Декодування коротких продажів: Що таке «короткий продаж» і як він працює?
Короткий продаж, торгова стратегія з століттями історії, знайшла новий ігровий майданчик на ринку криптовалют. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор або допитливий новачок, «що таке коротка торгівля» може бути цінним питанням для отримання капіталізації в умовах падіння ринку. Але як це працює та про які ризики вам слід знати? У цьому дописі в блозі ми розповімо про таємницю короткопродажу, його застосування у світі криптовалют і стратегії, які допоможуть вам досягти успіху в цій грі з високими ставками.
Ключові висновки
Короткий продаж — це торгова стратегія, яка прагне отримати прибуток від зниження цін на актив шляхом позики та продажу активу, а потім повторно купувати його за нижчою ціною.
Криптовалютні біржі, як-от Bybit, надають трейдерам послуги коротких продаж через торгівлю маржею, ф’ючерсні контракти, опціони та токени з кредитним плечем.
Успішне скорочення вимагає інструментів технічного аналізу для виявлення ринкових тенденцій і методів управління ризиками, таких як ордери стоп-лос і визначення розміру позиції для обмеження збитків.
Розуміння коротких продажів
Концепція коротких продажів датується ранніми днями фондового ринку, але вона залишається такою ж актуальною в сучасному швидкозростаючому світі криптовалют. По суті, короткий продаж — це торгова стратегія, яка має на меті отримати прибуток від зниження ціни активу шляхом позики та продажу, а потім повторно купувати його за нижчою ціною. Як шорт-продавець, ви по суті вважаєте, що ціна активу, як-от біткоїн, впаде, що дозволить вам скласти кишеню різницю між ціною, за якою ви продали, і нижчою ціною, за якою ви його придбали. Якщо вам цікаво, як скоротити біткоїни, ця стратегія є ключем до розуміння процесу коротких біткоїнів і біткоїнів коротких продажів.
Однак практика короткого продажу пов’язана з власним набором викликів і ризиків. Наприклад, деякі мусульманські майстри вважають, що будь-яка діяльність, пов’язана з азартними іграми, заборонена, і тому вони вважають скорочення криптовалют хамамом, зокрема торгівлі з кредитним плечем, поширеним способом, що використовується в коротких продажах. Для досягнення успіху в коротких продажах дуже важливо зрозуміти типи ордерів, ринкові тенденції та методи управління ризиками.
Визначено короткий обсяг продажу
Намагаючись отримати прибуток від зниження ціни активу, коротка торгівля передбачає позику та продаж зазначеного активу, щоб купити його лише за нижчої вартості. Вважається, що практика короткоторгівлі вперше була запроваджена голландським бізнесменом Ісааком Ле-Мейром у 1609 році, а його коріння відслідковується до створення фондових ринків у Нідерландській Республіці наприкінці 1500-х років. Сьогодні на криптовалютних біржах також можливий шортовий продаж, що дає трейдерам змогу отримувати прибуток від зниження ціни в таких криптовалютах, як біткоїн.
На відміну від типового підходу до купівлі з низьким і високим обсягом продажу, коротка продаж охоплює принцип продажу з високим і низьким обсягом купівлі. Інвестори можуть або зайняти довгу позицію, де вони очікують зростання ціни активу, або коротку позицію, де вони очікують зниження ціни. За допомогою позики та продажу активу, такого як криптовалюта, за високою ціною, а потім купівлі за нижчою ціною короткі продавці можуть отримати прибуток від різниці.
Механіка коротких продажів
Процес короткого продажу можна розділити на такі кроки:
Позичити частку активу від брокера
Продати запозичені акції на ринку
Контролюйте ціну активу та чекайте на зниження
Купуйте акції за нижчою ціною
Повернення запозичених акцій брокеру
Цей процес також можна застосовувати до ф’ючерсних біткоїнів та інших деривативів криптовалюти з урахуванням ціни бітуна.
Позичений актив повертається, купуючи його в іншого учасника ринку та відправляючи його позикодавцю. У контексті короткого продажу, відновлення активів за нижчою ціною свідчить про те, що після продажу запозичених цінних паперів на відкритому ринку шорт-продавець очікує, що пізніше їх буде придбано за нижчою ціною, що дозволить шорт-продавцеві отримати вигоду від різниці між ціною продажу та нижчою ціною повторного придбання.
