Contrato perpetuo TradFi en Bybit: Trading de derivados para mercados tradicionales

Los mercados financieros tradicionales cierran, pero el ciclo de noticias no. Una decisión sobre la Financiación de la Fed, un informe de ganancias sobre el trading asiático o un Evento geopolítico durante el fin de semana pueden mover los precios del Oro, el petróleo o el Capital antes de que cualquier correduría esté abierta. Los Contratos perpetuos TradFi de Bybit abordan esa brecha, dando a los traders exposición de Precio las 24 horas del día, los 7 días de la semana a Activos tradicionales, con Liquidación en USDT desde una sola cuenta de Bybit.

Conclusiones principales:

• Los Contratos perpetuos TradFi son Derivados con Liquidación en USDT que rastrean Activos tradicionales: Oro, Plata, petróleo crudo y el Capital principal. El trading está Disponible 24/7, incluso cuando un mercado Subyacente está Cerrado.

• Usan el mismo margen, Tasa de financiamiento y mecánica de Liquidación que los Contratos de USDT perpetuo estándar. Los mecanismos especiales de Precio índice mantienen los precios justos durante los períodos fuera del horario laboral.

• Estos son instrumentos Apalancados con un Riesgo de liquidación real. Comprender el margen, los costos de la Tasa de financiamiento y el riesgo de brecha es esencial antes de abrir cualquier Posición.

¿Qué es el Trading de derivados en los mercados tradicionales?

Un derivado es un Contrato cuyo Valor se deriva de un Activo subyacente: una acción, índice, materia prima o par de Moneda. El trader mantiene una Posición que gana o pierde Valor a medida que el Precio se mueve, sin poseer el Activo subyacente.

Los traders dan Uso a los Derivados por cuatro razones: 

• Apalancamiento (un desembolso menor controla una Posición mayor)

• venta en Corto (obtener ganancias cuando los precios caen)

• Cobertura (compensar el riesgo en otra parte de una Cartera)

• acceso al mercado (llegar a Activos que de otro modo requerirían una correduría separada) 

Los Perpetuos TradFi se acercan más en estructura a un Contrato por diferencia (CFD): es decir, sin caducidad, con Liquidación en efectivo, Largo o Corto, con un mecanismo de Tasa de financiamiento que ancla el Precio de contrato al Valor de mercado Spot.

¿Qué son los Contratos Perpetuos TradFi de Bybit?

Los Contratos Perpetuos TradFi de Bybit son Derivados Perpetuos denominados en USDT y con Liquidación en USDT que rastrean Activos financieros tradicionales. La Cobertura abarca materias primas (como Oro, Plata y petróleo crudo) y acciones (Capital principal Publicado en EE. UU.). Las posiciones se pueden abrir en Largo o Corto sin Fecha de caducidad. El trading se puede Ejecutar 24/7, incluyendo fines de semana y días festivos cuando el mercado Subyacente está Cerrado.

El Precio de contrato rastrea el Spot a través de un mecanismo de Precio índice, actualizado cada segundo como un promedio ponderado de Todo los componentes. Un Precio ancla limita el índice dentro de una banda definida (±3% o ±5%, dependiendo del producto) para evitar desviaciones anormales. 

Cuando el mercado Subyacente está Cerrado, los componentes obsoletos pueden excluirse temporalmente. Un mecanismo de suavizado maneja la transición de abierto/Cerrado. Una Tasa de financiamiento, idéntica en estructura a la Financiación de USDT Perpetuo estándar, se aplica periódicamente. Los traders lo pagan o pueden Recibir en función de la Dirección y la Financiación prevaleciente.

Dos comparaciones importan para los traders que encuentran múltiples productos de Bybit:

Frente a Perpetuos de Cripto: Estructura idéntica; es decir, sin vencimiento, liquidación en USDT, 24/7, largo o corto. La diferencia está en el subyacente: recursos digitales frente a los instrumentos del mercado tradicional.

