Cómo sortear los próximos acontecimientos de volatilidad
Por qué el mercado podría ser volátil antes de los informes de PPI del martes y CPI del miércoles
La semana pasada, el mercado experimentó una ola de ventas significativa, impulsada por las crecientes preocupaciones sobre la posibilidad de una recesión. Los inversores en renta variable están preocupados por el deterioro de los beneficios corporativos y su impacto negativo en las valoraciones empresariales.
El debilitamiento de los beneficios corporativos suele indicar una economía más débil, lo que podría dar lugar a recortes de tipos antes de lo esperado por parte de la Reserva Federal. Por otro lado, la moderación de las presiones inflacionarias también podría aliviar el obstáculo al que se enfrenta la Fed, que se ha preocupado principalmente por los primeros recortes de tipos que potencialmente reaviven las presiones inflacionarias en el futuro. Como resultado, el mercado se ha vuelto muy volátil.
Los inversores se encuentran atrapados entre dos escenarios difíciles. Por un lado, una economía más débil supondría un obstáculo para el mercado de renta variable, ya que el crecimiento de los beneficios fundamentales no respaldaría las valoraciones actualmente altas. Por otro lado, los recortes de tipos son generalmente bienvenidos, ya que son fundamentalmente favorables para las valoraciones de corporaciones de alto beta o más pequeñas.
Sin embargo, la historia se vuelve más compleja cuando se trata de criptomonedas. El impacto de los beneficios corporativos y las presiones inflacionistas en el mercado criptográfico es incierto. Aunque las recientes ventas masivas de criptomonedas han coincidido con la caída más amplia del mercado de renta variable, los beneficios corporativos no afectan directamente al ecosistema de criptomonedas. Las ventas masivas de criptomonedas tienen más que ver con otros factores, como las presiones de venta de participantes institucionales como Jump Crypto y posiblemente otras fuentes. Históricamente, las criptomonedas han tendido a tener un mejor rendimiento en ciclos de políticas monetarias flexibles.
En resumen, el entorno actual del mercado se caracteriza por una mayor volatilidad, ya que los inversores sortean el delicado equilibrio entre las preocupaciones sobre una economía debilitada y los posibles beneficios de una postura de política monetaria más acomodaticia.
Calendario económico de EE. UU. Fuente: MarketWatch
En los próximos dos días, se espera que las publicaciones del índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. el martes y el índice de precios al consumo (CPI) de EE. UU. el miércoles aumenten ampliamente la volatilidad del mercado.
Cabe destacar que los datos de PPI y CPI están estrechamente correlacionados, a menudo en tándem. Por lo tanto, el aumento de la volatilidad suele comenzar con la publicación anterior de los datos del IBP.
Los inversores deben ser conscientes de que la respuesta del mercado a estos datos macroeconómicos puede ser impredecible, incluso si la tendencia subyacente está bien establecida. Los movimientos inmediatos de los precios en torno a los lanzamientos de PPI y CPI pueden ser volátiles, ya que los participantes del mercado ajustan sus posiciones basándose en la información más reciente.
Por qué no debería apostar en una única dirección para este tipo de evento de volatilidad
Conducir a raíz de un evento de crédito significativo puede ser un esfuerzo muy arriesgado. El mercado es inherentemente impredecible a corto plazo. A veces, incluso cuando todos los factores fundamentales parecen apuntar en una dirección particular, el mercado puede terminar moviéndose al revés. A menos que uno tenga acceso a información confidencial o privilegiada, nadie realmente tiene una bola de cristal para prever las reacciones inmediatas del mercado.
El conocido dicho, "Comprar el rumor, vender las noticias", es una regla que muchos actores del mercado tienden a apoyar. Como resultado, a menudo es difícil determinar si la información o las noticias más recientes ya se han tenido en cuenta en los precios actuales del mercado.
