Berachain (BERA): EVM-ідентичний L1 на основі підтвердження ліквідності
Фрагментація ліквідності та неефективність капіталу створюють критичні пляшечки для зростання децентралізованого фінансування (DeFi). Вартість понад $120 мільярдів залишається розподіленою по всіх ланцюгах, а системи підтвердження стейкінгу (PoS) блокують активи від продуктивного використання. Для вирішення цього фундаментального завдання Берахайн запровадив новий механізм консенсусу Proof-of-Liquidity, який узгоджує безпеку мережі з ліквідністю екосистеми.
У цій статті розглядається інноваційна архітектура, система тритокенів і нативні програми DeFi, які можуть змінити надання ліквідності. Ми розглянемо еволюцію проєкту з колекції NFT до рівня 1, який підтримує $142 мільйони, і оцінимо його потенційний вплив, коли він наближається до запуску основної мережі.
Ключові висновки:
Berachain — це високопродуктивний блокчейн рівня 1, який використовує механізм консенсусу Proof-of-Liquidity для узгодження безпеки мережі з ліквідністю екосистеми, зберігаючи при цьому ідентичність виконання EVM для безперебійної сумісності Ethereum.
Він має три нативні децентралізовані програми, а саме BEX, BEND і BERPS.
Хочете торгувати токенами Berachain? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару BERA/USDT.
Що таке Berachain?
Berachain — це високопродуктивний блокчейн рівня 1, який використовує механізм консенсусу Proof-of-Liquidity для узгодження безпеки мережі з ліквідністю екосистеми, зберігаючи при цьому ідентичність виконання EVM для безперебійної сумісності Ethereum.
Що таке підтвердження ліквідності?
Proof-of-Liquidity (PoL) усуває критичний недолік у традиційних PoS-системах — неузгодженість заохочень. Валідатори PoS заробляють винагороди, не залучаючи до протоколів або користувачів, тоді як проєкти зберігають більшість токенів для себе, створюючи фрагментовану екосистему, яка обмежує зростання.
PoL створює структуру, за якою безпека мережі та ліквідність працюють разом. Система вимагає від валідаторів і провайдерів ліквідності співпраці, а валідатори розподіляють винагороди до пулів ліквідності, а провайдери отримують права на управління шляхом активної участі.
У Berachain PoL працює в простому циклі:
Валідатори здійснюють стейкінг токенів BERA, щоб отримати права на виробництво блоків.
У разі вибору валідатори заробляють BGT, який вони розподіляють для Бонусних сховищ.
Постачальники ліквідності вносять активи в ці сховище, щоб заробити BGT.
Постачальники, які делегують, заробили BGT для валідаторів, підвищуючи свої майбутні винагороди.
Цей інноваційний механізм гарантує, що всі учасники екосистеми Berachain діляться успіхом мережі. Валідатори шукають делегування для збільшення винагород, протоколи пропонують заохочення для залучення ліквідності, а провайдери заробляють права на управління шляхом активної участі. Результатом є екосистема, в якій безпека, ліквідність і зростання посилюють один одного.
Історія Berachain
Берахайн несподівано почав свою роботу з Bong Bears, громадським проєктом NFT, запущеним у серпні 2021 року анонімними розробниками Papa Bear і скейпінг Bera. Те, що почалося як грайливий експеримент із ціною м’яти ETH 0,0694, перетворилося на серйозні інновації.
Команда, до якої приєднався Дев Бейр, перетворила свою процвітаючу спільноту NFT на основу для вирішення основних проблем DeFi, розробивши складну платформу L1 на основі консенсусу PoL. Прагнення проєкту привабило значні інвестиції в кількох раундах. У грудні 2022 року Polychain Capital очолила серію А на $42 мільйони, взявши участь з Hack VC, dao5, Tribe Capital та інших.
Після продовження розвитку та нерозкритого збільшення коштів у квітні 2023 року Берахайн отримав у березні 2024 року 100 мільйонів доларів США серії B за підтримки Brevan Howard, Framework Ventures, Samsung Next та інших відомих інвесторів через Просту угоду для ф’ючерсних токенів (SAFT).
Чого прагне досягти Берачейн?
Berachain прагне просунути DeFi за допомогою важливих удосконалень інфраструктури:
Фрагментація ліквідності. Хоча екосистема Ethereum DeFi має приблизно $80 мільярдів загальної заблокованої вартості (TVL), ця ліквідність розсіюється в кількох мережах і протоколах. Berachain інтегрує основні елементи DeFi на рівні протоколу для консолідації цієї фрагментованої ліквідності.
