Корекція ринку криптовалюти: що це означає та як підготуватися до цього
Оскільки ми наближаємося до кінця першого кварталу 2025 року, адміністрація президента США Дональда Трампа відповідала за найбільшу у світі економіку всього протягом двох місяців. Але в цей короткий період часу 47-й POTUS уже значною мірою впливає на фінансові та крипторинки, оскільки загроза вибору тарифів з багатьма торговими партнерами Америки, скорочення державного сектора та нова парадигма у відносинах між США та європейськими економіками спричинили настрої інвесторів на території страху. Індекси натякання на фондовий ринок, а також основні індекси страху й гріну Bitcoin накладаються між помаранчевою та червоною зонами страху.
Станом на момент написання цього листа 17 березня 2025 року основний показник фондового ринку — індекс S&P 500 — знизився приблизно на 8% з моменту його недавньої піку 19 лютого 2025 року, тоді як Bitcoin (BTC) з моменту сьогодення висотою 20 січня 2025 року — дня інавгурації Дональда Трампа.
Коли ринок криптовалюти знижується, інвестори стають неврегульованими, задаючи питання, чи це падіння представляє ще одне падіння на типовому ртутному радарі Bitcoin або презумпцію до крутішого падіння. Це ринок коригується після останніх (можливо, надмірних) оптимістичних прибутків, чи ми спостерігаємо початок чогось страшнішого? У цій атмосфері важливо розрізняти ринкову корекцію та глибше зниження, відоме як ведмежий ринок. У цій статті ми розповідаємо про те, що таке коригування криптовалюти, як воно відрізняється від ринку ведмежих ведмежих і, що більш важливо, як ви можете підготуватися до нього як інвестор у криптовалюту.
Ключові висновки:
На традиційному фондовому ринку коригування ринку — це зниження цін на активи від 10% до 20%. На відміну від цього, падіння ринку відбувається, коли ціни знижуються більш ніж на 20%.
Ринок криптовалюти стикається з виправленнями та падіннями значно частіше, ніж фондовий ринок, але також характерно відновлюється після цих спадів.
Цінні стратегії для підготовки до коригування ринку включають видалення впливу, використання стоп-лос-ордерів, автоматизацію угод і використання таких інвестиційних методів, як усереднення вартості в доларах (DCA).
Що таке коригування ринку криптовалюти?
Виправлення — це падіння ринку, яке зазвичай коливається від 10% до 20%. Це означає відносно незначне, але все ще помітне падіння цін на активи. Ринок криптовалюти зазнає більш частих виправлень, ніж фондовий ринок, через свою по суті нестабільність. Лише за останній рік (до середини березня 2025 р.) ціна Bitcoin пережила щонайменше шість виправлень. Для порівняння, основний індекс фондового ринку — S&P 500 — не зазнав виправлення протягом минулого року. Однак він швидко наближається саме до цього, оскільки, як правило, негативний інвестор надихає на зниження на 9% від останніх піків.
Чи є коригування ринку початком ведмежого ринку?
Коригування ринку, особливо якщо це призводить до швидкого зниження цін активів, може спочатку здатися тривожним, але це частина природного ритму ринку. У більшості випадків коригування закінчується поверненням ринку, тобто бичачим ринком, оскільки падіння ціни активів призводить до підвищення відсотків для купівлі падіння. Однак, якщо коригування спричинене значними основними проблемами, такими як цінові бульбашки, які накопичилися протягом тривалого часу, або ширше економічне падіння, він може бути попередником ведмежого ринку, який характеризується значним падінням на ринку на понад 20% із зниженням цін активів.
Деякі джерела стосуються ведмежих ринків і взаємозамінних збоїв на ринку. Однак інші розрізняють ці дві концепції. Згідно з деякими визначеннями, падіння ринку — це значне, але короткочасне падіння на понад 20%, тоді як ведмежий ринок — це тривалий період депресивних цін активів, які можуть тривати місяці або навіть роки.