Короткий продаж на ринку криптовалют
Так само, як і на традиційних ринках, коротка торгівля зросла в галузі криптовалюти, часто здійснювалася через маржинальну торгівлю. Маржинальна торгівля дає трейдерам змогу позичати та продавати криптоактиви з метою їх повернення за нижчою ціною, використовуючи інвестиції для потенційного збільшення прибутку або збитків. Bybit підтримує шортовий продаж, пропонуючи трейдерам цілу низку опціонів і платформ на вибір.
Bybit також пропонує альтернативні способи скорочення криптовалют, такі як ф’ючерсні контракти, опціони та токени з кредитним плечем. Ці альтернативи забезпечують трейдерам покращений контроль і адаптивність щодо їхніх коротких позицій, що дає змогу спекулювати про зниження ціни без негайного залучення та продажу базового активу. Кожен із цих методів має свій власний набір переваг і ризиків, що робить трейдери дуже важливими для ретельної оцінки своїх варіантів і вибору найбільш підходящого підходу для їхніх унікальних потреб і цілей на криптовалютній біржі.
Маржинальна торгівля крипто-коротким продажем
Використовуючи потенційні прибутки або збитки, маржинальна торгівля дозволяє трейдерам:
позичати та продавати криптовалюти, маючи намір повторно купити їх за зниженою ціною;
Використовувати запозичені кошти для фінансування угоди, дозволяючи трейдеру відкрити позицію, не надаючи повну суму власних ресурсів.
Використовуйте кредитне плече, що потенційно може збільшити прибутки та збитки
Однак маржинальна торгівля пов’язана з часткою ризиків, оскільки вона наражає трейдерів на волатильність цін на криптовалюту. Трейдери повинні внести початкові кошти, або «позиційну маржу» на свій акаунт як заставу, а торгівля на маржі несе значний ризик. Важливо зазначити, що ви повинні позичати кошти для торгівлі, лише якщо ви повністю розумієте та приймаєте пов’язані з ними ризики.
Криптовалютні біржі підтримують короткий продаж
Криптовалютні біржі, як-от Bybit, підтримують нетривалий продаж через маржинальну торгівлю та інші деривативні продукти. Ці біржі пропонують цілу низку послуг та інструментів, які допоможуть трейдерам орієнтуватися у складному світі коротких продажів — від передових торгових платформ до детальних ринкових даних і аналізу. Вибираючи авторитетний обмін із надійним досвідом, трейдери можуть отримати доступ до інструментів і ресурсів, необхідних для досягнення успіху у світі коротких продажів.
Незважаючи на те, що кожна біржа має власні унікальні пропозиції та структури комісій, усі вони мають спільну мету: надати трейдерам можливість отримувати прибуток від коливань цін криптовалют. Пропонуючи послуги коротких продаж через маржинальну торгівлю та інші деривативні продукти, ці біржі дозволяють трейдерам отримувати прибуток від руху вниз на ринку криптовалюти, відкриваючи нові можливості для прибутку та диверсифікації портфеля.
Стратегії успішного короткого продажу
Успіх у коротких продажах залежить від застосування різних стратегій і методів для пошуку можливостей і скорочення збитків. Наріжним каменем успішного короткого продажу є використання інструментів технічного аналізу, як-от графіки та індикатори, що допомагає визначити ринкові тенденції та потенційні перспективи коротких продажів. Крім того, методи управління ризиками, як-от стоп-лос і визначення розміру позиції, можуть допомогти трейдерам мінімізувати збитки та захистити свій капітал під час короткого продажу.
Розвиваючи чітке розуміння цих стратегій та інструментів, трейдери можуть ухвалювати більш обґрунтовані рішення про те, коли входити на короткі позиції або виходити з них, що зрештою збільшує шанси на успіх. Важливо пам’ятати, що шортовий продаж — це стратегія високого ризику, і важливо обережно підійти до неї та чітко зрозуміти потенційні помилки та винагороди.