Si un inversor apuesta en la dirección equivocada a corto plazo, el aumento de la volatilidad del mercado en torno a los acontecimientos a menudo puede conducir a la liquidación de posiciones apalancadas. Como tal, es fundamental que aquellos que tengan posiciones apalancadas cuenten con estrategias de gestión de riesgos adecuadas para protegerse contra el potencial de una mayor volatilidad.
El mensaje clave es que las reacciones del mercado a corto plazo a acontecimientos significativos pueden ser muy impredecibles, incluso cuando los fundamentales subyacentes parecen apuntar en una dirección determinada. Mantener un enfoque cauteloso y bien diversificado es esencial para afrontar estos periodos de mayor incertidumbre en los mercados.
Cómo navegar por un evento esperado de volatilidad del mercado
Desde el comienzo del actual mercado alcista, ha habido bastantes acontecimientos de volatilidad del mercado en ciertos momentos críticos, impulsados por una combinación de factores macroeconómicos y criptoespecíficos.
Los factores macroeconómicos que han contribuido al aumento de la volatilidad incluyen las decisiones de política del FOMC, los datos de inflación (como el IPC y el IPP), los indicadores de crecimiento económico (crecimiento del PIB), las cifras de ventas minoristas y los datos de fabricación. Estos datos económicos tienden a inducir una volatilidad excepcional del mercado cuando comienzan a desviarse de las tendencias a corto plazo establecidas.
Además de las influencias macroeconómicas, también se ha sabido que los eventos criptoespecíficos, como las reducciones a la mitad de Bitcoin, las actualizaciones de Ethereum y los listados de ETF al contado, estimulan una mayor volatilidad en los mercados de activos digitales.
Precio BTC. Fuente: Bybit
Tomemos como ejemplo las aprobaciones de los ETF Bitcoin Spot de enero de 2024 y la reducción a la mitad de Bitcoin de abril de 2024. En el caso de las aprobaciones de los ETF Bitcoin Spot, el mercado respondió inicialmente con una liquidación el día de las aprobaciones, lo que impulsó el precio de BTC hasta 38 000 USD. Sin embargo, el precio repuntó gradualmente y alcanzó su máximo en marzo de 2024.
Precio BTC. Fuente: Bybit
El evento de reducción a la mitad del bitcoin de abril de 2024 provocó un aumento inmediato del precio de BTC, que aumentó hasta los 67 000 USD en los primeros días. Sin embargo, cayó ligeramente por debajo de los 60.000 dólares en el periodo siguiente.
Aunque se cree ampliamente que tanto el evento de reducción a la mitad como los movimientos de precios que le siguen pueden mejorar la tendencia de precios a largo plazo de Bitcoin, las acciones de precios a corto plazo inmediatamente antes y después de dichos eventos de volatilidad se consideran generalmente impredecibles.
El punto clave a destacar aquí es que las fluctuaciones de precios a corto plazo en torno a los principales eventos de criptomonedas son inherentemente difíciles de predecir con un alto grado de precisión. Los inversores deben ser conscientes de que la respuesta inmediata de los precios a este tipo de eventos puede ser volátil y difícil de anticipar, a pesar de sus posibles implicaciones a largo plazo.
Estrategia sencilla para ayudarle a navegar a través de eventos de volatilidad
Para los inversores principiantes, HODLing, es decir, mantener las inversiones durante la volatilidad del mercado, puede ser el enfoque más directo para afrontar periodos turbulentos. Sin embargo, esta estrategia puede ser más adecuada para activos de chip azul bien establecidos, como Bitcoin, que tienen fundamentos sólidos fundamentales.
Por otro lado, los comerciantes con experiencia pueden optar por estrategias más activas para gestionar la volatilidad del mercado. La clave es apostar por la volatilidad en sí, en lugar de intentar predecir la dirección del mercado. Esto se puede lograr mediante el uso de instrumentos derivados, como estribos o diferenciales, que permiten a los comerciantes beneficiarse de grandes fluctuaciones en los precios de los activos, independientemente de la dirección.
