Cómo la actividad cripto “halal” mantiene el principio de transparencia y los estándares éticos en la era digital
En 2009, se lanzó Bitcoin (BTC), la primera red de cadena de bloques y criptomoneda del mundo. Poco después, Bitcoin marcó el inicio de la era de las operaciones e inversiones activas en criptomonedas. Las criptomonedas —activos digitales intercambiados y mantenidos de forma segura en plataformas de red descentralizadas llamadas cadenas de bloques— son ahora una clase de activos importante dentro del mundo de las finanzas. Muchos aspectos de la criptomoneda y el comercio de criptomonedas se alinean con los principios de la financiación islámica. Por ejemplo, no hay ningún concepto de interés en las transacciones criptográficas basadas en blockchain. Gracias a los beneficios que las criptomonedas podrían ofrecer a los inversores musulmanes conscientes de la fe, los productos halal crypto están adquiriendo una adopción generalizada.
En este artículo, tratamos los principales conceptos relacionados con las finanzas islámicas, la cadena de bloques y las criptomonedas halal para ayudarle a comprender mejor el nicho emergente de la inversión en criptomonedas que cumple con Shariah.
Conclusiones clave:
Las criptomonedas son activos digitales que se intercambian y almacenan de forma segura en redes de cadena de bloques.
Las operaciones de criptomonedas basadas en blockchain promueven la transparencia y están libres de interés (riba), mientras que los productos de comercio de criptomonedas compatibles con Shariah pueden ayudar a los inversores musulmanes a comerciar de acuerdo con los principios éticos de su fe.
Bybit es la primera gran bolsa de criptomonedas que ha lanzado una cuenta islámica compatible con Shariah diseñada para inversores musulmanes.
Comprensión de los principios financieros islámicos
Las finanzas islámicas se refieren a productos financieros, plataformas, transacciones y principios generales que se alinean y cumplen con la ley de Shariah (basada en el Corán), que rige los principios sociales, económicos y judiciales de las sociedades islámicas. El cumplimiento de los principios de Shariah es el requisito clave para que los productos y servicios financieros islámicos se consideren halales y, por lo tanto, estén disponibles para las personas musulmanas para su uso e inversión.
Cualquier producto financiero que infrinja claramente los principios de la ley de Shariah se considera haram, y se desaconseja a los musulmanes que utilicen dichos productos.
Los principios financieros islámicos enfatizan la importancia de valores como la equidad, la mejora social y personal, la utilidad en el mundo real, la transparencia y la prevención de la explotación. El cumplimiento de la Shariah de los productos financieros a menudo es evaluado por académicos islámicos autorizados y expertos en derecho de la Shariah. Sus opiniones se publican en forma de notas consultivas o, si el erudito está tan autorizado, las normas oficiales sobre aspectos específicos de la ley de Shariah y sus aplicaciones.
Principios clave de las finanzas islámicas
Existen varios principios financieros islámicos clave, que se describen a continuación, que son fundamentales para definir el estado conforme a la ley Shariah de los productos financieros.
1. Prohibición de Riba
Riba significa un interés (o usurpía) irrazonablemente alto. El término se utiliza para referirse a los intereses derivados de productos financieros. Riba está estrictamente prohibida en la fe islámica, y el departamento de finanzas islámicas considera que tanto el cobro de intereses como la obtención de ingresos por intereses infringen directamente la ley de Shariah. El interés se considera un instrumento explotador e injusto, y se desaconseja a los musulmanes que inviertan en cualquier producto que genere intereses. Esto depende del principio general de que los ingresos y el valor solo deben generarse a partir de activos y actividades tangibles, no reutilizando el mismo capital sin valor añadido real. La prohibición de la riba es probablemente el elemento más conocido de las finanzas islámicas, tanto en el mundo musulmán como más allá.
2. Prohibición de Gharar
Gharar se refiere a una incertidumbre excesiva en las transacciones financieras o a la ambigüedad en los contratos. Por ejemplo, los productos financieros o las estrategias con altos niveles de volatilidad podrían considerarse un gharar, ya que implican incertidumbre o riesgo sustancial. Shariah también afirma que todas las partes que realizan transacciones deben tener una comprensión clara de su relación contractual, sin ambigüedad presente.
3. Prohibición de Maysir
Maysir, o juego, es otra actividad estrictamente prohibida en las finanzas islámicas. Cualquier cosa relacionada con el juego o la especulación, o los ingresos derivados de actividades relacionadas con el juego o altamente especulativas, se incluye en la definición de maysir. Por lo tanto, los inversores musulmanes necesitan investigar e invertir solo en activos y productos que no impliquen características o estrategias especulativas y similares al juego.