Інструменти технічного аналізу
Інструменти технічного аналізу допомагають трейдерам визначати ринкові тренди та потенційні можливості коротких продажів шляхом аналізу руху та моделей цін. Вони можуть надати цінну інформацію про напрямок руху цін у майбутньому, що дає трейдерам змогу приймати обґрунтовані рішення про те, коли заходити на короткі позиції або виходити з них. Деякі популярні інструменти технічного аналізу, що використовуються для коротких продаж у криптовалюті, включають:
MACD
RSI
Індикатор чаші
бандажі болінгерів
Ічимоку
Аналітичні інструменти CryptoQuant
Свічники , рухомі середні значення та банди болінгерів можуть надати трейдерам уявлення про тренди цін і потенційні точки повернення, пропонуючи коротким продавцям можливість отримати вигоду від руху вниз цін. Лінії тренду та відступи Fibonacci також можуть допомогти визначити потенційні можливості коротких продажів на ринку криптовалюти, надаючи ключові рівні опору та потенційні точки повернення. Оволодіючи цими інструментами технічного аналізу, трейдери можуть значно покращити свої шанси на успіх у світі високих стейків коротких продажів.
Методи управління ризиками
Окрім інструментів технічного аналізу, будь-який трейдер, який починає коротко продавати, також повинен використовувати критичні методи управління ризиками. Наприклад, стоп-ордери можуть допомогти обмежити втрати та мінімізувати ризик, автоматично закривши коротку позицію, якщо ціна активу зросте вище заданого рівня. Це допомагає уникнути подальших втрат і захистити від можливої нестабільності ринку.
Іншою технікою управління ризиками є визначення розміру позиції, яка передбачає ретельне визначення розміру капіталу, який виділяється для кожної короткої позиції на основі толерантності до ризику трейдера та загального розміру портфеля. Застосовуючи ордери стоп-лос та інші методи управління ризиками, трейдери можуть зменшити ризики та забезпечити захист своїх інвестицій, навіть коли вони стикаються з нестабільними ринковими умовами та потенційними збитками.
Потенційні ризики та проблеми короткого продажу
Незважаючи на потенційну прибутковість від падіння цін на активи через короткий продаж, трейдери повинні залишатися в курсі можливих ризиків і перешкод, які приходять із цією стратегією. Одним із найважливіших ризиків є можливість необмежених збитків, оскільки немає верхнього ліміту щодо того, наскільки висока ціна активу може зростати, що потенційно може призвести до значних збитків для коротких продавців. Крім того, нормативні обмеження в певних юрисдикціях можуть обмежувати доступність можливостей для коротких продажів або накладати додаткові вимоги на трейдерів під час падіння цін.
Знаючи про ці потенційні ризики та виклики, трейдери можуть ухвалювати більш обґрунтовані рішення про те, чи є для них правильною стратегією короткого продажу. Важливо обережно підходити до коротких продажів і чітко розуміти потенційні помилки, а також потенційні винагороди, щоб максимально збільшити шанси на успіх і мінімізувати ризик значних збитків.
Необмежений потенціал збитків
Одним із найважливіших ризиків короткого продажу є можливість необмежених збитків, оскільки немає верхнього ліміту щодо того, наскільки висока ціна активу може зрости. У результаті, якщо ціна скорочення активу продовжує зростати, збитки для короткого продавця можуть бути теоретично безмежними. Цей ризик підкреслює важливість ретельного розгляду потенційного спаду перед тим, як увійти на коротку позицію та використовувати методи управління ризиками для обмеження збитків.
Короткі стискання, маржинальні акаунти, ринкова волатильність та оголений короткий продаж — це фактори, які сприяють необмеженому потенціалу втрат, пов’язаних із коротким продажем. Розуміючи ці ризики та використовуючи стратегії їх зменшення, як-от використання опціонів або стоп-лос-ордерів, трейдери можуть краще захистити себе від потенційних спадів короткострокового продажу та збільшити шанси на успіх у цій стратегії високого ризику.
