5 можливостей для максимального збільшення повернень за допомогою ліквідного стейкінгу
Зі зростанням інтересу інвесторів і основними біржами, такими як Bybit, що занурюються в космос, ліквідний стейкінг зазнає вибухового зростання. Наприклад, загальна заблокована вартість ліквідного стейкінгу Solana (TVL) зросла у 2024 році, збільшившись з $1,9 млрд до приголомшливого $3,94 млрд. Цей інноваційний метод стейкінгу пропонує як гнучкість, так і потенціал для більших прибутків, тому він привертає увагу багатьох інвесторів.
У цій статті розбиваються те, що таке ліквідний стейкінг, як він працює, і розкривається п’ять акуратних способів збільшити дохід за допомогою цього захопливого підходу.
Ключові висновки:
Рідкий стейкінг дає змогу отримувати винагороди, зберігаючи свої активи доступними, надаючи вам найкраще з обох світів — гнучкість і можливість отримувати більші прибутки.
Використовуючи такі стратегії, як стейкінг з кредитним плечем, забезпечення ліквідності та фермерство прибутковості, ви можете значно збільшити дохід. Однак також важливо знати про пов’язані з цим ризики.
Розподіл інвестицій на різні платформи може допомогти вам збалансувати винагороди та ризики, що робить ліквідний стейкінг розумним варіантом незалежно від того, чи ви тільки починаєте роботу, чи є досвідченим трейдером.
Що таке ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг — це процес, під час якого власники криптовалют стейкують свої активи на блокчейні підтвердження стейкінгу (PoS), отримуючи торговий токен узамін. Таким чином, вони можуть продовжувати отримувати винагороди від своїх активів у стейкінгу, а також отримувати доступ і використовувати свою вартість в інших децентралізованих фінансових (DeFi) програмах.
Як працює ліквідний стейкінг?
Коли користувачі розміщують токени криптовалюти, як-от ETH або SOL, на платформі, яка підтримує стейкінг, платформа перевіряє токени, а потім зберігає їх в смарт-контракті. Ці заблоковані активи допомагають захистити блокчейн-мережу та отримати стейкінг-винагороди для користувача. У обмін на стейкінг токенів користувачі отримують торговий актив, відомий як токен ліквідного стейкінгу (LST), щоб представляти свої стейкінгові активи.
Ці LST прив’язані до вартості початкових активів і можуть використовуватися в протоколах DeFi і програмах блокчейну, як-от протоколи кредитування, що дає користувачам змогу продовжувати заробляти винагороди за стейкінг, одночасно отримуючи доступ до своїх активів і використовуючи їх. Платформи ліквідного стейкінгу використовують ці кошти для нативного стейкінгу, тобто для забезпечення блокчейну PoS та отримання свіжих токенів з м’ятою як винагороди. Платформа періодично надає користувачам частину винагород як більше LST.
Користувачі можуть пригадати свої активи, розмістивши стейкінг — процес, який передбачає «згорання» LST, надіславши їх на певну адресу. Після цього платформа перевірить згорілу транзакцію та поверне оригінальний актив у стейкінг в гаманець користувача.
5 можливостей для збільшення повернень за допомогою ліквідного стейкінгу
Стейкінг з кредитним плечем
Однією з найефективніших стратегій максимального доходу за допомогою ліквідного стейкінгу є використання ваших активів у стейкінгу. Стейкінг з кредитним плечем дає змогу позичати додаткові активи на токени ліквідного стейкінгу (LST), а потім відновити ці токени з позикою. Цей процес можна повторити, ефективно збільшуючи позицію стейкінгу кілька разів порівняно з початковою сумою.
Наприклад, такі платформи, як Kamino Finance, пропонують «багаторазові» продукти, які дають користувачам змогу використовувати стейкінг до 5 разів. Припустімо, спочатку ви вносите 100 SOL. Зрештою, ви можете заробляти еквівалент 500 SOL, тим самим заробляючи значно більше винагород за стейкінг.
Ризики: Стейкінг з кредитним плечем може збільшити прибуток, але це також збільшує ризик ліквідації в періоди високої волатильності. Якщо вартість ваших LST падає нижче певного порогу, вашу позицію можна ліквідувати, що призведе до значних втрат.
Положення про ліквідність на децентралізованих біржах (DEX)
Коли ви вносите свої LST в пули ліквідності, ви можете отримувати комісії за обміни, що відбуваються в пулі, а також додаткові заохочення, запропоновані протоколом.
Для тих, хто прагне мінімізувати ризики, популярним вибором є поєднання LST з базовим активом (наприклад, SOL) у пулі ліквідності. Це сполучення знижує ризик непостійних втрат — поширеної проблеми в наданні ліквідності DEX, при цьому забезпечуючи стабільні прибутки.
