Informe de exploración de mercancías Bybit: Por qué el oro está preparado para alcanzar los 3000 USD en 2025
Aspectos destacados clave:
- Sentimiento positivo del inversor: El aumento de las entradas de ETF y el posicionamiento especulativo indican una fuerte confianza entre los inversores minoristas e institucionales en el rendimiento futuro del oro.
Perspectiva alcista: Se prevé que el oro supere los 3000 USD por onza en 2025, impulsado por factores macroeconómicos y geopolíticos sólidos.
Cobertura de inflación: La inflación persistente por encima del objetivo de la Reserva Federal de EE. UU. mejora el atractivo del oro como cobertura contra la devaluación de la moneda.
Cambios en la política monetaria: Se espera que los recortes previstos de los tipos de interés de la Reserva Federal reduzcan los tipos de interés reales, haciendo que el oro sea más atractivo en comparación con los activos que generan intereses.
Tensiones geopolíticas: Los conflictos en curso, especialmente entre EE. UU. y China y la guerra entre Rusia y Ucrania, aumentan la demanda de refugio seguro del oro en tiempos de incertidumbre.
Demanda del Banco Central: Las compras de oro récord de los bancos centrales, especialmente en China y Rusia, proporcionan un fuerte apoyo estructural a los precios.
Momento técnico: El oro se acerca a niveles clave de resistencia. Romper los 3000 USD podría desencadenar un impulso alcista adicional hacia los 3200-3500 USD.
Condiciones macroeconómicas
En el corazón del posible repunte del oro se encuentra el panorama macroeconómico actual que se caracteriza por la inflación persistente y los cambios previstos en la política monetaria. Se espera que los tipos de inflación en EE. UU. permanezcan por encima del objetivo del 2 % de la Reserva Federal, creando un entorno en el que se espera que el oro sirva como una cobertura crucial contra la devaluación de la moneda. Cuando la inflación erosiona el poder adquisitivo, los inversores a menudo recurren al oro para preservar su patrimonio.
Además, la Reserva Federal ha señalado un cambio hacia la flexibilización monetaria, y las expectativas del mercado indican posibles recortes de los tipos de interés en los próximos meses. Los tipos de interés más bajos disminuyen el costo de oportunidad de mantener oro, lo que lo convierte en una inversión más atractiva en comparación con los activos que generan intereses, como los bonos y las cuentas de ahorros. Dado que se prevé que los tipos de interés reales sigan siendo bajos o incluso se vuelvan negativos, el oro podría experimentar una demanda renovada como un almacén de valor seguro.
Incertidumbre geopolítica
Las tensiones geopolíticas refuerzan aún más el atractivo del oro. Los conflictos en curso, especialmente la tensa relación entre EE. UU. y China y la guerra entre Rusia y Ucrania, crean un ambiente de incertidumbre que lleva a los inversores hacia activos seguros. En tiempos de inestabilidad geopolítica, el oro ha experimentado históricamente un aumento de la demanda a medida que los inversores buscan mitigar los riesgos asociados con la volatilidad del mercado.
A medida que las tensiones globales aumentan, es probable que la demanda de oro aumente, reforzando su estatus como cobertura fiable contra la inestabilidad financiera. Los inversionistas tienden a aferrarse al oro durante las crisis, considerándolo como un activo seguro que conserva su valor intrínseco, especialmente cuando otros mercados están bajo presión.
Demanda del Banco Central
Otro factor significativo que contribuye al optimismo de las perspectivas de oro es la demanda sin precedentes de los bancos centrales de todo el mundo. En 2024, los bancos centrales compraron colectivamente más de 1000 toneladas métricas de oro, lo que marca uno de los niveles más altos de acumulación en la historia reciente. Se espera que esta tendencia continúe en 2025, especialmente entre países como China y Rusia, que están reduciendo activamente su dependencia de las reservas en dólares estadounidenses como parte de una estrategia de desdólarización más amplia.
Esta compra por parte del banco central proporciona un fuerte apoyo estructural a los precios del oro, minimizando los riesgos de caídas. A medida que estas instituciones acumulan más oro, la escasez resultante en el mercado podría conducir a precios más altos. La creciente demanda de los bancos centrales subraya la renovada confianza en el oro como activo de reserva estratégico, especialmente en medio de la volatilidad económica y las tensiones geopolíticas.
Análisis técnico
Desde una perspectiva técnica, el oro se encuentra actualmente en una sólida tendencia alcista, con valores por encima de los promedios móviles clave y cerca de niveles de resistencia críticos. Si el oro rompe con éxito la barrera psicológica de $3,000 por onza, el impulso podría llevarlo hacia objetivos de precios más altos, alcanzando potencialmente $3,200 o incluso $3,500. Los indicadores técnicos, como el índice de fuerza relativa (RSI) y la divergencia de convergencia media móvil (MACD), sugieren que el oro permanece en una fase alcista, lo que indica un mayor potencial alcista.
A medida que el oro se acerca a estos puntos clave de resistencia, los comerciantes técnicos vigilarán de cerca sus movimientos de precios. Una violación exitosa del nivel de 3000 USD podría desencadenar compras de impulso, impulsando precios más altos a medida que aumenta la confianza de los inversores.
Sentimiento del inversor
Por último, el aumento de la confianza de los inversores desempeña un papel crucial en la posible subida de precios del oro. El aumento de los flujos de entrada en fondos cotizados (ETF) respaldados por oro, además del posicionamiento especulativo en los mercados de futuros, refleja una fuerte confianza entre los inversores minoristas e institucionales. A medida que aumentan las tenencias de los ETF, señala un interés renovado en el oro como una inversión segura.
Este optimismo se ve reforzado por un cambio general en la confianza del mercado, ya que los inversores están recurriendo cada vez más al oro en medio de las preocupaciones sobre la estabilidad económica y la inflación. La combinación de sólidos indicadores técnicos, presiones macroeconómicas y posiciones favorables de confianza de los inversores son favorables para un aumento significativo de los precios en 2025.
Conclusión
En resumen, el oro está bien posicionado para alcanzar los 3000 USD por onza en 2025, impulsado por una combinación de inflación persistente, incertidumbre geopolítica, fuerte demanda de los bancos centrales e indicadores técnicos positivos. A medida que los inversores buscan refugio en activos refugio, el valor intrínseco y el rendimiento histórico del oro durante tiempos de crisis lo convertirán en una opción atractiva para preservar la riqueza. La confluencia de estos factores sugiere que la trayectoria ascendente del oro podría continuar, haciendo de 2025 un año fundamental para este metal precioso.