Los mejores protocolos de restablecimiento de líquidos
Los principales protocolos de reposición de líquidos de TVL ofrecen soluciones para maximizar la rentabilidad de los activos en participación.
ether.fi
ether.fi es una plataforma de apilado de líquidos descentralizada y sin custodia que se centra en el reajuste nativo de Ethereum (ETH). Es el protocolo líder de restaurez de líquidos, con un TVL de más de 5000 millones de USD al 24 de octubre de 2024. La plataforma permite a los usuarios obtener recompensas DeFi por la ETH en juego mientras mantienen el control de sus claves. Las tarifas son una tarifa de plataforma anualizada del 2 % basada en el TVL de la bóveda, pero no hay tarifas de depósito, tarifas de rendimiento ni tarifas de salida.
Ventajas
ether.fi se integra con varios protocolos DeFi, ampliando la utilidad y el valor de su token nativo, eETH
Restablecimiento automático a través de EigenLayer que puede mejorar potencialmente la rentabilidad
Promueve la descentralización y refuerza la seguridad de Ethereum mediante la implementación de nodos validadores globales
Inconvenientes
Los recién llegados a la plataforma pueden encontrar que navegar por sus complejidades es un desafío
Finanzas de Puffer
Puffer Finance es un protocolo de restablecimiento de líquidos creado sobre EigenLayer, que permite a los usuarios depositar stETH o wstETH y recibir pufETH a cambio. La plataforma tiene como objetivo descentralizar las operaciones de la red Ethereum atrayendo a más participantes independientes y asegurando la actividad de AVS en EigenLayer. Puffer recibe una tarifa para apoyar el crecimiento.
Ventajas
Ofrece tokens pufETH, que permiten a los participantes obtener rendimientos y combinar puntos de venta y recompensas de restauración
Incorpora tecnología antidesgarro y una configuración de validador sin permiso para una seguridad sólida
Rápida adopción de plataformas reflejada en la TVL de aproximadamente 844 millones de dólares
Interactúa de forma amistosa con un amplio apoyo a través de preguntas frecuentes, guías y una comunidad activa de Discord
Inconvenientes
Aunque se está expandiendo, Puffer tiene una integración limitada con las aplicaciones DeFi
Renzo
El concentrador de reacondicionamiento de líquidos de Renzo está diseñado para facilitar la interacción del usuario con varios servicios de cadena de bloques. Sirve como una interfaz para el ecosistema EigenLayer, asegurando AVS y ofreciendo un mayor rendimiento que las acciones de ETH tradicionales. El protocolo reduce la complejidad para los usuarios finales y facilita la colaboración entre los usuarios y los operadores de nodo EigenLayer. Renzo distribuye el 100 % de las recompensas y tarifas de EigenLayer, que se dividen entre las reservas del protocolo y los operadores de nodos.
Ventajas
Renzo admite una gama de tokens, incluidos ETH, wBETH y stETH, ampliando las oportunidades de reacondicionamiento
Implementa AVS en EigenLayer para optimizar los rendimientos a la vez que gestiona el riesgo
Capacidades de cadena cruzada con enlaces a Connext y planes para introducir la remodelación de BNB Chain, respaldada por una importante inversión de Binance Labs
Utiliza Figment para servicios de almacenamiento seguro, se somete a auditorías y ofrece una recompensa de errores por vulnerabilidades
Inconvenientes
Tiempos de respuesta variables para la asistencia al usuario a través de Telegram y Discord
El rendimiento está vinculado al éxito del ecosistema EigenLayer
Hinchazón
La red de Swell ofrece a los usuarios una oportunidad única para ganar recompensas al tomar éter (ETH) y recibir tokens de almacenamiento de líquidos como swETH, o tokens de reposición de líquidos como rswETH. Estos tokens se pueden utilizar dentro del ecosistema de aumento para obtener un rendimiento adicional.
Ventajas
Swell ofrece oportunidades para ganar recompensas al asegurar Ethereum o al volver a buscar servicios validados activamente en EigenLayer
Los usuarios reciben swETH o rswETH, ambos tokens líquidos que pueden apreciar su valor a medida que se acumulan recompensas
La plataforma se integra con protocolos DeFi como EigenLayer, Liquis, Sommelier y Pendle para maximizar los rendimientos
Período limitado de cero cargos
Inconvenientes
El concepto de reposición de líquidos puede ser algo complejo para los nuevos usuarios
Alga kelp
Kelp, una organización autónoma descentralizada (DAO) que opera en el sector DeFi, se centra especialmente en la reposición de líquidos. Utiliza EigenLayer para ofrecer a los usuarios la capacidad de ganar recompensas por su Ethereum en juego mientras mantienen el acceso a sus fondos a través de un token único llamado rsETH.
Ventajas
Kelp admite varios tokens, como ETH, stETH, sfrxETH y ETHx, lo que ofrece a los usuarios múltiples estrategias de toma de decisiones.
