Entendiendo el futuro: ¿se recuperará el mundo cripto?
A principios de julio de 2024, Bitcoin hizo una inmersión notable, bajando a unos 54 000 USD. Este descenso se debió a una mezcla de factores, incluidas las liquidaciones del mercado y los próximos pagos de la quiebra del Monte Gox.
Sin embargo, recientemente, el estado de ánimo en el mundo criptográfico ha cambiado drásticamente. El intento de asesinato de Donald Trump, el aspirante presidencial procripta de EE. UU., despertó inesperadamente el optimismo entre los inversores. Este impulso en la confianza ha llevado al precio del bitcoin a subir casi un 10%.
A medida que el mercado comienza a estabilizarse y los acontecimientos políticos continúan desplegándose, cada vez hay más especulaciones de que las criptomonedas podrían estar pronto en el camino de la recuperación.
Conclusiones clave:
La actual caída de los precios de las criptomonedas se debió a las transferencias de Mt. Gox, las salidas de fondos de Bitcoin Spot ETF y la incertidumbre en torno a las condiciones económicas de EE. UU.
Los recientes acontecimientos políticos y la reducción de las liquidaciones han despertado optimismo, lo que sugiere un posible repunte para el mercado de criptomonedas a partir de agosto de 2024.
Los factores clave que podrían impulsar una recuperación incluyen el aumento de la inversión institucional, unas normativas más claras y unos indicadores económicos positivos.
Una cronología de eventos que provocaron el choque de Crypto en 2022
Cuando comenzó la pandemia de COVID-19, había muchos deportistas que creían que el mundo de las criptomonedas estaba a punto de chocar. Sin embargo, 2020 y 2021 se marcaron con una ejecución alcista criptográfica. Esto ocurrió por muchas razones, entre ellas, nuevas innovaciones del mercado y más personas que se interesan en comerciar. Bitcoinsuperó el billón de dólares en valor de mercado y varias monedas alcanzaron máximos históricos. Sin embargo, el aumento de los precios del mercado alcista no podría durar para siempre.
Aumento de la inflación
A finales de 2021, se desencadenaron preocupaciones por la inflación, lo que aumentaba los temores a un aumento de los costes de endeudamiento y desencadenaba una crisis criptográfica. El bitcoin alcanzó su máximo de 69 044,77 USD el 10 de noviembre de 2021 antes de caer a un mínimo de 46 696,30 USD a mediados de diciembre, ya que los inversores buscaron refugios más seguros. Las ventas masivas se ampliaron hasta enero de 2022, y el bitcoin volvió a caer hasta los 35 180,44 USD.
colisión con TerraUSD y LUNA
TerraUSD (UST), una moneda estable algorítmica, se volvió inestable y cayó por debajo del umbral de 1 USD en mayo de 2022. Esto provocó que su token hermano, LUNA, se desplomara, provocando pánico en el mercado y provocando pérdidas de más de 40 000 millones de USD. El bitcoin también cayó a 19.047,42 USD a mediados de junio, la mitad de su valor seis meses antes, ya que factores macroeconómicos como la inflación persistente y la política de los bancos centrales pesaron mucho.
Capítulo 11 Presentaciones de quiebras
En junio de 2022, el mercado de criptomonedas tocó fondo. Plataformas clave como Celsius Network y Binance detuvieron los retiros debido a las condiciones severas del mercado. Cabe destacar que Celsius Network tuvo que reducir aproximadamente el 23 % de su personal después de haberse expandido más de cinco veces desde finales de 2020. Three Arrows Capital incumplió un préstamo masivo de 670 millones de dólares y Bitcoin perdió alrededor del 38 % de su valor en junio, su peor mes registrado.
Las declaraciones de quiebra del Capítulo 11 comenzaron en julio con Three Arrows Capital, seguido de Voyager Digital y Celsius. Su caída se relacionó con estrategias de riesgo, impago de préstamos y liquidación. Mientras tanto, Sam Bankman-Fried, director ejecutivo de FTX, se estaba posicionando como un salvador de la industria.
La caída de FTX
Sin embargo, FTX también tuvo problemas en noviembre de 2022. Como uno de los intercambios de criptomonedas más grandes del mundo, FTX tuvo un gran impacto en los precios de las criptomonedas. Cuando aparecieron por primera vez rumores sobre la inestabilidad de la bolsa, los precios de las criptomonedas comenzaron a oscilar. Parecía que las cosas se recuperaban cuando Binance decidió buscar comprar FTX. Sin embargo, Binance finalmente anunció que la plataforma era demasiado arriesgada para comprar y se retiró del acuerdo. Esto condujo a una fuerte caída de los precios de las criptomonedas y, en noviembre de 2022, el bitcoin cayó hasta los 15 742,44 USD.
