Апетит ризику порівняно з толерантністю до ризику: у чому різниця?
Люди часто плутають між собою апетит ризику та толерантність до ризику, два основні принципи всього процесу управління ризиками. Хоча ці дві концепції пов’язані між собою, проте зацікавлені сторони повинні оцінити та відрізнити їх у розібратися в рамках управління ризиками. У цій статті дражнять нюанси цих важливих ідей, щоб ви могли скласти комплексний підхід до управління ризиками. Визнання їхніх відмінностей може дозволити фізичним особам і організаціям як приймати мудрі рішення, так і вибір, що спрямовують прагнення до прибутку з певною обережністю.
Ключові висновки:
Зниження ризику — це рівень ризику, який організація або фізична особа готова прийняти для досягнення цілей, тоді як толерантність до ризику вимірює допустиме відхилення від очікуваних результатів у цих параметрах ризику.
Встановіть схильність до ризику, розуміючи стратегічні цілі, визначаючи ризики, встановлюючи кількісні межі та визначаючи толерантність до ризику за допомогою оцінки конкретних категорій ризику.
Для торгівлі криптовалютою вирівняйте свій загальний апетит ризику з фінансовими цілями, визначте свою специфічну толерантність до ризику для вирішення коливань ринку та налаштуйте свої торгові стратегії, щоб ви могли підтримувати збалансований і адаптивний портфель.
Що таке схильність до ризику?
Підозрілість ризику — це рівень ризику, який фізична або юридична особа готова прийняти для досягнення своїх цілей.
Типи схильності до ризику
Високий
Особи або організації з апетитом високого ризику можуть наражатися на більші ризики для потенційно вищих винагород. Вони часто характеризуються як шукачі ризиків, які агресивно використовують свій стратегічний підхід.
Помірний
Помірний апетит ризику вказує на збалансований підхід до прийняття ризиків, використовуючи лише ті можливості, які представляють середній рівень ризику.
Низький
Суб’єкти або особи з низьким рівнем ризику консервативно розробляють свої стратегії щодо стабільності та безпеки. Ці гравці без ризику приймають можливості з мінімальними параметрами ризику при плануванні своєї діяльності та прийнятті рішень.
Що таке толерантність до ризику?
Допустимість ризику — це прийнятна величина відхилення від схильності особи або організації до ризику та стратегічних цілей.
Типи толерантності до ризику
Агресивний
Фізичні особи або компанії з агресивною толерантністю до ризику можуть мати значний негативний вплив від ризиків у прагненні до найвищих можливих довгострокових прибутків. Зазвичай вони почуваються комфортно щодо можливостей короткострокових збитків, а також коливань інвестиційних цінностей.
Помірний
Трейдери, які віддають перевагу модерації, шукають баланс між впливом ризику та прибутком. Вони можуть визначати конкретні відсотки для керованих ризиків, що призводить до меншої фінансової та/або репутаційної шкоди.
Консервативний
Кожен, хто допускає консервативний ризик, має пріоритет збереження капіталу з метою мінімізації збитків або несприятливих наслідків. Вони готові приймати нижчі прибутки, щоб підтримувати низький рівень толерантності до ризику.
Зв’язок між схильністю до ризику та толерантністю до ризику
Зниження рівня ризику та толерантність до ризику — це ключові поняття в управлінні ризиками, які працюють разом, щоб допомогти організаціям ефективно усувати ризики. Ви можете подумати про апетит ризику, вирішуючи, скільки ризику приймати, тоді як толерантність до ризику більше означає встановлення меж ризику.
Під схильністю до ризику мається на увазі обсяг і тип ризику, який організація готова взяти на себе для досягнення своїх цілей. Він встановлює загальні межі прийнятного ризику, спрямовуючи осіб, які приймають рішення, щодо того, наскільки невизначеними вони можуть скористатися.
Однак, толерантність до ризику вимірює, наскільки відхилення від очікуваних результатів можна подолати без значного дистресу. Він визначає ліміти допустимої зміни для конкретних ініціатив. Підозрілість і толерантність до ризику впливають на очікувані результати.
Ці поняття допомагають людям визначати, оцінювати та керувати ризиками в межах визначених ними параметрів. Підхід до ризику — це стратегічний орієнтир для загального управління ризиками, тоді як толерантність до ризику — це більш деталізований і тактичний підхід, що застосовується до окремих проєктів або ініціатив.
Ви можете встановити толерантність до ризику для кожної ініціативи, переконавшись, що вона відповідає ширшому стратегічному апетиту до ризику. Це узгодження гарантує, що всі частини організації працюють у межах прийнятних рівнів ризику.
Як визначити апетит ризику та толерантність до ризику
Для будь-якого трейдера створення сильної структури управління ризиками залежить від визначення апетиту та толерантності до ризику. Нижче наведено докладний посібник про те, як визначити ці важливі поняття.
Апетит ризику
Щоб визначити схильність до ризику, починайте з чіткого розуміння своїх стратегічних цілей і рівня ризику, який ви хочете прийняти для досягнення цих цілей:
Визначте відповідні ризики, які можуть вплинути на вашу стратегію та операції.
Проведіть аналіз управління ризиками, щоб оцінити потенційну вартість невдачі порівняно з винагородами за успіх.
