¿Es Cripto Halal o Haram? Lo que los inversores musulmanes deben saber

Las criptomonedas han emergido como un activo de trading y almacenamiento de valor popular durante la última década, con inversores interesados en todo el mundo, incluido el mundo musulmán. Muchos países predominantemente musulmanes, así como aquellos con importantes minorías musulmanas, ahora presentan altas tasas de propiedad de criptomonedas, siendo los Emiratos Árabes Unidos (EAU) el líder absoluto en clasificaciones a fecha de 2024. Según los mismos datos, Turquía cuenta con la tercera tasa de propiedad más alta, mientras que Singapur, que tiene una considerable minoría musulmana que representa alrededor del 15 % de su población, está en la segunda posición. Los Emiratos Árabes Unidos y Singapur también se han convertido en los principales centros tecnológicos de criptomonedas y cadenas de bloques.

A pesar del considerable interés en las criptomonedas en el mundo islámico, aún hay un gran grado de incertidumbre sobre su estado halal, una consideración clave para muchos inversores musulmanes. Algunos países, por ejemplo, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita, han emitido advertencias sobre el estado de cumplimiento de la Shariah de las criptomonedas y/o el comercio de criptomonedas. Sin embargo, ningún país ha prohibido las criptomonedas directamente por estos motivos. 

Además de la confusión, muchos expertos islámicos han llegado a diferentes interpretaciones de la naturaleza de las criptomonedas. Algunos estudios han considerado que las criptomonedas son haram (no permitidas para los musulmanes), mientras que otros han emitido notas de asesoramiento que respaldan ampliamente la mayoría de las criptomonedas, incluido el Bitcoin (BTC). Debido a esta diferencia de opiniones y a la ausencia de una única sentencia centralizada, muchos inversores no están seguros de si las criptomonedas son halal, es decir, permisibles para los musulmanes.

Este artículo trata los puntos clave del debate en curso para ayudarte a decidir si alguna criptomoneda puede considerarse un activo halal.

Conclusiones clave:

• Las criptomonedas se utilizan normalmente para proteger las operaciones de redes descentralizadas, cadenas de bloques, y para facilitar el almacenamiento y la transferencia de valor digital sin intereses.

• Los investigadores islámicos tienen diferentes opiniones sobre si las criptomonedas son halal o haram, y muchos proporcionan aprobación calificada en función del criptoactivo específico en cuestión y su funcionalidad particular.

• Se aconseja a los inversores musulmanes que observen las propiedades de cada producto específico de trading o inversión en criptomonedas para garantizar que no tenga intereses y que no implique incertidumbre ni especulación.

Comprender las criptomonedas

Las criptomonedas son activos digitales emitidos y utilizados en cadenas de bloques, redes descentralizadas en las que la emisión, las transferencias y el almacenamiento de estos activos están protegidos a través de un mecanismo de seguridad criptográfico. En una cadena de bloques típica, muchos nodos de usuarios independientes protegen las operaciones y la integridad de la red a través de un mecanismo de consenso descentralizado . Este consenso descentralizado, así como la independencia de una entidad controladora central, hacen de estas redes y sus criptomonedas una alternativa viable a los sistemas bancarios tradicionales.

La primera criptomoneda del mundo (y aún más grande) es Bitcoin, el activo digital nativo de la cadena de bloques de Bitcoin que se lanzó en 2009. Unos años después de su introducción, el Bitcoin se negociaba en plataformas más allá de su red nativa, como exchanges centralizados (CEX) y, más tarde, exchanges descentralizados (DEX) basados en otras blockchains. A estas alturas, existen miles de criptomonedas, y estos activos digitales forman una clase de activos importante dentro del ecosistema financiero en general.

En sus plataformas de cadena de bloques nativas, las criptomonedas sirven como activos para la transferencia y el almacenamiento de valor, y también contribuyen a mantener sus respectivas cadenas de bloques seguras y funcionales para que estas redes puedan funcionar de forma descentralizada. Todas las operaciones cripto en blockchains son visibles públicamente, manteniendo la filosofía de transparencia de la tecnología blockchain. En los CEX y DEX, las criptomonedas se pueden utilizar para transferencias de valor y almacenamiento, así como para hacer trading para generar ganancias.

