¿Qué es la minería de liquidez de Bybit?
La minería de liquidez permite a los participantes proporcionar parte de sus criptoactivos a varios pools de liquidez, de los que son recompensados con tokens y comisiones.
La minería de liquidez de Bybit o Bybit Liquidity Mining ofrece las siguientes funciones:
Apalancamiento soportado
La minería de liquidez apalancada le permite aumentar su apalancamiento hasta 3x para maximizar su rendimiento, que puede ser reinvertido en cualquier momento si es ≥ 1 USDT. Sin embargo, si elige un apalancamiento superior a 1x, puede incurrir en riesgos de liquidación. Tenga en cuenta su precio de liquidación.
Auto Rebalanceo
Para un proveedor de liquidez, si ha elegido añadir un par de fichas, el sistema procesará automáticamente la conversión para garantizar que las dos fichas tengan el mismo valor cuando se añadan al fondo de liquidez. Si eliges añadir un solo token, el sistema convertirá automáticamente la mitad de su valor a otro token del fondo.
La conversión no conlleva ninguna comisión. Sin embargo, si su posición es relativamente grande, corre el riesgo de sufrir un deslizamiento.
Intercambia tus tokens
Cuando se intercambia un token por otro, la reducción del deslizamiento y de los tiempos de trading son dos de los beneficios que un gran fondo de liquidez proporciona a los traders.
¿Cómo funciona la minería de liquidez de Bybit?
Con la minería de liquidez de Bybit, ofrecemos una variedad de pools de liquidez que se basan en el modelo de creador de mercado automatizado (AMM). Cada pool contiene un par de tokens. Puedes depositar tus tokens en los pools de liquidez de Bybit para convertirte en un proveedor de liquidez y ganar rendimiento -una parte de las comisiones de intercambio- generadas por las transacciones en el pool seleccionado.
Además de las comisiones de intercambio, los proveedores de liquidez también pueden obtener rendimientos de las comisiones de negociación, ya que los activos que añades al pool también proporcionan liquidez al mercado de derivados en Bybit. De este modo, se puede maximizar la utilización del capital de los proveedores de liquidez, lo que les permite obtener mayores rendimientos que con los AMM tradicionales.
¿Quién se puede beneficiar de la minería de liquidez de Bybit?
Los inversores tolerantes al riesgo que buscan un rendimiento estable a largo plazo pueden beneficiarse de la minería de liquidez de Bybit utilizando el apalancamiento para obtener mayores rendimientos. Tenga en cuenta que la minería de liquidez apalancada puede conllevar riesgos de liquidación.
Riesgo de liquidación
El precio de liquidación solo es aplicable si ha añadido un apalancamiento superior a 1x. Sus posiciones se liquidarán si el precio de marca alcanza el precio de liquidación.
En el caso de los proveedores de liquidez, los precios de liquidación exactos se obtienen cuando se inician sus planes de productos, lo que ocurre aproximadamente cinco minutos después de que cada orden se envíe con éxito. Puede ver el precio de liquidación en Mi Liquidez.
Cálculo del precio de liquidación
Supongamos que el trader A añade la siguiente liquidez a un pool:
Pool de liquidez: ETH-USDT
Principal: 6.000 USDT
Apalancamiento: 2x
Precio del índice: 3.000 USDT = 1 ETH
Liquidez del trader: 12.000 USDT
Formula
Precio de liquidación= 1.05 × Precio del Indice × [(Liquidez del trader - Principal)/Liquidez del trader]²
En este caso, el precio de liquidación es de 787,5 USDT, según el siguiente cálculo
1.05 × 3,000 × [(12,000 - 6,000)/12,000]²
Tenga en cuenta que todas las inversiones principales pueden perderse si se liquida una posición. Puede añadir más USDT para reducir su apalancamiento y minimizar los riesgos de liquidación.
Ventajas de la minería de liquidez de Bybit
Tomando como ejemplo el apalancamiento 2x, el precio de liquidación en la Minería de Liquidez es 1/4 del precio de entrada, mientras que el Contrato de Derivados es 1/2 del precio de entrada. Por lo tanto, el riesgo de la Minería de Liquidez es menor que el de los Contratos de Derivados.
Para saber más sobre cómo calcular el precio de liquidación de los contratos USDT, consulte Precio de liquidación (contrato USDT).
Cálculo de la liquidez
La minería de liquidez de Bybit le permite añadir un solo token o dos tokens al pool correspondiente. El sistema equilibrará automáticamente las cantidades de tokens en función de la composición actual del pool.
Su liquidez depende de su composición de liquidez y del precio del índice de los Contratos de Derivados. Pongamos un ejemplo:
Tenga en cuenta que nuestra composición de liquidez y la cantidad de liquidez se actualizarán cada cinco (5) minutos.
Cálculo del rendimiento de la minería La cantidad real de liquidez que se ha añadido al fondo se calcula con el apalancamiento. Tenga en cuenta que su rendimiento se calculará en función de su cantidad de liquidez.
Formula
Su rendimiento = (su liquidez/la liquidez total del pool) × el rendimiento total del pool
Ejemplo:
Digamos que el precio del BTC es de 40.000 dólares, y el Trader "A" añade 0,1 BTC en el fondo de liquidez BTC-USDT con un apalancamiento de 2x a las 12AM (medianoche) UTC.
En este caso, el capital del Trader "A" será de 4.000 $ (o 0,1 × 40.000), y su liquidez será de 8.000 $ (o 4.000 × 2). Si la cantidad total de liquidez en el pool es de 1.000.000 de dólares y su rendimiento total en las últimas 24 horas es de 1.000 USDT, el Trader "A" puede reclamar 8 USDT (es decir, 8.000/1.000.000 × 1.000) a las 12AM (medianoche) UTC del día siguiente.
Riesgos potenciales
La Minería de Liquidez de Bybit no es un producto libre de riesgo. La provisión de liquidez está sujeta a pérdidas impermanentes, y la cantidad de rendimiento no está garantizada.
Pérdida impermanente: La extracción de liquidez conlleva el riesgo de pérdida impermanente, un fenómeno que se produce debido a las variaciones de precio de los activos subyacentes.
Para saber más sobre cómo puede gestionar la pérdida impermanente, consulte Cómo evitar la pérdida impermanente al proporcionar liquidez en DeFi.
Riesgos de liquidación con el apalancamiento: El apalancamiento de las posiciones viene naturalmente con un mayor riesgo de liquidación, aunque el riesgo de liquidación es menor con la Minería de Liquidez en comparación con los Contratos de Derivados. En este caso, puede añadir más USDT para reducir su apalancamiento con el fin de evitar la liquidación.
Conclusión
Solo los usuarios individuales que han verificado con éxito su identidad (al menos Lv. 1 Verificación Básica) pueden operar con la minería de liquidez en Bybit. Para saber más sobre la verificación KYC, por favor, consulte las preguntas frecuentes sobre KYC individual.
Tenga en cuenta que la minería de liquidez no está disponible para los usuarios de empresas. Además, no se admiten subcuentas.