Aprende de Smart Money: El repunte de ETH puede necesitar un descanso, pero el riesgo alcista sigue siendo intacto
El precio de ETH alcanzó los niveles de BTC y SOL durante el fin de semana y ganó aproximadamente un 2 % debido a la escasa liquidez. Aunque los especuladores pueden estar apostando por un avance de precios para ETH, los datos de trading de derivados muestran que los traders pueden esperar que el repunte de la segunda criptomoneda de capitalización de mercado más grande se detenga aquí antes de otro intento de romper al alza. Este artículo profundizará en los datos de trading de derivados de ETH en Bybit y proporcionará algunas ideas de trading para WSOT 2024.
Interés abierto en derivados de ETH a altos niveles
ETH ha recibido mucha atención, ya que el repunte del fin de semana puede haber sorprendido a algunos traders. Los traders de derivados han mostrado interés en apostar el movimiento de precios de ETH con contratos perpetuos y de opciones incluso antes del repunte del fin de semana. Los datos de Bybit muestran que el interés abierto diario ha aumentado en los contratos perpetuos y de opciones de ETH durante varios días consecutivos.
Figura 1: Interés abierto perpetuo de ETHUSDT en Bybit. Fuente: Bybit
Figura 2: Las opciones de ETH abren intereses en Bybit. Fuente: Bybit
Como hemos destacado en nuestra publicación anterior, el interés abierto es un indicador importante porque rastrea el número de participantes activos del mercado y, en cierta medida, refleja el nivel de disposición de estos traders profesionales para hacer trading en un momento específico.
La relación larga/corta indica una pausa
A pesar del creciente interés de los traders en especular sobre el precio del ETH, la relación perpetuo de largo/corto puede indicar una postura bastante neutral con un sesgo bajista.
Cuando analizamos el rendimiento anterior de la relación larga/corta diaria perpetua de ETHUSDT, especialmente a principios de octubre y mediados de octubre de 2024 (resaltado en la figura 3 a continuación), hubo dos picos claros en la relación larga/corta durante los periodos resaltados, lo que indica un mayor porcentaje de cuentas largas sobre cuentas cortas.
Figura 3: Relación larga/corta diaria perpetua de ETHUSDT en Bybit. Fuente: Bybit
Ahora, observa el precio del contrato perpetuo de ETHUSDT en Bybit (que se muestra en la figura 4 a continuación). Cuando la relación largo/corto muestra una tendencia alcista confirmada, el precio parece seguir su ejemplo poco después. Sin embargo, la reciente relación larga/corta diaria ha sido relativamente plana y aún no ha producido ninguna tendencia. Esto puede indicar que el impulso alcista se ha ralentizado y que el repunte puede necesitar un descanso.
Figura 4: Gráfico diario perpetuo de ETHUSDT. Fuentes: Bybit; TradingView
Los indicadores técnicos también respaldan esta suposición. Después de que el precio alcance la banda superior de las bandas de Bollinger ®, que los técnicos consideran una señal de sobrecompra, la línea MACD diaria se ha movido hacia la línea de señal y potencialmente se ha movido debajo de ella (resaltada en el círculo), lo que también sugiere que el repunte puede necesitar un descanso.
Opciones Datos Manos Plata Forro
Aunque puede haber un sesgo bajista a corto plazo desde los datos perpetuos y la perspectiva técnica, algunos de los datos de trading de opciones pueden ofrecer una visión diferente. Los datos de Bybit muestran que la mayoría de los traders de opciones de ETH tienen una configuración de final de mes, y la mayoría de los intereses abiertos se centran en contratos con vencimiento el 25 de octubre de 2024. Entre las opciones de compra, la mayor parte del interés abierto se ha centrado en el ejercicio de $2,800, y el ejercicio de $2,000 ha sido el más popular entre las opciones put.
Figura 5: Las opciones de ETH abren el interés al vencimiento en Bybit. Fuente: Bybit
Figura 6: Las opciones de compra de ETH abren intereses por ejercicio en Bybit. Fuente: Bybit
Figura 7: Opciones de venta de ETH con interés abierto por ejercicio en Bybit. Fuente: Bybit
En el momento de redactar este artículo (23 de octubre de 2024), ETH ha estado cambiando de manos a unos 2500 USD. Al mirar el gráfico diario de ETHUSDT, es difícil no notar que $2,800 ha sido el nivel de resistencia reciente para ETH. Dado que las elecciones de EE. UU. están a menos de dos semanas de distancia y el impulso parece seguir siendo fuerte en la equidad, no se puede descartar completamente la posibilidad de una ruptura de ese nivel de resistencia.
Además, el dolor máximo de las opciones de ETH también puede respaldar el caso de una corrección a corto plazo, en lugar de una inversión de tendencia. Los datos de CoinGlass muestran que el dolor máximo del 25 de octubre de 2024 para las opciones de ETH sigue siendo de 2600 USD.
Figura 8: Máx. dolor para las opciones de ETH. Fuente: CoinGlass
En el trading de opciones, el “dolor máximo” se refiere a un precio de ejercicio específico al que la mayoría de los titulares de contratos de opciones (calls y puts) tendrían la pérdida financiera más significativa cuando venza el contrato. Es el punto en el que los propietarios de opciones (compradores) sienten más dolor, mientras que los vendedores de opciones disfrutan de las máximas ganancias. En el mundo de las finanzas tradicionales (TradFi), el máximo dolor ha sido una parte esencial de la información para que los traders de opciones ajusten sus posiciones y estrategia estratégicamente. La misma teoría también se aplica al trading de opciones cripto.
La teoría del dolor máximo sugiere que el precio del activo subyacente, ETH en este caso, tiende a avanzar hacia el punto de dolor máximo cuando vencen los contratos de opciones. Un punto de dolor máximo de $2,600 para ETH es ligeramente superior a su precio actual. En otras palabras, los traders de derivados parecen esperar un riesgo bajista limitado para ETH en el nivel actual, mientras que podría haber una oportunidad de volver a probar la resistencia reciente.
Conclusión
El trading de derivados, especialmente las opciones, puede ser muy sofisticado e implicar estrategias complicadas. Al estudiar diferentes datos de trading de derivados, los participantes del mercado pueden echar un vistazo a lo que piensan los traders profesionales. Sin embargo, cada dato proporciona solo un dato. Ver el panorama general a menudo requiere evaluar otros datos en paralelo.
#BybitOpinion #LearnWithBybit
Descargo de responsabilidad: Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún consejo financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrate de comprender completamente los riesgos implicados y solicita asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarte con cualquier consulta.