Нормативні обмеження
Окрім можливості необмеженої кількості збитків, регуляторні обмеження в певних юрисдикціях можуть обмежувати доступність можливостей для коротких продажів або накладати додаткові вимоги на трейдерів. Такі країни, як:
Австрія
Бельгія
Франція
Греція
Італія
Іспанія
Данія
Швейцарія
Південна Корея
Росія
Тайвань
впровадили нормативні обмеження щодо коротких продажів.
У Сполучених Штатах Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) регулює шортовий продаж за такими правилами, як розділ 10(a) Закону про біржу, правило 201, правило 13f-2 та форма SHO, сприяючи прозорості та перешкоджанню ринковим маніпуляціям у діяльності з шорт-продажами.
Ці нормативні обмеження можуть мати ряд впливу на короткопродаж на ринку криптовалют, зокрема:
Обмеження здатності трейдерів брати участь у діяльності з коротких продаж
Сприяння більшому використанню криптовалют
Заохочення до більшої участі в торгівлі
Знаючи про ці обмеження та відповідно коригуючи свої торгові стратегії, трейдери можуть краще орієнтуватися в складному світі коротких продажів і максимізувати свої шанси на успіх.
Альтернативні способи скорочення криптовалюти
Незважаючи на популярність торгівлі маржею для скорочення криптовалюти, існують альтернативні методи, які забезпечують трейдерам більший контроль і адаптивність щодо їхніх коротких позицій. Ф’ючерсні контракти, опціони та токени з кредитним плечем є життєздатними опціонами для скорочення криптовалюти без позики та продажу базового активу. Кожен із цих методів має свій власний набір переваг і ризиків, що робить важливим трейдери ретельно оцінити свої варіанти та вибрати найбільш підходящий підхід для їхніх унікальних потреб і цілей.
Досліджуючи ці альтернативні методи, трейдери можуть навчитися скорочувати криптовалюту та отримати більш повне розуміння різних способів отримання прибутку від зниження цін на активи. Це дозволить їм краще адаптувати свої стратегії до конкретних цілей толерантності до ризиків та інвестицій. У наступних розділах ми докладніше розглянемо кожен із цих альтернативних методів і способи їх використання для скорочення криптовалюти.
Шортування криптовалюти за ф’ючерсними контрактами
Шортування криптовалюти з ф’ючерсними контрактами передбачає згоду продавати криптовалюту за попередньо визначеною ціною на майбутню дату, що потенційно приносить прибуток від зниження ціни. Ф’ючерсний контракт — це тип юридично обов’язкової угоди на купівлю або продаж активу за попередньо визначеною ціною в зазначений час у майбутньому. На ф’ючерсному ринку позиція короткого ф’ючерсу буде прибутковою, коли ціна базового активу знизиться, а довга позиція ф’ючерсу буде прибутковою, коли ціна зросте. Участь у ф’ючерсній торгівлі може бути стратегічним кроком для інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від коливань ринку.
Bybit пропонує трейдерам можливість спекулювати на ціні криптовалют без фактичного володіння базовим активом. Використовуючи ф’ючерсні контракти, трейдери можуть забезпечити криптовалюту за нижчою ціною, усуваючи необхідність сподіватися, що ринок знизиться до закінчення терміну дії контракту.
Шортування криптовалюти з опціонами
Шортування криптовалюти за допомогою опціонів дозволяє трейдерам:
Купівля або продаж криптовалюти за певною ціною протягом певного періоду часу
Пропонуйте більшу гнучкість, ніж ф’ючерсні контракти
Використання опціонів як деривативного інструмента, який передбачає вплив руху ціни базового активу, наприклад криптовалюти
Скористайтеся можливістю купити пут-опціон, коли ціна базового активу знижується, що дозволяє трейдерам отримувати прибуток від зниження ціни без прямого залучення та продажу активу.
Обміни, що надають торгівлю криптовалютними опціонами, включають Bybit. Використовуючи можливості для коротких продажів, трейдери можуть обмежити свої втрати вартістю позиції позиції в разі неправильного прогнозування ціни, пропонуючи більш контрольовану стратегію управління ризиками порівняно з ф’ючерсними контрактами або маржинальною торгівлею.