4. Sin inversión en productos vinculados a Haram
La inversión en cualquier producto financiero, empresa, industria o actividad comercial relacionada con las prácticas o productos de Haram, como alcohol, cerdo o drogas, está estrictamente prohibida en las finanzas islámicas.
5. Reparto justo de ganancias y pérdidas
Las finanzas islámicas requieren que todas las relaciones y asociaciones contractuales impliquen el intercambio de ganancias y pérdidas de una manera justa, ética y razonable. Esto se logra a través de varios tipos de contratos permitidos por la ley de Shariah, específicamente Mudarabah y Musharakah. Mudarabah se refiere a una sociedad en la que una parte proporciona el capital y la otra parte lo gestiona, con ganancias y pérdidas divididas en función de una proporción acordada previamente. Musharakah es una empresa conjunta en la que todas las partes involucradas proporcionan capital y comparten ganancias y pérdidas proporcionalmente basadas en sus acciones de inversión.
6. Utilidad del mundo real y valor de la actividad económica
Toda la inversión y la actividad comercial deben basarse en productos y estrategias que generen valor tangible y se basen en la utilidad del mundo real. Por lo tanto, es importante invertir solo en criptomonedas con aplicaciones y casos de uso del mundo real.
Además de estos principios específicos, la banca y las finanzas islámicas también se basan en los principios generales de equidad, transparencia y naturaleza ética de todas las transacciones, productos y relaciones contractuales.
¿Qué es la cadena de bloques?
La cadena de bloques es un tipo de sistema digital distribuido en el que todas las transacciones se verifican y confirman mediante una red descentralizada de nodos, cada uno de los cuales actúa de forma independiente, con la validez de las transacciones confirmada a través de un mecanismo de consenso. Las transacciones validadas se escriben entonces de forma permanente en el libro mayor inmutable de registros de la cadena de bloques, y el propio libro mayor también se mantiene de forma descentralizada, lo que evita la posibilidad de un único punto de fallo en caso de intentos de piratería.
La naturaleza descentralizada de la confirmación de transacciones y el almacenamiento del libro mayor garantiza que las cadenas de bloques sean extremadamente difíciles de piratear o tomar el control. Por ejemplo, Bitcoin, la cadena de bloques más grande y antigua del mundo, tiene miles de nodos que actúan juntos como guardianes de la integridad y consistencia del libro mayor. Las cadenas de bloques también garantizan la seguridad de todas las transacciones y valores almacenados mediante un mecanismo de cifrado criptográfico.
Nodos, libros mayores y redes públicas
Además de los nodos que garantizan la integridad e inmutabilidad del libro mayor, hay nodos mineros especializados en Bitcoin que utilizan el poder hash de sus ordenadores para resolver rompecabezas computacionales con el fin de validar los bloques de transacciones. Más de un millón de personas participan actualmente en el proceso de minería en Bitcoin utilizando la potencia de sus máquinas informáticas especializadas. Cada diez minutos, un nodo minero gana la carrera para ser el primero en resolver el rompecabezas computacional. Este nodo de minería recibe el derecho de agregar el siguiente bloque de transacciones validado al libro mayor. Como recompensa por su trabajo, el nodo de mineros ganador gana una recompensa en el activo digital nativo de Bitcoin, la criptomoneda BTC.
La moneda BTC en sí, también conocida con frecuencia como Bitcoin, actúa como activo para intercambios de transacciones y almacenamiento de valor en la red. Los nodos de minería recompensados por su actividad de procesamiento de bloques son libres de gastar su BTC ganado de la manera que deseen. Otros usuarios de la red también pueden comprar, vender y almacenar BTC como una forma de moneda digital.
Ahora hay más de 100 redes públicas de cadena de bloques. Cada cadena de bloques tiene sus propias características técnicas, activos digitales nativos y procedimientos de validación de transacciones, que pueden diferir de la forma en que opera la cadena de Bitcoin.
Principios clave del blockchain
Las cadenas de bloques existen y operan en función de una serie de principios y valores clave, incluidos:
Descentralización e independencia del control de una entidad central, como un gobierno nacional.
Actuar como una alternativa al sistema bancario tradicional, que utiliza en gran medida el interés en muchos de sus productos financieros. A este respecto, las transacciones de cadena de bloques de criptomonedas basadas en el punto, que no implican ningún concepto de interés, están alineadas con el principio financiero islámico clave de la ausencia de Riba.
Privacidad y anonimato de las cuentas de usuario.