Inversores como Sequoia Capital y Multicoin Capital, que habían respaldado FTX en gran medida, rebajaron sus inversiones hasta cero y anticiparon grandes pérdidas. Ryan Gilbert, fundador de la empresa de empresas de tecnología financiera Launchpad Capital, señaló una crisis de confianza en el mundo criptográfico, lo que desestabilizó aún más la industria.
Descripción general del choque del mercado de criptomonedas
Aunque la quiebra de FTX causó la mayor caída repentina, hay muchos otros factores que provocaron la caída a largo plazo de los precios de las criptomonedas. Algunos expertos creen que los primeros signos del choque criptográfico se produjeron en la primavera y el otoño de 2022. Como ya se ha mencionado, varios proyectos innovadores que habían atraído mucha atención del mundo criptográfico, como Terra, Voyager y BlockFi, fallaron. Esto causó mucha incertidumbre, ya que los inversores se dieron cuenta de que muchos proyectos criptográficos eran menos fiables de lo que parecían.
Además, los precios de inversión comenzaron a bajar debido a los altos tipos de interés. A medida que la Reserva Federal subió los tipos de interés para frenar la inflación, los precios de las criptomonedas comenzaron a ralentizarse y luego a bajar. Sin mucho dinero fácil disponible, los inversores de gran tamaño tuvieron menos oportunidades de poner fondos en el mercado criptográfico.
El factor contribuyente final fue la crisis federal sobre la criptomoneda. A medida que las criptomonedas se volvían más populares, su capacidad para correr bajo el radar se desvanecía. Varios casos notables, como la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) que acusa a Kim Kardashian de promover de forma ilegal el cifrado, erosionaron la confianza pública en el mercado de criptomonedas. En última instancia, todos estos factores se combinaron para provocar caídas significativas en los precios de las criptomonedas. Desde 2021, la capitalización de mercado general para criptomonedas se ha reducido a más de la mitad.
¿Por qué está bajando el mercado de criptomonedas en 2024?
En enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó los fondos cotizados (ETF) al contado Bitcoin (BTC), lo que provocó un repunte de los precios de las criptomonedas. Los precios del bitcoin aumentaron más del 68 %, y otras criptomonedas importantes también se recuperaron significativamente. Sin embargo, a principios de julio, el impulso había flaqueado y el mercado global de criptomonedas experimentó una notable recesión, que cayó un 5,7 % hasta aproximadamente 2114 billones de USD. Después de un periodo de recuperación, este descenso dejó a muchos observadores de la industria especulando sobre las causas. A continuación se muestran algunos de los posibles factores.
Transferencia de Bitcoin de Mt. Gox: Surgieron preocupaciones cuando aproximadamente 9000 millones de USD de Bitcoin se trasladaron de la cartera fría del Monte Gox a una dirección desconocida, lo que posiblemente indica un dumping significativo del mercado y asustadores inversores.
Entradas de ETF al contado de Bitcoin: Se ha producido una disminución en las entradas de capitales a los ETF al contado de Bitcoin de EE. UU., lo que se suma a la incertidumbre del mercado.
Política de la Reserva Federal: Las expectativas con respecto a las políticas de la Fed y los posibles cambios en los tipos de interés pueden haber influido en la confianza de los inversores y la dinámica del mercado.
En conjunto, estos factores probablemente han creado un entorno desafiante para el mercado de criptomonedas en 2024.
Condiciones actuales del mercado
Entonces, ¿cómo ha estado el mercado criptográfico desde el invierno criptográfico? Hasta ahora, no se ha recuperado mucho. La capitalización total del mercado rondaba los 3 billones de dólares durante un tiempo, pero se desplomó hasta los 800 000 millones de dólares a finales de 2022. A principios de 2023, la capitalización total del mercado volvió a subir por encima de 1 billón de dólares, y la mayoría se ha mantenido en el intervalo de 1 billón de dólares hasta 1,3 billones de dólares desde entonces. Luego, a principios de 2024, aumentó a 1,67 billones de dólares.
Sin embargo, este crecimiento fue de corta duración. El mercado volvió a caer a medida que se ralentizaban los flujos de entrada en los ETF al contado de Bitcoin de EE. UU. y surgían noticias sobre la transferencia de Bitcoin de Mt. Gox. A pesar de estos contratiempos, un evento conmovedor, el intento de asesinato del antiguo presidente Trump el 14 de julio, condujo a un aumento de los precios de las criptomonedas. El ataque, que parecía impulsar las perspectivas de Trump de ganar las elecciones, se percibió como positivo para el mercado de criptomonedas, debido a su reputación de cripto favorable.