Токени з кредитним плечем для скорочення криптовалюти
Токени з кредитним плечем — це фінансові продукти, які відстежують ефективність базового активу, що дає трейдерам змогу скоротити криптовалюту без прямого залучення та продажу. Ці токени дають трейдерам змогу піддаватися коливанням цін базового активу, фактично не володіючи ним, пропонуючи зручніший і доступний спосіб скорочення криптовалюти.
Переваги використання токенів з кредитним плечем для скорочення криптовалют включають:
Можливість підвищення прибутків при правильному прогнозуванні руху ринку
Простота торгівлі
Можливість отримати кредитне плече без управління позицією з кредитним плечем
Використовуючи токени, трейдери можуть збільшити свої прибутки або збитки за допомогою маржинальних угод, пропонуючи потенційно більш прибуткову альтернативу традиційним методам коротких продажів на прогнозних ринках.
Приклади: Приклади успішних коротких продаж
Отримані дані з досвіду успішних коротких продавців можуть запропонувати цінне розуміння стратегій і методів, які використовують досвідчені трейдери для отримання прибутку від зниження цін на активи. Приклади успішних короткоторгівельних продажів можуть дати змогу побачити світ професійних трейдерів, проливши світло на тактику та процеси прийняття рішень, які призвели до їхнього успіху.
Деякі помітні трейдери, які досягли успіху з коротким продажем на ринку криптовалюти, включають тих, хто ставив ставку на такі криптовалютні акції, як Coinbase, Marathon Digital і MicroStrategy. Крім того, були трейдери, які досягли прибуткових результатів за допомогою своїх ведмежих ставок проти криптовалютних часток. Вивчаючи ці приклади та розуміючи застосовувані стратегії, трейдери можуть краще розуміти середовище коротких продажів і вдосконалювати свої власні торгові навички.
Підсумок
Короткі продажі — це потужна торгова стратегія, яка може запропонувати трейдерам можливість отримати прибуток від зниження цін на актив, як на традиційних ринках, так і в швидкозростаючому світі криптовалют. Розуміючи механізми короткострокового продажу, використовуючи ефективні торгові стратегії та методи управління ризиками, а також досліджуючи альтернативні методи скорочення криптовалют, трейдери можуть збільшити свої шанси на успіх і мінімізувати ризики, пов’язані з цією грою з високими ставками. Як і з будь-якою торговою стратегією, важливо з обережністю підходити до коротких продажів, чітко розуміти потенційні помилки та винагороди, а також брати на себе зобов’язання щодо постійного навчання та вдосконалення.
Часті запитання
Що таке «шортовий продаж»?
Короткий продаж — це торгова стратегія, яка використовується інвесторами для отримання прибутку від очікуваного зниження ціни безпеки. Прикладом короткого продажу є позика акцій брокера та продаж за поточною ринковою ціною, сподіваючись, що ціна впаде, що дозволить інвестору купити їх за нижчою ціною та покрити різницю.
Як не можна швидко продавати?
Згідно з Регламентом SHO оголений короткий продаж є незаконним і може призвести до невиконання (FTD). Вона виникає, коли трейдер продає акції, не запозичуючи акції або належним чином розміщуючи акції для продажу. Торгівля інсайдерською інформацією також може бути шахрайством із цінними паперами, що робить її незаконною практикою.
Чи є криптовалютою з короткими продажами вигідною?
Криптовалюта з короткими продажами може бути дуже прибутковою для тих, хто використовує маржу або ринки прогнозування. Однак важливо зрозуміти пов’язані з цим ризики, перш ніж перейти до цієї форми торгівлі.
Як скоротити криптовалюту, наприклад Bitcoin?
Скорочення криптовалют, як-от Bitcoin, можливе за допомогою торгівлі маржею на різних біржах або за допомогою ф’ючерсних контрактів, опціонів і токенів з кредитним плечем.
Які популярні інструменти технічного аналізу для коротких продажів?
Популярні інструменти технічного аналізу для коротких продаж включають MACD, RSI, індикатор аптечки, банди болінгера, Ichimoku та аналітичні інструменти CryptoQuant.
#Bybit #TheCryptoArk