Perpetuos previos al mercado de Bybit: Garantiza ganancias tempranas y protege de forma eficaz

La evolución de las plataformas de trading de criptomonedas ha dado lugar a herramientas cada vez más sofisticadas que satisfacen las diversas necesidades de los traders. Bybit introdujo inicialmente el trading previo al mercado para Spot , aprovechando la demanda de acceso anticipado a los activos de trading. Tras el éxito de esta iniciativa, Bybit amplió sus ofertas para incluir Derivados , lanzando Perpetuos Pre-Market. Este nuevo producto de trading permite a los usuarios apalancar y especular sobre los próximos tokens antes de que sean accesibles al público, ofreciendo una exposición temprana a los posibles movers del mercado.

Este artículo explorará cómo Perpetuos Pre-Market se basa en sus homólogos Spot, proporcionando información sobre sus funcionalidades y beneficios.

Conclusiones clave:

• Bybit Pre-Market Perpetuos es una plataforma de trading avanzada diseñada para permitir a los traders especular y comprometerse con el valor futuro de los tokens utilizando contratos perpetuos antes de que estén disponibles públicamente en Derivados Bybit.

• Bybit Pre-Market Perpetuos opera a través de un enfoque estructurado basado en fases que garantiza tanto flexibilidad como rigidez cuando es necesario para optimizar los resultados de trading.

¿Qué son los perpetuos de premercado de Bybit?

Bybit Pre-Market Perpetuals es una plataforma de trading avanzada diseñada para permitir a los traders especular y participar con el valor futuro de los tokens utilizando contratos perpetuos antes de que estén disponibles públicamente en Derivados Bybit.

Este producto innovador permite a los traders interactuar con la dinámica del mercado de los tokens emergentes antes de su lanzamiento público. Bybit Pre-Market Perpetuos facilita el trading en contratos perpetuos denominados en USDT, proporcionando una plataforma especulativa para que los usuarios anticipen las tendencias del mercado y se sitúen ventajosamente en tokens emergentes.

¿Cómo funcionan los perpetuos de premercado de Bybit?

Bybit Pre-Market Perpetuals opera a través de un enfoque estructurado basado en fases que garantiza tanto flexibilidad como rigidez cuando sea necesario para optimizar los resultados de trading:

Fase I: Subasta call

Esta fase inicial sirve como base para establecer el trading previo al mercado. Los traders envían sus órdenes de compra y venta, aunque estas órdenes no se igualan inmediatamente. En su lugar, todas las órdenes se recogen y almacenan hasta que comienza la subasta CallAuction. Durante esta fase, la plataforma evalúa todas las órdenes enviadas para determinar un precio de apertura justo al encontrar el nivel de precio que agrega la mayoría de los acuerdos de compra y venta.

Los traders solo pueden realizar órdenes límite de Buena hasta Cancelada (GTC). Una vez enviadas estas órdenes, no se permiten modificaciones en ellas, incluidos cambios en el precio o la cantidad, o añadir condiciones como TP/SL, durante toda la fase de subasta de compra.

• Subasta 1 (23 horas y 50 minutos):

• Precio de apertura estimado: Los traders pueden realizar o cancelar órdenes. El precio de apertura estimado se recalcula cada minuto durante las primeras 23 horas y, a continuación, cada cinco segundos durante los últimos 50 minutos.

• Parámetros de precio: Inicialmente, el precio de la orden no debe caer por debajo de la mitad de la tasa sugerida por el market maker. En la última parte de esta fase, el precio de compra máximo se limita a 1,1 veces el último precio negociado (LTP), y el precio de venta mínimo no puede ser inferior a 0,9 veces el LTP.

• Subasta 2 (5 minutos):

• Durante estos últimos cinco minutos, se pueden realizar nuevas órdenes, pero no se pueden retirar.

• El precio de apertura estimado se actualiza cada cinco segundos, con el límite de compra establecido en 1,05 veces el LTP y el piso de venta en 0,95 veces el LTP.