Ризики: Хоча забезпечення ліквідності може бути прибутковим, непостійні збитки є значним ризиком, особливо якщо ціни токенів у парі значно знизяться. Крім того, винагорода за цією стратегією може бути нижчою через велику кількість учасників у найпопулярніших пулах.
Участь на ринках кредитування
Кредитування токенів ліквідного стейкінгу на платформах фінансового ринку — ще один ефективний спосіб отримання додаткового доходу. Позичаючи свої LST, ви можете отримувати відсотки від позичальників, які використовують токени як заставу. Ця стратегія особливо приваблива на ринках з високим попитом на позики.
Платформи, як-от маржинальний фірм і Kamino Finance, підтримують кредитування популярних токенів ліквідного стейкінгу, як-от mSOL, JitoSOL і bSOL. Крім того, ви можете використовувати свої LST як заставу для виведення позик, надаючи вам ще більше капіталу для розгортання в різних стратегіях DeFi.
Ризики: Основний ризик тут — це потенціал для втрат у соцмережах, якщо платформа кредитування зазнає значних дефолтів або подій ліквідації. Крім того, відсоткові ставки за позиками можуть коливатися, впливаючи на загальну прибутковість цієї стратегії.
Врожайне фермерство
Фермування врожаю передбачає стейкінг або блокування LST у протоколі DeFi, щоб отримати додаткові винагороди, часто у вигляді нативних токенів протоколу. Багато платформ DeFi пропонують стимули постачальникам ліквідності або стейкерам, які можуть значно збільшити загальний дохід.
Прибуткове фермерство може бути дуже прибутковим, особливо на ранніх етапах запуску протоколу, коли бонусні ставки часто є найвищими. Однак важливо регулярно контролювати платформу, оскільки винагороди можуть з часом зменшуватися, коли приєднається все більше учасників.
Ризики: Урожайне фермерство несе кілька ризиків, зокрема можливість використання смарт-контрактів і нестабільність токенів винагороди. Вартість зароблених вами токенів може знизитися, що вплине на загальну прибутковість вашої стратегії.
Диверсифікація на кількох платформах
Диверсифікація — це ключовий принцип збільшення прибутків, мінімізуючи ризики. Розповсюдження активів у кількох протоколах ліквідного стейкінгу дає змогу використовувати різні структури винагород, стратегії вибору валідаторів і заохочення.
Наприклад, хоча Марінад може запропонувати вищі винагороди за стейкінг, інший протокол, такий як Jito, може надати кращі можливості для фермерства або кредитування прибутковості. Ви можете збалансувати ризики та оптимізувати прибутки, беручи участь у кількох платформах.
Ризики: Диверсифікація може знизити ризик катастрофічних втрат, якщо одна платформа не працює, але це також означає, що вам потрібно керувати кількома позиціями, що може зайняти багато часу. Ви також можете стягувати більшу комісію за трансакції під час переміщення активів між різними протоколами.
Чи варто використовувати ліквідний стейкінг?
Ліквідний стейкінг — це зручний спосіб отримувати винагороди без доступу до своїх активів. Він ідеально підходить для тих, хто хоче занурити свої п’яти в пасивний дохід . Однак початківці повинні почати з простих стратегій і бути обережними. Важливо зрозуміти потенційні ризики та навчитися керувати своїми активами та винагородами, які ви отримуєте. Таким чином, ви можете мінімізувати потенційні втрати та поступово завоювати довіру до цього зростаючого простору.
Для ветеранських трейдерів ліквідний стейкінг пропонує цілу низку вдосконалених стратегій для збільшення прибутків, як-от стейкінг із кредитним плечем і фермерство в дохідності. Якщо ви досвідчений трейдер, ці можливості можуть допомогти вам максимізувати прибутки. Диверсифікуючи інвестиції та застосовуючи складні методи управління ризиками, ви отримуєте можливість оптимізувати прибутки, одночасно виходячи зі складності ринку криптовалюти. Ліквідний стейкінг — це не просто отримання винагород, а й розумне зростання портфеля за допомогою збалансованого підходу.
Підсумкові думки
Рідкий стейкінг — це гнучкий спосіб заробити винагороди, зберігаючи доступ до активів, що робить його привабливим варіантом як для початківців, так і для досвідчених трейдерів. Незалежно від того, чи ви починаєте з простих стратегій, чи переходите до передових методик, як-от стейкінг з кредитним плечем і фермерство в дохідності, ліквідний стейкінг пропонує можливості для максимального збільшення прибутків. Ознайомтеся з опціонами та знайдіть підхід, який найкраще відповідає вашим інвестиційним цілям і толерантності до ризиків.
#LearnWithBybit