Ley Shariah y Finanzas Islámicas

Para definir si la criptomoneda es halal para los inversores musulmanes, es imperativo comprender bien a Shariah y su subconjunto específico, las finanzas islámicas. Shariah define el conjunto general de principios, regulaciones y leyes que guían las normas y obligaciones de comportamiento personal, moral, ético, legal y económico de los musulmanes. Entre los principios fundamentales de la ley shariah se encuentran la justicia y la equidad en todos los tratos, las prácticas correctas de culto, la buena moral y los comportamientos que los musulmanes deben seguir, los estándares de salud y limpieza públicos y personales, la cooperación y la solidaridad entre los miembros de la sociedad y los estándares de culto y transacciones sociales.

El último elemento mencionado en la ley sariana, los estándares de culto y transacciones, incluye un subconjunto de reglas y regulaciones relacionadas con las transacciones financieras, las prácticas y la ética. Estas leyes y normativas forman el cuerpo de los principios financieros islámicos que los musulmanes deben seguir. Algunos de los principios fundamentales de las finanzas islámicas incluyen la prohibición de intereses (riba), la incertidumbre excesiva (gharar) y el juego/especulación (maysir). Además, hay una prohibición contra las actividades que no dan lugar a un valor tangible para la persona y la sociedad. Los principios clave también incluyen la transparencia en los tratos y el mantenimiento de normas justas y éticas en todas las transacciones.

Muchas de las características clave de las criptomonedas se alinean con los principales principios de las finanzas islámicas. Esto incluye la ausencia de interés en transacciones cripto, el uso de criptomonedas para el almacenamiento seguro de valor sin especulaciones o incertidumbre excesiva, y la naturaleza transparente de las operaciones cripto basadas en cadena de bloques.

Opiniones de los becarios islámicos sobre las criptomonedas

Los expertos islámicos no han formado una visión unificada sobre si la criptomoneda es halal o haram. Algunos expertos o instituciones lo consideran estrambólico. Por ejemplo, la Dirección de Asuntos Religiosos (Diyanet) de Turquía declaró en 2017 que las criptomonedas son haram, debido a su potencial de uso especulativo (es decir, maysir). Otra opinión de alto perfil sobre este asunto provino del antiguo Gran Mufti de Egipto, el Dr. Shawki Allam, quien dijo que el trading de criptomonedas puede verse afectado debido a su naturaleza no regulada y su potencial para utilizarse para financiar actividades ilícitas.

Sin embargo, muchos otros becarios e instituciones islámicos que evalúan el cumplimiento de la Shariah de los productos financieros adoptan un enfoque más matizado. Por ejemplo, la Oficina de Revisión de Shariyah, una popular consultoría de cumplimiento de Shariah que opera el portal Shariyah.net, evalúa el estado halal de cada criptomoneda individualmente en función de sus casos de uso y funciones.

En general, la Oficina asigna la clasificación haram para prestar y pedir prestados proyectos de criptomonedas financieras descentralizadas (DeFi) como AAVE (AAVE), aplicaciones GameFi como Axie Infinity (AXS) y monedas meme sin utilidad, como Dogecoin (DOGE). Para la mayoría de las demás criptomonedas, incluido el Bitcoin, normalmente respalda la clasificación halal. La ventaja del enfoque de la Oficina reside en su naturaleza de evaluación detallada y selectiva. En lugar de tratar todos los criptoactivos y plataformas como uno y el mismo, la Oficina examina los detalles de cada activo.

Algunos investigadores e instituciones han respaldado en gran medida las criptomonedas en general como halal. Uno de los principales expertos en derecho islámico del Reino Unido, Mufti Abdul Qadir Barkatullah, ha mantenido que la criptomoneda es halal porque ha evolucionado hasta convertirse en una forma ampliamente aceptada de intercambio de valor. Esto se alinea con una resolución anterior que especifica que si un activo ha sido ampliamente aceptado como una forma de pago legítima en la sociedad, debe tratarse como halal.

Otro destacado erudito islámico, Mufti Muhammad Abu Bakar, analiza en profundidad las criptomonedas, el Bitcoin y la cadena de bloques en general en su documento de trabajo, concluyendo sobre la base de su amplia revisión de que las criptomonedas son halales.

Entonces, ¿es la criptomoneda halal, o Haram?

¿Cómo pueden los inversores musulmanes tomar decisiones de inversión seguras con respecto a estos activos digitales en un entorno de diferentes opiniones sobre el estado halal de las criptomonedas? En general, se recomienda que los posibles traders o inversores adopten un enfoque selectivo y observen las características y funcionalidad de cada criptoactivo y producto que puedan considerar. Las criptomonedas y las cadenas de bloques difieren sustancialmente en términos de sus propiedades. Algunos, como los tokens cripto de las plataformas DeFi en las que el interés aparece de forma prominente, no es probable que nadie los considere halal.