En respuesta, Bitcoin experimentó una notable ganancia del 10 % en una semana, alcanzando los 63 604,15 USD para el 18 de julio de 2024. Actualmente (a 30 de julio de 2024), la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 2,5 billones de USD.
Aunque el mercado general se ha estabilizado a un precio general más bajo, las criptomonedas individuales han tenido algunos movimientos notables. Un vistazo de cerca a algunos de los principales proyectos de criptomonedas revela otras tendencias notables en el rendimiento pasado del mercado de criptomonedas.
Bitcoin: BTC alcanzó precios extremadamente bajos de unos 15 000 USD a finales de 2022. A pesar de las caídas significativas de nuevo en marzo de 2023 y principios de junio de 2023, logró casi duplicar su valor y alcanzar unos 30 000 USD. BTC comenzó 2024 a un precio de 44 167,33 USD y alcanzó un máximo histórico de 73 083,50 USD el 13 de marzo de 2024 antes de perder vapor. Su precio actual es de 66 646,61 USD (a 30 de julio de 2024).
Etéreum: Durante gran parte de finales de 2022, la ETH estuvo en el rango de $1,000 a $1,300. Sin embargo, recuperó su valor en su mayoría y aumentó hasta 1.883 dólares en julio de 2023 y 3.622,44 dólares el 1 de enero de 2024. Actualmente (a 30 de julio de 2024), el precio de la ETH es de 3309,16 USD.
Ondulación: La XRP ha tenido aumentos y disminuciones drásticas últimamente. Solo a principios de 2023, su precio pasó de 0,34 USD a 0,52 USD y finalizó el año a 0,61 USD. Ahora, cuesta 0,5996 USD (a 30 de julio de 2024).
Lido Staked Ethereum: los cambios en los precios de stETH han imitado en su mayoría a la ETH, ya que su precio está muy estrechamente correlacionado con el de la ETH. A finales de 2022, se situó en unos 1000 USD, aumentó a 2295 USD a finales de 2023 y actualmente tiene un valor aproximado de 3310,42 USD (a 30 de julio de 2024).
Cardano: La ADA no ha ido bien desde el choque criptográfico. Se mantuvo prácticamente estable cuando otras criptomonedas cayeron en noviembre de 2022, pero se redujo hasta los 0,25 USD a finales de diciembre. Después de rondar los 0,40 USD durante unos meses, el precio de la ADA disminuyó significativamente hasta los 0,24 USD en octubre de 2023 y se disparó hasta los 0,66 USD en diciembre. Después de aumentar a 0,77 USD en marzo de 2024, ahora es de 0,4032 USD (a 30 de julio de 2024).
Dogecoína: A diferencia de muchas otras criptomonedas, Dogecoin experimentó un enorme pico en noviembre de 2022 cuando alcanzó los 0,14 USD. Desde entonces, su precio ha caído. DOGE consiguió alcanzar los 0,22 USD en abril de 2024, pero desde entonces ha caído hasta los 0,1338 USD el 29 de julio de 2024.
Licoína: Litecoin es una de las pocas criptomonedas que ha tenido un buen rendimiento desde el choque de 2022. Su precio ha estado subiendo constantemente, desde unos 50 USD hasta un máximo de 109,27 USD en marzo de 2024. Su precio es de 73,74 USD a 30 de julio de 2024.
¿Qué factores podrían contribuir a un rebote de criptomonedas?
Recientemente, el mercado de criptomonedas se ha visto afectado, y el bitcoin y otros activos digitales han experimentado una fuerte disminución del valor a principios de julio de 2024. Esta recesión se debió en gran medida a varios factores clave: creciente incertidumbre económica en EE. UU., una postura más agresiva de los funcionarios de la Reserva Federal sobre los tipos de interés y retiradas significativas de los ETF Bitcoin Spot. Sin embargo, varios factores potenciales podrían conducir a un repunte en el mercado de las criptomonedas:
Una presidencia potencial de Trump
Una posible segunda presidencia de Trump podría contribuir significativamente a una recuperación criptográfica debido a su inclinación hacia las criptomonedas. La reciente campaña de Trump ha adoptado la criptomoneda y lo ha posicionado como un "presidente de criptomonedas" que apoya a la industria. Después de un intento de asesinato frustrado, el optimismo aumentó en torno a sus posibilidades de ganar, lo que llevó a un fuerte aumento del valor de Bitcoin. Los inversores están apostando por el "negocio de Trump", anticipando que su administración supervisaría un clima normativo más favorable para las criptomonedas, en contraste con las políticas más estrictas observadas en la administración actual. Este cambio en el sentimiento podría impulsar un interés e inversión renovados en el mercado criptográfico.
