Aprenda de Smart Money: Los comerciantes de derivados muestran optimismo con SOL después de una nueva ATH
El precio de SOL alcanzó un nuevo máximo histórico a mediados de noviembre de 2024, ya que los recientes desarrollos en el ecosistema Solana y el apoyo de su comunidad reforzaron la confianza del mercado en las perspectivas de SOL. Algunos de los tokens más comercializados en el mercado, como CHILLGUY, MUSTARD y FATHA, se basan en la sólida comunidad de Solana. Los datos de DefiLlama muestran que el volumen de comercio mensual de DEX en Solana alcanzó los 100 000 millones de USD por primera vez en noviembre de 2024.
Figura 1: Volumen de operaciones mensual de DEX en Solana. Fuente: DefiLlama
SOL ha superado a BTC y ETH este año con una ganancia del 117 % en lo que va de año, mientras que BTC y ETH aumentaron un 113 % y un 45 % en el mismo periodo (respectivamente). Aunque parece que el mercado espera que BTC se comercialice de forma lateral hasta finales de año, la atención del mercado podría cambiar a importantes alternativas como SOL. Esta semana, en Learn From Smart Money, profundizaremos en los datos de negociación de derivados en Bybit para analizar la opinión de los comerciantes sobre SOL.
Cuentas largas acumuladas en rendimientos SOLUSDT
Los derivados que se negocian en Bybit muestran que los comerciantes han aumentado el interés en apostar a SOL con un sesgo alcista. La página de datos del contrato en Bybit muestra que el interés abierto de SOLUSDT Perpetuals se ha mantenido a un alto nivel, mientras que el número total de cuentas largas ha aumentado durante al menos cuatro días consecutivos.
El precio del SOL ha sido relativamente bajo después de alcanzar su ATH en 264 USD. Ahí es cuando el número de cuentas largas comenzó a aumentar. Esta divergencia podría implicar que los comerciantes de derivados se han estado preparando para una posible reversión de la tendencia, lo que abre más posiciones largas.
Hemos destacado aquí la importancia del interés abierto y la relación long/short en el comercio perpetuo. Obtenga más información sobre cómo interpretar estos datos en la sección Bybit 360 en Bybit Learn.
Figura 2: SOLUSDT Perpetuals interés abierto diario en Bybit. Fuente: Bybit
Figura 3: Proporción larga/corta diaria de perpetuidades de SOLUSDT en Bybit. Fuente: Bybit
Opciones SOL Tracción de ganancia
El sesgo alcista de SOL también se puede ver en el mercado de opciones de Bybit. El interés abierto teórico diario en las opciones SOL ha aumentado a más de 50 millones de dólares, lo que indica que los comerciantes de opciones han estado cada vez más dispuestos a entrar en el mercado SOL con opciones. Esto también podría ser un signo de posible fortaleza en el impulso del precio. Los datos muestran que la mayoría de los comerciantes han estado considerando contratos con vencimiento el 29 de noviembre de 2024, mientras que se espera que el interés abierto en los contratos de vencimiento el 27 de diciembre aumente a medida que avancemos hacia finales de año.
Figura 4: Interés abierto de las opciones SOL en Bybit. Fuente: Bybit
Figura 5: Interés abierto al vencimiento de las opciones de SOL en Bybit. Fuente: Bybit
Las opciones de fecha media muestran optimismo
Para los contratos de opciones con vencimiento el 29 de noviembre de 2024, la mayor parte del interés abierto se centra en los precios de ejercicio de 240 USD y 260 USD, como se indica en la Figura 5. Aunque ambos precios de ejercicio están demasiado lejos del nivel de precios actual (alrededor de 230 USD al 26 de noviembre de 2024), esto podría implicar que algunos comerciantes de opciones todavía creen que el precio de SOL podría volver a alcanzar su ATH a finales de mes, mientras que la OI de 100 USD podría formar parte de la estrategia general de cobertura.
Figura 6: Interés abierto por huelga de opciones SOL con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit
Lo que es aún más interesante es el interés abierto de los contratos de opciones SOL con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Muestra una notable acumulación de interés abierto en las huelgas de 300 USD y 360 USD. Esto podría indicar que algunos comerciantes de opciones son optimistas con SOL y apuestan por que el precio tendrá la oportunidad de subir más de 300 USD a finales de año.
Figura 7: Interés abierto por huelga de opciones SOL con vencimiento el 27 de diciembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit
Conclusión
La respuesta del mercado de derivados al nuevo máximo histórico de Solana revela un enfoque sofisticado por parte de los comerciantes institucionales. Aunque una nueva ATH podría ser emocionante, la historia real reside en el posicionamiento de los derivados, donde el dinero inteligente mantiene una exposición alcista controlada a través de opciones y perpetuidades. Sin embargo, el mercado criptográfico es conocido por su naturaleza en constante cambio. Es importante mantener actualizados y reafirmar estos datos de vez en cuando, ya que la confianza del mercado puede cambiar en cualquier momento.
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