Hay productos especializados disponibles para inversores que buscan herramientas más sofisticadas para navegar por mercados volátiles. Estos pueden incluir Smart Leverage y Double-Win de Bybit, que proporcionan exposición a la volatilidad del mercado sin necesidad de seleccionar manualmente contratos individuales, fechas de vencimiento y precios de ejercicio.
Herramientas Bybit más sofisticadas para ayudarle a navegar a través de lo impredecible
Smart Leverage
Smart Leverage es un producto financiero estructurado sin protección del capital que ayuda a los usuarios a navegar por la volatilidad extrema del mercado para hacer apuestas en una sola dirección, maximizando las ganancias con un alto apalancamiento al tiempo que se mitiga el riesgo de liquidación antes de la ejecución. El apalancamiento inteligente ofrece hasta 200 veces el apalancamiento de monedas seleccionadas y es adecuado para comerciantes que tienden a utilizar un apalancamiento alto durante periodos de fuertes reversiones de precios.
Ventajas clave
Alto apalancamiento: Amplía tu potencial de ganancias con hasta 200 veces más apalancamiento.
Sin liquidación antes de la liquidación: Proteja su inversión de los riesgos de liquidación, desde la suscripción hasta la liquidación.
Canje anticipado: Canjee sus ganancias en cualquier momento antes del final del período de liquidación.
Consulte aquí para obtener más detalles.
Doble ganancia
Double-Win es un producto financiero estructurado que permite a los usuarios posicionarse para los movimientos del mercado en ambas direcciones, sin protección principal. El concepto es similar a las opciones binarias, por lo que los usuarios reciben un pago si el precio de liquidación se encuentra fuera de un rango preestablecido, o nada si el precio permanece dentro de él.
La ventaja clave de un plan Double-Win es que el riesgo máximo se limita al importe de la inversión, mientras que los beneficios potenciales varían en función de hasta dónde se mueva el precio del activo subyacente. Esto lo convierte en una opción adecuada en los siguientes escenarios:
Prevé movimientos significativos del mercado, pero no está seguro de la dirección, especialmente en torno a la publicación de los principales indicadores financieros o noticias del sector.
Desea aprovechar o protegerse contra los picos de volatilidad del mercado.
A diferencia de las estrategias de negociación tradicionales que requieren predecir la dirección exacta del mercado, Double-Win permite a los usuarios especular sobre la magnitud del movimiento de precios, independientemente de la dirección. Esta puede ser una herramienta útil para los comerciantes que buscan capitalizar la mayor incertidumbre o volatilidad del mercado mientras limitan su exposición a la baja al importe de la inversión inicial.
Consulte aquí para obtener más detalles.
Obtener beneficios y detener pérdidas (contratos perpetuos y futuros)
La función Take Profit/Stop Loss (TP/SL) de Bybit permite a los comerciantes gestionar sus riesgos de forma más eficaz. Les permite establecer pedidos TP/SL simultáneamente, lo que hace que sea conveniente para reducir el riesgo de pérdidas financieras inesperadas.
Las órdenes de obtención de beneficios se ejecutan cuando los precios alcanzan un nivel predeterminado. Esto permite a los comerciantes fijar sus beneficios y salir del comercio. Por el contrario, las órdenes de detención de pérdidas se activan cuando los precios alcanzan un nivel predeterminado, saliendo automáticamente del comercio y protegiendo a los comerciantes de pérdidas excesivas.
Al combinar los pedidos de Lloss para obtener beneficios y detenerlos, los comerciantes pueden establecer una estrategia de gestión de riesgos bien definida, garantizando que sus operaciones se ejecuten de acuerdo con sus objetivos de beneficios predeterminados y límites de pérdidas. Esto puede ayudar a los comerciantes a mantener la disciplina y evitar la toma de decisiones emocionales durante las condiciones volátiles del mercado.