Oportunidad de capital asiático: cómo pueden aprovecharla los nativos cripto
Los mercados de renta variable de Asia han vuelto a ser el centro de atención, ya que la rentabilidad de los índices de referencia de Hong Kong y Shanghái aumentó en medio del optimismo adicional del paquete de estímulo del gobierno.
Aunque sigue habiendo dudas sobre si el repunte representa un alivio a corto plazo o un crecimiento sostenible a largo plazo impulsado por la mejora del rendimiento económico, el aumento de estos índices de renta variable asiática podría significar nuevas oportunidades para que los comerciantes vuelvan a visitar estos mercados a medida que aumenta el volumen comercial. Este artículo examinará el reciente repunte de la renta variable en Asia desde una perspectiva macro y fundamental. También exploraremos cómo las nuevas innovaciones en criptomonedas están permitiendo a los comerciantes obtener exposición a índices de renta variable tradicionales, como el índice Hang Seng (HSI) y el índice FTSE China A50 (A50), de forma criptonativa.
La renta variable asiática supera a sus homólogos
Recientemente, la renta variable asiática ha sido el centro de atención, con los principales índices que han alcanzado su máximo anual gracias a las medidas de apoyo político del gobierno para estimular la economía. Estas medidas incluyen la reducción de los tipos de interés y la inyección de liquidez adicional en los bancos al permitirles mantener reservas más pequeñas. Los informes muestran que estas medidas podrán ayudar a liberar hasta 340.000 millones de dólares para apoyar al mercado de valores.
Con la renovada confianza del mercado, los principales índices de renta variable asiáticos han estado repuntando considerablemente. El índice A50, que hace un seguimiento de las 50 empresas de acciones A más grandes que cotizan en las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen, ha registrado ganancias de más del 43 % en lo que va de año, mientras que el índice de referencia Hang Seng de Hong Kong también aumentó un 37 % en el mismo periodo.
Figura 1: El China A50 Index (rojo) y el HK’s Hang Seng Index (azul) superaron a otros índices importantes. Fuente: TradingView
Aunque los participantes del mercado están pendientes de las últimas noticias del principal planificador económico del país sobre la actualización de los detalles del paquete de estímulo, algunos comerciantes esperan que los mercados de Shanghái y Shenzhen se pongan al día después de las vacaciones del Día Nacional, que duran una semana.
Un estudio de Goldman Sachs muestra que las acciones podrían tener otro aumento del 15% al 20% a partir de ahora si se aplican las medidas de estímulo. Sin embargo, algunos participantescreen que los mercados volverán a centrarse en los fundamentales cuando se enfríe la publicidad.
La fuerte demanda de HKD sugiere que el momento es intacto
Si bien no hay una bola de cristal para decirle si este repunte es sostenible, el flujo de capital es un indicador importante para ver si el dinero aún está en Asia, y analizar la fortaleza de la HKD podría ser una forma eficaz de hacerlo.
Cuando los inversores extranjeros quieren entrar en el mercado bursátil de Hong Kong, lo primero que hacen es adquirir suficiente HKD para comprar acciones. Observar el dólar frente a la HKD podría proporcionar información sobre cuán bajo demanda es la moneda de Hong Kong. Aunque el tipo de cambio HKD está fijado en HK$7,75–7,85 a un dólar estadounidense, el tipo puede moverse libremente dentro de este rango. Cuanto más cerca esté el extremo inferior de la banda, más fuerte será la demanda de HKD.
Figura 2: Tabla diaria de USDHKD. Fuente: Vista comercial
La cifra muestra que el gráfico diario de USDHKD ha alcanzado su nivel más bajo desde diciembre de 2022. Esto indica que la demanda de HKD ha estado en su nivel más alto en casi dos años, lo que muchos consideran una situación rara. Entrar en el mercado bursátil de Hong Kong podría ser una de las razones detrás de la fuerte HKD.
Los fundamentos siguen en cuestión
Si bien los alcistas pueden parecer responsables, la vacilación también está aumentando junto con el repunte que bate las expectativas.
Como dijo Investco a Bloomberg: "A corto plazo, la confianza podría superarse, pero la gente volverá a los fundamentales y, debido a este repunte, algunas acciones se han sobrevalorado realmente". Esto sugiere que el repunte puede no tener suficientes piernas una vez que la confianza se enfríe.
De hecho, los datos económicos recientes han estado sugiriendo un panorama menos rosáceo. Las investigaciones de KPMG indican que la economía del país se expandió un 4,7 % en el Q2 de 2024, frente al 5,1 % del trimestre anterior y por debajo de las expectativas. El consumo también se ha ralentizado debido al lento crecimiento de los ingresos. Además, el crecimiento de las ventas minoristas cayó hasta el 2,6 % en el Q2 de 2024 desde el 4,7 % del Q1 de 2024.
Figura 3: El consumo de China se ralentizó a medida que disminuyeba el crecimiento de los ingresos de los residentes. Fuente: China Economic Monitor 2024 Q3, KPMG
El informe también destacó que otros indicadores económicos importantes, como la inversión en fabricación, la inversión en infraestructura y el crecimiento del mercado inmobiliario, estaban por debajo de las expectativas para el mismo periodo. Sin embargo, los datos más débiles de lo esperado también podrían significar que el gobierno podría querer ofrecer más apoyo político para reforzar la economía.
Capturar la oportunidad de renta variable de Asia con innovaciones de criptomonedas
El reciente repunte de las acciones en Asia no solo ha recibido la atención de los inversores de TradFi, sino que también ha sido uno de los temas más candentes entre los comerciantes y especuladores nativos de criptomonedas.
Con Bybit Gold & FX, los comerciantes nativos de criptomonedas ahora pueden obtener exposición a estos índices mediante la negociación de CFD de liquidación establesbasados en monedas, incluidos A50, HSI y otros índices de renta variable importantes a nivel mundial. Por lo tanto, los comerciantes nativos criptográficos pueden aprovechar esta oportunidad de renta variable asiática sin complicaciones. La plataforma también proporciona CFD de FX, materias primas y criptomonedas.
Anteriormente en el artículo “Desbloqueo del potencial de Stablecoin: Bybit Gold & FX fusiona Crypto con los activos tradicionales", explicamos cómo Bybit Gold & FX mejora las estrategias de negociación y la creación de carteras.
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Conclusión
La relación entre las criptomonedas y los mercados financieros tradicionales se está acercando a medida que las criptomonedas se vuelven más generalizadas. Con innovaciones como MT5 de Bybit, el comercio de criptomonedas se ha expandido aún más a los activos tradicionales, lo que permite a los comerciantes de criptomonedas capturar estas oportunidades de comercio de una manera nativa de las criptomonedas. Aunque puede ser demasiado pronto para decir si el repunte es sostenible, herramientas como MT5 de Bybit podrían ser útiles al negociar los índices relacionados en cualquier dirección.
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