Naturaleza pública de todas las transacciones y registros. Aunque las cadenas de bloques mantienen el anonimato de las direcciones de usuario, todas las transacciones y saldos en una red de cadena de bloques típica son visibles públicamente. Cualquiera puede buscar una transacción específica o un saldo de direcciones en una cadena de bloques. Sin embargo, solo podrá determinar que una dirección específica simplemente envió, recibió o retiene x cantidad de criptomoneda, sin tener conocimiento de la identidad del titular de la cuenta. La naturaleza verificable públicamente de las transacciones de cadena de bloques también se alinea con el principio de transparencia de las finanzas islámicas.
El concepto de Halal en criptomonedas y cadena de bloques
Los conceptos de halal y su opuesto, haram, son principios fundamentales en la ley de Shariah y en la fe islámica en general. Halal se refiere a cualquier actividad que sea permisible o legal para que los musulmanes participen, mientras que haram incluye prácticas y comportamientos prohibidos, como cualquier cosa relacionada con el consumo de alcohol y cerdo, apuestas, drogas, pornografía, comportamiento poco ético y conducta engañosa, así como actividades que no dan lugar a ningún valor tangible para una persona o sociedad.
Muchos aspectos de la criptomoneda y la tecnología de cadena de bloques se alinean con el concepto de halal. Por defecto, las transacciones de cadena de bloques no tienen intereses. Aunque ciertos productos de comercio de criptomonedas en plataformas externas pueden implicar interés, la transferencia y el almacenamiento de fondos de criptomonedas, por ejemplo, en monedas BTC, están totalmente libres de riba. En segundo lugar, la naturaleza pública de las cadenas de bloques garantiza la transparencia de las operaciones, también un principio fundamental de la ley de Shariah.
Muchas cadenas de bloques son capaces de admitir funciones programables que van más allá de la mera transferencia y almacenamiento de fondos. Algunas de las redes más destacadas son Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) y Avalanche (AVAX). La funcionalidad programable en estas cadenas es compatible a través de contratos inteligentes, scripts codificados que están programados para ejecutar automáticamente transacciones basadas en condiciones y activadores preespecificados. Los contratos inteligentes suelen ser de código abierto, lo que fomenta aún más la transparencia, un elemento clave del comportamiento halal.
Otro aspecto de la ley de Shariah aplicable a las criptomonedas está relacionado con el principio de valor y utilidad en el mundo real. Aunque hay criptomonedas creadas sin ninguna utilidad significativa (p. ej., monedas meme), las principales criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) proporcionan el beneficio de almacenamiento digital sin intereses e intercambio de valor de una manera descentralizada, privada y segura, lejos del sistema financiero tradicional.
Además, algunos proyectos de criptomonedas participan en la tokenización y la incorporación de una variedad de activos del mundo real (RWA) a las cadenas de bloques, desde monedas estables como USDT y USDC hasta la integración de datos del mundo real en la cadena de bloques, como la de Chainlink (LINK).
Ventajas de una cadena de bloques que cumple con la ley Shariah
En los últimos años, se han iniciado y lanzado con éxito varios proyectos de cadena de bloques que se centran en el cumplimiento de Shariah y los valores islámicos. Algunos ejemplos son la plataforma de finanzas descentralizadas (DeFi) MRHB y la red HAQQ centrada en proyectos criptográficos solo halal.
Las cadenas de bloques y aplicaciones que cumplen con la ley Shariah pueden proporcionar beneficios significativos a la comunidad musulmana y a los inversores. En primer lugar, estas plataformas mejoran la confianza entre los inversores, gracias al cumplimiento de los principios generales de equidad y evitación de la explotación de Shariah. Al ofrecer productos que cumplen con Shariah basados en el riesgo y los beneficios compartidos, sin riesgos y sin uso compartido, estas plataformas también ayudan a los inversores a reducir el riesgo de inversión general. También proporcionan a los inversores musulmanes acceso a mercados y productos globales.
Los proyectos criptográficos compatibles con Shariah también contribuyen al desarrollo e innovación general dentro de la esfera de las finanzas criptográficas generales mediante la introducción de productos basados en valores islámicos.
Beneficios de Halal Crypto Trading
El comercio de criptomonedas y la inversión en productos basados en criptomonedas pueden ser rentables y gratificantes para los inversores musulmanes cuando se llevan a cabo a través de oportunidades financieras que cumplen con la ley Shariah. Estas plataformas y productos promueven prácticas de inversión éticas que se alinean con la ley de Shariah. Otro beneficio fundamental del comercio de criptomonedas conforme a la ley Shariah es la mejora de la inclusión financiera. Muchos inversores musulmanes evitan el mercado criptográfico debido a la naturaleza no conforme de muchos de sus productos. Las oportunidades que cumplen con la ley Shariah pueden ayudar a estos inversores a participar más activamente en el sector.