Frente a Bybit xStocks: Los xStocks son instrumentos de capital en cadena, tokenizados con transferibilidad 24/7, pero sin apalancamiento ni venta en corto. Los Perpetuos TradFi son derivados fuera de la cadena y apalancados sin componente de tokenización.

Nota: Los contratos TradFi Perpetual no representan la propiedad del activo subyacente y no otorgan derechos de accionista, derechos de dividendos ni derechos de entrega física de materias primas.

¿Por qué los traders utilizan contratos TradFi Perpetual?

Los casos de uso a continuación describen la mecánica, no las estrategias. Cada posición conlleva el riesgo de liquidación.

• Especular sobre la dirección del precio: Un trader que espera que el S&P 500 caiga después de una decisión sobre la tasa de la Reserva Federal puede acortar SPX500 Perpetuals, sin necesidad de venta de acciones o cuenta de opciones. Las ganancias se liquidan en USDT.

• Acceder al apalancamiento en activos tradicionales: Una posición de margen de 1,000 USDT con un apalancamiento de 10x proporciona 10,000 $ de exposición de precios en NVDA. La misma exposición a través de un bróker estadounidense requiere $10,000 por adelantado, o una cuenta de margen aprobada.

• Reaccionar a eventos fuera del horario de mercado: Debido a que los Perpetuos TradFi cotizan 24/7, un trader puede responder a un evento geopolítico de fin de semana o una sorpresa de ganancias después de horas sin esperar a que se abra el mercado subyacente.

• Hacer trading en todas las clases de activos desde una cuenta: A las acciones, las materias primas y las criptomonedas se puede acceder desde una sola cuenta de Bybit liquidada en USDT, sin necesidad de un corretaje separado.

Estos casos de uso describen solo mecánicas. No son estrategias que garanticen ganancias. Cada posición abierta conlleva el riesgo de liquidación.

¿Qué necesitas antes de empezar a hacer trading con contratos perpetuos?

Completa la verificación de tu cuenta de Bybit con KYC: Se requiere la verificación estándar Conoce a tu cliente (KYC) antes de acceder a los productos TradFi.

Firmar el acuerdo de riesgo de TradFi: Los usuarios primerizos de TradFi deben aceptar la divulgación de riesgos de Bybit's TradFi. Este es un paso de una sola vez.

Acuerdo de metales (solo XAUUSD/XAGUSD): Se requiere un acuerdo de riesgo de metales adicional antes de hacer trade con perpetuos de oro (XAUUSD) o plata (XAGUSD).

Fondea tu billetera de derivados: Haz una transferencia de USDT a tu billetera de derivados. Asegúrate de que el saldo cubra tu margen inicial y deje margen para los movimientos adversos.

Comprobación de georrestricción: Los contratos perpetuos TradFi no están disponibles en ciertas regiones. Consulta los Términos y condiciones de Bybit de tu jurisdicción.

Cómo activar TradFi y hacer tu primer trade

Si tu cuenta ya está activada para TradFi, pasa al paso 4.

En la aplicación Bybit:

Paso 1: Abre la aplicación y pulsa en Trade en la barra de navegación inferior.

Paso 2: Pulsa en Futuros y, a continuación, selecciona USDT perpetuo de las opciones de tipo de contrato.

Paso 3: Pulsa el selector de símbolos en la parte superior izquierda y ve a Perpetuos → USDT → Commodity o Stock. Selecciona tu instrumento. En el primer acceso, acepta la divulgación de riesgos de TradFi. Los traders de XAUUSD/XAGUSD también deben completar el acuerdo de metales.

Paso 4: Establece tu dirección (comprar/largo o vender/corto), tipo de orden, apalancamiento y tamaño.

Paso 5: Revisa tu requisito de margen y el precio de liquidación, a continuación pulsa en Confirmar.

En la web: 

Paso 1: Ve a la página de trading de Futuros en bybit.com. 