Informes económicos positivos
Si los próximos datos económicos, como el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE), indican que la inflación está bajo control, podría impulsar la confianza de los inversores y fomentar más inversión en criptomonedas.
Más claridad sobre las normativas gubernamentales
Cuando se trata de la inversión en criptomonedas, la regulación no es necesariamente algo malo. Una regulación adecuada puede ayudar con problemas como las firmas criptográficas bocetas que prometen en exceso y entregan en exceso. Sin embargo, cuando las regulaciones parecen no salir de ningún lugar y solo se aplican a ciertas partes de la industria de las criptomonedas, provoca incertidumbre que reduce los precios. La única forma de solucionar este problema es contar con normativas claras y fiables en las que los inversores en criptomonedas puedan confiar. Una mayor estabilidad en el frente de la regulación ayudará al mercado a evitar más caídas en los precios.
Mejora de la confianza del mercado
Las noticias positivas o el respaldo de cifras influyentes podrían cambiar la confianza de los inversores, creando una tendencia alcista y fomentando más inversión en criptomonedas.
Participación institucional
El interés institucional en criptomonedas de pesos pesados financieros como BlackRock y Fidelity desencadenó en parte el aumento de precios del BTC de 2023. El aumento de la inversión de los inversores institucionales, especialmente si muestran fe en las perspectivas a largo plazo del mercado, podría tener un impacto positivo significativo en los precios y la estabilidad del mercado.
Disminución de los tipos de interés
Recientemente, el aumento de los tipos de interés ha sido una de las principales causas de caídas en el mercado criptográfico. Los tipos de interés altos siempre se han correlacionado estrechamente con los descensos en la inversión en criptomonedas.
El aumento de los tipos de interés no solo provoca incertidumbre en el mercado, sino que también dificulta que los inversores obtengan capital. Muchos acaban sacando sus fondos del mercado criptográfico y cambiando a inversiones menos volátiles. Un requisito previo para recuperar todo este capital de inversión en criptomonedas es que los tipos de interés empiecen a disminuir de nuevo.
¿Cuándo se recuperará la criptomoneda?
El mercado de criptomonedas ha mostrado un rendimiento impresionante en 2024. Tras un fuerte final en 2023, su capitalización de mercado aumentó hasta un máximo de 2,9 billones de USD el 13 de marzo de 2024. Tanto Bitcoin como Ethereum han experimentado ganancias significativas, con un aumento de los precios del bitcoin de más del 48 % en lo que va de año y un aumento del 43 % en Ethereum en lo que va de año.
Varios factores han contribuido a esta tendencia positiva. Los cambios normativos, como las nuevas reglas de la SEC que permiten los ETF Ethereum Spot, han reforzado la confianza del mercado. Además, la posibilidad de que la Fed reduzca los tipos de interés más adelante en el año podría estimular aún más los precios de las criptomonedas.
El mercado alcista actual también se ve impulsado por la creciente confianza en las finanzas descentralizadas (DeFi) y la creciente adopción de criptomonedas por parte de las empresas convencionales. La sostenibilidad de esta tendencia al alza probablemente dependerá de la continuación de las normativas favorables, los avances tecnológicos en el espacio criptográfico y la salud económica global en general.
Si bien la volatilidad del mercado hace que sea difícil predecir exactamente cuándo se recuperarán completamente las criptomonedas, las tendencias actuales sugieren que el mercado podría seguir creciendo hasta 2024 y posiblemente alcanzar nuevos niveles a finales de 2024 o principios de 2025. Sin embargo, es importante que los inversores se mantengan informados y consideren los riesgos, ya que las predicciones son especulativas y el mercado puede ser impredecible.
En resumen
El mercado de criptomonedas está empezando a mostrar signos de recuperación, impulsados por una reducción de las liquidaciones y un aumento del optimismo por los recientes acontecimientos políticos. Los expertos se muestran optimistas respecto a un repunte que comienza en agosto, probablemente impulsado por el final de las fuertes liquidaciones y una nueva ola de entradas de inversión. Una presidencia de Trump, unas normativas más claras y unos indicadores económicos positivos también podrían contribuir a una recuperación completa. Como demuestra el creciente interés institucional y los continuos avances tecnológicos, la resiliencia del mercado criptográfico sugiere una base sólida para el crecimiento y la estabilidad futuros.
#LearnWithBybit