Корекція криптовалютного ринку порівняно з ведмежим ринком
Важливо розрізняти між коригуванням ринку криптовалюти та ведмежим ринком, оскільки ці два варіанти потребують різних стратегій і підходів. Коригування ринку зазвичай не вимагає драстичної дії від інвесторів, які мають ринки. Як ми вже зазначили вище, деякі аналітики називають лише тривалими збоями ведмежих ринків, тоді як інші використовують терміни «брюш» і «ведмежий ринок» взаємозамінно. Якщо ми припускаємо останнє визначення, то будь-яке падіння ринку на рівні понад 20% — як короткострокове, так і довгострокове — можна описати як ведмежий ринок.
Врахуйте, що визначення коригування (зниження на 10–20 %) і ведмежого ринку (зниження на понад 20 %) походять із традиційного фінансування. Ці визначення також використовуються для ринку криптовалюти, але через його вищу волатильність криптовалютний ринок зазнає виправлень і ведмежих ринків значно частіше, ніж фондовий ринок.
Раніше ми зауважили, що останній раз, коли фондовий ринок зазнав виправлення, що визначається за S&P 500, був у період з липня по жовтень 2023 року приблизно півтора роки тому. Навіть тоді зниження індексу становило 10%, що відповідає визначенню виправлення. На відміну від цього, 17 березня 2025 року на ринку криптовалюти було внесено численні виправлення (і три збої) за останній рік. На зображенні нижче показано ці три збої, що призвело до зниження загальної капіталізації ринку приблизно на 22–23% щоразу. Крім того, ми анонсували поточну зміну, яка почала розвиватися 2 березня 2025 року — через кілька днів після відновлення ринку після його останнього обвалу. Поки що ця корекція (за десять днів) призвела до зниження загальної ринкової капіталізації на 12%.
Очевидно, що ринок криптовалюти звик до виправлень і ведмежих ринків набагато більше, ніж на фондовому ринку.
Як підготуватися до коригування ринку криптовалюти
Криптовалютні виправлення часто надходять після періодів надмірної оптимізації купівлі. Вони також можуть бути викликані негативними настроїми, коли криптовалюту знову закручує інший впливовий регуляторний орган. Настрої інвесторів також можуть стати негативними та призвести до виправлення, коли традиційні ринки опускаються. Останнім сценарієм є те, що ми зараз спостерігаємо — капітан нової адміністрації Трампа щодо тарифів і різких змін до бюджетних витрат відправив акції вниз, а ринок криптовалюти належним чином дотримався справи.
Що ви можете зробити, щоб виправити ситуацію на горизонті? Нижче наведено кілька стратегій, які можуть обмежити вплив криптовалюти на ваші інвестиції.
Видалити експозицію
Розгляньте можливість зменшення довгих позицій, коли відчуєте ранні сигнали падіння ринку. Деякі індикатори технічного аналізу, як-от ведмежі свічкові утворення або осцилятори, що зменшуються, можуть допомогти вам визначити пік ринку та неминучий спад.
Встановіть стоп-лос
Ордер стоп-лос — це попередньо задана інструкція продати актив, коли його ціна знизиться до певного рівня. Це одна з найкращих торгових стратегій для обмеження потенційних втрат під час падіння ринку. Ордери стоп-лос мають дві основні переваги. По-перше, вони звільняють вас від необхідності контролювати ціни та постійно закривати позиції вручну. По-друге, і важливо, що ці ордери допомагають уникнути прийняття емоційних рішень під час нестабільних спадів.
Автоматизація угод
Розміщення стоп-лосних ордерів — це лише кінець айсберга під час автоматизації угод. Ви також можете розробити значно більш складні автоматизовані торгові стратегії, використовуючи торгових ботів. Bybit пропонує цілу низку ботів, які допоможуть вам встановити ключові параметри своєї торгової стратегії та виконати її повністю автоматизованим способом.
