Aprende de Smart Money: Aumento del interés SOL de los traders de derivados

El precio de SOL alcanzó su valor más alto en casi dos semanas el lunes 14 de octubre de 2024, y ha estado cambiando de manos a unos 150 USD. Además del frenesí de las monedas meme que ha impulsado el uso de la cadena de bloques, los datos recientes de trading de derivados sugieren que la ejecución actual de SOL podría estar agotándose. Este artículo profundizará en los datos de trading de derivados SOL en Bybit y proporcionará algunas ideas de trading en el momento de WSOT 2024.

Aumento del interés abierto en SOL

SOL se ha convertido recientemente en el foco de atención de los traders de derivados. Según los datos de contratos de Bybit, el interés abierto en las opciones SOL y los contratos perpetuos ha estado planteando una tendencia alcista y oscilando hasta su máximo reciente. Esto podría significar que más traders de derivados están dispuestos a apostar por el posible movimiento de precios de SOL, lo que podría dar a su precio un fuerte ímpetu.

Figura 1: Las opciones SOLUSDT abren el interés por el máximo reciente. Fuente: Bybit

Figura 2: SOLUSDT Interés abierto perpetuo que muestra una tendencia alcista. Fuente: Bybit

En el artículo anterior de esta serie, explicamos por qué el interés abierto es importante como dato, y por qué todos los traders deben saberlo. También recomendamos la siguiente lectura:

<Explicación: Opciones frente a contratos perpetuos frente a contratos de futuros >

<Cómo mejorar tu clasificación WSOT en el volumen de trading con opciones de Bybit >

La relación perpetua larga/corta muestra una imagen mixta

Aunque los traders parecen interesados en especular sobre el precio del SOL utilizando derivados, la relación largo/corto da una señal mixta, y el próximo desarrollo podría ser una señal crucial para los traders.

La figura 3 (a continuación) muestra la reciente relación larga/corta diaria de perpetuos SOLUSDT en Bybit. La ratio desarrolló tres pequeñas tendencias alcistas a mediados de septiembre, finales de septiembre y principios de octubre, respectivamente. Las dos primeras tendencias alcistas estuvieron acompañadas de algunas acciones de precios positivas (resaltadas en la figura 4, a continuación). La alineación de la relación largo/corto y el precio se considera ampliamente normal, y podría significar que los traders han colocado sus apuestas en la dirección correcta.

Ahora, estamos analizando la tercera tendencia alcista (principios de octubre). Cuando el precio del SOL alcanzó un máximo reciente, la relación largo/corto no siguió completamente el ejemplo, lo que podría ser una señal de que el repunte actual del SOL se está agotando.

Sin embargo, es importante observar el próximo desarrollo de la relación largo/corto. Si la lectura vuelve a subir, esto puede apoyar el repunte. De lo contrario, es posible que simplemente lleguemos a un top local aquí.

Figura 3: Proporción perpetua larga/corta de SOLUSDT. Fuente: Bybit

Figura 4: Gráfico diario de Bybit SOLUSDT Perpetuo. Fuentes: Bybit; TradingView

Traders de opciones con un sesgo bajista

Examinar los datos clave de trading de opciones podría ser otra parte del rompecabezas en lo que los traders han estado pensando al hacer trading con SOL. Datos recientes de Bybit muestran que las opciones de venta SOL con vencimiento a final de mes han estado ganando impulso, y el precio de ejercicio de $120 parece la opción más popular entre los traders. Por otro lado, las opciones de SOL de compra de $160 con vencimiento de fin de mes parecen ser lo que han elegido los alcistas de SOL. 

Figura 5: Las opciones de compra SOL de Bybit abren intereses por vencimiento y precio de ejercicio. Fuente: Bybit

Figura 6: Las opciones de venta de Bybit SOL abren el interés por vencimiento y precio de ejercicio. Fuente: Bybit

¿Cómo interpretaremos estos datos? Las puts de $120 podrían significar que los traders están dispuestos a utilizar puts relativamente OTM para apostar que el precio del SOL podría alcanzar los $120 o menos antes de que venzan los contratos de opciones. Por el contrario, los alcistas han estado utilizando principalmente opciones de compra de $160, lo que está relativamente cerca del precio actual de SOL a fecha de 15 de octubre de 2024. Parece que los traders de opciones han estado pensando que podría haber más oportunidades de hacer trades bajistas con SOL, en lugar de hacer trading alcista.

La volatilidad implícita (IV) también respalda esta suposición. La figura 7 (a continuación) muestra el IV de las opciones SOL en Bybit, lo que indica que las opciones put OTM tienen un IV significativamente más alto que las opciones call OTM, lo que significa que las opciones put OTM tienen un precio más alto que las opciones call OTM. 

Dado que las opciones suelen cotizarse actualmente, si un lado tiene un precio más alto que el otro, el mercado tiende a moverse en esa dirección. Sin embargo, es difícil ver una imagen completa o llamar a un trade con solo un punto de datos de un día. Es crucial observar los datos durante varios días y comparar diferentes conjuntos de datos. 

Figura 7: Las opciones SOL de Bybit implican volatilidad. Fuente: Bybit

Si quieres obtener más información sobre la volatilidad implícita y por qué es tan importante para el trading de opciones, lee más en Bybit Learn .

Conclusión

Las recientes acciones de precios de SOL han llamado la atención de traders y especuladores. Los derivados, como las opciones y los contratos perpetuos, podrían ser herramientas útiles para aprovechar las oportunidades en SOL. Sin embargo, cada punto de datos solo proporciona una pequeña información sobre todo el panorama, y muchos factores podrían afectar al precio de este token en el mercado.

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