Sin embargo, muchas otras criptomonedas no están relacionadas con soluciones que generen intereses, y sus transferencias y almacenamiento no implican intereses (riba), incertidumbre (gharar) o especulación (maysir).

Algunas criptomonedas representan versiones tokenizadas de activos del mundo real (RWA). Estos se basan directamente en activos tangibles que pueden existir más allá del mundo cripto, como bienes inmuebles, acciones y bonos. Dependiendo de su origen, estos activos pueden alinearse bien con el principio detangibilidad en las finanzas islámicas, que estipula que cualquier actividad económica debe basarse en activos reales y la generación de valor en el mundo real.

Cuando se trata del trading de criptomonedas, a diferencia de las operaciones básicas de transferencia y almacenamiento de fondos, el estado halal de las criptomonedas puede ser menos seguro, dependiendo del producto de trading real utilizado. El mismo activo (p. ej., Bitcoin) podría utilizarse en el trading de criptomonedas y productos de inversión que no implican riba, y presentan una baja probabilidad de incertidumbre o especulación. Estos productos pueden calificar como halal. Por otro lado, si el mismo criptoactivo se utiliza en un producto de trading que genera intereses o es muy volátil, es poco probable que esté alineado con los principios islámicos. Como tal, una decisión a menudo depende de las características precisas del producto, en lugar de la criptomoneda subyacente en sí.

¿Es Bitcoin Halal o Haram?

El Bitcoin es, con diferencia, la criptomoneda más grande por capitalización de mercado, y normalmente presenta niveles de volatilidad significativamente más bajos que los de la mayoría de los demás criptoactivos. Sus altos volúmenes de trading y su reputación como activo de almacenamiento de valor seguro contribuyen a su menor volatilidad y, por lo tanto, a una menor incertidumbre que la de las criptomonedas de menor capitalización.

El Bitcoin también cuenta con la valiosa utilidad de utilizarse como activo de intercambio peer-to-peer (P2P) seguro y privado. Además, Bitcoin es una criptomoneda deflacionista, con un límite máximo de suministro de 21 millones de tokens. Esta característica está diseñada para evitar una inflación excesiva de la oferta y para reducir la probabilidad de su devaluación. Esta característica deflacionista añade estabilidad al Bitcoin, mejorando aún más su aceptación potencial como activo halal.

Como vehículo de intercambio de valor y almacenamiento de patrimonios con características deflacionistas, el Bitcoin en sí, a menos que se utilice en productos cripto específicos que devenguen intereses o sean altamente volátiles, podría considerarse halal, una opinión que se comparte por la evaluación de la Oficina de Revisión de Shariyah (entre otras instituciones).

Otras criptomonedas notables que cumplen con la ley Shariah

Ethereum (ETH)

Ether (ETH) es la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado detrás del Bitcoin. Se utiliza para proteger las operaciones de la cadena de bloques Ethereum y puede utilizarse para transferencias de valor y almacenamiento digitales, de forma similar a la forma en que se utiliza la moneda BTC en la cadena de bloques de Bitcoin. ETH proporciona valor tangible como intercambio de patrimonio seguro y activo de almacenamiento en un entorno descentralizado. Como tal, a menos que se utilice en productos de trading de criptomonedas específicos que devenguen intereses o altamente volátiles, ETH podría calificar como activo halal.

Debe tenerse en cuenta que la cadena de bloques Ethereum aloja una variedad de aplicaciones descentralizadas (DApps), muchas en el nicho DeFi. Ciertas aplicaciones DeFi en Ethereum participan activamente en las operaciones de préstamo, préstamo y gestión de rendimiento que generan intereses. Sin embargo, estas DApps normalmente utilizan sus propios tokens cripto, por ejemplo, AAVE o COMP, para estas operaciones, en lugar del token ETH.

Tether (USDT)

Tether (USDT) es una criptomoneda de stablecoin que mantiene una estrecha relación con el dólar estadounidense. Aunque se encuentra detrás de BTC y ETH, ocupando la tercera posición en las clasificaciones de capitalización de mercado, USDT es el criptoactivo más negociado del mundo. Su estabilidad en el greenback se ha mantenido en gran medida con éxito desde el lanzamiento de Tether en 2014, lo que lo convierte en un activo muy popular para las operaciones de cripto a fiduciaria. La estabilidad casi perfecta de la moneda y el respaldo del activo fiduciario más popular del mundo la convierten en un RWA que probablemente se considere halal.