Бонусні програми: Традиційні винагороди блокчейну в першу чергу приносять користь валідаторам, зважаючи на вартість, яку вносять заявки та розробники. Berachain перенаправляє викиди блокчейну на додатки під час виробництва блоків, створюючи більш суттєві стимули для розвитку екосистеми.
Доступ до бар’єрів: Через технічні труднощі багато проєктів стикаються з міграцією блокчейну. Екологічна архітектура Berachain дає змогу безперешкодно розгортати наявні програми Ethereum без внесення змін у код.
Вирішуючи ці основні проблеми, Берачейн намагається створити нову основу для DeFi, за допомогою якої безпека мережі, ефективність капіталу та розвиток застосунків гармонійно працюють для забезпечення стабільного зростання.
Як працює Берачейн?
Berachain працює через три такі ключові механізми.
EVM-ідентичний
На відміну від мереж, сумісних з EVM, які потребують змін, Berachain зберігає ідеальну ідентичність за допомогою рівня виконання Ethereum. Використовуючи немодифікованих клієнтів, як-от Geth і Nethermind, Berachain автоматично успадковує всі можливості та оновлення Ethereum.
Ця EVM-ідентична архітектура дає змогу:
миттєве впровадження оновлень Ethereum, як-от Dencun;
нативна сумісність з усіма розділами імен і кінцевими точками дистанційних процедур (RPC)
пряме розгортання смарт-контрактів Ethereum без змін;
бездоганна інтеграція наявних інструментів розробника та інфраструктури;
Підтвердження ліквідності
Механізм консенсусу PoL компанії Berachain створює складну структуру, яка поєднує безпеку мережі з ліквідністю екосистеми за допомогою багатоетапного процесу:
1. Участь валідатора
Перевіряючі особи захищають мережу шляхом зв’язування токенів BERA
Активні валідатори отримують рівні можливості для пропозиції блоку
Пропонувальники блоків отримують право розповсюджувати токени управління (BGT)
2. Виплата винагород
Валідатори спрямовують викиди BGT на певні Бонусні сховища
Маса розподілу залежить від делегованих власником BGT кожного валідатора
Протоколи можуть пропонувати заохочення для залучення розподілів BGT
3. Надання ліквідності
Користувачі вносять активи в Бонусні сховища, щоб заробити BGT
Квитанційні токени представляють позиції ліквідності
Токени на стейкінги чеків можуть претендувати на винагороди токенів управління
BeaconKit
BeaconKit — це модульна консенсусна структура Berachain, яка інтегрує CometBFT у будь-яке середовище виконання EVM. За допомогою API двигуна він забезпечує ідеальну ідентифікацію EVM, одночасно підвищуючи продуктивність.
Переваги ефективності:
Фінал однослотового режиму (порівняно з Ethereum ~13 хвилин)
На 40% швидший час блокування завдяки паралельному виконанню
Повна відповідність модульності EIP і Eth2
Сумісність із безпроблемним клієнтом виконання
Модульна архітектура BeaconKit, розроблена для розширення, підтримує індивідуальних виробників блоків, ролапів і рішень з доступності даних. Ця гнучкість є основою для впровадження L1 і 2.
Нативні DApps Berachain
Berachain запускає три нативні децентралізовані програми (DApps), щоб показати механіку PoL платформи, забезпечуючи необхідну інфраструктуру DeFi.
BEX
BEX — це флагманська децентралізована біржа (DEX), побудована на вдосконаленій моделі автоматизованого маркетмейкера. Він має динамічні торгові комісії (0,05–1%), які пристосовуються до волатильності активів, при цьому 0,1% від усього обсягу спрямовується власникам BGT.
Інноваційна система транзакцій BEX без газу дає користувачам змогу платити комісію за свої активи, що торгуються, а не за BERA, зменшуючи тертя для нових користувачів. Він дає змогу створювати складні торгові стратегії шляхом абстрактного оформлення акаунта (функція блокчейну, яка дає користувачам змогу керувати акаунтами та гаманцями за допомогою смарт-контрактів) і офчейн-ретрансляри, зберігаючи при цьому ефективність витрат.
BEND
Bend — це протокол нативного кредитування Берахана, який використовує виключно HONEY (нативний стейблкоїн екосистеми Берахайн) як валюту позики. Цей зосереджений підхід створює природний попит на HONEY, зберігаючи при цьому ефективність ринку кредитування.
Система запозичень з коригуванням ризику від Bend дає користувачам змогу надавати заставу різні криптоактиви для доступу до позик HONEY. Зокрема, позичальники отримують винагороди BGT безпосередньо через протокол, створюючи потужний стимул для участі, одночасно зміцнюючи структуру управління платформи.