Paso 2: Abre el menú desplegable de símbolos en la esquina superior izquierda. 

Paso 3: Ve a Perpetuos → USDT → Commodity o Stock. 

La activación y el flujo de la orden reflejan los pasos anteriores para la aplicación Bybit.

Cómo gestionar posiciones abiertas

Las posiciones abiertas aparecen en la pestaña Posición en la parte inferior de la pantalla de trading en la aplicación, o en el panel de órdenes en la web. Las métricas clave para monitorear se enumeran a continuación.

• PyG no realizadas: Actualizado en tiempo real a medida que el precio de marca se mueve en relación con el precio de entrada.

• Ratio de margen: Indica qué tan cerca está la posición del umbral de margen de mantenimiento. Cuando el ratio alcanza el nivel de mantenimiento, se activa automáticamente la liquidación.

• Precio de liquidación estimado: Se muestra para cada posición abierta. Agregar margen aleja este nivel del precio actual del mercado.

• Órdenes de take profit y stop loss: Se puede establecer al ingresar una orden o agregarse a una posición abierta. Las órdenes stop loss no pueden proteger completamente contra el riesgo de brecha en la apertura del mercado; consulta la sección de riesgos a continuación.

• Tasa de financiamiento: Visible en el panel de detalles de la posición. Esto se cobra o acredita periódicamente para todas las posiciones abiertas y se liquida directamente desde el saldo de margen.

Para cerrar una posición, pulsa o haz clic en Cerrar en la fila correspondiente y confirma tu orden. Cierres parciales están disponibles al ingresar una Cantidad menor que el Tamaño de la posición total.

¿Cuáles son los riesgos?

Los Contratos perpetuos TradFi no son instrumentos para principiantes. Los siguientes riesgos se aplican a cada Posición.

• El Apalancamiento puede amplificar las pérdidas: Por ejemplo, un movimiento adverso del 5% a 20x de Apalancamiento resulta en un 100% de Pérdida de margen y Liquidación total.

• Acumulación de Tasa de financiamiento: La Tasa de financiamiento se acumula en intervalos regulares mientras una Posición esté abierta. Mantener posiciones durante fines de semana o feriados añade Más intervalos y, en un entorno de tasas desfavorable, erosiona el Saldo de margen.

• Riesgo de brecha en la apertura del mercado: Una brecha de Precio en la apertura del mercado puede superar un stop-loss antes de que se ejecute. Este es un riesgo estructural que no puede mitigarse por completo.

• Liquidez reducida fuera del horario de mercado: Cuando el mercado Subyacente está Cerrado, los márgenes se amplían y la calidad de la ejecución puede disminuir.

• Sin propiedad de Activos: No Recibe dividendos, derechos de voto ni entrega física de materias primas.

• Complejidad de los Derivados: Los traders no familiarizados con la mecánica de margen y financiamiento deben comenzar con posiciones muy pequeñas.

• Riesgo de Contraparte de la plataforma: Bybit es la Contraparte en Todos los Trades, por lo que los traders asumen el riesgo a nivel de plataforma junto con el riesgo de mercado.

En resumen

Los Contratos perpetuos TradFi extienden el modelo de trading Perpetuo a los Activos tradicionales. Oro, petróleo crudo y los principales índices bursátiles están disponibles con Apalancamiento, en ambas direcciones, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, desde una sola cuenta de Bybit liquidada en USDT.

La misma mecánica que introduce la posibilidad de obtener ganancias adicionales introduce un riesgo real. El Apalancamiento, la acumulación de la Tasa de financiamiento, el riesgo de brecha y la menor Liquidez fuera de horario pueden ir en contra de una Posición. Los traders que entienden estas dinámicas encontrarán que los Perpetuos TradFi son un instrumento práctico. Los nuevos traders deben comenzar con posiciones pequeñas antes de Comprometer un Capital significativo.

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