Los productos de comercio de criptomonedas que cumplen con la shariah también pueden ayudar a los inversores musulmanes a participar en la inversión de impacto social, una consideración esencial para las finanzas islámicas. Además, los productos de comercio de criptomonedas islámicas diseñados adecuadamente pueden ayudar a facilitar el pago flexible de zakat y otras donaciones benéficas. Zakat, que estipula que los musulmanes deberían donar el 2,5 % de sus ingresos a causas benéficas si su riqueza supera el umbral financiero, o nisab, es uno de los pilares del Islam. Los productos que ayudan a facilitar los pagos zakat de forma justa y ética pueden tener un enorme valor para los inversores musulmanes.
El intercambio criptográfico de Bybit ofrece a los inversores una cuenta islámica que cumple con la ley Shariah, la primera de su tipo en la industria. La cuenta proporciona una serie de beneficios a los comerciantes e inversores musulmanes de criptomonedas, incluida la accesibilidad global, la ausencia de intereses, las estructuras de honorarios transparentes y el cumplimiento de las consideraciones y prácticas éticas de la ley de Shariah.
Desafíos para el estado halal de Crypto
Existen ciertos desafíos a los que se enfrentan los inversores musulmanes en el panorama financiero criptográfico general al elegir productos que se alinean con su fe. Por ejemplo, muchos productos criptográficos tienen riba incorporada, lo que viola los principios de las finanzas islámicas. Ciertos productos de comercio de criptomonedas también pueden implicar una volatilidad salvaje, lo que los hace inequívocamente gharar. Las estructuras de comisiones y las fuentes de rendimiento también pueden ser poco claras o ambiguas en muchas plataformas criptográficas.
Otro desafío para los inversores musulmanes a la hora de definir el estado halal de los productos criptográficos es la variabilidad en las interpretaciones de los principios de Shariah. En otras palabras, diferentes académicos e instituciones emisoras de opiniones pueden no estar de acuerdo en asuntos específicos, como el nivel de volatilidad en productos que pueden o no calificarlos como gharar.
Una práctica clave para los musulmanes que desean superar este desafío es buscar productos certificados adecuadamente que cumplan con la Shariah en plataformas criptográficas de confianza. Un ejemplo de este tipo de producto es la cuenta islámica de Bybit, que se desarrolló en colaboración con los asesores financieros de confianza de Shariah CryptoHalal y ZICO Shariah.
El futuro de Halal Crypto
Las finanzas islámicas son una nueva área de crecimiento dentro de los ecosistemas de cadena de bloques y criptomonedas más amplios. Los productos de criptomonedas han disfrutado de tasas de crecimiento sólidas entre los inversores en el mundo musulmán en los últimos años, con tasas de propiedad de criptomonedas que han aumentado hasta el 30 % en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y el 11 % en Arabia Saudí.
Los proyectos criptográficos compatibles con Shariah, como HAQQ Network, que lanzó su red principal en mayo de 2022, y MRHB DeFi, que comenzó a finales de 2021, han ayudado a impulsar las tasas de crecimiento de las finanzas islámicas en la industria criptográfica, una tendencia que se espera que continúe.
A medida que aumenten las oportunidades de criptografía conforme a Shariah, los inversores musulmanes podrán acceder a una gama más diversa de productos. Esto también tendrá un impacto positivo en el sector en general, gracias a la mejora de la inclusión de nuevos segmentos de usuarios. Dentro de las economías de los países islámicos, los productos de criptomonedas compatibles con Shariah también ayudarán a mejorar la seguridad y flexibilidad de los pagos basados en activos digitales.
Conclusiones
El futuro de la criptografía halal parece prometedor, ya que este nicho es bastante joven y está lleno de oportunidades inexploradas. La cuenta islámica de Bybit, las soluciones MRHB DeFi y los productos de HAQQ Network son innovaciones que probablemente estimularán un mayor crecimiento para una mayor variedad de opciones en esta área.
Esta es una noticia positiva para los inversores musulmanes que podrían estar ansiosos por unirse a la revolución de las criptomonedas, pero que a menudo se han mostrado reacios a hacerlo debido a la naturaleza incierta de muchos productos criptográficos. Al elegir plataformas y productos compatibles con Shariah, estos inversores ahora pueden aprovechar las oportunidades criptográficas que se alinean con los principios fundamentales de su fe.
Descargo de responsabilidad: debido a las diferentes opiniones sobre el grado de cumplimiento de la sharía del trading cripto, te recomendamos que realices tu propia investigación adicional. Ten en cuenta que las publicaciones en Bybit Learn no deben ser consideradas “fatwa”. Nuestro objetivo es ofrecer información sobre diferentes temas para permitir a los lectores tomar sus propias decisiones de manera informada.
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