Sin cargos de depósito para tokens de apilado de líquidos, lo que puede mejorar la rentabilidad general
La plataforma cuenta con una sólida seguridad y se ha sometido a múltiples auditorías de seguridad, incluida una notable de Code4rena en noviembre de 2023
Inconvenientes
Puede haber restricciones sobre la frecuencia y los montos de retiros
Eigenpie
Eigenpie es un SubDAO creado por Magpie, que se centra en la reposición líquida de LST de ETH a través de EigenLayer. Permite a los usuarios convertir sus tokens de ETH con apuestas líquidas en tokens de ETH con reajustes líquidos aislados, lo que les permite obtener ingresos pasivos de las acciones de Ether y los ingresos de EigenLayer simultáneamente sin un período de bloqueo.
Ventajas
El almacenamiento con Eigenpie ofrece un rendimiento adicional en las posiciones de ETH.
Mecanismo de firmas múltiples avanzado y asociación con los principales auditores, como BlockSec y PeckShield, para reforzar la seguridad
Admite una variedad de LST, incluidos stETH, rETH y mETH, ofreciendo flexibilidad en las opciones de inversión
Sin periodo de bloqueo para activos
Inconvenientes
Actualmente, no hay opciones disponibles que limiten la liquidez para los usuarios que deseen retirar sus inversiones
La interfaz de usuario puede ser confusa al navegar por las funcionalidades de DeFi, lo que puede obstaculizar la facilidad de uso para algunos usuarios
Camarote
Bedrock es un protocolo de restauración de líquidos multiactivo que permite a los usuarios volver a activar varias criptomonedas y recibir liquidez instantánea. Admite activos como uniETH, uniBTC y uniIOTX, y está respaldado por figuras destacadas del sector como Fisher Yu y Raullen Chai.
Ventajas
Los usuarios pueden volver a tomar cualquier cantidad de tokens y recibir liquidez instantánea
Compatibilidad con múltiples activos, incluidas recompensas nativas de Ethereum, Bitcoin e IoTeX
Los usuarios pueden obtener recompensas adicionales a través de asociaciones DeFi y Bedrock Diamonds
Bedrock admite operaciones de cadena cruzada para activos como uniETH, uniBTC y uniIOTX
Inconvenientes
Los nuevos usuarios pueden encontrar que las características multicapa del protocolo son algo complejas
Finanzas de Euclid
Euclid Finance es una plataforma diseñada para simplificar el proceso de reposición de líquidos. Ofrece un activo líquido omnicadena, elETH, que representa posiciones restablecidas y establece una red de operadores sin confianza ni permisos. Euclid Finance tiene la intención de introducir una comisión del 5-10 % sobre la recuperación de rendimientos de EigenLayer en el futuro, que se redistribuirá a los operadores y titulares de tokens ECL.
Ventajas
Euclid Finance ofrece una solución de riesgo minimizado al abordar los riesgos asociados con los LST
Los usuarios pueden depositar ETH y LST desde diferentes redes sin problemas, evitando los puentes o las tarifas de gas
Los restauradores pueden delegar activos a varios operadores, que deben apostar por ECL (token de gobierno de Euclid) como depósito de seguridad, garantizando así una red de operadores sin confianza
Euclid prioriza la descentralización, con el objetivo de establecer un protocolo de lanzamiento justo regido por la comunidad y permitir una red de operadores descentralizada
Inconvenientes
Como nueva plataforma, pueden existir incertidumbres sobre el rendimiento y la adopción del mercado
InceptionLRT
InceptionLRT es una plataforma que ofrece servicios de rehabilitación de líquidos, lo que permite a los usuarios rehabilitar sus Ethereum o LST para obtener recompensas adicionales a través de un mercado de confianza descentralizado. Funciona con el protocolo EigenLayer.
Ventajas
Los usuarios pueden aumentar sus rendimientos generales a través de la asignación y el reajuste de recompensas
Los activos apostados ganan liquidez, lo que permite a los usuarios utilizarlos en aplicaciones DeFi
InceptionLRT utiliza un sistema de confianza descentralizado, que potencialmente proporciona una mayor seguridad y transparencia
Inconvenientes
Los usuarios son susceptibles al impacto de las fluctuaciones del mercado en sus rentabilidades
El concepto de reestablecimiento de líquidos y mercados de confianza descentralizados puede plantear complejidades para los nuevos usuarios
¿Ofrece la restauración de líquidos mayores ganancias?
Con el tiempo, la reposición de líquidos puede agravar los beneficios recibidos durante el proceso de reposición y reposición. Los inversores pueden optimizar la rentabilidad a largo plazo y mantener una liquidez crítica. Además, el reajuste promueve el compromiso y la seguridad de la red.
Sin embargo, aunque la reposición de líquidos ofrece la posibilidad de mayores ganancias, también introduce una mayor complejidad y riesgos. Realice su propia investigación exhaustiva y tenga en cuenta estos factores antes de participar en la reposición de líquidos.
En resumen
La reposición de líquidos presenta una vía prometedora para maximizar la rentabilidad de los activos en participación en el espacio de DeFi. A la vez que ofrece el potencial de mayores ganancias, también introduce complejidades y riesgos.
#LearnWithBybit