Perspectivas institucionales semanales: Las órdenes ejecutivas de Trump podrían impulsar aún más la criptografía

27 de enero de 2025: Nuestro informe semanal Institutional Insights explora los últimos desarrollos del mercado —rendimiento del mercado, noticias del sector, flujos de fondos cotizados (ETF), temas de tendencias, próximos eventos y desbloqueos de tokens— para ayudarte a potenciar tu negociación de criptomonedas.

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Atractivos semanales: BOJ aumenta las tarifas

El Banco de Japón (BOJ, por sus siglas en inglés) subió su tipo de interés clave hasta el 0,5% el viernes, marcando el nivel más alto desde 2008 y reflejando una perspectiva más optimista sobre la inflación. Esta decisión, prevista por el mercado, sigue a una reunión de dos días liderada por el gobernador del BOJ Kazuo Ueda, quien señaló la necesidad de evaluar las tendencias salariales y el impacto del regreso de Donald Trump a la Casa Blanca de EE. UU.

El comunicado del BOJ destaca la estabilidad de los mercados financieros globales, lo que sugiere que ha supervisado cuidadosamente las reacciones a la nueva administración estadounidense. Ueda subrayó que los futuros ajustes de los tipos dependerán de las condiciones económicas, lo que indica que no hay un ritmo de subida predeterminado. Tras el anuncio, el yen se fortaleció frente al dólar y los rendimientos de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años aumentaron.

Los analistas del mercado esperan nuevas subidas de tipos, posiblemente para mayo de 2025, supeditadas a las presiones salariales. Esta última subida es la tercera de Ueda en menos de un año, lo que contrasta bruscamente con el aumento sorpresa de julio de 2024 que provocó una recesión del mercado mundial.

Los economistas habían pronosticado en gran medida este movimiento, con proyecciones de inflación ahora por encima del 2 % por primera vez. Los comentarios de Ueda sobre la tasa neutral sugieren que el BOJ podría no alinearse con las expectativas de los economistas de un criterio de valoración del 1 %, ya que cree que sigue existiendo una distancia significativa para alcanzar el estado neutral.

Este aumento de los tipos sitúa a Japón en una posición única entre los principales bancos centrales, ya que otros, como la Reserva Federal y el BCE, están reduciendo los tipos. Permite a Japón responder de forma más tradicional a los futuros acontecimientos económicos. La decisión se tomó en medio de un clima político favorable, y el gabinete del primer ministro Shigeru Ishiba apoyó la subida, a diferencia de los ciclos pasados que se enfrentaron a una fuerte oposición. Sin embargo, la confianza de Ueda sigue siendo prudente debido a las incertidumbres en torno a la política económica de EE. UU.

Aspectos destacados de la criptomoneda semanal: órdenes ejecutivas de Trump para apoyar la criptomoneda

El presidente de EE. UU., Donald Trump, ha dado un paso significativo para apoyar al sector de los activos digitales firmando una orden ejecutiva que establece un grupo de trabajo para asesorar a la Casa Blanca sobre la política de criptomonedas. Este grupo incluye agencias clave, como el Departamento del Tesoro, el Departamento de Justicia, la SEC y la CFTC, y tiene como objetivo presentar recomendaciones para un marco normativo en un plazo de seis meses.

La orden enfatiza la importancia de la industria criptográfica para la innovación y el desarrollo económico de los EE. UU., al tiempo que fomenta las monedas estables reguladas respaldadas por el dólar. Sin embargo, expresa preocupaciones sobre las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC), citando los posibles riesgos para el sistema financiero y la privacidad.

Los líderes de la industria consideran esta acción ejecutiva como una victoria histórica, y Matt Hougan de Bitwise Asset Management afirma que establece el cifrado como una prioridad nacional. Durante la firma, Trump destacó los posibles beneficios económicos de estas acciones y expresó su deseo de que Estados Unidos liderara en el espacio de las criptomonedas.

Esta orden se alinea con las promesas de campaña de Trump, que incluían la racionalización de las regulaciones y el nombramiento de funcionarios cripto-amigables. Ha hecho algunos avances en esta área, incluido el perdón de Ross Ulbricht, el creador de Silk Road, y el nombramiento de jefes de agencia que apoyan la industria criptográfica.

En una medida relacionada, la SEC deroga una directriz que había restringido a los bancos la oferta de servicios de custodia para activos digitales, que la industria ha criticado como limitante. Tras estos acontecimientos, el bitcoin aumentó un 1,5 %, lo que refleja la confianza positiva del mercado.

La evolución de la postura de Trump sobre los activos digitales, desde el escepticismo hasta la defensa, coincide con el aumento del compromiso político del sector criptográfico. Las acciones de su administración sugieren un compromiso para fomentar un entorno normativo favorable para las monedas digitales, lo que podría sentar las bases para un crecimiento significativo en la industria.

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