Oportunidad de capital asiático: Cómo pueden capturarlo los nativos cripto
Los mercados de renta variable de Asia han vuelto a ser el centro de atención a medida que el rendimiento de los índices de referencia de Hong Kong y Shanghái aumentó en medio de un mayor optimismo del paquete de estímulo del gobierno.
Aunque sigue habiendo dudas sobre si el repunte representa un alivio a corto plazo o un crecimiento sostenible a largo plazo impulsado por la mejora del rendimiento económico, el aumento de estos índices de renta variable asiática podría significar nuevas oportunidades para que los traders revisen estos mercados a medida que aumenta el volumen de trading. Este artículo examinará el reciente repunte de la renta variable en Asia desde una perspectiva macro y fundamental. También exploraremos cómo las nuevas innovaciones en criptomonedas permiten a los traders obtener exposición a índices de renta variable tradicionales, como el índice Hang Seng (HSI) y el índice FTSE China A50 (A50), de forma nativa de las criptomonedas.
La renta variable de Asia supera a sus pares
Recientemente, la renta variable asiática ha sido el centro de atención, con los principales índices que se dispararon hasta un máximo de un año gracias a las medidas de apoyo político del gobierno para estimular la economía. Estas medidas incluyen reducir los tipos de interés e inyectar liquidez adicional en los bancos al permitirles mantener reservas más pequeñas. Los informes muestran que estas medidas podrán ayudar a liberar hasta 340 000 millones de USD para apoyar el mercado bursátil.
Con una confianza renovada en el mercado, los principales índices de renta variable asiática han estado aumentando considerablemente sus ganancias. El índice A50, que rastrea las 50 empresas de acciones A más grandes que cotizan en las bolsas de Shanghái y Shenzhen, ha registrado ganancias de más del 43 % en lo que va de año, mientras que el índice de referencia de capital de Hong Kong, Hang Seng, también aumentó un 37 % en el mismo periodo.
Figura 1: El índice A50 de China (rojo) y el índice Hang Seng (azul) de HK superaron a otros índices importantes. Fuente: TradingView
Aunque los participantes del mercado están atentos a las últimas noticias del principal planificador económico del país sobre la actualización de los detalles del paquete de estímulo, algunos traders esperan que los mercados de Shanghái y Shenzhen se pongan al día después de las fiestas del Día Nacional, que duran una semana.
Un estudio de Goldman Sachs muestra que las acciones pueden tener otro aumento del 15% al 20% a partir de ahora si se ejecutan las medidas de estímulo. Sin embargo, algunos participantes creen que los mercados volverán a centrarse en los fundamentales cuando se enfríe la sobreexpectación.
La fuerte demanda de HKD sugiere que el momento es incierto
Aunque no hay una bola de cristal para decirte si este repunte es sostenible, el flujo de capital es un indicador importante para ver si el dinero aún está en Asia, y examinar la fortaleza del HKD podría ser una forma eficaz de hacerlo.
Cuando los inversores extranjeros quieren entrar en el mercado bursátil de Hong Kong, lo primero que hacen es adquirir suficientes HKD para comprar acciones. Mirar el dólar frente al HKD podría proporcionar información sobre la moneda de Hong Kong a demanda. Aunque el tipo de cambio de HKD está fijado en 7,75-7,85 HK$ a un dólar estadounidense, el tipo puede moverse libremente dentro de este rango. Cuanto más cerca esté el extremo inferior de la banda, mayor será la demanda de HKD.
Figura 2: Gráfico diario de USDHKD. Fuente: Vista de trading
La figura muestra que el gráfico diario de USDHKD ha alcanzado su nivel más bajo desde diciembre de 2022. Esto indica que la demanda de HKD ha estado en su nivel más alto en casi dos años, lo que muchos consideran una situación rara. Entrar en el mercado bursátil de Hong Kong podría ser una de las razones detrás de la solidez de la HKD.
Los fundamentos siguen en cuestión
Aunque los alcistas pueden parecer responsables, la vacilación también está aumentando junto con el repunte que bate las expectativas.
Como dijo Investco a Bloomberg: "A corto plazo, la confianza podría superarse, pero la gente volverá a los fundamentales y, debido a este repunte, algunas acciones se han sobrevalorado realmente". Esto sugiere que el repunte puede no tener suficientes tramos una vez que el sentimiento se enfríe.
De hecho, los datos económicos recientes han estado sugiriendo un panorama menos optimista. Las investigaciones de KPMG indican que la economía del país se expandió un 4,7 % en el Q2 de 2024, frente al 5,1 % del trimestre anterior y por debajo de las expectativas. El consumo también se ha ralentizado debido al lento crecimiento de los ingresos. Además, el crecimiento de las ventas minoristas cayó del 4,7% al 2,6% en el Q2 de 2024 al Q1 2,6%.
Figura 3: El consumo de China se ralentizó a medida que disminuyeba el crecimiento de los ingresos de los residentes. Fuente: Monitor económico de China en el Q3 de 2024, KPMG
El informe también destacó que otros indicadores económicos importantes, como la inversión en fabricación, la inversión en infraestructura y el crecimiento del mercado inmobiliario, estaban por debajo de las expectativas para el mismo período. Sin embargo, los datos más débiles de lo esperado también podrían significar que el gobierno puede querer ofrecer más apoyo político para reforzar la economía.
Captar la oportunidad de capital de Asia con innovaciones cripto
El reciente repunte de las acciones en Asia no solo ha recibido la atención de los inversores de TradFi, sino que también ha sido uno de los temas más candentes entre los traders y especuladores nativos de criptomonedas.
Con Bybit Gold y FX , los traders nativos de criptomonedas ahora pueden obtener exposición a estos índices haciendo trading con CFD de liquidación basados en stablecoin, incluidos A50, HSI y otros índices de renta variable importantes a nivel mundial. Por lo tanto, los traders nativos en criptomonedas pueden aprovechar esta oportunidad de capital asiático sin complicaciones. La plataforma también proporciona CFD de FX, materias primas y criptomonedas.
Anteriormente en el artículo "Desbloquear el potencial de Stablecoin: Bybit Gold y FX fusionan criptomonedas con activos tradicionales”, explicamos cómo Bybit Gold y FX mejoran las estrategias de trading y la creación de carteras.
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Conclusión
La relación entre las criptomonedas y los mercados financieros tradicionales se está acercando a medida que las criptomonedas se generalizan. Con innovaciones como MT5 de Bybit, el trading de criptomonedas se ha ampliado aún más a los activos tradicionales, lo que permite a los traders de criptomonedas aprovechar estas oportunidades de trading de forma nativa. Aunque sea demasiado pronto para decir si el repunte es sostenible, herramientas como MT5 de Bybit podrían ser útiles al hacer trading con los índices relacionados en cualquier dirección.
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