Aprende de Smart Money: aumentando el interés por SOL de los traders de derivados

El precio del SOL alcanzó su valor más alto en casi dos semanas el lunes 14 de octubre de 2024 y ha estado cambiando de manos a unos 150 USD. Además del frenesí de las monedas meme que ha impulsado el uso de la cadena de bloques, los datos recientes de la negociación de derivados sugieren que la ejecución actual de SOL podría estar agotando su potencial. Este artículo profundizará en los datos de negociación de derivados SOL en Bybit y proporcionará algunas ideas comerciales en el momento de WSOT 2024.

Aumento del interés abierto en SOL

SOL se ha convertido recientemente en el foco de atención de los comerciantes de derivados. Según los datos de contratos de Bybit, el interés abierto en las opciones de SOL y los contratos perpetuos ha estado planteando una tendencia alcista y rondando su máximo reciente. Esto podría significar que más comerciantes de derivados están dispuestos a apostar por el posible movimiento de los precios del SOL, lo que podría dar un fuerte impulso a sus precios.

Figura 1: Las opciones de SOLUSDT abren el interés para el reciente máximo. Fuente: Bybit

Figura 2: SOLUSDT Interés abierto perpetuo que muestra una tendencia alcista. Fuente: Bybit

En el artículo anterior de esta serie, explicamos por qué el interés abierto es importante como datos y por qué todos los comerciantes deberían saberlo. También recomendamos la siguiente lectura:

<Explicación: Opciones frente a contratos perpetuos frente a contratos de futuros>

<Cómo mejorar su clasificación WSOT en volumen de operaciones utilizando opciones de Bybit>

La relación perpetua larga/corta muestra una imagen mixta

Aunque los comerciantes parecen dispuestos a especular sobre el precio del SOL utilizando derivados, la relación largo/corto da una señal mixta, y el próximo desarrollo podría ser una señal crucial para los comerciantes.

La Figura 3 (a continuación) muestra la reciente relación diaria perpetua de largo/corto duración de SOLUSDT en Bybit. La ratio desarrolló tres pequeñas tendencias al alza a mediados de septiembre, finales de septiembre y principios de octubre, respectivamente. Las dos primeras tendencias al alza estuvieron acompañadas de algunas acciones de precios positivas (resaltadas en la Figura 4, a continuación). La alineación de la relación largo/corto y el precio se considera en general normal y podría significar que los comerciantes han colocado sus apuestas en la dirección correcta.

Ahora, estamos viendo la tercera tendencia al alza (principios de octubre). Cuando el precio del SOL alcanzó un máximo reciente, la relación de largo/corto no siguió completamente el ejemplo, lo que podría ser una señal de que el actual repunte del SOL se está quedando sin vapor.

Sin embargo, es importante observar el próximo desarrollo de la relación larga/corta. Si la lectura vuelve a subir, esto puede apoyar el repunte. De lo contrario, es posible que simplemente hagamos clic en una parte superior local aquí.

Figura 3: SOLUSDT Relación larga/corta perpetua. Fuente: Bybit

Figura 4: Tabla diaria de Bybit SOLUSDT Perpetual. Fuentes: Bybit; Vista de operaciones

Comerciantes de opciones con un sesgo a la baja

Examinar los datos de negociación de opciones clave podría ser otra pieza del rompecabezas en lo que los comerciantes han estado pensando al negociar con SOL. Los últimos datos de Bybit muestran que las opciones de venta SOL con vencimiento de fin de mes han estado ganando impulso, y el precio de ejercicio de 120 USD parece ser la opción más popular entre los comerciantes. Por otro lado, las opciones de SOL de 160 USD con vencimiento de fin de mes parecen ser lo que han elegido los alcistas de SOL. 

Figura 5: Las opciones de compra de Bybit SOL abren el interés por vencimiento y precio de ejercicio. Fuente: Bybit

Figura 6: Las opciones de venta de Bybit SOL abren el interés por vencimiento y precio de ejercicio. Fuente: Bybit

¿Cómo interpretaremos estos datos? Los precios de venta de 120 USD podrían significar que los comerciantes están dispuestos a utilizar precios de venta relativamente OTM para apostar que el precio del SOL podría alcanzar los 120 USD o menos antes de que venzan los contratos de opciones. Por el contrario, los alcistas han estado utilizando principalmente llamadas de 160 USD, que está relativamente cerca del precio actual de SOL al 15 de octubre de 2024. Parece que los comerciantes de opciones han estado pensando que podría haber más oportunidades para hacer que las operaciones de SOL caigan, en lugar de comerciar al alza.

La volatilidad implícita (IV) también respalda esta suposición. La Figura 7 (a continuación) muestra el IV de las opciones de SOL en Bybit, lo que indica que las opciones de OTM tienen un IV significativamente más alto que las llamadas de OTM, lo que significa que las opciones de OTM tienen un precio más alto que las llamadas de OTM. 

Dado que las opciones suelen tener un precio actual, si un lado tiene un precio más alto que el otro, el mercado tiende a moverse en esa dirección. Sin embargo, es difícil ver una imagen completa o llamar a un comercio con un punto de datos de un solo día. Es crucial observar los datos durante varios días y comparar diferentes conjuntos de datos. 

Figura 7: Las opciones de Bybit SOL implicaban volatilidad. Fuente: Bybit

Si desea obtener más información sobre la volatilidad implícita y por qué es tan importante para el comercio de opciones, lea más en Bybit Learn.

Conclusión

Las recientes acciones de precios de SOL han llamado la atención de comerciantes y especuladores. Los derivados como las opciones y los contratos perpetuos podrían ser herramientas útiles para aprovechar las oportunidades en SOL. Sin embargo, cada punto de datos solo proporciona una pequeña información sobre el panorama completo, y muchos factores podrían afectar al precio de este token en el mercado.

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