• Coincidencia de precios (5 minutos): Esta fase comienza una vez que el libro de órdenes alcanza una profundidad mínima de 50 órdenes tanto en el lado de compra como en el de venta.

• Mecanismo: El sistema busca un precio que produzca el mayor volumen de órdenes de compra y venta. Si varios precios producen el mismo volumen, se da preferencia al precio más cercano a la recomendación inicial del market maker.

• Resultados:

• Error: Si existen menos de 50 órdenes en cualquiera de los lados, la subasta se considera infructuosa, todas las órdenes se cancelan y el contrato no aparecerá en la lista.

• Éxito: Con órdenes suficientes, comienza la igualación de precios y todas las órdenes compatibles se ejecutan al precio de subasta. Las órdenes restantes no ejecutadas persisten en el libro de órdenes, disponibles para su cancelación durante la subasta en curso.

• Estructura de tarifas: No hay tarifas durante esta fase.

Fase II: Subasta continua

Esta fase funciona de forma similar al trading perpetuo normal, pero incluye funciones únicas para perpetuos previos al mercado.

• Tipos de orden: Admite varias órdenes, incluidas Limit, Market y Conditional, junto con funciones como TP/SL, Post-Only, GTC y Reduce-Only.

• Cálculo del precio índice: Utiliza métricas de los precios spot de CEX, los precios de Spot Trading Pre-Market de Bybit, los precios promedio de DEX y el precio de marca. Si es necesario, el precio del índice puede derivarse de los precios de las órdenes de compra y venta del contrato en sí.

• Estructura de tarifas: Los traders que no son VIP pagan una tarifa de taker del 0.1% y una tarifa de maker del 0.04%. Según su nivel, los traders VIP se benefician de tarifas reducidas.

Fase III: Transición a perpetuos estándar

Una vez que un contrato perpetuo previo al mercado aparece en al menos tres CEX, pasa al trading estándar de perpetuos.

• Ajustes: Pueden producirse cambios en los parámetros de riesgo, las estructuras de tarifas y los componentes del precio del índice, que se comunicarán por separado.

• Continuidad: Las actividades de trading continúan sin problemas durante la transición. Las órdenes y posiciones activas se mantienen, aunque las órdenes ejecutadas después de la transición están sujetas a las nuevas tasas de tarifa.

Liquidación

Estos mecanismos son compatibles con los modos de margen aislado y de margen cruzado en una cuenta de trading unificada (UTA ). Por lo tanto, ten en cuenta que se aplican las reglas de liquidación de la UTA.

Escenario 1: Liquidación de la UTA antes de la igualación de precios

Si se produce la liquidación dentro de tu cuenta de trading unificada antes de la fase de igualación de precios, todas las órdenes de perpetuos previos al mercado vinculados a la cuenta se cancelarán automáticamente.

Escenario 2: Liquidación de UTA durante la igualación de precios

En caso de que se produzca una liquidación de la UTA durante la fase de igualación de precios, el sistema intentará cancelar tus órdenes perpetuas previas al mercado. 

Si la liquidación transpira después de que las órdenes ya se hayan emparejado, las posiciones existentes en Perpetuos Pre-Market se cerrarán para mitigar el riesgo de más liquidación.

Escenario 3: Liquidación de la UTA durante la fase de subasta continua

Durante la fase de subasta continua, si es necesaria una liquidación de UTA, el sistema ajustará el nivel de límite en función de los niveles de liquidez predominantes para gestionar el margen requerido a través de los procedimientos de liquidación. En consecuencia, tus posiciones en Perpetuos Pre-Market podrían cerrarse con fuerza para minimizar el riesgo de liquidación asociado con tu cuenta.

Ventajas de usar Bybit Pre-Market Perpetuos

La introducción de Bybit Pre-Market Perpetuos conlleva varias ventajas clave:

• Entrada temprana al mercado: Los traders pueden acceder y especular sobre los precios de los nuevos tokens antes de que lleguen al mercado general. Esta entrada temprana es crucial en el posicionamiento de posibles subidas de precios que normalmente acompañan a nuevos listados.