Створіть твердження про схильність до ризику, щоб сформулювати прийнятний рівень ризику та керувати процесами прийняття рішень. У цій заяві наведено правила поведінки, рішення, ліміти та політики в рамках методів управління ризиками підприємства.
Використовуйте такі інструменти, як карта толерантності до ризику, щоб візуалізувати та визначити загальний рівень ризику, якого ви хочете переслідувати.
Допуск ризику
Допуск ризику — це дисперсія, з якою організація або фізична особа може впоратися щодо очікуваних результатів своїх рішень. Щоб оцінити толерантність до ризику, виконайте такі дії:
Визначте конкретні типи ризиків, якими ви повинні керувати (тобто операційні, фінансові або стратегічні).
Встановіть прийнятні рівні толерантності до ризику для кожної категорії, враховуючи ймовірність і потенційний вплив кожного з цих ризиків.
Створюйте чіткі та кількісні толерантні заяви про ризики для кожної категорії. Ці твердження повинні визначати межі прийнятного прийняття ризиків.
Представте ці твердження в таблицях або матрицях, щоб окреслити рівні відносної толерантності для кожного типу ризику та умови, за яких вони вважаються прийнятними.
Переконайтеся, що ваші заяви про толерантність до ризику відповідають схильності організації до ризику (якщо застосовно) та стратегічним цілям. Цей захід гарантує, що прийняті ризики узгоджуються із загальними цілями та апетитом організації до ризику.
Апетит ризику порівняно з толерантністю до ризику
Як невід’ємні компоненти структури управління ризиками, прийняття рішень як щодо апетиту, так і щодо толерантності до ризику. Вони гарантують, що пов’язані з цим ризики відповідають стратегічним цілям особи або організації, допомагаючи збалансувати прийняття ризиків із контролем ризиків для досягнення індивідуальних і/або корпоративних цілей.
Хоча схильність до ризику представляє загальний ризик, який вважається прийнятним для досягнення цілей, керівні рішення щодо того, які ризики приймати, толерантність до ризику є точнішою. Він вимірює, наскільки далеко один може відхилятися від очікуваних результатів у параметрах апетиту до ризику, і встановлює межі того, наскільки ризик є прийнятним.
По суті, незважаючи на те, що схильність до ризику встановлює широкі порогові значення ризику, з якими ви готові взяти участь, толерантність до ризику визначає вашу здатність витримувати наслідки цих ризиків у встановлених порогових значеннях.
Застосування знань про свій апетит ризику та толерантність до ризику для криптовалютної торгівлі
Міцне розуміння вашого апетиту ризику та толерантності до ризику особливо корисно для оптимізації торгівлі криптовалютою. Ось як можна застосувати ці знання.
Оцініть свій апетит до ризику: Визначте загальний ризик, який ви готові взяти на себе. Цей крок передбачає розуміння ваших фінансових цілей і потенційних збитків, які ви можете отримати, виконуючи їх. Наприклад, ваш апетит до ризику високий, якщо вам комфортно мати більшу волатильність для потенційно вищих прибутків. Ті, хто схильний до високого ризику, можуть розподілити більшу частину свого портфеля на нестабільні активи, шукаючи можливості високої винагороди, незважаючи на вищий ризик збитків. І навпаки, інвестори з низьким ризиком, ймовірно, обмежать вплив криптоактивів, обираючи більш стабільні інвестиції в криптовалютному просторі.
Визначте толерантність до ризику: Визначте конкретний рівень ризику, з яким ви можете впоратися на більш докладному рівні. Це означає, що ви розумієте, скільки відхилення від очікуваного прибутку ви можете переносити. Наприклад, якщо невеликі коливання на ринку змушують вас почуватися незручно, то то толерантність до ризику є низькою. Консервативна толерантність до ризику зосереджуватиметься на збереженні капіталу, можливо, через стейблкоїни або встановлені криптовалюти з нижчою волатильністю.
Встановіть реалістичні цілі та ліміти : Використовуйте схильність до ризику, щоб встановити великі цілі та толерантність до ризику, щоб визначити конкретні ліміти для кожної угоди. Цей підхід може допомогти запобігти надмірному впливу дуже нестабільних активів і допомогти вам підтримувати збалансований портфель.
Узгодження стратегій із профілем ризику : Виберіть торгові стратегії, які відповідають вашому профілю ризику . Наприклад, високочастотна торгівля може підходити для тих, хто має вищий апетит ризику, тоді як довгостроковий холдинг може бути кращим для тих, хто толерантно ставиться до меншого ризику.
Регулярно переглядайте та коригуйте : Постійно стежте за своїми інвестиціями та коригуйте стратегії, якщо це необхідно, щоб залишатися в межах параметрів ризику. Ринкові умови можуть змінюватися, тому важливо залишатися гнучкими та чутливими.
Підсумки
Розуміння та застосування апетиту й толерантності до ризику є важливим для прийняття фінансових рішень, особливо на нестабільних ринках, таких як криптовалюта. Це передбачає оцінку того, який ризик ви готові взяти на себе та можете нести. Ці знання скеровують ваші інвестиційні стратегії, допомагають керувати потенційними збитками та узгоджуються з особистими фінансовими цілями, забезпечуючи дисциплінований підхід до ризику в отриманні прибутків.
#LearnWithBybit