BERPS
Berps — це децентралізована платформа торгівлі безстроковими контрактами Berachain, на якій всі позиції, заставу та виплати деноміновані в HONEY. Платформа підтримує торгівлю з кредитним плечем до 100x, зберігаючи при цьому простий єдиний досвід.
Berps демонструє рівень PoL Беричайна в дії. Постачальники ліквідності вносять HONEY у сховище bHONEY, щоб виконувати функції контрагентів у торгівлі, заробляючи як торгові комісії, так і викиди BGT. Це створює стійкий баланс між торговою активністю та глибиною ліквідності.
Токени Berachain
Berachain впроваджує тритокенну архітектуру для оптимізації роботи мережі:
BGT
BGT (токен управління Берахайном) — це токен, що не підлягає передачі та забезпечує управління мережею. На відміну від традиційних токенів управління, BGT можна заробляти лише шляхом активного надання ліквідності у схвалених сховищах винагород, створюючи систему на основі винагороди за підсумками роботи за рік, яка впливає на масштаби з внеском.
BERA
BERA — це базовий токен Берахайн із двома критично важливими функціями: електропостачання транзакцій мережі як нативного газового токена та захист мережі за допомогою стейкінгу валідатора. Загальна вартість стейкінгу BERA створює базовий рівень безпеки, який стимули ліквідності BGT підвищують.
ЩИРО
HONEY, нативний стейблкоїн Берахана, м’яко прив’язаний до долара США. Стейблкоїн зберігає свою цінність за допомогою динамічного процесу забезпечення з такими функціями:
Багатостороння система підкріплення
Сейф-маршрутизатор для управління заставою
Параметри майнінгу на DAO
Інтеграція з усіма протоколами DeFi
Дорожня карта Berachain
За останні кілька місяців команда Berachain грайливо натякала, що проєкт Berachain буде запущено в основній мережі в «Київі 5» (скорочення спільноти в Q1 2025 року), після чого учасники спільноти можуть почати брати участь у передмережних сховищах, якими керують протоколи криптовалютного стейкінгу, ломбард і StakeStone.
Ці сховищі стануть частиною майбутньої програми Boyco, згідно з якою протоколи встановлюють зобов’язання щодо ліквідності перед запуском. Невдовзі після завершення роботи Boyco Берачейн розгорне свою основну мережу, при цьому місця сховищ автоматично переходять на нативні протоколи, як-от Kodiak і Dolomite.
5 лютого 2025 року команда оголосила на своїй офіційній сторінці X, що проєкт буде запущено в головній мережі наступного дня, а також ейрдроп із 80 мільйонів токенів BERA.
Токеноміка BERA
Загалом BERA має 500 мільйонів токенів, які розподіляються таким чином:
Інвестори. 34,3%
Екосистема та дослідження й розробки. 20%
Початкові основні учасники: 16,8%
Airdrop: 15,8%
Громадські ініціативи: 13,1%
ейрдроп BERA
5 лютого 2025 року фонд Berachain офіційно представив свій довгоочікуваний ейрдроп BERA, що розподіляє 15,8% від загального обсягу пропозиції відданим учасникам спільноти, розробникам DApp, провайдерам ліквідності та іншим ключовим авторам. Ця ініціатива визнає свою ключову роль у формуванні екосистеми перед запуском Берачейна та перетворенні «підробленого ланцюга» на реальність.
Допущені отримувачі охоплюють різні категорії, зокрема користувачів testnet, власників NFT та учасників ініціатив екосистеми, як-от Запит на Brobrosal (RFB) та Boyco. Варто відзначити, що Binance HODLers також отримають частину розподілу, відображаючи поглиблення зв’язків Berachain із ширшою спільнотою криптовалюти. Щоб перевірити відповідність вимогам і отримати винагороди через ейрдроп, користувачі можуть відвідати офіційного ейрдроп-перевірки на вебсайті Berachain.
Де купити BERA
Хочете торгувати токенами Berachain? Bybit тепер пропонує спотову торгову пару BERA/USDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на сторінку спотової торгівлі BERA/USDT.
Прикінцеві думки
Berachain представляє фундаментальне переосмислення ліквідності DeFi за допомогою свого нового консенсусу Proof-of-Liquidity. Завдяки відмові від стимулів ліквідності в основних мережевих операціях платформа створює екосистему, в якій валідатори, протоколи та користувачі природно співпрацюють для сталого зростання.
Завдяки цьому прориву архітектури мережа Berachain потенційно може створити новий стандарт для платформ рівня 1, завдяки чому стійка ліквідність стає каталізатором інновацій, а не обмеженням.
#LearnWithBybit