Solana (SOL)

SOL es la moneda cripto nativa de la cadena de bloques Solana, el principal competidor de Ethereum en el nicho de las cadenas de bloques compatibles con DApp. Solana pretende proporcionar una plataforma para DApps más barata y rápida que Ethereum. En general, SOL realiza exactamente las mismas funciones en Solana que ETH en Ethereum: transferencias de valor digitales, almacenamiento de valor y protección de la red a través de su mecanismo de validación de bloques de prueba de participación (PoS). De forma similar a BTC y ETH, es probable que SOL se considere un activo halal a menos que se utilice en productos cripto específicos que generen intereses o sean altamente especulativos.

Libro mayor de XRP (XRP)

XRP es la criptomoneda nativa del libro mayor público descentralizado de XRP. El token se utiliza principalmente para admitir pagos y liquidaciones B2B. Como criptomoneda que permite pagos en moneda digital eficientes y seguros en el mundo empresarial, XRP proporciona una utilidad real, lo que posiblemente refuerce su viabilidad como activo halal.

Polígono (POL)

Polygon (POL) es un ecosistema de plataformas y soluciones descentralizadas que proporciona principalmente formas rentables y escalables de realizar operaciones cripto en la cadena de bloques Ethereum. El criptoactivo nativo del ecosistema, POL, se utiliza para asegurar el funcionamiento de estas plataformas a través de un mecanismo de consenso descentralizado. También se puede utilizar para transferencias y almacenamiento seguros de activos digitales. Las funciones de POL son en gran medida similares a las de ETH y SOL dentro de sus respectivos entornos, lo que aumenta la probabilidad de que POL se considere un activo halal.

Inquietudes y controversias

El uso de criptomonedas plantea preocupaciones específicas desde la perspectiva de las finanzas islámicas. Muchas actividades de trading de criptomonedas implican una volatilidad excesiva, lo que puede dar lugar a incertidumbre (gharar). También hay casos de productos cripto que admiten actividades especulativas que pueden calificar como maysir.

Además, aunque la mayoría de las cadenas de bloques son visibles públicamente (lo que contribuye a una mejor transparencia), las identidades reales de los titulares de direcciones permanecen anónimas. Esto podría plantear inquietudes éticas con respecto a la legalidad y ética de los fondos que circulan en la cadena de bloques. Algunos también pueden argumentar que la naturaleza digital de las criptomonedas podría contradecir el principio financiero islámico de que toda la actividad económica se base en activos tangibles.

Finanzas islámicas y criptomonedas

A pesar de estas preocupaciones, es importante recordar que las criptomonedas están diseñadas simplemente para el almacenamiento seguro y el intercambio de valor, al tiempo que promueven la independencia y descentralización de las plataformas de cadena de bloques. Esto en sí mismo proporciona un valor tangible al concepto de criptomoneda. Es importante destacar que, por defecto, las transacciones cripto no implican intereses (riba), y operan lejos de los sistemas bancarios tradicionales en los que riba es un mecanismo muy utilizado.

Por lo tanto, dependiendo del producto de trading o inversión real implicado, las criptomonedas pueden considerarse selectivamente activos alineados con los principios financieros islámicos principales.

Conclusiones

Dado que no hay un organismo de gobierno central que proporcione un fatwa (reglamento) definitivo e inclusivo sobre el estado halal de las criptomonedas, los inversores musulmanes deben examinar los detalles específicos de cada producto y criptoactivo que podrían considerar. Si la criptomoneda o el producto en el que se basa están libres de costillas, no implica un riesgo excesivo y no se basa en especulaciones, podría cumplir con los principios de Shariah. Además, los inversores musulmanes podrían considerar además productos de criptomonedas específicamente diseñados que cumplan con Shariah, como la cuenta islámica cripto de Bybit, para garantizar que aprovechen las oportunidades cripto sin infringir los principios de Shariah.

Descargo de responsabilidad: Debido a las diferentes opiniones sobre el cumplimiento de Shariah en el trading de criptomonedas, te recomendamos que realices tu propia investigación. Ten en cuenta que las publicaciones en Bybit Learn no deben considerarse fatwa. Nuestro objetivo es presentar información sobre diferentes temas para permitir a los lectores tomar decisiones informadas.

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