Наприклад, ф’ючерсний грід-бот Bybit дає змогу автоматизувати грід-торгівлю — стратегію, за якою набір ордерів розміщується в кількох точках вище та нижче певної референтної ціни активу. Цінові точки, що перевищують поточну ціну активу, позначаються як ордери на продаж, тоді як ціни, нижчі за поточну, зарезервовані для запуску ордерів на купівлю. Відповідний ордер на продаж або купівлю виконується, коли ціна активу досягає заздалегідь визначеної точки в сітці.
Ще одним корисним торговим ботом для вашого коригуючого арсеналу є DCA-бот Bybit, який дає вам змогу повністю автоматизувати усереднювальні (DCA) угоди на долари.
Усереднення вартості в доларах
DCA — це одна з найцінніших торгових стратегій, коли ви очікуєте виправлення або виявлення себе посеред однієї з них. Це передбачає поділ загальної запланованої суми інвестицій на рівні шматки, які інвестуються через заздалегідь визначені проміжки часу, наприклад, щомісяця, щоночі, щотижня або навіть щодня. Ви регулярно робите фіксовані інвестиції незалежно від руху ринку.
Як і у випадку з автоматизованими торговими стратегіями, DCA допомагає вивести емоційний аспект з інвестицій. Коли ви очікуєте падіння ринку, емоційні фактори можуть легко зануритися в процес прийняття рішень. DCA — це один із ключових способів запобігти впливу ваших емоцій на ваші угоди.
DCA також зменшує вплив ринкової волатильності, оскільки ви розподіляєте покупки з часом замість купівлі за однією ціною.
Вищезазначені DCA-боти Bybit — це не єдиний спосіб автоматизувати стратегію DCA, а також продукт автоматичного інвестування Bybit, який дає змогу налаштувати звичайні інвестиції в DCA за кілька простих кроків.
Що робити, якщо ринок продовжує падати?
У разі, якщо коригування продовжує перетворюватися на збій, найважливішим кроком є уникнення впливу емоцій. Якщо ви опинилися в умовах обвалу ринку, пам’ятайте, що після всіх обвалів, як і всіх виправлень, відбувається відновлення ринку. Нижня частина ринку не впаде — трейдери, як роздрібні, так і інституційні інвестори, швидше або пізніше перейдуть, щоб купити падіння. Насправді це може бути чудовою можливістю придбати активи з високими основами та за вигідними цінами.
Отже, залишайтеся спокійними, плануйте довгострокову, коли ціни неминуче відновлюються, дотримуйтеся стратегій, які усувають емоційну торгівлю, як-от автоматизовані методи та DCA, і, можливо, навіть розглядайте можливість купівлі високопотенційних активів, поки вони залишаються недооціненими під час обвалу.
Підсумки
Концепція коригування ринку звучить ненервним. Але на відміну від пролонгованих ведмежих ринків, вони зазвичай короткочасні, і після них зростає ціна. Ключовими кроками коригування є уникнення прийняття емоційних рішень, зменшення експозиції якомога більше, розміщення стоп-лос і застосування таких стратегій, як DCA та автоматизована торгівля мережею.
Зокрема, хоча інвестори фондового ринку не звикли до частих виправлень і збоїв, ринок криптовалюти щороку, кілька разів. І все ж багаторічна довгострокова встановлена тенденція на ринку постійно зростає, оскільки слово «криптовалюта» потрапило у фінансовий вернакуляр. Інвестор на фондовому ринку може відчувати залякування через виправлення і навіть відчувати, що він втратить свідомість у думці про збій, але досвідчений криптоінвестор знає, що виправлення та збої є як зазвичай бізнесом. Отже, будьте готові, але не панік. Ми стикаємося з падінням ринку криптовалюти частіше, ніж Bitcoin було визнано мертвим.
#LearnWithBybit