Elecciones presidenciales en EE. UU.: qué implicaciones tienen para los inversores cripto

Los inversores cripto están muy atentos a los resultados de las elecciones presidenciales de EE. UU. del día 5 de noviembre y al impacto que puedan tener en los sectores cripto y web3. Según Polymarket, las encuestas muestran en este momento un ventaja para Donald Trump con un 56,5% de los votos frente al 43,5% de Kamala Harris. Ambos candidatos están interpelando a los partidarios del mundo cripto anunciando políticas prometedoras. En este artículo desglosamos en detalle la postura de cada candidato y los aspectos que te serán más relevantes como inversor cripto.

Las posturas de los candidatos: unas elecciones con mucha presencia cripto

Tanto Donald Trump como Kamala Harris quieren presentarse como defensores de las criptomonedas, aunque desde perspectivas y enfoques diferentes en lo que respecta a su regulación y a su adopción.

• Donald Trump: en el pasado criticaba las criptomonedas, pero ahora se ha comprometido a convertir a EE. UU. en el país líder mundial en activos digitales. Se ha comprometido a crear una reserva nacional de Bitcoin y a aliviar las regulaciones restrictivas para impulsar el crecimiento del sector. Trump ha buscado activamente cortejar a la comunidad cripto presentándose en las principales conferencias sobre Bitcoin y prometiendo convertir a EE. UU. en "la capital cripto del planeta". Esta actitud ha sentado bien entre los partidarios del mundo cripto y muchos de ellos lo consideran el candidato más procripto de la historia por esas promesas que parecen indicar un compromiso serio con la innovación digital (Wired). Sin embargo, algunos se mantienen cautelosos y se preguntan si cumplirá plenamente esos ambiciosos compromisos (Cryptonews).
• Kamala Harris: aunque la candidata demócrata apoya la innovación, adopta una postura más equilibrada y pone el énfasis en la protección de consumidores e inversores además de en la promoción de las nuevas tecnologías. Recientemente manifestó su intención de "fomentar tecnologías innovadoras como la IA y los activos digitales al tiempo que se protege a consumidores e inversores". Esta postura atrae a aquellos que buscan moderación en el crecimiento del sector (CoinDesk).

Si bien las propuestas audaces y el apoyo verbal al sector cripto por parte de Trump y el deseo de Harris de impulsar la innovación han despertado entusiasmo, es esencial que los entusiastas cripto aborden estas promesas con un optimismo cauteloso. Dada la evolución del entorno regulatorio y las complejidades que rodean las políticas relativas a las criptomonedas, es parte de nuestra diligencia debida el supervisar de cerca las posturas de ambos candidatos.

La comunidad cripto debe ser consciente de que las promesas de campaña pueden no traducirse directamente en políticas factibles y que cualquier reforma propuesta deberá atravesar un complejo proceso legislativo. Mantenerse informado sobre la evolución de las posturas de ambos candidatos y sobre sus posibles implicaciones es crucial para tomar decisiones bien fundadas.

Factores alcistas que respaldan el mercado

Aunque los resultados de las elecciones pueden influir en la dinámica del mercado, hay varios factores positivos que están contribuyendo a conformar una cierta sensación de optimismo dentro del sector cripto.

Riesgos de recesión más bajos en EE. UU.

Goldman Sachs revisó recientemente su previsión de recesión y redujo la probabilidad de una recesión en EE. UU. al 15%. Esta mejora de las perspectivas económicas refleja una combinación de gasto resiliente de los consumidores, de inflación moderada y de tipos de interés estabilizados, lo que en conjunto indica que la economía puede evitar una recesión significativa. Esta estabilidad tiene un efecto positivo en la confianza de los inversores, ya que una menor probabilidad de recesión tiende a reducir la aversión al riesgo y a fomentar el flujo de capital hacia los activos de mayor riesgo, incluyendo las criptomonedas.

Para el mercado cripto, que es muy sensible a los cambios en las tendencias macroeconómicas, una mayor confianza en la resiliencia económica podría traducirse en un aumento de la inversión y de la liquidez. Aunque los mercados tradicionales pueden ser lo que vean inicialmente el mayor impulso, el efecto de contagio del optimismo de los inversores suele extenderse a los activos digitales, lo que sugiere un posible repunte en la actividad del mercado y en las valoraciones en el espacio cripto.

Flujos de entrada récord de los ETF de Bitcoin

Los ETF spot de Bitcoin liderados por BlackRock y por otras instituciones han atraído inversiones récord con flujos de entrada netos que alcanzaron los 5,000 millones de USD en octubre de 2024. BlackRock tiene ahora más de 400,000 BTC (valorados en cerca de 27,000 millones de USD), lo que refleja el creciente interés de los actores financieros tradicionales. Este tipo de implicación a nivel institucional juega a favor de la reputación del Bitcoin y aumenta su atractivo como inversión de valor.