• Opciones de apalancamiento: Con la capacidad de aplicar un apalancamiento de hasta 5x, los traders pueden amplificar significativamente su poder de trading y sus posibles rendimientos sin comprometer una gran cantidad de capital por adelantado.

• Continuidad de las posiciones: A diferencia de otros instrumentos previos a la comercialización que pueden requerir el cierre y la reapertura de posiciones tras el lanzamiento oficial, Bybit permite la transición fluida de posiciones previas a la comercialización a contratos perpetuos estándar. Esta continuidad es vital para mantener posiciones estratégicas durante las transiciones del mercado.

Riesgos de usar perpetuos de premercado de Bybit

A pesar de sus atractivos beneficios, hacer trading con Bybit Pre-Market Perpetuos implica ciertos riesgos que los traders deben tener en cuenta.

• Inquietudes de liquidez: Las fases previas al mercado a menudo ven volúmenes de trading reducidos, lo que conduce a una menor liquidez. Esto puede dar lugar a diferenciales más amplios entre los precios de compra y venta, y puede afectar a la capacidad de ejecutar órdenes grandes sin afectar al precio de mercado.

• Mayor volatilidad: Con menos participantes en la fase Pre-Market, la estabilidad de los precios puede verse comprometida, lo que conduce a una mayor volatilidad. Estas condiciones pueden afectar drásticamente a los resultados de trading, especialmente si las órdenes grandes e inigualables están impulsando los precios.

• Tasas de financiación inciertas: En ausencia de un precio índice sólido durante las primeras etapas, las tasas de financiación pueden fluctuar de forma impredecible. Estas fluctuaciones pueden afectar al coste de mantener posiciones, lo que afecta a la rentabilidad general.

• Errores de seguimiento:Los contratos perpetuos tienen como objetivo rastrear el precio del activo subyacente. Sin embargo, puede haber discrepancias debido a varios factores, como mecanismos de financiación e ineficiencias del mercado. Estos errores de seguimiento pueden amplificar tus pérdidas si el precio del contrato perpetuo se desvía significativamente del precio spot real del activo subyacente.

Perpetuos de premercado de Bybit vs. Trading de premercado de Bybit

Distinguir entre Bybit Pre-Market Perpetuos y Bybit Pre-Market Trading es crucial.

• Trading Pre-Market (Spot): Bybit Pre-Market Trading implica el Spot trading directo de los tokens reales. Normalmente se rige por la dinámica inmediata de la oferta y la demanda, lo que lo hace muy sensible a los sentimientos del mercado predominantes.

• Perpetuos previos al mercado: Bybit Pre-Market Perpetuos son contratos de derivados que especulan sobre los movimientos de precios de los tokens. Proporcionan apalancamiento, lo que permite una mayor exposición sin necesidad de despliegue de capital completo. A diferencia del Spot trading, los contratos perpetuos no implican la entrega real del activo, sino que se centran en los movimientos de precios.

¿Deberías usar perpetuos de premercado de Bybit?

Interactuar con Bybit Pre-Market Perpetuos es especialmente adecuado para traders que buscan acceso temprano a posibles movimientos del mercado y se sienten cómodos gestionando los riesgos asociados. Este producto es ideal para aquellos que buscan aprovechar la información del mercado en estrategias de trading procesables antes que el público en general.

En resumen

Los Perpetuos Pre-Market de Bybit ofrecen una ventaja estratégica en el acelerado mundo del trading de criptomonedas, lo que permite a los traders interactuar con la dinámica del mercado antes del lanzamiento oficial de un token. Aunque las oportunidades de compromiso y apalancamiento tempranos son significativas, es vital que los traders comprendan y gestionen los riesgos implicados. Este equilibrio entre la gestión de oportunidades y riesgos define su posible éxito en el uso de Bybit Pre-Market Perpetuos.

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