Recortes globales de tipos de interés

Los bancos centrales de todo el mundo siguen una tendencia de recortes de tipos de interés con el objetivo de apoyar el crecimiento económico. Recientemente, la Reserva Federal de EE. UU. también redujo su tasa de interés de referencia, seguida de cerca por movimientos similares por parte del Banco Central Europeo y de otros bancos centrales por todo el mundo. Al reducir los tipos de interés, los bancos centrales hacen que los préstamos sean más asequibles, lo que fomenta el gasto y la inversión en varios sectores. Este aumento de la liquidez tiene como objetivo estimular la actividad económica y aliviar las presiones financieras a las que se enfrentan tanto las empresas como los consumidores.

Para los inversores, unos tipos de interés más bajos generalmente conducen a un sentimiento de “riesgo”, lo que los hace más propensos a invertir en activos de mayor rendimiento y de mayor riesgo, tales como acciones y criptomonedas. Se debilitan los ahorros tradicionales y los rendimientos de los bonos y aumenta el atractivo de las inversiones alternativas, lo que atrae más atención y más capital a los mercados cripto. 

Sin embargo, aunque este entorno puede crear condiciones favorables para el crecimiento del mercado, también trae consigo una mayor volatilidad y posibles preocupaciones sobre la inflación, lo que subraya la importancia de estrategias de inversión prudentes y bien informadas. A medida que los bancos centrales de todo el mundo navegan por estos ajustes de los tipos, los inversores deben supervisar los impactos económicos más amplios, ya que los nuevos recortes de tipos o los cambios de política podrían continuar generando cambios en la dinámica del mercado.

Factores bajistas: los riesgos a tener en cuenta

Aunque numerosos factores impulsan el optimismo en el sector cripto, es igualmente importante mantener cierta atención sobre los posibles riesgos. Los inversores y los participantes deben tener en cuenta estas incertidumbres además de atender a las perspectivas positivas para garantizar un enfoque equilibrado que permita mitigar riesgos y, a la vez, abrazar oportunidades.

Evolución de los entornos regulatorios

La implementación de marcos regulatorios como MiCA supone un paso significativo para conformar un entorno regulatorio estandarizado para los criptoactivos en toda Europa. MiCA introduce requisitos integrales para emisores, exchanges y otros proveedores de servicios, centrándose en aumentar la protección del consumidor, mejorar la transparencia y reforzar la integridad del mercado. Estas medidas tienen como objetivo proteger a los inversores y garantizar un entorno operativo estable para los mercados de criptomonedas. 

Sin embargo, aunque dichas regulaciones ofrecen un ecosistema más seguro y estructurado, también pueden implicar limitaciones para los inversores europeos al reducir potencialmente la flexibilidad en las ofertas de activos y las opciones de trading. Por lo tanto, a medida que MiCA y otros marcos regulatorios similares entren en vigor, los inversores deberán mantenerse informados sobre las protecciones y sobre las restricciones que estas normativas conllevan.

Incertidumbre geopolítica y regulatoria

Las continuas tensiones globales y los cambios regulatorios están creando actualmente una capa de imprevisibilidad. Los gobiernos pueden responder con políticas más estrictas, lo que podría plantear desafíos para la industria cripto (Markets Insider ).

Ciclo de mercado alcista largo

El mercado de criptomonedas está experimentando uno de los ciclos alcistas sostenidos más largos de su pasado reciente marcado por aumentos estables de los precios y por una creciente confianza entre los inversores. Aunque este largo período de ganancias ha impulsado el optimismo, también plantea la posibilidad de una corrección del mercado, ya que los mercados rara vez se mueven en una sola dirección indefinidamente. Las carreras alcistas prolongadas a menudo atraen una mayor atención tanto de los inversores minoristas como institucionales, lo que puede crear una sensación de euforia y potencialmente inflar las valoraciones de los activos más allá de su valor intrínseco.

Los inversores deben ser conscientes de que estas fuertes tendencias alcistas pueden cambiar abruptamente, especialmente en el mercado cripto, conocido por su mayor volatilidad y sensibilidad al sentimiento del mercado. Una inversión repentina o una venta masiva de retiro de beneficios podría desencadenar caídas rápidas, sobre todo si la confianza cambia debido a noticias de tipo regulatorio, a desarrollos macroeconómicos o a tendencias del mercado más generales. Estos factores subrayan la importancia de una estrategia de inversión equilibrada que incluya prácticas de gestión de riesgos tales como las órdenes stop-loss y las carteras diversificadas. Si bien los ciclos alcistas largos pueden ofrecer rendimientos atractivos, estar atento a las reacciones emocionales en el mercado puede ayudar a proteger las ganancias y a mitigar el impacto de las posibles caídas.

Infórmate constantemente y aprovecha las oportunidades del mercado

Cuando se conozca el resultado de las elecciones en EE. UU., y como ambos candidatos han expresado diferentes niveles de apoyo a las criptomonedas, parece que nos encontraremos con un entorno normativo futuro potencialmente favorable. Sin embargo, aunque este interés político emergente parece prometedor, el panorama cripto sigue siendo complejo y dinámico, con riesgos y oportunidades únicos que exigen una toma de decisiones informada. Posicionarse en este panorama en evolución no solo implica capturar ganancias potenciales, sino también comprender cómo mitigar los riesgos potenciales. Te animamos a aprovechar al máximo estos recursos para construir un enfoque equilibrado que aproveche las oportunidades del mercado mientras hace una buena gestión de las incertidumbres que pueden surgir en el espacio cripto. 

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